美國金融危機(jī)使世界經(jīng)濟(jì)增長趨緩,市場需求量減少,從而導(dǎo)致國際貿(mào)易在規(guī)模和數(shù)量上都大幅度減少。對(duì)于外貿(mào)依存度高達(dá)60%的我國來說,國外主要市場需求萎縮的影響也是顯而易見的。一些外貿(mào)出口企業(yè)因此收入減少,不少企業(yè)經(jīng)營困難,面臨虧損、破產(chǎn)、倒閉。在后金融危機(jī)時(shí)代,國際上日漸突出的金融風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)外貿(mào)企業(yè)構(gòu)成了威脅。企業(yè)管理者能否通過實(shí)行科學(xué)、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理,保持合理的資金流動(dòng),形成穩(wěn)定的經(jīng)營戰(zhàn)略和策略,是關(guān)系外貿(mào)企業(yè)生存和發(fā)展的重大課題。本文立足于廣東省外貿(mào)企業(yè)的調(diào)研在分析金融危機(jī)對(duì)廣東省對(duì)外貿(mào)易影響的基礎(chǔ)上,對(duì)外貿(mào)易企業(yè)的應(yīng)收賬款管理提出相應(yīng)的對(duì)策建議。
一、金融危機(jī)對(duì)廣東省對(duì)外貿(mào)易的總體影響
美國次貸危機(jī)逐步從金融領(lǐng)域向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)縱深蔓延,作為發(fā)展中國家的中國經(jīng)受了金融危機(jī)帶來的多領(lǐng)域的影響,作為外向型城市的廣東省受到的影響尤為明顯。據(jù)海關(guān)資料統(tǒng)計(jì),2007年廣東省外貿(mào)進(jìn)出口總值為6 340.5億美元,比上年同期增長20.2%,全年廣東省實(shí)現(xiàn)外貿(mào)順差1 044.5億美元;2008年廣東省外貿(mào)進(jìn)出口總值為
6 832.6億美元,比上年同期增長7.8%,2008年廣東省實(shí)現(xiàn)外貿(mào)順差1 249.4億美元;其中,2008年10月份,全國外貿(mào)進(jìn)出口增幅出現(xiàn)了較為明顯的回落,2008年10月廣東省進(jìn)出口總值607.1億美元,增長僅為7.1%;2008年11月單月外貿(mào)出口在歷經(jīng)58個(gè)月的連續(xù)增長后首度出現(xiàn)下降;2009年廣東省外貿(mào)進(jìn)出口總值為6 111.2億美元,比上年同期降低了10.6%。具體情況見圖1、圖2。
受金融危機(jī)的影響,除了進(jìn)出口數(shù)量大幅度減少外,海外企業(yè)的違約率也開始上升,外貿(mào)企業(yè)的外部信用環(huán)境進(jìn)一步惡化。應(yīng)收(外匯)賬款是外貿(mào)企業(yè)重要的流動(dòng)資產(chǎn),應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)和安全對(duì)于外貿(mào)企業(yè)來說尤其重要。在調(diào)研過程中,筆者發(fā)現(xiàn):有些外貿(mào)企業(yè)由于國際貿(mào)易經(jīng)驗(yàn)不足,管理制度不健全,風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較弱,往往容易重視訂單而忽略應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)控制。主要體現(xiàn)在以下方面:第一,應(yīng)收外匯賬款的匯率風(fēng)險(xiǎn)。匯率的波動(dòng)直接影響應(yīng)收賬款的價(jià)值,在調(diào)研中發(fā)現(xiàn),近年來由于人民幣不斷升值,使得不少外貿(mào)企業(yè)盈利受到很大影響;第二,應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。我國企業(yè)對(duì)外出口80%以上采用賒賬的形式,歐美國家買方付款期限一般在交貨后90天,有的長達(dá)120～150天,這次全球性的金融危機(jī)導(dǎo)致我國外貿(mào)企業(yè)的收款風(fēng)險(xiǎn)大大增加。應(yīng)收賬款若無法收回,則成為企業(yè)的壞賬。
根據(jù)中國出口信用保險(xiǎn)公司廣東省分公司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),由于金融危機(jī)的沖擊,廣東企業(yè)出口風(fēng)險(xiǎn)自2008年下半年至2009年5月份急劇上升。在金融危機(jī)不斷惡化的情況下,歐美等海外客戶的拖欠貨款及無法支付貨款的情況呈直線上升趨勢(shì)。2009年新增的可能損失達(dá)到6.07億元,較2008年增加15%,較2007年則增長554%。該公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2009年累計(jì)處理賠案數(shù)較2008年同比增長47%,達(dá)到近五百宗。
二、后金融危機(jī)時(shí)期我國外貿(mào)企業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)
(一)機(jī)遇
首先,從國外看,各國政府一年來穩(wěn)定金融、刺激經(jīng)濟(jì)的措施已經(jīng)取得明顯效果。世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)中的積極變化不斷增多,國際金融市場趨于穩(wěn)定,美歐等發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)衰退趨勢(shì)減緩并走向復(fù)蘇。美國2009年第三季度GDP增長3.5%,四個(gè)季度以來首次實(shí)現(xiàn)增長;歐元區(qū)2009年9月份總體經(jīng)濟(jì)信心指數(shù)達(dá)到82.8,創(chuàng)一年來的新高。
其次,從國內(nèi)來看,我國出口產(chǎn)品國際市場份額沒有減少,競爭力沒有削弱,隨著國家進(jìn)一步落實(shí)出口退稅、出口信用保險(xiǎn)和融資擔(dān)保等政策,進(jìn)出口企業(yè)信心增強(qiáng),企業(yè)經(jīng)營外部環(huán)境改善,外貿(mào)發(fā)展的有利因素增多,基礎(chǔ)更加穩(wěn)固。
(二)挑戰(zhàn)
首先,世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢,外需難以大幅反彈。主要發(fā)達(dá)國家財(cái)政和貨幣政策的擴(kuò)張空間有限,美國2009財(cái)年財(cái)政赤字達(dá)到1.4萬億美元,是2008財(cái)年的3.1倍,赤字率高達(dá)10%,創(chuàng)二戰(zhàn)以來新高。就業(yè)形勢(shì)好轉(zhuǎn)一般滯后于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,主要經(jīng)濟(jì)體失業(yè)率可能繼續(xù)惡化,2009年9月份美國失業(yè)率達(dá)到了9.8%,為26年來的最高水平。如果這些問題得不到很好的解決,世界經(jīng)濟(jì)就存在衰退的風(fēng)險(xiǎn)。
其次,主要經(jīng)濟(jì)體自顧性增強(qiáng),貿(mào)易保護(hù)主義加劇。金融危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)造成重大損失,貿(mào)易保護(hù)主義勢(shì)力重新抬頭,在國內(nèi)壓力下,主要經(jīng)濟(jì)體將繼續(xù)出臺(tái)各種貿(mào)易限制措施和保護(hù)措施。據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì),自金融危機(jī)爆發(fā)以來,20國集團(tuán)中有17個(gè)國家一共推出78項(xiàng)貿(mào)易保護(hù)主義措施,其中47項(xiàng)已經(jīng)付諸實(shí)施。
最后,國際市場競爭更加激烈,中國出口面臨壓力加大。國際金融危機(jī)發(fā)生后,發(fā)達(dá)國家提出重振制造業(yè),表示將通過擴(kuò)大出口來緩解國內(nèi)貿(mào)易赤字問題。許多發(fā)展中國家出口可能繼續(xù)通過本幣貶值等手段爭奪國際市場。這將使中國出口產(chǎn)品面臨更大的降價(jià)壓力,企業(yè)的利潤空間將被進(jìn)一步壓縮,削弱中國企業(yè)發(fā)展后勁。
三、加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理的策略
(一)應(yīng)重視加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流管理,增強(qiáng)企業(yè)資金的流動(dòng)性
在后金融危機(jī)時(shí)代,外貿(mào)企業(yè)樹立以“現(xiàn)金為王”的財(cái)務(wù)管理理念,改進(jìn)和加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的動(dòng)態(tài)監(jiān)控,確保企業(yè)資金鏈不斷裂。同時(shí),外貿(mào)企業(yè)強(qiáng)化基礎(chǔ)管理工作,積極加強(qiáng)與海關(guān)、商檢以及外貿(mào)管理部門的溝通與協(xié)調(diào),及時(shí)掌握相關(guān)的政策信息,充分利用國家在進(jìn)出口方面的優(yōu)惠政策,有效地管理政策性價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),降低企業(yè)的營業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用,增強(qiáng)企業(yè)資金的流動(dòng)性。
(二)增強(qiáng)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)
外貿(mào)企業(yè)要深刻吸取這次金融危機(jī)的慘痛教訓(xùn),加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理,擺脫以前的外貿(mào)理念,清醒地認(rèn)識(shí)到國際貿(mào)易的復(fù)雜性和信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性,增強(qiáng)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí),建立完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體制。
(三)調(diào)整企業(yè)的信用政策,評(píng)價(jià)客戶信用等級(jí),加強(qiáng)事前預(yù)防
外貿(mào)企業(yè)必須重新審查原有的信用政策,采取謹(jǐn)慎的態(tài)度,實(shí)施可靠的信用政策,寧可放棄一部分訂單也要嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)潛在的客戶進(jìn)行信用調(diào)查,在此基礎(chǔ)上進(jìn)行信用評(píng)估,評(píng)價(jià)客戶信用等級(jí),加強(qiáng)事前預(yù)防。
(四)投保出口信用保險(xiǎn),充分利用金融工具降低應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)
積極利用國際上比較通用的金融創(chuàng)新方式來降低企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn),比如投保出口信用保險(xiǎn)等。出口信用保險(xiǎn)是國家為了推動(dòng)本國的出口貿(mào)易,保障出口企業(yè)的收匯安全而制定的一項(xiàng)由國家財(cái)政提供保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的非營利性的政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù),出口信用保險(xiǎn)成為企業(yè)規(guī)避收匯風(fēng)險(xiǎn)的一種有效手段。
(五)采取更有利的國際結(jié)算方式,保障應(yīng)收收款的安全性
此次金融危機(jī)發(fā)生之前,我國外貿(mào)企業(yè)一般使用以銀行信用為基礎(chǔ)的信用證結(jié)算方式,但隨著此次金融危機(jī)中一大批知名銀行的倒閉破產(chǎn),銀行信用也得不到完全保證。因此企業(yè)要積極尋求更安全有效的新型結(jié)算方式,以促進(jìn)國際結(jié)算方式多樣化。
(六)應(yīng)提高財(cái)務(wù)管理的適應(yīng)能力及應(yīng)變能力,防范利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)
在后金融危機(jī)時(shí)代,廣大外貿(mào)企業(yè)要重視和加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理,切實(shí)提高企業(yè)經(jīng)營管理水平,有效應(yīng)對(duì)各種突發(fā)情況,認(rèn)真研究金融市場,監(jiān)控利率和匯率變動(dòng),建立相應(yīng)的期貨管理機(jī)制通過專門的期貨運(yùn)營平臺(tái),利用衍生金融工具防范、化解利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn),保持企業(yè)和經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展。
四、結(jié)論
針對(duì)目前全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展態(tài)勢(shì),英國經(jīng)濟(jì)分析師杰里米·瓦爾納曾說:“我們似乎步入了不確定時(shí)代。”在后金融危機(jī)時(shí)代,如何有效應(yīng)對(duì)新變化,更好地生存、發(fā)展與壯大,這是每個(gè)企業(yè)都將面臨的問題。金融危機(jī)的慘痛教訓(xùn)時(shí)刻提醒著我們,外部環(huán)境的動(dòng)蕩對(duì)廣大外貿(mào)企業(yè)的影響不能忽視。只有通過加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理,才能從整體上提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力;只有權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)的利害關(guān)系,規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提高收益,才可能在日益激烈的國際國內(nèi)競爭中立于不敗之地。
【參考文獻(xiàn)】
[1] 徐雪.國際金融危機(jī)以來中國主要外貿(mào)促進(jìn)政策的評(píng)價(jià)[J].首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)學(xué)報(bào),2009(6).
[2] 唐蘇.試析金融危機(jī)背景下的外貿(mào)出口策略[J]. 中國外資,2009(22).
[3] 張華初,劉欣.金融危機(jī)中我國外貿(mào)高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)研究[J].華南師范大學(xué)學(xué)報(bào):社會(huì)科學(xué)版,2009(5).
[4] 朱幼鳳.金融危機(jī)下中小外貿(mào)企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)管理[J].經(jīng)濟(jì)論壇,2009(4).
[5] 錢軍.出口企業(yè)如何應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)的沖擊[J].中國經(jīng)濟(jì)周刊,2008(11).
