中小企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,已成為支撐和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、緩解就業(yè)壓力的重要力量。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前，全國(guó)中小企業(yè)的總戶數(shù)超過(guò)1000萬(wàn)戶，超過(guò)企業(yè)總戶數(shù)的99%，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，繳稅額為國(guó)家稅收總額的50%左右，提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了很大的貢獻(xiàn)。隨著中小企業(yè)的發(fā)展，其對(duì)資金的需求也越來(lái)越大。
然而，中小企業(yè)享有的銀行貸款資源不到1/5，而且這些資金基本上是短期的，主要是用來(lái)解決臨時(shí)性的流動(dòng)資金，中小企業(yè)比較難獲得長(zhǎng)期、穩(wěn)定的資金保障。中小企業(yè)融資難、融資份額小的問(wèn)題日益突出，嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的發(fā)展和地方經(jīng)濟(jì)的振興。
一、中小企業(yè)“融資障礙”的表現(xiàn)形式
1．中小企業(yè)的自身約束
首先，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，且信用觀念薄弱。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、自有資本較少、生產(chǎn)技術(shù)落后，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。加上許多中小企業(yè)還款意識(shí)淡薄，甚至有惡意抽逃資金、拖欠賬款的情況，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的整體信用水平。同時(shí)，銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任追究日益強(qiáng)化，銀行為了避免日后的企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)，便嚴(yán)格控制對(duì)中小企業(yè)的貸款以減少壞賬隱患。因此，中小企業(yè)融資面臨很大的困難。
其次，大部分中小企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)不甚完善，管理不規(guī)范。有些企業(yè)經(jīng)營(yíng)人管理能力低下，企業(yè)內(nèi)部管理不完善，部分企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告制度落后，信息不透明，缺乏審計(jì)部門(mén)確認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，增加了銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的審查難度，因而銀行經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大。銀行對(duì)這些企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、貸款資金用途及發(fā)展前景等情況難以了解，不敢輕易提供信貸支持。
2．國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)行的信貸政策使中小企業(yè)不易得到支持
我國(guó)中小企業(yè)的主要資金來(lái)源還是國(guó)有銀行，其貸款來(lái)源過(guò)于集中，不利于銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范。另外，改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量將近增長(zhǎng)了5倍，而金融機(jī)構(gòu)數(shù)量卻只增長(zhǎng)了一倍，這也在一定程度上造成了中小企業(yè)融資困難的局面。
3．中小企業(yè)信用擔(dān)保制度不完善，制約了中小企業(yè)的發(fā)展
目前，國(guó)內(nèi)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)管理不完善，難以獲得金融機(jī)構(gòu)的足夠信任。所以，金融機(jī)構(gòu)提高合作門(mén)檻，并提出信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)預(yù)存部分保證金，全責(zé)承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)等苛刻條件。信用機(jī)構(gòu)在銀保合作中處于劣勢(shì)地位，對(duì)面臨的“不平等條款”只能被動(dòng)接受。中小企業(yè)本身資金規(guī)模小、管理不規(guī)范，即使是經(jīng)營(yíng)效益好的企業(yè)，也由于缺乏有效的抵押而轉(zhuǎn)求擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保，而擔(dān)保機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制手段有限和基本承擔(dān)100%風(fēng)險(xiǎn)的情況下，對(duì)中小企業(yè)亦不敢輕易提供擔(dān)保。
二、破解中小企業(yè)“融資障礙”的對(duì)策
解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，既需要中小企業(yè)提高自身素質(zhì)，又需要政府部門(mén)給予政策上的傾斜，也需要金融機(jī)構(gòu)的改革創(chuàng)新。只有多方面共同努力，改善融資環(huán)境，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題才能得到根本解決。
1．提高中小企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，加強(qiáng)企業(yè)誠(chéng)信建設(shè)
首先，健全企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，不斷提高自身經(jīng)營(yíng)能力。中小企業(yè)要建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，做到產(chǎn)權(quán)清晰，降低與銀行間的信息不對(duì)稱程度，增加對(duì)銀行貸款的吸引力。同時(shí)，要加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快技術(shù)改造和新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，才能有足夠的利潤(rùn)償還貸款，也才能取得銀行的信用，增強(qiáng)銀行對(duì)中小企業(yè)信貸投入的信心，從根本上解決融資難的問(wèn)題。
其次，加強(qiáng)企業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，建立透明真實(shí)的財(cái)務(wù)制度，減少信息不對(duì)稱的現(xiàn)象。中小企業(yè)要牢固樹(shù)立“信譽(yù)興業(yè)”的思想，增強(qiáng)重合同、守信用的自我約束意識(shí)，靠良好的信譽(yù)贏得銀行的信任和支持，以信用求得自身的發(fā)展。加強(qiáng)會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理，嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)法規(guī)、準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度相關(guān)規(guī)定進(jìn)行日常業(yè)務(wù)處理，提高銀行對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量等信息的信任度，為順利融資奠定基礎(chǔ)。
2．國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念和經(jīng)營(yíng)方式，改進(jìn)中小企業(yè)融資服務(wù)
首先，從政策上提高商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款積極性。可考慮擴(kuò)大商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的利率浮動(dòng)區(qū)間，對(duì)于向中小企業(yè)貸款比例較高的商業(yè)銀行，可以考慮實(shí)行諸如沖消壞賬和補(bǔ)貼資金等措施，以增強(qiáng)其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。
其次，調(diào)整國(guó)有商業(yè)銀行的信貸政策，強(qiáng)化和健全為中小企業(yè)服務(wù)的信貸機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行要打破以企業(yè)規(guī)模和所有制結(jié)構(gòu)作為貸款的標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)識(shí)誤區(qū)，設(shè)置專門(mén)的中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)。在貸款的管理上要制定適合于中小企業(yè)的貸款管理模式，既方便、快捷、又規(guī)范、合理，在支持中小企業(yè)發(fā)展上實(shí)現(xiàn)突破。在信貸操作上要切實(shí)簡(jiǎn)化手續(xù)，縮短審批時(shí)間，實(shí)現(xiàn)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展與自身效益擴(kuò)增的“雙贏”。
再次，修改企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，建立一套針對(duì)成長(zhǎng)型中小企業(yè)的信用評(píng)估體系。應(yīng)把企業(yè)的行業(yè)發(fā)展、成長(zhǎng)預(yù)期、管理團(tuán)隊(duì)和科技優(yōu)勢(shì)作為評(píng)估的主要因素，并以量化指標(biāo)體現(xiàn)出來(lái)，再結(jié)合財(cái)務(wù)狀況，綜合評(píng)估此類企業(yè)。
最后，運(yùn)用金融創(chuàng)新工具，改善信貸融資能力。很多成長(zhǎng)型中小企業(yè)具有高風(fēng)險(xiǎn)性，對(duì)其信貸融資顯然具有風(fēng)險(xiǎn)。雖說(shuō)這類企業(yè)也會(huì)帶來(lái)高收益，然而，這種高收益并不會(huì)增加銀行信貸的利息收入。如果將收益的一部分變?yōu)闄?quán)益融資，不僅可以使銀行獲得中小企業(yè)成長(zhǎng)帶來(lái)的收益，也降低了信貸的整體風(fēng)險(xiǎn)。
3．優(yōu)化中小企業(yè)融資環(huán)境，構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系
首先，加快中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。一是建立以政府為主體的信用擔(dān)保體系。由各級(jí)政府財(cái)政出資，設(shè)立具有法人資格的獨(dú)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，實(shí)行市場(chǎng)化公開(kāi)運(yùn)作，不以盈利為主要目的。二是成立商業(yè)性擔(dān)保公司。以法人、自然人為主出資，按《公司法》要求組建，實(shí)行商業(yè)化運(yùn)作，以盈利為主要目的。三是建立互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。由中小企業(yè)自愿組成，聯(lián)合出資，發(fā)揮聯(lián)?；ケＷ饔?，不以盈利為目的。這種做法可以緩解信息不對(duì)稱的危機(jī)，提高監(jiān)督的有效性，減輕政府財(cái)政負(fù)擔(dān)，為政府與中小企業(yè)溝通創(chuàng)造新的渠道。
其次，推動(dòng)機(jī)制創(chuàng)新。一是建立對(duì)中小企業(yè)信貸投入的激勵(lì)機(jī)制。財(cái)政部門(mén)設(shè)立中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金，對(duì)向中小企業(yè)發(fā)放貸款的銀行金融機(jī)構(gòu)給予一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；對(duì)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作好、為中小企業(yè)信貸投放大的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)按照國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和貨幣信貸政策擴(kuò)大信貸規(guī)模，增加對(duì)中小企業(yè)的信貸投放和支持。二是建立中小企業(yè)的快速辦理機(jī)制。積極整合財(cái)政、稅收、銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等優(yōu)勢(shì)資源，實(shí)施中小企業(yè)的“綠色通道工程”，實(shí)現(xiàn)企業(yè)、擔(dān)保、銀行的快速對(duì)接，集中優(yōu)勢(shì)力量，促進(jìn)中小企業(yè)的快速發(fā)展。
