一、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀
1. 中小企業(yè)資金需求特點(diǎn)決定了從銀行貸款的難度。大部分中小企業(yè)成立的初期資金需求是靠自籌,企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模,擴(kuò)大再生產(chǎn),購置固定資產(chǎn)等系列投資,所需資金成為瓶頸問題,因中小企業(yè)規(guī)模小,管理不規(guī)范,財(cái)務(wù)信息不透明,缺乏自主創(chuàng)新,產(chǎn)品同質(zhì)性多,沒有競爭力,現(xiàn)行情況下缺乏從正規(guī)渠道獲得銀行貸款的條件。中小企業(yè)流動資金需求特點(diǎn):短、頻、快、小。就是能從銀行取得貸款,貸款審批程序煩瑣,資金到位,已經(jīng)錯失商機(jī),失去短期借款的目的;再者中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)大、資金需求量小、頻率快的特性也增加了銀行貸款的管理成本和風(fēng)險(xiǎn),影響銀行貸款的積極性。 融資方式受限,渠道狹窄。資本市場門檻高,證券市場多是向大型企業(yè)傾斜,我國中小企業(yè)缺少在資本市場直接融資的途徑,中小企業(yè)進(jìn)入證券市場融資非常困難。企業(yè)債券的發(fā)行受到政府的嚴(yán)格控制,中小企業(yè)很難取得發(fā)行債券融資的資格,創(chuàng)業(yè)投資體制不健全,缺乏完備法律保護(hù)體系和政策扶持體系。 現(xiàn)有金融體系問題,不利于中小企業(yè)的融資。我國金融體系是以國有大企業(yè)為主要對象設(shè)計(jì)實(shí)施的。金融機(jī)構(gòu)依然是國有銀行壟斷的局面,以國有經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向的金融制度安排,使國有商業(yè)銀行與中小企業(yè)在融資體制上不對稱。中小企業(yè)可以抵押的資產(chǎn)少,信用信息不透明,擔(dān)保難等不利于因素制約了從現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)獲得貸款,企業(yè)
發(fā)展關(guān)鍵環(huán)節(jié)需要資金,只能從民間借貸,付出加倍的代價(jià),增加企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān),制約了中小企業(yè)的發(fā)展。
二、中小企業(yè)融資難的原因
中小企業(yè)融資難的問題,是一個(gè)世界性的話題。融資難的原因是多方面的,根源在銀行信貸市場失靈,但其他國家和地區(qū)政府,甚至一些國際組織都設(shè)立了專門服務(wù)小企業(yè)的部門,積極創(chuàng)造條件為小企業(yè)融資提供切實(shí)有效的幫助。在向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中,我國銀行貸款大多集中于大型企業(yè)和基礎(chǔ)項(xiàng)目,不斷涌現(xiàn)的大量中小企業(yè)對經(jīng)濟(jì)與社會的發(fā)展具有重要作用,但一直缺少與之配套的金融服務(wù)體系。
1. 中小企業(yè)自身的問題。中小企業(yè)自身管理現(xiàn)狀,約束了直接從銀行獲得貸款。中小企業(yè)管理基礎(chǔ)薄弱,普遍缺乏良好的公司治理環(huán)境,缺少自有資金,資產(chǎn)負(fù)債比例不協(xié)調(diào),內(nèi)部管理不規(guī)范,財(cái)務(wù)制度不健全,可抵押資產(chǎn)少,規(guī)模小,信息不透明,資信度不高,企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大,盈利模式不穩(wěn)定,技術(shù)水平一般較低,難以適應(yīng)多變的市場變化等現(xiàn)狀,增加了銀行貸款風(fēng)險(xiǎn),制約了在銀行直接獲得貸款概率。 為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的機(jī)構(gòu)不健全。目前我國缺少切實(shí)面向中小企業(yè)服務(wù)的機(jī)構(gòu),如中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu),中小企業(yè)評估機(jī)構(gòu),以及為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu),現(xiàn)有的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了企業(yè)自身的利益,擔(dān)保費(fèi)用高,要求條件苛刻,很難滿足?，F(xiàn)有的商業(yè)銀行由于資金、服務(wù)水平、項(xiàng)目限制,貸款手續(xù)等嚴(yán)格限制了中小企業(yè)的融資。 銀行信貸管理體制限制了中小企業(yè)貸款。中小企業(yè)取得銀行貸款難,主要是現(xiàn)有條件下,中小企業(yè)貸款不能滿足符合現(xiàn)行銀行體制下貸款的各項(xiàng)要求。抵押難,可提供的抵押物少,抵押物的折扣率高,手續(xù)繁瑣,要承受高收費(fèi);其次難找到合適的擔(dān)保人。效益好的企業(yè)不愿意給無關(guān)的中小企業(yè)企業(yè)作擔(dān)保,效益一般的企業(yè),銀行不允許作擔(dān)保人,相互之間的擔(dān)保是有名無實(shí),僅有的中小企業(yè)擔(dān)保公司提供擔(dān)保,擔(dān)保費(fèi)用高的難以承受。再者基層銀行授權(quán)有限,辦事程序手續(xù)復(fù)雜繁瑣,貸款資金到手時(shí)間長,不能滿足中小企業(yè)需要資金使用時(shí)間急,頻率快的要求。
