、新會計(jì)準(zhǔn)則中公允價值計(jì)量的特點(diǎn)
新《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則———基本準(zhǔn)則》中對公允價值的定義是:“在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~?！盵1]公允價值在新會計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用具有如下特點(diǎn):
(一)限定了公允價值計(jì)量的應(yīng)用范圍。從1990年3月至2002年10月,財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會(FASB)公布的43項(xiàng)FAS中,70%以上直接涉及公允價值。現(xiàn)行國際會計(jì)準(zhǔn)則(IAS/IFRS)中有60%的準(zhǔn)則應(yīng)用了公允價值,且越是新近準(zhǔn)則,應(yīng)用的比例越大。[2]我國新準(zhǔn)則體系考慮到自身的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和會計(jì)環(huán)境,主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價值。同時公允價值的運(yùn)用必須滿足一定的條件,比如在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中就明確規(guī)定采用公允價值模式計(jì)量的,應(yīng)當(dāng)同時滿足下列條件:一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場;二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息,以便對投資性房地產(chǎn)的公允價值作出合理的估計(jì)。
(二)限定了公允價值計(jì)量的應(yīng)用條件?？煽啃院拖嚓P(guān)性是會計(jì)信息最重要的兩個質(zhì)量特征。采用歷史成本計(jì)量確保了財(cái)務(wù)會計(jì)信息的可靠性,而公允價值的運(yùn)用保持了會計(jì)信息的相關(guān)性?？紤]到我國市場經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)和法律法規(guī)不健全,會計(jì)信息的可靠性應(yīng)占據(jù)主導(dǎo)地位,所以我國新會計(jì)準(zhǔn)則中雖然廣泛運(yùn)用了公允價值,但仍是建立在會計(jì)信息可靠性基礎(chǔ)上。基本準(zhǔn)則和具體準(zhǔn)則均嚴(yán)格規(guī)范了運(yùn)用公允價值的前提條件,即公允價值應(yīng)當(dāng)能夠可靠計(jì)量。新準(zhǔn)則在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價值時充分考慮了謹(jǐn)慎性,避免被濫用,成為操縱利潤的工具[3]。
二、我國會計(jì)體系引入公允價值計(jì)量的必要性
(一)公允價值計(jì)量的引入是會計(jì)國際化的必然要求。加入WTO后,我國經(jīng)濟(jì)日益融入世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大環(huán)境中,中國越來越多的企業(yè)到國際資本市場上融資。這些企業(yè)要在國際資本市場上得到世界各地投資者的信任,按國際標(biāo)準(zhǔn)確認(rèn)和計(jì)量企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動和業(yè)績成為企業(yè)對會計(jì)技術(shù)和方法的必然要求。而我國會計(jì)準(zhǔn)則與國際慣例的最大差別點(diǎn)就是我國會計(jì)準(zhǔn)則中未能引入公允價值。但公允價值計(jì)量屬性在國際會計(jì)準(zhǔn)則和西方發(fā)達(dá)國家的會計(jì)慣例中已經(jīng)得到廣泛的應(yīng)用?？梢?公允價值的運(yùn)用是我國會計(jì)準(zhǔn)則同國際會計(jì)準(zhǔn)則及美國等市場經(jīng)濟(jì)國家會計(jì)準(zhǔn)則接軌的重要一步。在我國新會計(jì)準(zhǔn)則中的《基本準(zhǔn)則》中,明確將公允價值作為會計(jì)計(jì)量屬性之一,并在17個具體會計(jì)準(zhǔn)則中不同程度地運(yùn)用了公允價值。新會計(jì)準(zhǔn)則中公允價值的廣泛運(yùn)用,將促進(jìn)我國同國際會計(jì)領(lǐng)域的交流與合作,增強(qiáng)我國在國際會計(jì)領(lǐng)域的影響力。
(二)會計(jì)環(huán)境變遷對公允價值計(jì)量模式的要求。會計(jì)計(jì)量模式的選擇應(yīng)隨會計(jì)環(huán)境變化和信息需求提高而發(fā)展、完善。傳統(tǒng)計(jì)量模式著眼于客觀實(shí)際,然而在現(xiàn)代市場環(huán)境下,企業(yè)外部環(huán)境的迅速變化。未來充滿風(fēng)險和機(jī)遇,能否預(yù)測未來、把握未來是企業(yè)成功與否的關(guān)鍵,而過去的交易對預(yù)測未來缺乏指導(dǎo)意義。大量被傳統(tǒng)的可靠性原則、實(shí)現(xiàn)原則、歷史成本原則等摒棄在財(cái)務(wù)報(bào)告之外的經(jīng)濟(jì)驅(qū)動因素,如人力資源、高新技術(shù)、商譽(yù)、知識產(chǎn)權(quán)等,隨著以信息技術(shù)為核心的知識經(jīng)濟(jì)時代的到來,已經(jīng)成為企業(yè)財(cái)富的真正創(chuàng)造者,應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)、計(jì)量并占據(jù)重要地位。但上述無形資產(chǎn)該如何反映,傳統(tǒng)計(jì)量模式已對此無能為力,公允價值則能克服歷史成本的局限合理反映這些項(xiàng)目。此外,隨著我國資本市場的不斷完善,使用者所需要的會計(jì)信息由受托責(zé)任履行情況轉(zhuǎn)變?yōu)閷Q策有用的信息[4],使得歷史成本會計(jì)的確認(rèn)基礎(chǔ)和計(jì)量基礎(chǔ)發(fā)生動搖。不斷涌現(xiàn)出新的金融衍生產(chǎn)品,如期貨合同、期權(quán)合同、遠(yuǎn)期合約、掉期合約等,更是使公允價值的推廣成為大勢所趨。
三、我國實(shí)施公允價值計(jì)量面臨的挑戰(zhàn)
新《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》引入公允價值,是我國會計(jì)體系的重大變革,也是我國會計(jì)與國際趨同的最主要體現(xiàn)。公允價值要求對市價或未來現(xiàn)金流量的估計(jì)應(yīng)力求公正合理。如果市價是在一個活躍、流動和健全的市場上形成的,則它就提供了公允價值的最好依據(jù)(IASC,1995)。相反,如果市場缺乏活力、不夠健全,或者在市場上對這種資產(chǎn)或金融工具的交易很少,其市價的公允性就會引起懷疑。在這種情況下,要求會計(jì)人員必須擁有較高的職業(yè)判斷和分析能力,利用估價技術(shù)來合理確定其公允價值。公允價值目前在國內(nèi)實(shí)施還面臨如下問題。
(一)對市場環(huán)境的挑戰(zhàn)。從公允價值的概念中我們可以知道,交易必須本著自愿原則進(jìn)行,清算等其他非持續(xù)經(jīng)營下的交易價格或強(qiáng)迫交易的價格不是公允價值,也就是說公允價值的獲取應(yīng)該是在一個完全競爭的市場條件下進(jìn)行的。就市場可觀察到的現(xiàn)行價值而言,相關(guān)資產(chǎn)活躍市場的存在是必備的條件。因?yàn)闀?jì)學(xué)所講的“公允價值”實(shí)際上不是“價值”,而是基于新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的價格或馬克思所講的交換價值[5]。只有交易活躍,通過“反復(fù)試驗(yàn)”,“等價交換”就“存在于平均數(shù)中”了[5]。由于我國市場的現(xiàn)實(shí)情況,公允價值的準(zhǔn)確獲取仍然是一大挑戰(zhàn),主要體現(xiàn)在以下兩個方面:1.交易行為不規(guī)范。目前,關(guān)聯(lián)方交易在我國的上市公司中廣泛存在,且已經(jīng)成為許多上市公司生產(chǎn)經(jīng)營活動的重要組成部分。在實(shí)際操作中,關(guān)聯(lián)方交易的公允性已經(jīng)打了折扣,它不是在自由競爭的市場條件下進(jìn)行,而是由大股東操縱。這就成為上市公司調(diào)節(jié)利潤、逃避稅收的有效手段,也不同程度地造成會計(jì)信息的失真。為此,公允價值的獲取面臨更加嚴(yán)重的問題。2.市場分割現(xiàn)象嚴(yán)重。我國市場經(jīng)濟(jì)體制還不完善,市場規(guī)模較小,集中程度也不夠,同時市場還受地域的限制和技術(shù)手段落后的影響,呈現(xiàn)出相對分散的狀況。此時,市價很難說是否能代表國家整個大市場的交易價格。
(二)對會計(jì)人員的挑戰(zhàn)。根據(jù)公允價值的定義,在市場缺乏活力、不夠健全,或者在市場上這種資產(chǎn)或金融工具的交易很少的情況下,要求會計(jì)人員利用估價技術(shù)來合理確定其公允價值。估價技術(shù)的應(yīng)用使公允價值的計(jì)量與核算變得相對復(fù)雜,需要擁有高素質(zhì)的會計(jì)人才才能完成。會計(jì)人員的素質(zhì)包括道德素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)。從現(xiàn)狀看,我國會計(jì)人員長期以來習(xí)慣于按會計(jì)準(zhǔn)則和制度框架組織會計(jì)工作,熟悉的是記錄和報(bào)告這兩個過程,一些會計(jì)人員對于存在大量職業(yè)判斷的確認(rèn)、計(jì)量卻顯生疏。而我們并不可能在短時期內(nèi)迅速提高會計(jì)人員職業(yè)判斷能力和分析能力。
(三)對公司治理結(jié)構(gòu)的挑戰(zhàn)。公允價值判斷缺乏客觀性體現(xiàn)了我國現(xiàn)階段的市場缺陷,而利用公允價值進(jìn)行會計(jì)操縱行為,則表現(xiàn)出我國企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷。公司治理結(jié)構(gòu)是處理公司中各種合約、協(xié)調(diào)和規(guī)范公司中各種利益主體之間關(guān)系的一種制度安排。在這種制度安排中,股東會、董事會、經(jīng)理構(gòu)成了公司治理結(jié)構(gòu)的三個層面。公允價值定價方法的多樣,導(dǎo)致了公允價值的確定取決于企業(yè)的管理當(dāng)局。而我國目前的企業(yè)管理當(dāng)局能力參差不齊,特別是中小企業(yè),在確定公允價值時受主觀影響過于嚴(yán)重。管理當(dāng)局往往將公允價值作為其實(shí)現(xiàn)自身利益的工具,導(dǎo)致公允價值不能夠合理、準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)價值。
四、完善我國公允價值計(jì)量實(shí)施環(huán)境的建議
公允價值是市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物并伴隨市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而被廣泛采用。公允價值會計(jì)模式是會計(jì)發(fā)展的必然趨勢,隨著會計(jì)環(huán)境的變化,這種趨勢將日益明顯。當(dāng)不存在可觀察的市價時,公允價值需要通過估計(jì)來獲得,主觀隨意性較大,易受外部環(huán)境的影響而成為利潤操縱的工具。因此,我們要不斷完善公允價值這一計(jì)量屬性得以發(fā)揮作用的外部環(huán)境。
(一)完善市場機(jī)制。沒有活躍的交易市場,對價值的估計(jì)誤差就會很大[5]。為了增強(qiáng)公允價值的公正性、客觀性,必須進(jìn)一步完善和培育市場價格體系,使企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的市價得到公正合理的確定和公開,以便各個企業(yè)確定的“公允價值”有據(jù)可依。1.培育活躍的市場。要想保證公允價值的有效實(shí)施,首要任務(wù)就是提高我國經(jīng)濟(jì)的市場化程度,努力構(gòu)建一個完整、統(tǒng)一、開放、充分競爭的市場,為公允價值的采用創(chuàng)造良好的外部環(huán)境,并且要降低公允價值的獲取成本。我國生產(chǎn)要素交易市場,尤其是房地產(chǎn)市場和金融工具交易市場,需進(jìn)一步建立,使其競爭充分。同時,要打破行業(yè)壟斷,降低金融、電信、能源、電力等行業(yè)的準(zhǔn)入條件,允許私營和民資進(jìn)入金融、保險等領(lǐng)域;打破分業(yè)經(jīng)營的限制,鼓勵混業(yè)經(jīng)營,引入充分的市場競爭機(jī)制。2.建立市場信息數(shù)據(jù)庫。信息的充分與否對公允價值計(jì)量至關(guān)重要。我國應(yīng)加快建立與市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度相適應(yīng)的全國市場價格信息數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò),大力推進(jìn)信息資源公開化,形成良好的市場價格信息體系。例如,我國十大“金字工程”的啟動,已為市場信息網(wǎng)絡(luò)化的形成奠定了基礎(chǔ)。同時,企業(yè)在應(yīng)用現(xiàn)代信息技術(shù)上也應(yīng)加大力度,特別是會計(jì)電算化的建設(shè)和網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)。只有這樣,才能實(shí)現(xiàn)會計(jì)部門與市場信息之間的網(wǎng)絡(luò)并行,加快對公允價值信息的及時收集和處理。容量大、時效性強(qiáng)的行業(yè)數(shù)據(jù)信息,將極大地方便企業(yè)財(cái)務(wù)人員及專業(yè)估價人員在資產(chǎn)定價時選取適當(dāng)?shù)膮?shù)數(shù)據(jù)。
(二)加強(qiáng)職業(yè)培訓(xùn),提高會計(jì)人員素質(zhì)。公允價值的評估需要依靠專門會計(jì)人員的職業(yè)判斷和分析能力,提高會計(jì)人員素質(zhì)已成燃眉之急。一方面要盡快構(gòu)建會計(jì)誠信體系,提高會計(jì)人員的職業(yè)道德水平。公允價值的運(yùn)用是對會計(jì)人員誠信的考驗(yàn)。會計(jì)誠信體系的建設(shè)應(yīng)從營造會計(jì)誠信的社會環(huán)境、建立一套比較完善的企業(yè)及個人信用體系、健全各項(xiàng)法規(guī)制度和加大監(jiān)督力度和懲罰力度四個方面著手。另一方面加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn),幫助會計(jì)人員熟悉和掌握新的會計(jì)處理方法和程序,提高其對復(fù)雜交易和事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告并做出判斷處理的能力,減少會計(jì)信息的行為性失真和對公允價值判斷的偏差。
(三)建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度,加強(qiáng)對企業(yè)管理層的約束。公允價值成為利潤操縱工具的一個重要因素是上市公司管理層蓄意造假。上市公司管理層往往出于對自身利益的考慮,會利用手中的權(quán)利充分選擇適合自身利益的公允價值,甚至偽造出完全脫離實(shí)際的公允價值,從而做出損害國家及其他利益相關(guān)者的行為。為了加強(qiáng)對企業(yè)管理層的約束,健全公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度就顯得尤為重要。公允價值的決策相關(guān)性需要在治理結(jié)構(gòu)比較完善的企業(yè)中才能發(fā)揮作用。有必要對上市公司的治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行完善、變革或創(chuàng)新,建立以董事會為中心的公司治理結(jié)構(gòu)。其具體改革措施包括:1.建立能真正代表所有股東利益,獨(dú)立于大股東和經(jīng)理層,并對其實(shí)行有效制衡的董事會,增強(qiáng)董事會的獨(dú)立性,確立其在公司治理中的核心地位。2.擴(kuò)充監(jiān)事會的權(quán)力,建立名副其實(shí)的監(jiān)事會制度。3.建立幫助投資者實(shí)現(xiàn)訴權(quán)的訴訟支持制度。
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