一、我國新會計準(zhǔn)則公允價值會計應(yīng)用的現(xiàn)狀及經(jīng)濟(jì)后果分析
我國2006版新會計準(zhǔn)則適用于在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的企業(yè)(包括公司)。在所有39項(xiàng)準(zhǔn)則中(一項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則)直接涉及公允價值的有17項(xiàng),不同程度地應(yīng)用了公允價值作為計量手段,其應(yīng)用比例占44.73%。如果按于永生(2005)及威廉·斯科特(財務(wù)會計理論)廣義公允價值的觀點(diǎn),公允價值涉及37個準(zhǔn)則,其應(yīng)用比率為97.37%。從應(yīng)用范圍看,公允價值不僅用于計量資產(chǎn),還擴(kuò)展到負(fù)債和所有者權(quán)益,計量觀已經(jīng)深入到準(zhǔn)則的各個角落。所以,研究公允價值應(yīng)用及其后果具有現(xiàn)實(shí)意義。
(一)公允價值在新會計準(zhǔn)則中應(yīng)用的現(xiàn)狀——以資產(chǎn)為起點(diǎn)
公允價值應(yīng)用于資產(chǎn)計量方面在我國可謂廣泛。從廣義的計量觀看,幾乎涉及所有資產(chǎn)的計量。根據(jù)復(fù)式記賬原理,企業(yè)在資產(chǎn)增減變動的同時,必然會引起會計等式其他部分的變化,但是不改變平衡關(guān)系。這些變化在不同角度上體現(xiàn)公允價值會計應(yīng)用的經(jīng)濟(jì)后果。
從表1中,可以總括地看到公允價值在新會計準(zhǔn)則中資產(chǎn)計量方面的應(yīng)用。公允價值對資產(chǎn)計量的賬面后果是:一方面引起資產(chǎn)價值的增減變動;另一方面帶動負(fù)債及所有者權(quán)益的聯(lián)動變化。其中,較為典型的主要集中在“資本公積”、“公允價值變動損益”、“遞延所得稅資產(chǎn)和負(fù)債”、“應(yīng)付職工薪酬”和“投資收益”等具體科目上。
(二)公允價值計量中的資產(chǎn)與權(quán)益的關(guān)鍵點(diǎn)及經(jīng)濟(jì)后果分析
由于公允價值本身的特點(diǎn),在使用中是禍福兩重天。它既可以使資產(chǎn)的價值更接近于市價,增強(qiáng)會計信息的相關(guān)性,也可能會由于公允價值確定技術(shù)上的缺陷而使會計信息的可靠性降低。資產(chǎn)與權(quán)益的關(guān)鍵點(diǎn)主要包括兩個方面:資產(chǎn)與負(fù)債;資產(chǎn)與所有者權(quán)益。
1.公允價值計量中的資產(chǎn)與負(fù)債的關(guān)鍵點(diǎn)及經(jīng)濟(jì)后果分析
從新準(zhǔn)則的內(nèi)容看,在金融工具方面涉及了金融負(fù)債、在股利支付準(zhǔn)則中授予日權(quán)益工具的計量是以公允價值為計量工具的。以股份支付為例說明公允價值計量中的資產(chǎn)與負(fù)債的關(guān)鍵點(diǎn)及其后果。
以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付涉及公允價值計量并形成負(fù)債。對此項(xiàng)負(fù)債的計量中,在等待期的每一個資產(chǎn)負(fù)債表日,都要按照授予日權(quán)益工具的公允價值確認(rèn)當(dāng)期應(yīng)計的資產(chǎn)(或費(fèi)用)及形成的負(fù)債。而股份支付協(xié)議獲準(zhǔn)通過的日期確認(rèn)的權(quán)益工具的公允價值按照“三級次”理論分析,可能分別屬于不同的級次。一般來說,只有一級和二級計量確定的公允價值可靠性較強(qiáng)。而三級計量是基于不可觀察參數(shù),可靠性令人質(zhì)疑(于永生,2009)。顯而易見,利用三級計量得到的權(quán)益工具的公允價值在計量工具本身就存在不可靠的因素,主觀性高,操縱性強(qiáng)。一方面會造成計量的資產(chǎn)(或費(fèi)用)及形成的負(fù)債的人為高于或低于權(quán)益工具真實(shí)價值,導(dǎo)致喪失信息的相關(guān)性,偏離了會計的基本目標(biāo);另一方面由于管理當(dāng)局和投資者之間的關(guān)系是一種非合作博弈,這種可操縱性給管理當(dāng)局盈余管理創(chuàng)造了可乘之機(jī)。
2.公允價值計量中的資產(chǎn)與所有者權(quán)益的關(guān)鍵點(diǎn)及經(jīng)濟(jì)后果分析
“考察經(jīng)濟(jì)后果應(yīng)隨著外界環(huán)境的不同以及考察對象的不同而有所變化(馬永強(qiáng)、孟子平,2009)?！痹诓煌臅嬐獠凯h(huán)境下,公允價值會計計量會產(chǎn)生不同經(jīng)濟(jì)后果;研究對象的不同,也會導(dǎo)致不同的經(jīng)濟(jì)后果。把所有者權(quán)益拓展到涵蓋損益的變化,則其包括的內(nèi)容有:股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤、收入、費(fèi)用。因公允價值計量而形成的所有者權(quán)益與資產(chǎn)的主要關(guān)鍵點(diǎn)是資產(chǎn)的公允價值變動形成的“資本公積”和“公允價值變動損益”。
(1)考察公允價值變動損益
公允價值計量會導(dǎo)致凈利潤與未來現(xiàn)金流量的關(guān)系模糊。新會計準(zhǔn)則中為了核算金融資產(chǎn)公允價值在會計期末的變動,設(shè)置了一個新的會計科目“公允價值變動損益”(屬于損益類),主要核算企業(yè)的交易性金融資產(chǎn)在會計期末將該資產(chǎn)的價值調(diào)整為公允價值時與賬面價值的差額。這個差額,由于其賬戶的性質(zhì)決定其必然計入當(dāng)期損益中,對企業(yè)的利潤與所得稅均產(chǎn)生影響。而這個差額本身并沒有實(shí)現(xiàn),未來該項(xiàng)資產(chǎn)處置時真正的損益與該差額也不一定相等,這就導(dǎo)致了報表使用者在使用會計信息時必須能夠剔除這些未實(shí)現(xiàn)的收益或損失,才能更好地解讀會計報表。因?yàn)椤肮蕛r值變動損益”既不代表未來的現(xiàn)金流入量,也不代表未來的現(xiàn)金流出量。
(2)考察資本公積
公允價值計量的“資本公積”是直接計入所有者權(quán)益的利得或損失。在會計期末,當(dāng)資產(chǎn)的公允價值發(fā)生變動時,計入所有者權(quán)益的利得或損失也同時變動,對企業(yè)的財務(wù)報告產(chǎn)生影響。這種方式是準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)基于社會各層面利益的考慮,并妥協(xié)于企業(yè)“利潤平滑化”的需要,允許一些財富繞過收益表而僅僅體現(xiàn)為資產(chǎn)負(fù)債表中的權(quán)益變化。這樣規(guī)定最終導(dǎo)致“企業(yè)財富增加的凈資產(chǎn)變動和凈利潤之間缺乏明朗化的關(guān)系”(陳國輝,2007)。
(3)考察公允價值計量的經(jīng)濟(jì)后果
公允價值計量會導(dǎo)致兩種計量觀的矛盾?！霸谑杖胭M(fèi)用會計體系下,對資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值變動的確認(rèn)與凈收益的概念是根本沖突的(James Cataldo Morris McInnes,2009)?！毙聲嫓?zhǔn)則下利潤表介于傳統(tǒng)的收益——費(fèi)用觀與全面收益觀之間,自然會產(chǎn)生矛盾。在公允價值計量下,資產(chǎn)負(fù)債表中年度的凈資產(chǎn)變動額(扣除業(yè)主往來交易) 不等于利潤表中確認(rèn)的凈收益(陳曉坤,李金蓮.2006)。這是否說明公允價值“計量方法不符合會計系統(tǒng)的整體目標(biāo)”。
實(shí)證會計理論(positive accounting theory)認(rèn)為,管理當(dāng)局可以選擇相關(guān)的會計政策以使公司的利益或其自身利益最大化。由于金融資產(chǎn)的分類對公允價值的應(yīng)用后果有較大影響,而準(zhǔn)則把金融資產(chǎn)分類的選擇權(quán)賦予了企業(yè)的管理層,這就為一些企業(yè)操縱利潤和財務(wù)報告提供了可能。比如將一項(xiàng)投資確認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)還是可供出售金融資產(chǎn)就取決于管理層的意圖。選擇為交易性金融資產(chǎn),其后續(xù)計量可能會影響利潤的增減;選擇作為可供出售金融資產(chǎn)則會影響資本公積,則與企業(yè)的利潤無關(guān)。從契約論的角度看,此種會計政策的選擇是以會計變量為基礎(chǔ),實(shí)現(xiàn)管理層利益最大化的工具。
二、改善公允價值應(yīng)用的措施
(一)加強(qiáng)監(jiān)管力度,規(guī)范公眾公司會計信息披露的范圍和層次
公允價值計量為報表使用者提供了及時和額外的信息(高國琴,2009),有助于提高財務(wù)報告信息的相關(guān)性,使財務(wù)報告信息呈現(xiàn)動態(tài)的特征。同時也使得財務(wù)報告的計量標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生不一致,這可能會造成報表使用者對信息的錯誤判斷。因此,披露公允價值計量的級次、估值技術(shù)、變更原因等對報表使用者尤為重要。這也是SFAS No.157將公允價值的級次與披露的相關(guān)性加以強(qiáng)調(diào)的原因之一。
一方面要提高信息使用者分析、處理報表信息的能力;另一方面有關(guān)部門也要規(guī)范會計主體提供信息的質(zhì)量。會計主體提供的信息由表內(nèi)信息和表外信息構(gòu)成,而表外信息可能對報表使用者而言更具相關(guān)性。嚴(yán)格規(guī)范主體披露信息的范圍和層次,對使用者來說就不會遺漏重大信息。對于“公允價值變動損益”應(yīng)要求報表提供者披露其形成原因、金額及對利潤和所得稅的影響金額,便于投資者作出合理判斷。
(二)限制公允價值會計計量的選擇權(quán),避免產(chǎn)生盈余管理
在金融資產(chǎn)的分類上限制管理層金融資產(chǎn)分類的選擇權(quán)利,可以在一定程度上規(guī)避盈余管理的操縱。
(三)培育會計信息的使用者
會計信息使用的是一種獨(dú)特的報告語言。對于沒有專業(yè)知識的使用者來說,要想全面、縝密地理解其精髓是相當(dāng)困難的。所以,在新準(zhǔn)則實(shí)施和推廣的過程中,如何培育會計信息的使用者,并且快速提高其理解和運(yùn)用信息的能力,就顯得尤為重要。
(四)培育市場
公允價值需要一個完善的市場作支撐。如果市場能夠提供公允價值計量所需要的公平價格或價值,那么,公允價值技術(shù)上的缺陷就不存在了。會計信息的相關(guān)性和可靠性無疑都得到了保證。這是最理想的狀態(tài):確定的環(huán)境、公平的市場、沒有不協(xié)調(diào)因素的干擾。這是國際社會共同努力地方向。
雖然公允價值的初衷是公平、公允,但是在實(shí)務(wù)中操作上的困難是了理論界尚未解決的問題。來自于各方的質(zhì)疑也越來越高漲,準(zhǔn)則指定機(jī)構(gòu)如何權(quán)衡各方利益,達(dá)到會計信息可靠性與相關(guān)的動態(tài)平衡值得各方期待。
【參考文獻(xiàn)】
[1] 陳曉坤,李金蓮.我國公允價值會計計量的應(yīng)用研究[J].水利經(jīng)濟(jì),2006(11):26-28.
[2] 馬永強(qiáng),孟子平.金融危機(jī)沖擊、企業(yè)風(fēng)險緩沖與政府政策選擇[J].會計研究,2009(7):50-56.
[3] James Cataldo Morris McInnes .從凈收益視角看公允價值和歷史成本計量屬性的作用[J].會計研究,2009(7):30-35.
[4] 于永生.公允價值級次:邏輯理念、實(shí)務(wù)應(yīng)用及標(biāo)準(zhǔn)制定[J].審計與經(jīng)濟(jì)研究, 2009(7):45-49.
[5] 陳國輝.會計理論研究[M].東北財經(jīng)大學(xué)出版,2007.
[6] 高國琴.新會計準(zhǔn)則下財務(wù)報告信息的辯證分析[J].經(jīng)濟(jì)研究參考,2009(5).
