我國(guó)于2006年適時(shí)的出臺(tái)了新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》,并于2007年率先在上市公司推行。本文將就新準(zhǔn)則體系中的“企業(yè)合并準(zhǔn)則”內(nèi)容,對(duì)比分析中國(guó)新舊合并準(zhǔn)則、國(guó)內(nèi)國(guó)外合并準(zhǔn)則,力求找出新合并準(zhǔn)則變化后具有哪些顯著的特點(diǎn);這些特點(diǎn)的變化是否能夠滿足企業(yè)在實(shí)踐中合并的需要,是否還存在著不足之處,是否需要適時(shí)對(duì)準(zhǔn)則加以修訂和補(bǔ)充展開進(jìn)一步的探析。
一、新合并準(zhǔn)則的變化特點(diǎn)
新合并準(zhǔn)則的制定順應(yīng)了企業(yè)發(fā)展所提出的建立公平統(tǒng)一的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的迫切要求,實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同,為中國(guó)企業(yè)走向世界鋪平了道路,新、舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比內(nèi)容有了質(zhì)的飛躍,下面對(duì)新舊合并準(zhǔn)則,國(guó)內(nèi)國(guó)外合并準(zhǔn)則進(jìn)行比較,力求找出新合并準(zhǔn)則變化后的主要特點(diǎn)、變化及對(duì)企業(yè)合并的影響。
(一)國(guó)內(nèi)新、舊合并準(zhǔn)則的比較
1.定義的比較
我國(guó)新合并準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)將企業(yè)合并按照一定的標(biāo)準(zhǔn)劃分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并,同一控制下的企業(yè)合并是指參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的;非同一控制下的企業(yè)合并是指參與合并各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的合并交易,劃分同一控制是與原準(zhǔn)則合并定義相區(qū)別的一點(diǎn)。
2.會(huì)計(jì)處理方法的比較
新合并準(zhǔn)則中對(duì)同一控制下的企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法選擇要求采用權(quán)益結(jié)合法,在合并過程中,合并方支付的合并對(duì)價(jià)和合并方取得的凈資產(chǎn)均按賬面價(jià)值計(jì)量。對(duì)非同一控制下的企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法要求采用購(gòu)買法,以公允價(jià)值為基礎(chǔ)來進(jìn)行合并,新合并準(zhǔn)則中引入了公允價(jià)值的概念和計(jì)量是區(qū)別于舊準(zhǔn)則的又一特點(diǎn)。
3.列報(bào)的比較
新舊合并準(zhǔn)則相比較,新合并準(zhǔn)則在列報(bào)上,要求均區(qū)分為同一控制和非同一控制,分別進(jìn)行報(bào)表列報(bào)。
(二)國(guó)內(nèi)外合并準(zhǔn)則的比較
1.定義的比較
《美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第141號(hào)(SFAS141)《企業(yè)合并》指出:“企業(yè)合并是指一個(gè)實(shí)體收購(gòu)組成企業(yè)的凈資產(chǎn),或收購(gòu)一個(gè)或多個(gè)實(shí)體的股權(quán)并對(duì)該實(shí)體或多個(gè)實(shí)體進(jìn)行控制”?！秶?guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》第3號(hào)(IFRS3)《企業(yè)合并》指出:“企業(yè)并購(gòu)指通過一個(gè)企業(yè)與另一個(gè)企業(yè)的結(jié)合或獲得對(duì)另一個(gè)企業(yè)凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的控制權(quán),而將各單獨(dú)的企業(yè)合成一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體”。
我國(guó)《企業(yè)合并準(zhǔn)則》指出:企業(yè)合并按是否受同一方或多方控制進(jìn)一步分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并,是否受一方控制突出了在我國(guó)國(guó)有企業(yè)占主導(dǎo)地位的特殊國(guó)情所采用不同的會(huì)計(jì)處理的要求,同時(shí)也為企業(yè)合并在兩種不同合并方法之間進(jìn)行選擇留下了余地。
2.會(huì)計(jì)處理的比較
美國(guó)和國(guó)際合并準(zhǔn)則中強(qiáng)調(diào):企業(yè)購(gòu)并作為一種正常的議價(jià)交易,這種交易是以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行交易,而不是以賬面價(jià)值為基礎(chǔ)。美國(guó)與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中企業(yè)合并均不包括同一控制下的企業(yè)合并。我國(guó)《企業(yè)合并準(zhǔn)則》中規(guī)定:按照參與合并的企業(yè)是否受到同一方控制,分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并,我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則承認(rèn)兩種計(jì)價(jià)基礎(chǔ),即賬面價(jià)值和公允價(jià)值。但是考察IASB—FASB《企業(yè)合并》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展歷程,權(quán)益結(jié)合法經(jīng)歷了嚴(yán)格限制使用條件到被最終禁止使用的過程,為此美國(guó)取消了權(quán)益結(jié)合法,強(qiáng)調(diào)的是購(gòu)買法的應(yīng)用。在這樣的背景下,我國(guó)允許兩種合并方法并存,是否會(huì)給企業(yè)利用合并進(jìn)行盈余管理創(chuàng)造了條件,這有待于在實(shí)踐中進(jìn)一步的進(jìn)行檢驗(yàn)。
對(duì)于合并中商譽(yù)的處理,國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《合并企業(yè)會(huì)計(jì)》第十九條規(guī)定:購(gòu)買企業(yè)成本大于所購(gòu)企業(yè)經(jīng)查屬實(shí)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的部分,或者是作為購(gòu)買企業(yè)時(shí)發(fā)生的商譽(yù),在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn),或者是立即調(diào)整股東權(quán)益。
由于我國(guó)合并準(zhǔn)則將企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。在同一控制的企業(yè)合并下,以賬面價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行合并,不存在產(chǎn)生商譽(yù)。只有在非同一控制下的企業(yè)合并,當(dāng)合并方的合并成本大于被并方凈資產(chǎn)的公允價(jià)值中屬于合并方的份額時(shí),確認(rèn)為商譽(yù),商譽(yù)能夠預(yù)計(jì)使用年限的,在使用年限內(nèi)攤銷。不能夠確定年限的,期末只做減值測(cè)試,不計(jì)提減值準(zhǔn)備,對(duì)于減值數(shù)據(jù)的測(cè)試,在我國(guó)目前的市場(chǎng)狀況下帶有很大的不確定性,這也給企業(yè)進(jìn)行盈余管理留下了一定的余地。
二、 企業(yè)合并中購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法差異分析
在企業(yè)合并可以選用的兩種不同會(huì)計(jì)處理方法中,即購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法,由于所采用的計(jì)量基礎(chǔ)不同,權(quán)益結(jié)合法采用賬面價(jià)值進(jìn)行計(jì)量,購(gòu)買法采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量,合并公司對(duì)兩種不同合并方法的選擇,會(huì)給公司的賬務(wù)處理和報(bào)表反映產(chǎn)生較大的差異。
為了將兩種方法的差異分析說清楚,下面對(duì)兩種方法的原理差異、會(huì)計(jì)處理上的差異以及由此所帶來的經(jīng)濟(jì)后果上的差異進(jìn)行說明。
(一)原理差異
購(gòu)買法(Purchase?Method)是將企業(yè)合并視為一個(gè)企業(yè)購(gòu)買另一個(gè)或幾個(gè)企業(yè)的行為,其基本特點(diǎn)是購(gòu)買企業(yè)按支付成本記錄被并企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債,同時(shí)按支付成本與所取得的凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額確認(rèn)商譽(yù),收益包括合并日后被并企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的收益,因此企業(yè)留存收益可能因合并而減少但不會(huì)增加,被合并企業(yè)的留存收益不得轉(zhuǎn)入實(shí)施合并的企業(yè)。
權(quán)益結(jié)合法(Pooling?of?Interests?Method)又稱聯(lián)營(yíng)法,該方法將企業(yè)合并視為參與合并各方所有者權(quán)益的結(jié)合,其主要特點(diǎn)是雙方的資產(chǎn)負(fù)債均按原來的賬面價(jià)值記錄,不確認(rèn)商譽(yù),被并企業(yè)的留存收益全部并入合并企業(yè)當(dāng)年收益,并且繼承被并企業(yè)利潤(rùn)(包括合并前利潤(rùn)),因此合并企業(yè)會(huì)因合并收益增加。
(二)會(huì)計(jì)處理上的差異
1.計(jì)量基礎(chǔ)不同
購(gòu)買法下,取得的資產(chǎn)與負(fù)債按它們的在購(gòu)買日的公允價(jià)值記錄,如同購(gòu)買其他資產(chǎn)一樣,以實(shí)際交易成本入賬;權(quán)益結(jié)合法下,則只考慮所取得凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值,而不管資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值如何。如果合并方是以發(fā)行股票作為支付對(duì)價(jià),在購(gòu)買法下,合并成本以發(fā)行股票的公允價(jià)值來計(jì)量;在權(quán)益結(jié)合法下,合并成本以發(fā)行股票的賬面價(jià)值來計(jì)量,因此,在權(quán)益結(jié)合法下,購(gòu)并后企業(yè)的股東權(quán)益數(shù)會(huì)比購(gòu)買法下低。
2.商譽(yù)的確認(rèn)不同
在購(gòu)買法下,如果購(gòu)買成本超過所取得的凈資產(chǎn)的公允價(jià)值,其成本超過部分作為購(gòu)買正商譽(yù),反之則為負(fù)商譽(yù)。權(quán)益結(jié)合法不承認(rèn)企業(yè)并購(gòu)中任何商譽(yù)的存在,權(quán)益結(jié)合法不按照取得資產(chǎn)所付出的對(duì)價(jià)來做依據(jù),資產(chǎn)負(fù)債均按賬面價(jià)值計(jì)價(jià),股本按發(fā)行股票面值計(jì)價(jià),換出股票面值與合并方實(shí)收資本之間的差額作為資本公積,因此權(quán)益結(jié)合法下不存在商譽(yù)的攤銷遞減以后利潤(rùn)的問題。
3.并購(gòu)費(fèi)用的處理不同
在購(gòu)買法下,購(gòu)并時(shí)發(fā)生的間接費(fèi)用(指公司員工工資等)計(jì)入當(dāng)年管理費(fèi)用,而直接費(fèi)用(指與合并直接相關(guān)的律師費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、評(píng)估費(fèi)等)則增加購(gòu)買成本,即購(gòu)買成本資本化。而權(quán)益結(jié)合法下,因?yàn)橘Y產(chǎn)仍按賬面價(jià)值記賬,其不能增加資產(chǎn)的價(jià)值,因此不能作為并購(gòu)成本的部分,即購(gòu)并時(shí)發(fā)生的直接費(fèi)用計(jì)入當(dāng)年管理費(fèi)用,計(jì)入管理費(fèi)用的金額會(huì)比購(gòu)買法下的大。
4.對(duì)被并企業(yè)期初余額的處理不同
在購(gòu)買法下,不需對(duì)企業(yè)的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整,而在權(quán)益結(jié)合法下,視同合并行為在報(bào)告期初已經(jīng)完成,如果被并企業(yè)的會(huì)計(jì)政策與合并企業(yè)的會(huì)計(jì)政策不一致的,需要追溯調(diào)整,并按照調(diào)整后的期初余額編制比較會(huì)計(jì)報(bào)表。
5.對(duì)被并企業(yè)合并前收益和留存收益的處理不同
在購(gòu)買法下,合并企業(yè)的收益包括合并后被合并企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的收益,如果企業(yè)在合并會(huì)計(jì)期中發(fā)生,被并購(gòu)企業(yè)的凈收益只包括合并日以后期間的凈收益,即只有合并后的利潤(rùn)才歸入合并企業(yè);而在權(quán)益結(jié)合法下,不論合并發(fā)生在年度的哪個(gè)時(shí)點(diǎn),參與合并企業(yè)整個(gè)年度的利潤(rùn)都?xì)w入合并企業(yè)。
在購(gòu)買法下,留存收益是作為購(gòu)買成本的一部分,而不納入合并企業(yè)的留存收益;權(quán)益結(jié)合法下,被合并企業(yè)的留存收益要納入合并后主體的報(bào)表中。購(gòu)買法下合并企業(yè)的留存收益可能因合并而減少,但不能增加,被合并企業(yè)留存收益不能轉(zhuǎn)入合并企業(yè),這樣,雖然單個(gè)企業(yè)可用于利潤(rùn)分配的留存收益并沒有減少,但合并后的金額卻大大減少,會(huì)影響合并后股東的利益,而在權(quán)益結(jié)合法下,參與合并企業(yè)整個(gè)會(huì)計(jì)年度的留存收益均應(yīng)轉(zhuǎn)入合并企業(yè),這樣使得合并企業(yè)在合并后的留存收益較合并前增加。 三、不同合并方法的選擇對(duì)合并后會(huì)計(jì)信息的影響
(一)購(gòu)買法報(bào)告的年度利潤(rùn)比采用權(quán)益結(jié)合法要少
在購(gòu)買法下,按照公允價(jià)值對(duì)被購(gòu)買方的資產(chǎn)、負(fù)債和凈資產(chǎn)重新進(jìn)行計(jì)量,產(chǎn)生了新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ),由于通貨膨脹的影響,評(píng)估后的資產(chǎn)價(jià)值通常高于其賬面價(jià)值,并伴有商譽(yù)的存在。這樣轉(zhuǎn)化為成本、費(fèi)用的數(shù)額比權(quán)益結(jié)合法大。
(二)權(quán)益結(jié)合法的采用有利于資金的流入
在同樣的交易方式下,權(quán)益結(jié)合法能產(chǎn)生較高的每股收益和凈資產(chǎn)收益率,在市場(chǎng)處于弱有效性的情況下,資金會(huì)流向這些有著較高會(huì)計(jì)收益的企業(yè)。這種方式從整個(gè)市場(chǎng)來看,它會(huì)使更多企業(yè)的利益受損,不利于資源的有效配置。
(三)權(quán)益結(jié)合法減少了合并企業(yè)股東的財(cái)富
由于權(quán)益結(jié)合法能帶來較高的會(huì)計(jì)利潤(rùn),在證券市場(chǎng)沒有達(dá)到強(qiáng)勢(shì)有效的情況下,合并企業(yè)的管理者為了提高合并企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),會(huì)與被并企業(yè)的管理層合作,以犧牲合并企業(yè)股東的利益來高溢價(jià)并購(gòu)。支付比成本法更高的購(gòu)買溢價(jià),從而減少了合并企業(yè)股東的財(cái)富。
(四)債務(wù)融資環(huán)境的考慮
信貸決策的重要考慮因素是盈利能力、資產(chǎn)抵押和信用擔(dān)保,購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法的選擇可能影響到企業(yè)能否得到金融機(jī)構(gòu)的資金支持,在利率隨盈利能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)浮動(dòng)的情況下,購(gòu)買法和權(quán)益法結(jié)合法的選擇可能影響到企業(yè)的借款成本,在我國(guó)的融資環(huán)境下,其他條件保持相同,盈利能力和財(cái)務(wù)杠桿較低的企業(yè),其管理層越有可能選擇權(quán)益結(jié)合法;反之,越有可能選擇購(gòu)買法。
四、完善和執(zhí)行《企業(yè)合并》準(zhǔn)則的建議
目前,我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期,市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境離成熟、完善還有一定的距離,完全采用國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不僅與我國(guó)的具體國(guó)情不符,而且時(shí)機(jī)尚不成熟,與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的協(xié)調(diào)只能是循序漸進(jìn)的過程,最終目標(biāo)是制定出既適合于國(guó)內(nèi)的合并、又適合于跨國(guó)合并的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理與報(bào)告的企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,促進(jìn)企業(yè)合并處理的國(guó)際協(xié)調(diào)、減少編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告的成本,提升企業(yè)間有關(guān)合并會(huì)計(jì)信息的可比性,為此我們需要從以下幾個(gè)方面來入手,在實(shí)踐中不斷地加以補(bǔ)充和完善。
(一)明確準(zhǔn)則中關(guān)鍵詞語的定義
《企業(yè)合并準(zhǔn)則》規(guī)定,參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的為同一控制下的企業(yè)合并。那么,應(yīng)該怎樣理解“參與合并”呢?是只包括購(gòu)買方與被購(gòu)買方,還是應(yīng)當(dāng)包括購(gòu)買方、出售方(即被購(gòu)買方的股東)和被購(gòu)買方。2007年2月1日發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施問題專家工作組意見》規(guī)定:通常情況下,同一控制下的企業(yè)合并是指發(fā)生在同一企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間的合并,該意見也沒有對(duì)“參與合并”給出解釋。企業(yè)并購(gòu)的形式和并購(gòu)會(huì)計(jì)方法的選擇都有其背后的原因,準(zhǔn)則對(duì)某些關(guān)鍵詞語沒有明確解釋,怎么能夠阻止企業(yè)按照對(duì)自己有利的方式去理解準(zhǔn)則呢?在《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》中,在每個(gè)具體準(zhǔn)則的開始部分,都會(huì)對(duì)該準(zhǔn)則中的關(guān)鍵性詞語給予具體解釋,幫助使用者理解準(zhǔn)則制定者的意圖。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》也應(yīng)當(dāng)借鑒《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的做法,避免因解釋不明確而被企業(yè)妄加利用。
(二)增加同一控制下合并的限制條件
新《企業(yè)合并》準(zhǔn)則規(guī)定:只有同一控制下的企業(yè)合并才可以使用權(quán)益結(jié)合法,但是,準(zhǔn)則對(duì)滿足同一控制條件的規(guī)定比較寬松?；仡櫭绹?guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)在1970年發(fā)布的16 號(hào)意見書《企業(yè)合并》,對(duì)應(yīng)用權(quán)益結(jié)合法的條件作了嚴(yán)格的規(guī)定,列舉了12個(gè)條件,必須全部滿足才能使用權(quán)益結(jié)合法 。這些條件雖然過于繁雜,而且許多標(biāo)準(zhǔn)(如股權(quán)擔(dān)保)不一定適合我國(guó)證券市場(chǎng)的安排,但是,其中禁止有預(yù)謀的合并交易的條件還是值得我們借鑒的,即在合并完成日后兩年內(nèi),合并后主體不準(zhǔn)備或計(jì)劃對(duì)參與合并某一方的資產(chǎn)的相當(dāng)部分進(jìn)行處置。考慮到我國(guó)企業(yè)集團(tuán)成員之間通過組織架構(gòu)調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債的重新組合來達(dá)到形式上合并,再通過出售低估資產(chǎn)獲取巨額利潤(rùn)的操縱收益行為,結(jié)合我國(guó)證券市場(chǎng)《上市規(guī)則》的規(guī)定,應(yīng)該對(duì)同一控制的合并增加如下限制條件:如合并完成日起三年內(nèi),合并企業(yè)不得出售被并企業(yè)資產(chǎn);合并完成日起三年后,合并企業(yè)每年出售被并企業(yè)資產(chǎn)的原賬面價(jià)值不得超過原總資產(chǎn)賬面價(jià)值的20%(或者更低的比例)等限制性條件。這樣,合并企業(yè)就無法通過操縱收益打到避免退市的目的。
(三)規(guī)范商譽(yù)減值測(cè)試
從美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來看,對(duì)企業(yè)合并中產(chǎn)生的商譽(yù)都不再要求攤銷,而是代之以商譽(yù)減值測(cè)試,只有存在減值時(shí)才計(jì)提減值準(zhǔn)備。這樣,一方面規(guī)定企業(yè)合并必須采用購(gòu)買法,另一方面又規(guī)定商譽(yù)不在有限年限內(nèi)攤銷,導(dǎo)致在商譽(yù)的確認(rèn)和計(jì)量上存在巨大的操縱空間,嚴(yán)重影響了會(huì)計(jì)盈余的信息質(zhì)量。我國(guó)的《企業(yè)合并準(zhǔn)則》對(duì)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理與美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定并無大的差異,但是,我國(guó)的市場(chǎng)化程度還不高,不管是企業(yè)的會(huì)計(jì)人員還是注冊(cè)會(huì)計(jì)師抑或監(jiān)管層,都無法對(duì)資產(chǎn)的價(jià)值做出準(zhǔn)確的測(cè)試。商譽(yù)減值測(cè)試實(shí)際上是對(duì)企業(yè)未來超額盈利能力的重新評(píng)價(jià),但是理論上最適用往往也可能是最容易被濫用。比起其他資產(chǎn)減值,商譽(yù)減值的測(cè)試更加困難。減值測(cè)試是基于一項(xiàng)資產(chǎn)期望產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,但商譽(yù)本身并不產(chǎn)生現(xiàn)金流量,它只能與其他一項(xiàng)資產(chǎn)或一組資產(chǎn)相結(jié)合才能產(chǎn)生現(xiàn)金流量。因此,為避免企業(yè)利用商譽(yù)減值進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié),應(yīng)該規(guī)定:如確認(rèn)了合并商譽(yù)的企業(yè)每年聘請(qǐng)專業(yè)評(píng)估師對(duì)其合并商譽(yù)進(jìn)行評(píng)估,企業(yè)根據(jù)評(píng)估的結(jié)果對(duì)合并商譽(yù)進(jìn)行調(diào)整等規(guī)范性的限制,限制合并企業(yè)通過商譽(yù)來人為的調(diào)節(jié)利潤(rùn)。 五、結(jié) 論
準(zhǔn)則的制定和完善往往落后于工具和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新,在美國(guó)是這樣,在中國(guó)也是這樣,正所謂“道高一尺,魔高一丈”。另外,中國(guó)還有自己特殊的國(guó)情:
(一)中國(guó)的資本市場(chǎng)還在發(fā)展的初期,上市公司還是稀缺資源,上市公司的融資能力、融資成本以及上市資格的維護(hù),在很大程度上取決于它們對(duì)外報(bào)告的賬面利潤(rùn)。在這種獨(dú)特的融資和監(jiān)管環(huán)境下,購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法的選擇不僅具有明顯的會(huì)計(jì)后果,而且具有嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)后果。上市公司或其關(guān)聯(lián)方為了保殼、再融資等目的,就會(huì)利用準(zhǔn)則中不完善或未明確之處大搞會(huì)計(jì)游戲。
(二)在上市公司之外,中國(guó)還有大量的中央企業(yè)、地方國(guó)有企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)和外商投資企業(yè),與它們相比,上市公司的會(huì)計(jì)規(guī)范化程度還是要高的多。目前,大型中央企業(yè)紛紛改制上市,其他企業(yè)也在自身發(fā)展中面臨收購(gòu)和被收購(gòu)。2008年1月1日起,國(guó)務(wù)院國(guó)資委所屬的158家中央企業(yè)就要執(zhí)行新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》,地方國(guó)有企業(yè)也將分批執(zhí)行新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》,這些企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)權(quán)不明晰,關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜,關(guān)聯(lián)交易頻繁,一紙文書就完成了內(nèi)部企業(yè)的劃轉(zhuǎn),因此,要求這些企業(yè)嚴(yán)格按照新《企業(yè)合并》準(zhǔn)則的規(guī)定處理其內(nèi)部并購(gòu)、整合的交易,并非一朝一夕能夠達(dá)到的。
(三)市場(chǎng)化程度不高,使得公允價(jià)值無從計(jì)量,商譽(yù)減值測(cè)試流于形式。以上的這些問題,都是《企業(yè)合并》準(zhǔn)則修訂和完善過程中應(yīng)當(dāng)考慮的。
目前,我國(guó)的《企業(yè)合并》準(zhǔn)則已經(jīng)基本與國(guó)際接軌,但是,一些細(xì)節(jié)方面,比如前文提過的關(guān)鍵詞語的解釋,還需要盡快完善。另外,根據(jù)前期的經(jīng)驗(yàn),新準(zhǔn)則發(fā)布后,要根據(jù)實(shí)務(wù)中執(zhí)行準(zhǔn)則出現(xiàn)的問題及時(shí)發(fā)布準(zhǔn)則解答或公告,美國(guó)關(guān)于企業(yè)合并的各種準(zhǔn)則、公告和解釋達(dá)到50多個(gè),中國(guó)企業(yè)的情況比美國(guó)要復(fù)雜的多,而目前對(duì)新《合并準(zhǔn)則》的解釋只有一個(gè),這是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的,需要準(zhǔn)則的制定者和監(jiān)管層積極研究實(shí)務(wù)中的問題,及時(shí)發(fā)布準(zhǔn)則解答,指導(dǎo)企業(yè)的實(shí)際工作。
應(yīng)該看到,摒棄權(quán)益結(jié)合法,推進(jìn)購(gòu)買法的使用是國(guó)際上企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法的發(fā)展趨勢(shì),因此,中國(guó)的會(huì)計(jì)政策制定者需要一方面積極參與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的研究和修訂,充分利用其研究成果完善中國(guó)的《企業(yè)合并》準(zhǔn)則,另一方面隨時(shí)關(guān)注中國(guó)資本市場(chǎng)上的創(chuàng)新,分析各類企業(yè)在執(zhí)行新準(zhǔn)則過程中出現(xiàn)的問題,適時(shí)對(duì)準(zhǔn)則進(jìn)行修訂和補(bǔ)充,才能構(gòu)建一個(gè)既與國(guó)際慣例保持一致又符合中國(guó)國(guó)情的《企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》。
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