安然、世通，德隆、中航油……，一連串發(fā)生在國內(nèi)外的公司破產(chǎn)案，屢屢把人們的目光吸引到企業(yè)內(nèi)部控制上來。投資者關(guān)注它，是因為他們要規(guī)避投資風(fēng)險。管理層關(guān)注它，是因為要保證市場的健康有效，維護(hù)社會穩(wěn)定。而對于企業(yè)來說，內(nèi)部控制則關(guān)乎其生死。既然如此，企業(yè)管理者就不能不對其高度關(guān)注。然而我們需要什么樣的控制，是僅僅把控制當(dāng)作傳統(tǒng)意義上的監(jiān)督手段，還是作為促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展、實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的工具
人們都是從錯誤中學(xué)習(xí)。不斷發(fā)生的財務(wù)欺詐、財務(wù)舞弊使人們認(rèn)識到了內(nèi)部控制的重要。2001年12月，美國最大的能源公司安然公司申請破產(chǎn)保護(hù)后，一些大公司相繼暴出丑聞。特別是2002年6月美國世紀(jì)通公司會計丑聞被認(rèn)為徹底打垮了美國投資者對美國資本市場的信心。為了改變這一局面，美國國會和政府通過了“薩班斯法案(SOX法案)”，又名“公眾公司會計改革與保護(hù)投資者法案”。美國總統(tǒng)布什在簽署“SOX法案”的新聞發(fā)布會上稱“這是自羅斯?？偨y(tǒng)以來美國商業(yè)界影響最為深遠(yuǎn)的改革法案”。
（一）這個法案要求詳細(xì)地披露內(nèi)控的評價標(biāo)準(zhǔn)，有兩個層次，一個層次是管理層自己要建立一個很完善的內(nèi)控的體系，在公司治理結(jié)構(gòu)中，要在董事會里面成立審計委員會，自己公司的內(nèi)部要負(fù)責(zé)內(nèi)部控制的評價標(biāo)準(zhǔn)、評價的方法、評價的流程，自己要出來一個內(nèi)部控制的評價結(jié)果。
又要通過外部的審計機構(gòu)來對它的公司管理層做的內(nèi)控的方法、內(nèi)控的標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)控的流程，對管理層做出內(nèi)控評價的結(jié)果要做一個審計。
（二）它是一個對內(nèi)控上了三道保險鎖的條款。第一道鎖是首席財務(wù)官，第二道鎖是首席執(zhí)行官，第三道鎖是會計師事務(wù)所。除前二者必須對“上帝”起誓，以“良心”向投資者保證絕沒有做假之外，還要求負(fù)責(zé)出具審計報告的會計師事務(wù)所必須為管理層的內(nèi)控保證做出再證明，而且還要披露公司之“缺陷”，違者嚴(yán)懲。
（三）它是一個處罰極其嚴(yán)厲的條款。上述有關(guān)人士，如經(jīng)起誓后，仍被發(fā)現(xiàn)有不實財務(wù)報告者，將被處以10年甚至20年監(jiān)禁的重刑，據(jù)說這在美國是等同于持槍搶劫的最高刑罰。
（四）它是一個對內(nèi)控要求極其嚴(yán)格、極其細(xì)致的條款。這些被人們稱之為“苛刻”的要求貫穿于企業(yè)內(nèi)部管理的各個方面，細(xì)化到企業(yè)運營的每一個環(huán)節(jié)，甚至如企業(yè)辦公用品的采購與審批，都必須有專門的崗位和人的要求。
可以看出“薩班斯法案(SOX法案)”是一個通過嚴(yán)控、問責(zé)達(dá)到糾錯防弊的法案。然而除了糾錯防弊，內(nèi)部控制還有更重要的作用?，F(xiàn)代化管理僅靠個人的智慧往往是不夠的，你要靠制度來管理。一個大的企業(yè)、一個企業(yè)集團、一個跨國公司，其管理理念是通過一套制度來實現(xiàn)的。這里所說的管理也包括風(fēng)險管理，這是企業(yè)內(nèi)部控制發(fā)展到今天，在內(nèi)涵上的擴展。那么，對于企業(yè)來說最大的風(fēng)險是什么呢？是經(jīng)營失敗的風(fēng)險，是沒有實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的風(fēng)險。因此內(nèi)部控制發(fā)展到今天，運營效率和效果的控制就成為其題中應(yīng)有之意。
通過對 安然、世通，德隆、中航油……一系列弊案的深入分析，它們有一個驚人的共同點：不計成本。他們不計成本地擴展項目，不計成本地盲目生產(chǎn)，不計成本地兼并收購，利用傳統(tǒng)的會計利潤忽略了資本成本的缺點制造了利潤不斷上升的神話。就在人們陶醉在不斷上升的會計利潤之時，只有一個指標(biāo)在提醒人們：“真正的利潤在下降！”它就是EVA。
EVA是經(jīng)濟增加值Economic Value Added的簡稱
EVA=稅后利潤－資金成本系數(shù)×(使用的全部資金)
與傳統(tǒng)的會計利潤不同，它考慮了資本成本。是從稅后凈營業(yè)利潤中扣除包括股權(quán)和債務(wù)的所有資金成本后的真實經(jīng)濟利潤。通過明確引入資金成本，它對企業(yè)業(yè)績、投資機會和戰(zhàn)略的價值創(chuàng)造前景做了準(zhǔn)確的反饋。它鼓勵管理者從有限的社會資源中產(chǎn)出最多、能使社會資源浪費最小，鼓勵管理者不僅要提高利潤率，還要提高資本使用率，高效利用資產(chǎn)。
EVA能杜絕企業(yè)風(fēng)險，由于傳統(tǒng)的會計利潤忽略了資本成本—在產(chǎn)能、存貨、應(yīng)收款等占用資本的機會成本。而超額（未售）的產(chǎn)出往往會減少核算得出的單位成本，增加會計利潤。超額產(chǎn)出成本被資本化為存貨。存貨不會產(chǎn)生損益成本，即使產(chǎn)出的產(chǎn)品缺乏需求，會計利潤也將隨產(chǎn)量增加而增加。如果管理者一味追求這樣的利潤而忽略實際需求，就會造成產(chǎn)能不斷擴張及飽和。會計利潤與產(chǎn)量會隨資本投資同步增長，但存貨水平、產(chǎn)能利用率及資本回報率和EVA各指標(biāo)卻越來越糟糕。生產(chǎn)能力過剩，倉庫堆瞞了多余的存貨。多余的存貨嚴(yán)重影響了產(chǎn)品質(zhì)量、原材料采購以及訂單的完成，甚至?xí)蛊髽I(yè)陷入破產(chǎn)境地。而EVA不同，存貨增加意味占用資本的增加，EVA指標(biāo)就會明顯地下降，它撕破會計利潤虛高的假象，還要求管理者對占用資本的付出代價。這就從思想根源上杜絕了不考慮資本成本盲目追求利潤、盲目擴張兼并等不經(jīng)濟行為。
我們需要一個嚴(yán)格的資本預(yù)算過程，即公司應(yīng)為資本預(yù)算過程設(shè)立一個標(biāo)準(zhǔn)—EVA，這樣所有業(yè)務(wù)部門的資本預(yù)算口徑一致，從而有利于公司總部決定如何使用有限的資金。為了讓資本預(yù)算過程真正有意義，一旦項目啟動，業(yè)務(wù)經(jīng)理應(yīng)對項目的回報率承擔(dān)責(zé)任。在這方面，EVA是個較好的工具，因為EVA有“記憶”。一旦投入資本，資本就有使用成本，并且只要資本仍在使用，使用成本每年都很顯著。認(rèn)識到這點，業(yè)務(wù)經(jīng)理在申請項目時就會較謹(jǐn)慎。同樣，業(yè)務(wù)計劃也應(yīng)該旨在增加EVA，這樣能迫使管理人員審慎考慮他們用以拓展業(yè)務(wù)的資金需求量。而且，保證價值創(chuàng)造成為新項目的中心目標(biāo)。
嚴(yán)格的內(nèi)控法規(guī)和問責(zé)制度好比“斬妖劍”，EVA指標(biāo)好比“照妖鏡”，用EVA理念武裝的全體員工就是“鐘馗”，有了他們一切牛鬼蛇神都無處藏身，我們的企業(yè)才能繁榮昌盛。因此，建立在EVA基礎(chǔ)之上以促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展、實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的嚴(yán)格的內(nèi)控法規(guī)才是我們的追求。
作者：馬姝燕 文章來源：鄭州市朗迪信息技術(shù)有限公司
