自20世紀(jì)90年代以來，中國(guó)證券市場(chǎng)有多家上市公司因財(cái)務(wù)信息虛假披露或會(huì)計(jì)造假問題而遭受證監(jiān)會(huì)嚴(yán)厲處罰，但這可能只是會(huì)計(jì)欺詐的冰山一角。美國(guó)的公司治理堪稱一流，但美國(guó)的上市公司也出現(xiàn)了會(huì)計(jì)丑聞，世界通信公司、安然公司的會(huì)計(jì)造假案也轟動(dòng)業(yè)界，震驚全球。究其根源，會(huì)計(jì)欺詐源于盈余管理行為，世界范圍內(nèi)普遍出現(xiàn)盈余管理現(xiàn)象并不為奇，盈余管理有其深刻的經(jīng)濟(jì)動(dòng)因和現(xiàn)實(shí)條件。這里所說的盈余管理是指企業(yè)運(yùn)用一定的會(huì)計(jì)方法和手段，為實(shí)現(xiàn)自身效用的最大化和企業(yè)價(jià)值的最大化而做出的會(huì)計(jì)選擇行為，其實(shí)質(zhì)是有目的地干預(yù)或影響財(cái)務(wù)報(bào)告，進(jìn)而影響相關(guān)利益者的利益和決策。
一、盈余管理的科學(xué)理解
盈余管理是一種企業(yè)行為，企業(yè)管理當(dāng)局為了得到滿意的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)結(jié)果，借助會(huì)計(jì)政策選擇和會(huì)計(jì)估計(jì)變更等多種手段多計(jì)或少計(jì)收益、少計(jì)或多計(jì)費(fèi)用與成本，對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行操作。盈余管理行為是一把“雙刃劍”，一方面，盈余管理行為有其負(fù)面效應(yīng)，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許范圍之內(nèi)的盈余管理是合法的，當(dāng)盈余管理超過一個(gè)合理的度時(shí)，盈余管理是有悖于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征的，會(huì)妨礙會(huì)計(jì)信息的中立性，影響會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性，從而誤導(dǎo)投資者，并影響證券市場(chǎng)的資源優(yōu)化配置功能。一些企業(yè)通過非公允的關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，或通過并購(gòu)重組、資產(chǎn)置換、托管等手段制造“泡沫利潤(rùn)”，形成會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象。世界范圍內(nèi)資本市場(chǎng)的會(huì)計(jì)信息欺詐事件接踵而來，會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾現(xiàn)象更是層出不窮，盈余管理對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的毒害之深、影響之大可見一斑。另一方面，適度的盈余管理行為對(duì)于企業(yè)來說是有益的行為。作為財(cái)務(wù)主管必須掌握的一項(xiàng)重要技能，借助盈余管理可以調(diào)節(jié)利潤(rùn)，而向資本市場(chǎng)傳遞穩(wěn)定的收益數(shù)字，從而支持企業(yè)股價(jià)的穩(wěn)定和上揚(yáng)；盈余管理在一定程度上操縱利潤(rùn)，可以實(shí)現(xiàn)籌劃節(jié)稅；同時(shí)在合理范圍內(nèi)的盈余管理可以減少企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
可以說，適度的盈余管理行為并不違背會(huì)計(jì)原則，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)理論和制度對(duì)盈余管理有相當(dāng)多的支持。如果從有效市場(chǎng)的角度考慮，企業(yè)管理當(dāng)局的盈余管理行為將傳遞出企業(yè)的內(nèi)部信息，從而使會(huì)計(jì)信息披露得更加充分，市場(chǎng)更加有效。因此，在企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作中，不可能也沒有必要徹底消除盈余管理行為，因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)外部信息不對(duì)稱是盈余管理現(xiàn)象存在的根源。合理、有效的利潤(rùn)管理有利于公司穩(wěn)定、均衡年度收益，增強(qiáng)公司經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性、減少國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)。我們認(rèn)為，對(duì)待盈余管理的態(tài)度，應(yīng)該是倡導(dǎo)和保護(hù)正當(dāng)?shù)挠喙芾硇袨椋驌艉拖麥缋麧?rùn)操縱而導(dǎo)致信息失真和會(huì)計(jì)欺詐行為的過度盈余管理行為，以維護(hù)會(huì)計(jì)誠(chéng)信和財(cái)務(wù)秩序。對(duì)于盈余管理的治理問題，不能僅僅靠制定完備而細(xì)致的監(jiān)管措施來治理，而應(yīng)不斷加強(qiáng)企業(yè)的會(huì)計(jì)誠(chéng)信度和資本市場(chǎng)的透明度，讓市場(chǎng)成為制約企業(yè)盈余管理行為的裁判官，才是治本的方向。
二、我國(guó)企業(yè)盈余管理的動(dòng)因分析
中國(guó)的國(guó)際化會(huì)計(jì)改革取向以及資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，使我國(guó)企業(yè)尤其是上市公司有著強(qiáng)烈的盈余管理傾向。透視我國(guó)盈余管理現(xiàn)象，對(duì)我國(guó)企業(yè)盈余管理行為的動(dòng)因分析如下：
1、上市公司盈余管理最基本的動(dòng)機(jī)是通過博弈追求利益最大化，表現(xiàn)為提升企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值、獲得配股資格、建立良好的二級(jí)市場(chǎng)形象等。由于利益誘導(dǎo)效應(yīng)，企業(yè)股東與經(jīng)營(yíng)者的委托代理關(guān)系一經(jīng)確立，“道德風(fēng)險(xiǎn)”、“信任危機(jī)”等問題也將隨之產(chǎn)生，一些上市公司見利思遷，有意破壞誠(chéng)信原則和會(huì)計(jì)規(guī)則，實(shí)施盈余管理。
2、盈余管理的避稅動(dòng)因也是十分明顯的?！昂侠肀芏悺敝猿蔀榭赡?，一方面是由于中國(guó)稅制還不完善，稅收優(yōu)惠政策頗多；另一方面是由于經(jīng)營(yíng)者在會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法的選用上有較大的靈活性。對(duì)經(jīng)營(yíng)者而言，稅收優(yōu)惠政策及會(huì)計(jì)政策的靈活選擇為其開展盈余管理實(shí)現(xiàn)“避稅”提供了彈性空間。
3、企業(yè)之間的交易往往建立在信用基礎(chǔ)上，因此，為了樹立良好形象，許多企業(yè)就有強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，以在客戶中建立良好的信用。對(duì)于上市公司來說，其社會(huì)形象非常重要，它們往往通過盈余管理提升企業(yè)業(yè)績(jī)，向市場(chǎng)傳遞績(jī)優(yōu)信息，從而達(dá)到改善企業(yè)形象的目的。
4、我國(guó)企業(yè)關(guān)注盈余管理行為，常常圍繞虧損問題，且時(shí)間因素敏感。虧損的上市公司在虧損及其前后年度普遍采取了相應(yīng)的調(diào)減或調(diào)增收益的盈余管理行為，而且這些盈余管理行為主要是通過管理應(yīng)計(jì)利潤(rùn)項(xiàng)目來達(dá)到的，應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目、存貨項(xiàng)目等很可能是上市公司最主要的盈余管理工具，并且還不易被外部信息使用者洞悉。
5、企業(yè)通過股份制改造成為上市公司后獲得了向市場(chǎng)直接融資的權(quán)利，許多企業(yè)以此為契機(jī)，轉(zhuǎn)換機(jī)制，由資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)向資本經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)換，使企業(yè)不斷發(fā)展。上市公司要生存和發(fā)展，需要巨額的資金支撐，為了籌集資金，維護(hù)股東的權(quán)益，上市公司需要進(jìn)行盈余管理。實(shí)際上，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者采用盈余管理加大融資力度、擴(kuò)充企業(yè)規(guī)模的目的是追求其經(jīng)營(yíng)報(bào)酬的增長(zhǎng)，客觀上也促進(jìn)了企業(yè)的發(fā)展。
三、會(huì)計(jì)職業(yè)判斷對(duì)企業(yè)盈余管理的影響
會(huì)計(jì)職業(yè)判斷是指會(huì)計(jì)人員從事會(huì)計(jì)活動(dòng)時(shí)，依據(jù)一定的會(huì)計(jì)法規(guī)制度，憑借自身的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、閱歷、水平所做出的自己認(rèn)為最合乎事理的會(huì)計(jì)職業(yè)行為。會(huì)計(jì)職業(yè)判斷是根據(jù)專業(yè)知識(shí)、職業(yè)技巧做出的有根據(jù)的、合乎理性的判斷，具有一定的客觀性，會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的目的在于保證會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。盈余管理與會(huì)計(jì)職業(yè)判斷具有不同的涵義，但盈余管理與會(huì)計(jì)職業(yè)判斷有著不可分割的關(guān)系。盈余管理通過會(huì)計(jì)方法的選擇和調(diào)整，會(huì)計(jì)估計(jì)的運(yùn)用和變動(dòng)，會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用時(shí)點(diǎn)、交易事項(xiàng)發(fā)生時(shí)點(diǎn)的規(guī)劃與控制等手段調(diào)節(jié)利潤(rùn)，所以盈余管理利用了會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的空間，并常以職業(yè)判斷為借口掩蓋其利潤(rùn)操縱行為，致使很多人將一些盈余管理行為誤認(rèn)為是會(huì)計(jì)職業(yè)判斷，其實(shí)兩者的區(qū)別很大，主要表現(xiàn)為：（1）主體不同。盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局，盡管有些行為名義上是由會(huì)計(jì)人員作出，但實(shí)際決定權(quán)卻在管理當(dāng)局手中。而會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的主體是適度獨(dú)立的從事會(huì)計(jì)工作的會(huì)計(jì)人員；（2）目的不同。盈余管理的目的是為了獲取私人利益，但受益者和利益表現(xiàn)非常復(fù)雜，結(jié)果會(huì)背離財(cái)務(wù)報(bào)告的中立性原則，造成對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告有所偏差。而會(huì)計(jì)職業(yè)判斷要求會(huì)計(jì)人員必須尊重客觀事實(shí)，如實(shí)反映經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果造成的實(shí)際影響；（3）客體不同。盈余管理的客體有兩類：一是公認(rèn)會(huì)計(jì)原則、會(huì)計(jì)方法和會(huì)計(jì)估計(jì)；二是交易事項(xiàng)的規(guī)劃和時(shí)點(diǎn)的選擇。而會(huì)計(jì)職業(yè)判斷一般是在經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)發(fā)生后進(jìn)行，所以它只包括前類事項(xiàng)在內(nèi)。
隨著中國(guó)會(huì)計(jì)改革的推進(jìn)，許多企業(yè)利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度賦予的職業(yè)判斷空間，進(jìn)行盈余管理，操縱利潤(rùn)，完全背離了會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的初衷。會(huì)計(jì)職業(yè)判斷影響著盈余管理行為，恰當(dāng)而合理的會(huì)計(jì)職業(yè)判斷會(huì)導(dǎo)致有效的盈余管理，進(jìn)而提升管理、增加企業(yè)價(jià)值；而不恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)職業(yè)判斷會(huì)形成利潤(rùn)操縱，甚至?xí)?jì)造假行為。所以，我們必須關(guān)注企業(yè)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，并應(yīng)給予必要的引導(dǎo)。會(huì)計(jì)職業(yè)判斷是會(huì)計(jì)工作的靈魂，財(cái)務(wù)人員應(yīng)該遵循會(huì)計(jì)制度賦予的職業(yè)判斷空間，杜絕以利潤(rùn)操縱、會(huì)計(jì)欺詐為目的的盈余管理，樹立會(huì)計(jì)誠(chéng)信觀念。我們研究盈余管理與會(huì)計(jì)職業(yè)判斷，分析會(huì)計(jì)欺詐的真正目的是為了在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中建立會(huì)計(jì)誠(chéng)信，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的逐步深化和經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展，會(huì)計(jì)誠(chéng)信必將大行其道，會(huì)計(jì)也必將肩負(fù)起更偉大的使命。
作者：鄭偉 文章來源：浙江經(jīng)濟(jì)職業(yè)技術(shù)學(xué)院財(cái)會(huì)金融系
