中小企業(yè)是拉動國民經(jīng)濟(jì)的重要力量。據(jù)統(tǒng)計,我國中小企業(yè)已超過800萬家,占全國企業(yè)總數(shù)的99%,其企業(yè)總產(chǎn)值、利稅總額和出口總額分別占全國企業(yè)的60%、40%和近60%,并創(chuàng)造了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會。但中小企業(yè)面臨的發(fā)展中的困難也不少,其中最大的困難就是資金融通問題。
一、中小企業(yè)融資問題的現(xiàn)狀及困境
中小企業(yè)融資受到諸多限制,其融資難的問題并未得到解決,主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
1．短期間接資金融通難度有所降低,但銀行對中小企業(yè)的信貸條件仍苛于對大型企業(yè)的條件。部分商業(yè)銀行對中小企業(yè)信貸管理的要求高于對大型企業(yè),特別是對不發(fā)達(dá)地區(qū)的信貸管理的條件更高。能符合這些條件、具有合格資信等級的中小企業(yè)為數(shù)很少,這實(shí)際上將大多數(shù)中小企業(yè)排除在支持對象之外,同時也限制了基層銀行支持中小企業(yè)發(fā)展的積極性。
2．中長期融資渠道不暢,中小企業(yè)長期權(quán)益性資本嚴(yán)重匱乏。 目前中小企業(yè)獲得的銀行貸款期限一般不超過半年,只能用于填補(bǔ)流動資金的缺口。但中小企業(yè)需要的是較長期限的貸款,以便用于進(jìn)行技術(shù)改造和廠房設(shè)施建設(shè)。
3．民間融資活動較活躍,但規(guī)模小且處于“非法”狀態(tài)。 由于中小企業(yè)特別是民營中小企業(yè)借貸無門,不得不從非正式的金融市場上尋找融資渠道。這些渠道有民間借貸市場、私募股本、企業(yè)互保加債轉(zhuǎn)股等,有的企業(yè)甚至全部靠拖欠貸款來周轉(zhuǎn)資金。由于這些民間融資活動多屬于政府限制的“非法集資”、“亂集資”范疇,故很難形成氣候。
由此可見，我國中小企業(yè)的融資渠道急需擴(kuò)張創(chuàng)新。目前，典當(dāng)融資已越來越成為中小企業(yè)解決資金短缺的最有效的途徑，但由于體制和觀念等方面的原因，典當(dāng)融資還鮮為人知，還沒有受到足夠的重視和充分的發(fā)展。下面，筆者將對典當(dāng)融資作拋磚引玉的介紹，以求引起更多的重視。
二、典當(dāng)融資及當(dāng)前在我國的現(xiàn)狀
典當(dāng)是指以物品作質(zhì)押或抵押向典當(dāng)行借款的行為。由于典當(dāng)是一種貸款的方式，因此典當(dāng)就其性質(zhì)來說是一種融資活動。典當(dāng)是人類最早產(chǎn)生的信用形式，它的產(chǎn)生和發(fā)展適應(yīng)了商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求。典當(dāng)在我國歷經(jīng)千載不衰，今天在我們社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，典當(dāng)這一古老的行業(yè)得到了新的發(fā)展。
首先，現(xiàn)代典當(dāng)與舊社會的當(dāng)鋪有著本質(zhì)的區(qū)別。舊社會的當(dāng)鋪以斂財和剝削為目的，它是商人以資金為手段，進(jìn)行剝削，獲取暴利的有效形式。而在現(xiàn)代社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，典當(dāng)業(yè)的存在與發(fā)展是建立在社會主義生產(chǎn)資料公有制基礎(chǔ)之上的，它通過為企業(yè)和城鄉(xiāng)居民排憂解難，救急濟(jì)需而獲取合理的利益，因此典當(dāng)行的本質(zhì)是社會服務(wù)型的，是在社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下應(yīng)運(yùn)而生的特殊的工商企業(yè)。
其次，現(xiàn)代典當(dāng)融資和高利貸也有著千壤之別。典當(dāng)是由國家批準(zhǔn)的合法的融資機(jī)構(gòu)，高利貸是非法的借貸關(guān)系。典當(dāng)行業(yè)規(guī)范，有書面合同，按國家規(guī)定的利率和綜合費(fèi)進(jìn)行收費(fèi)，當(dāng)票均由主管部門統(tǒng)一監(jiān)制，高利貸則變動性較大，隨意性強(qiáng)。典當(dāng)雙方的利益都受到保障，處理糾紛的方式是上法院。高利貸處理糾紛方式多數(shù)不合法，雙方利益易受損。
總之，典當(dāng)業(yè)作為是一個既古老又年輕的行業(yè)，如今,已成為為一種融資方式,已經(jīng)越來越多地為人們所接受,尤其是隨著市場經(jīng)濟(jì)的逐步發(fā)展,給經(jīng)歷過幾起幾落的國內(nèi)典當(dāng)業(yè)注入了新的活力,典當(dāng)業(yè)的生存、發(fā)展正成為人們所關(guān)注的熱點(diǎn)。但在我國，由于體制和觀念等的原因，典當(dāng)業(yè)還沒有受到人們的充分重視和發(fā)展。從1987年四川省開了第一家新式典當(dāng)行至今，中國僅有約1300家正規(guī)當(dāng)鋪，而美國的數(shù)量是接近1.5萬家。我們不但從數(shù)量上落后由發(fā)達(dá)國家，從實(shí)力上更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國家。所以，典當(dāng)業(yè)在我國必須得到進(jìn)一步的發(fā)展，使其更好地為我們社會主義市場就服務(wù)。
三、典當(dāng)融資的優(yōu)點(diǎn)
典當(dāng)作為一種特殊的融資渠道和方式，正被越來越多的中小企業(yè)所重視，成為了各中小企業(yè)融資的綠色通道。其優(yōu)點(diǎn)在于：
1．與銀行貸款相比，典當(dāng)融資簡便、快捷、省時省力。銀行的貸款手續(xù)復(fù)雜，對企業(yè)的信用等級要求較高，并且要經(jīng)過一個復(fù)雜的、較長的調(diào)查過程，所以難以應(yīng)急。相反地，典當(dāng)融資就非常地簡便快捷。典當(dāng)行門檻既低，手續(xù)又靈活簡單，不審核借款人的信用度，不過問借款用途，而且辦理普通業(yè)務(wù)平均只需要半個小時。如果是典當(dāng)黃金等貴重金屬，在評估師做出評估后，2個小時就可以簽訂合同，拿到現(xiàn)金。典當(dāng)股票和房地產(chǎn)等程序相對復(fù)雜，需要專業(yè)人士進(jìn)行考察，但也不會超過2周。所以，對于多用于應(yīng)急的小額融資，典當(dāng)貸款不失為一種最佳選擇。
2．相對于銀行融資而言，典當(dāng)融資可以比較容易地獲得。由于銀行一般偏向于對資信比較好的國有大型企業(yè)融資，而中小企業(yè)信用條件較差，銀行對企業(yè)的財務(wù)信息和企業(yè)嚴(yán)重不對稱，所以，中小企業(yè)很難從銀行獲得貸款。但典當(dāng)采用質(zhì)押形式放款，認(rèn)物不認(rèn)人，對放款對象不挑剔，因而，中小企業(yè)很容易從典當(dāng)行獲得貸款。
3．典當(dāng)行的借貸時間、借款額度自主性強(qiáng)。由于銀行貸款一般數(shù)額較大，不愿意提供日常的零星小額貸款，而中小企業(yè)對于短期小額融資需求較大。舉一個最簡單的例子，一個企業(yè)想貸款幾萬，只貸一兩個月，銀行是很難的，然而在典當(dāng)行，不僅可以做到，而且還款日期也可以在規(guī)定的當(dāng)期內(nèi)，依照物主意愿，即時結(jié)算?？蛻糁恍枰Ц秲晒P費(fèi)用：服務(wù)費(fèi)和借款利息，就可以隨時贖回典當(dāng)物品。
4．典當(dāng)貸款解決了銀行貸款過程中，抵押物單一的問題。房產(chǎn)、證券、汽車、各種生產(chǎn)資料等物品都可以進(jìn)行典當(dāng)。人們可以把上述物資搭配成任意組合，典當(dāng)行將根據(jù)它們總的抵押值，為客戶提供貸款。由于它可以將客戶的財產(chǎn)進(jìn)行統(tǒng)一劃價，因此相比銀行只對同一類物品進(jìn)行抵押的做法更加靈活方便。
總之，典當(dāng)融資始終是一種輔助性的融資渠道，是金融體系的有益補(bǔ)充。典當(dāng)行相當(dāng)于銀行的一個助手，它們兩者之間是相輔相成、互利合作的關(guān)系。在銀行貸款雖然利率相對比較低，但手續(xù)復(fù)雜，銀行不愿做或不符合銀行條件的一部分客戶，這時就成了典當(dāng)行的客戶。
四、對典當(dāng)融資業(yè)的發(fā)展的創(chuàng)新性建議。
1．國家要進(jìn)一步加大對典當(dāng)業(yè)的監(jiān)管和調(diào)控力度，使其能夠健康有序地發(fā)展。在當(dāng)前典當(dāng)業(yè)發(fā)展中,存在的問題不容忽視,特別是一些地區(qū)的典當(dāng)行存在著嚴(yán)重的違規(guī)經(jīng)營,如吸收存款甚至高息攬儲、違規(guī)發(fā)放貸款等,嚴(yán)重擾亂了經(jīng)濟(jì)秩序和金融秩序。因此,國家有關(guān)部門要加強(qiáng)對典當(dāng)業(yè)的清理整頓,打擊非法經(jīng)營,強(qiáng)化監(jiān)督管理,規(guī)范經(jīng)營行為,促使典當(dāng)業(yè)健康發(fā)展。
2．國家要加快對典當(dāng)業(yè)的立法的步伐，以保護(hù)典當(dāng)行和融資者的利益。2000年，國家對典當(dāng)行業(yè)監(jiān)管體制進(jìn)行重大改革，取消了典當(dāng)行非銀行金融機(jī)構(gòu)的資格，將原由人民銀行監(jiān)管的典當(dāng)行作為特殊工商企業(yè)，移交國家經(jīng)貿(mào)委統(tǒng)一歸口管理，并就典當(dāng)業(yè)行業(yè)政策、法規(guī)制訂，典當(dāng)行市場準(zhǔn)入和退出、業(yè)務(wù)監(jiān)管等方面作了新的規(guī)定，進(jìn)一步規(guī)范了典當(dāng)業(yè)的經(jīng)營主體行為，促進(jìn)了典當(dāng)業(yè)發(fā)展逐步走上正軌。
3．典當(dāng)企業(yè)要不斷創(chuàng)新，以不斷提高自身實(shí)力。當(dāng)前的典當(dāng)也仍然處于發(fā)展階段，各典當(dāng)企業(yè)的實(shí)力還不夠強(qiáng)，只有在不斷的創(chuàng)新中才能增強(qiáng)自身實(shí)力。如典當(dāng)行可以把銀行和租賃公司拉進(jìn)典當(dāng)?shù)馁Y金鏈條里。對于貸款添置設(shè)備的企業(yè)，典當(dāng)行在借給企業(yè)購買設(shè)備所需的前期款后，還可以向租賃公司推薦。租賃公司在評估后買下設(shè)備，分幾年租給企業(yè)使用，企業(yè)只需按期支付租金。同樣，企業(yè)就能在盡量短的時間里將回籠的資金先歸還典當(dāng)行。而且，企業(yè)購買設(shè)備的資金屬于固定資產(chǎn)支出，租金則屬于生產(chǎn)成本，后者從稅基中扣除，還有一個合理避稅的好處。
作者：吳將君 文章來源：西南財經(jīng)大學(xué)研究生部
