內(nèi)容摘要：2006年頒布的新《非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則》中，公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用，交換損益確認(rèn)的新規(guī)則，以及關(guān)聯(lián)方交易的特殊說明，都是具有理論進(jìn)步性的改進(jìn)舉措，是我國資本市場發(fā)展的客觀要求，同時(shí)也將對企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和投資者造成一定的影響。
關(guān)鍵詞：非貨幣性資產(chǎn)交換 公允價(jià)值 賬面價(jià)值 商業(yè)實(shí)質(zhì) 市盈率
今年新《非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則》的推出具有歷史必然性，是會計(jì)準(zhǔn)則在一定階段的產(chǎn)物。與舊準(zhǔn)則相比，新準(zhǔn)則在三個(gè)方面有了很大的改進(jìn)，即公允價(jià)值，損益確認(rèn)，關(guān)聯(lián)方非貨幣性資產(chǎn)交換。筆者認(rèn)為，這些改進(jìn)具有理論進(jìn)步性和客觀適用性，符合我國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)市場環(huán)境。筆者將在文章中對其進(jìn)行具體分析。同時(shí)，新準(zhǔn)則將于2007年1月1日率先在上市公司實(shí)施，三方面的重大改進(jìn)將對上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生直接影響，進(jìn)而間接影響到公司的市盈率等相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，從而可能影響投資者對公司的預(yù)期。筆者將以實(shí)例對新《非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則》的應(yīng)用意義進(jìn)行一些分析和思考。
一、“公允價(jià)值”的重新應(yīng)用提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性
公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。是以市場價(jià)值或未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負(fù)債的主要計(jì)量屬性的會計(jì)模式。而賬面價(jià)值則是在歷史成本法下的一種歷史計(jì)量觀。新《非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則》規(guī)定：滿足條件的資產(chǎn)，應(yīng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值。而2001年頒布的準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)發(fā)生非貨幣性交易時(shí)，應(yīng)以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，作為換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值。由于在現(xiàn)實(shí)中，非貨幣性資產(chǎn)的賬面價(jià)值與市場價(jià)值相背離的現(xiàn)象是非常普遍的。倘若以資產(chǎn)的賬面價(jià)值入賬，在賬面價(jià)值高于公允價(jià)值的情況下，會造成資產(chǎn)價(jià)值的高估，違背了會計(jì)的謹(jǐn)慎性原則；相反的，當(dāng)賬面價(jià)值低于公允價(jià)值時(shí)，以賬面價(jià)值入賬，會造成資產(chǎn)價(jià)值的低估，這種低估會在后期資產(chǎn)評估的調(diào)整中反映出來，導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)在不同期間內(nèi)發(fā)生大幅度波動，從而違背了一致性原則?？梢?，運(yùn)用賬面價(jià)值作為非貨幣性資產(chǎn)交換的入賬價(jià)值有著很大的不合理性，使企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)性大大降低。既不能給信息使用者提供有效的決策信息；也不能客觀反映企業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。此時(shí)，公允價(jià)值的優(yōu)勢就明顯的凸現(xiàn)出來。以可靠的公允價(jià)值作為換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，能更加準(zhǔn)確的反映資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值，使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表的相關(guān)性顯著提高，為企業(yè)信息使用者的決策提供了有用的財(cái)務(wù)信息，其進(jìn)步意義不言自明。
值得注意的是，新準(zhǔn)則引入“公允價(jià)值”，并不是一個(gè)新舉措。早在1999年，我國頒布的《非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則》中，就提出了應(yīng)以公允價(jià)值記錄換入資產(chǎn)價(jià)值的概念。但是由于我國一直缺乏公允價(jià)值存在的外部環(huán)境，在2001年修訂的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中，淡化了公允價(jià)值的概念，以賬面價(jià)值計(jì)量非貨幣交換的資產(chǎn)?？梢哉f，2001年的準(zhǔn)則是為了適應(yīng)當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境而做出的理論讓步。隨著我國經(jīng)濟(jì)市場化的不斷發(fā)展，經(jīng)濟(jì)環(huán)境有了很大的改觀，財(cái)務(wù)人員素質(zhì)有了很大提高，獲取運(yùn)用公允價(jià)值有了客觀的基礎(chǔ)。在今年的新準(zhǔn)則中，重提公允價(jià)值是必然的舉措，既符合理論要求，又能促進(jìn)實(shí)務(wù)發(fā)展，可謂是今年頒布的新準(zhǔn)則的一大亮點(diǎn)。
二．發(fā)生補(bǔ)價(jià)的損益確認(rèn)反映了經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)
新、舊會計(jì)準(zhǔn)則下，非貨幣性交換產(chǎn)生損益的條件是不同的。
舊準(zhǔn)則中，其確認(rèn)損益的條件是：收到補(bǔ)價(jià)的一方，應(yīng)按如下公式確定換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值和應(yīng)確認(rèn)的收益：
收到補(bǔ)價(jià)應(yīng)確認(rèn)的損益＝補(bǔ)價(jià)－（補(bǔ)價(jià)÷?lián)Q出資產(chǎn)公允價(jià)值）×換出資產(chǎn)賬面價(jià)值－（補(bǔ)價(jià)÷?lián)Q出資產(chǎn)公允價(jià)值）×應(yīng)支付相關(guān)稅費(fèi) （1）
新準(zhǔn)則中，其確認(rèn)損益的條件是：以賬面價(jià)值入賬的資產(chǎn)，即使交換時(shí)發(fā)生補(bǔ)價(jià)，也不確認(rèn)損益；以公允價(jià)值入賬的資產(chǎn)，且交換發(fā)生補(bǔ)價(jià)的，不論是支付補(bǔ)價(jià)還是收到補(bǔ)價(jià)，均確認(rèn)損益，公式如下：
支付/收到確認(rèn)的損益＝換出資產(chǎn)公允價(jià)值－其賬面價(jià)值 （2）
由公式（1）可以看出，舊準(zhǔn)則只允許收到一方確認(rèn)部分轉(zhuǎn)讓損益。確認(rèn)的轉(zhuǎn)讓損益緊緊是經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上轉(zhuǎn)讓損益的少量部分，無法反映經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。而新準(zhǔn)則在這一點(diǎn)上顯然優(yōu)于舊準(zhǔn)則：新準(zhǔn)則規(guī)定，公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額應(yīng)全部記為營業(yè)外損益，這個(gè)差額恰恰就是經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的價(jià)值轉(zhuǎn)讓損溢。類似于對企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行重新評估之后的價(jià)值差價(jià)，記入營業(yè)外損溢賬戶?？梢娦聹?zhǔn)則能夠真實(shí)的反映經(jīng)濟(jì)價(jià)值的流轉(zhuǎn)，更具有合理性，將會計(jì)處理與經(jīng)濟(jì)意義上的價(jià)值流轉(zhuǎn)結(jié)合歷來，更具科學(xué)性。
三.入賬價(jià)值與確認(rèn)損溢不受賬面價(jià)值變化影響，具有更高的科學(xué)性
在舊準(zhǔn)則的賬面價(jià)值法下，只要換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值發(fā)生變化（主要是提取折舊政策不同或者計(jì)提減值準(zhǔn)備額度不一），所確認(rèn)的換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值及其損益也將跟著變化，這顯然是不合理的。而在新準(zhǔn)則公允價(jià)值法下，不管換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值是多少（也即不管換出資產(chǎn)單位采取何種折舊政策與計(jì)提減值準(zhǔn)備的方式），換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值均保持不變，較能反映換入資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值，具有更高的科學(xué)性。
但另一方面，因?yàn)橘Y產(chǎn)確認(rèn)價(jià)值的不同，當(dāng)期確認(rèn)的損益額也不同，在采用公允價(jià)值計(jì)量的情況下，如果換出資產(chǎn)賬面價(jià)值與換入資產(chǎn)公允價(jià)值差距大，則差額影響當(dāng)期損益大，對當(dāng)期資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、所得稅費(fèi)用、凈利潤及凈資產(chǎn)均會產(chǎn)生很大影響?？梢姡聹?zhǔn)則的應(yīng)用，只有在較好的監(jiān)督機(jī)制之下，才能發(fā)揮其理論優(yōu)越性，否則，也可能成為管理當(dāng)局操縱利潤的工具。
四．關(guān)聯(lián)方非貨幣性資產(chǎn)交換的特別提出具有進(jìn)步意義
新《非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則》的第五條特別指出：“在確定非貨幣性資產(chǎn)交換是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注交換各方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)?！?關(guān)聯(lián)方非貨幣性資產(chǎn)交換的特別提出是具有進(jìn)步意義的一項(xiàng)改進(jìn)。2001年我國頒布的舊《非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則》中，并沒有將關(guān)聯(lián)方之間的非貨幣性資產(chǎn)交換排除在外，這是一個(gè)很大的準(zhǔn)則漏洞。一些上市公司為達(dá)到確認(rèn)盈利的目的，很有可能利用這一點(diǎn)來操縱利潤，如將一次完成的非貨幣性資產(chǎn)交換分割成了兩次完成，他們把本可以通過非貨幣性資產(chǎn)交換形式完成的資產(chǎn)置換，改為先賣出資產(chǎn)獲得貨幣性收入，再用此貨幣性收入去買入資產(chǎn)的方式來實(shí)現(xiàn)交換，這樣既達(dá)到了資產(chǎn)置換的目的，又規(guī)避了非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則的要求。新準(zhǔn)則對關(guān)聯(lián)方交易的特別說明意在將這一特殊交易事項(xiàng)的會計(jì)處理進(jìn)行特別提示，區(qū)別于一般的非貨幣資產(chǎn)交換行為，針對關(guān)聯(lián)方的交易應(yīng)參照新《關(guān)聯(lián)方交易準(zhǔn)則》進(jìn)行處 理。這是逐步與國際會計(jì)準(zhǔn)則接軌的進(jìn)步體現(xiàn)，具有理論進(jìn)步性和實(shí)踐指導(dǎo)意義。
五．案例分析
首先，請看下例：上市公司西南公司以一臺設(shè)備換入華東公司的一臺機(jī)器，該設(shè)備的賬
面原值為50萬元，累計(jì)折舊為20萬元，公允價(jià)值為35萬元。華東公司機(jī)器的公允價(jià)值為30萬元，賬面原值為35萬元，已提折舊3萬元。雙方協(xié)議，華東公司支付西南公司5萬元補(bǔ)價(jià)，西南公司負(fù)責(zé)把該設(shè)備運(yùn)至華東公司，交換小轎車。在這項(xiàng)交易中，西南公司支付運(yùn)雜費(fèi)2萬元，支付營業(yè)稅及附加1.925萬元，即應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)為3.925萬元。華東公司支付相關(guān)稅費(fèi)1.65萬元。西南公司未對該設(shè)備提減值準(zhǔn)備。華東公司小轎車已提減值準(zhǔn)備1萬元。
西南公司會計(jì)分錄：
新準(zhǔn)則：設(shè)交易具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，可靠公允價(jià)值，采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)：
A公司：換入資產(chǎn)小汽車入賬價(jià)值＝350000-50000+39250＝339250（元）
1）換出設(shè)備轉(zhuǎn)入清理：
借：固定資產(chǎn)清理 300 000
累計(jì)折舊 200 000
貸：固定資產(chǎn)――某設(shè)備 500 000
2）支付相關(guān)稅費(fèi)（應(yīng)交稅金步驟略）
借：固定資產(chǎn)清理 39 250
貸：銀行存款 39 250 （20000+19250）
3）換入小轎車并收到補(bǔ)價(jià)
借：固定資產(chǎn)――小轎車 339 250 (350000-50000+39250)
銀行存款 50 000
貸：固定資產(chǎn)清理 389 250
4）確認(rèn)收益
借：固定資產(chǎn)清理 50 000
貸：營業(yè)外損益――非貨幣性交易收益 50 000
舊準(zhǔn)則：
借：固定資產(chǎn)――小轎車 290 786
銀行存款 10 750
累計(jì)折舊 200 000
貸：固定資產(chǎn)――某設(shè)備 500 000
營業(yè)外收入――非貨幣性交易收益 1 536
由例題可以看出：舊準(zhǔn)則下，首先，換入資產(chǎn)的價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其公允價(jià)值，低估了企業(yè)資產(chǎn)，提供的財(cái)務(wù)信息不具有決策相關(guān)性；其次，所確認(rèn)的轉(zhuǎn)讓損益也僅僅是經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上轉(zhuǎn)讓損益的一部分，無法反映經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。再次，以較低的賬面價(jià)值計(jì)量獲得資產(chǎn)，再以市價(jià)賣出資產(chǎn)，可以產(chǎn)生非正常利潤，這種方式很有可能成為公司操縱利潤的手段。而在新準(zhǔn)則下，以公允價(jià)值計(jì)量換入資產(chǎn)的價(jià)值，真實(shí)反映了資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值，提供出的財(cái)務(wù)報(bào)表具有較高的決策相關(guān)性，損益的確認(rèn)額剛好為新記入的公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額，符合經(jīng)濟(jì)價(jià)值流轉(zhuǎn)的實(shí)質(zhì)。
同時(shí)，在謹(jǐn)慎性原則的指導(dǎo)下，現(xiàn)實(shí)情況中，企業(yè)資產(chǎn)的賬面價(jià)值往往低于其公允價(jià)值。在新準(zhǔn)則正式實(shí)施后，上市公司將以公允價(jià)值對其換入資產(chǎn)進(jìn)行重新評估計(jì)價(jià)。正如上例所示，公允價(jià)值高于賬面價(jià)值的部分，按照新準(zhǔn)則規(guī)定，將記入營業(yè)外損益賬戶，并最終作為當(dāng)期利潤反映在損益表中。那么在公司股價(jià)不變的情況下，公司當(dāng)年的市盈率必將提高。作為反映公司獲利能力的一個(gè)重要指標(biāo)，市盈率的提高必將給投資者一個(gè)積極信號，影響投資者對公司發(fā)展前景的預(yù)期。另一方面，如果公司在當(dāng)期有大筆的非貨幣性資產(chǎn)交換活動（假設(shè)賬面價(jià)值均低于公允價(jià)值），在新準(zhǔn)則的運(yùn)用調(diào)整下，公司的資產(chǎn)和權(quán)益（未分配利潤）會大幅度提高。這樣還會影響到公司的資本結(jié)構(gòu)，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)會降低，給投資者帶來的反饋是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)下降?？梢姡聹?zhǔn)則的運(yùn)用會在公司當(dāng)期的財(cái)務(wù)報(bào)表上有明顯體現(xiàn)，并且直接影響到投資者對公司的預(yù)期。
六．新《非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則》與國際會計(jì)準(zhǔn)則的差異比較和展望
新頒布的《非貨幣性交換準(zhǔn)則》，換入資產(chǎn)以公允價(jià)值入賬必須滿足兩個(gè)前提：（1）交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)（2）換入資產(chǎn)或者換出資產(chǎn)公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量。不滿足其中任何一個(gè)條件，要以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值入賬。而在國際會計(jì)準(zhǔn)則中，所有非貨幣交換的資產(chǎn)均以公允價(jià)值計(jì)量。除非該項(xiàng)交易不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，或者所收到資產(chǎn)和所放棄資產(chǎn)的公允價(jià)值均不能可靠地計(jì)量。此時(shí)，以所放棄資產(chǎn)的賬面金額作為收到資產(chǎn)的成本。如果主體能可靠決定收到資產(chǎn)或放棄資產(chǎn)的公允價(jià)值，應(yīng)按所放棄資產(chǎn)的公允價(jià)值作為收到資產(chǎn)的成本，除非取得資產(chǎn)的成本更加可靠。為什么我國的新準(zhǔn)則會對公允價(jià)值的應(yīng)用有這樣嚴(yán)格的限制呢。筆者認(rèn)為，會計(jì)政策的選擇是由一國的經(jīng)濟(jì)市場環(huán)境決定的。我國現(xiàn)在的市場環(huán)境較1999年，2001年，更加活躍，有了活躍市場的產(chǎn)生公允價(jià)值的基本條件。但是不得不否認(rèn)，由于法制建設(shè)和制度政策的一些不建全，完全獲得和運(yùn)用公允價(jià)值的大環(huán)境還沒有形成。一些通過非貨幣交易來粉飾報(bào)表，包裝利潤的行為尚且存在，所以公允價(jià)值不可能完全應(yīng)用于實(shí)際操作之中。這種賬面價(jià)值與公允價(jià)值的結(jié)合運(yùn)用的方式不能不說是我國會計(jì)準(zhǔn)則的一個(gè)特色，也是進(jìn)一步發(fā)展完善我國會計(jì)準(zhǔn)則的一個(gè)值得研究的方向。
主要參考文獻(xiàn)：
[1]《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》2001年修訂版
[2]《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》2006年頒布版
[3]《國際會計(jì)準(zhǔn)則》2005年版
[4] 公允價(jià)值——面向21世紀(jì)的計(jì)量屬性[J] 《會計(jì)研究》2002.2
[5]非貨幣性交易準(zhǔn)則與美國對應(yīng)準(zhǔn)則的比較[J] 《中國審計(jì)》2003.4
作者：王春雨 文章來源：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會計(jì)學(xué)院
