一、引言
在研究減值準備計提動機的文獻中,尚無研究以實證方式考察影響減值準備計提的穩(wěn)健性因素。若不考察這一因素,就無法充分說明公司進行資產(chǎn)減值確實是出于盈余管理的動機。本文力圖區(qū)分穩(wěn)健性和盈余管理,以更清楚地辨明公司的計提動機,以幫助投資者進行投資,這也有利于監(jiān)管部門制定監(jiān)管政策。另一方面,雖然國外穩(wěn)健性的文獻十分豐富,但一般僅討論穩(wěn)健性這一方面,而在國內(nèi)有關(guān)穩(wěn)健性的文章很少。
本文研究了資產(chǎn)減值準備的計提體現(xiàn)了穩(wěn)健性原則,但在控制經(jīng)濟因素和穩(wěn)健性之后,盈余管理動機仍能顯著影響資產(chǎn)減值的計提。而且,不同盈余管理動機的公司會使用不同的減值準備進行利潤操縱:扭虧和大清洗公司在進行盈余管理時,會同時使用流動資產(chǎn)(影響營業(yè)利潤減值準備)和長期資產(chǎn)(不影響營業(yè)利潤減值準備),而平滑和管理層變更公司只使用長期資產(chǎn)減值準備,而且是不影響營業(yè)利潤的減值準備,在為未來存留盈余空間時不影響當期營業(yè)利潤,對當期盈余的結(jié)構(gòu)和報表也更有利。
二、資產(chǎn)減值計提動機對會計信息質(zhì)量的影響
(一)對相關(guān)性的影響
財務(wù)會計概念公告(SFAC)第2號將相關(guān)性的信息描述為:“能幫助用戶預測過去、現(xiàn)在和將來事項的結(jié)局,或者去證實或糾正以往的預期情況,從而影響其決策”,其由預測價值、反饋價值和及時性三個要素構(gòu)成。當資產(chǎn)的未來經(jīng)濟利益明顯低于歷史成本時,資產(chǎn)減值會計要求及時計提減值,對歷史成本進行修正,為投資者、債權(quán)人提供決策有用的信息,有助于其預測公司現(xiàn)狀及未來的情況。因此,對資產(chǎn)計提減值準備滿足了預測價值、反饋價值和及時性的要求,能提高會計信息的相關(guān)性。經(jīng)濟因素是指因業(yè)績低下、同行業(yè)競爭以及經(jīng)營策略轉(zhuǎn)變等導致的資產(chǎn)價值下降。如果公司計提資產(chǎn)減值是因為資產(chǎn)的實際毀損,而資產(chǎn)的毀損將帶來未來盈利能力的下降,那么資產(chǎn)減值信息應能反映公司盈利能力的下降,本期資產(chǎn)減值信息應能預測下一期減值前盈余。同時,市場也應對公司的減值信息做出負向反應,這在以往對減值信息市場反應的文獻中已得到證實(Strong等,1987)。之所以出現(xiàn)負向反應,是因計提減值準備過程中的經(jīng)濟因素所致。但公司計提減值準備不僅基于經(jīng)濟因素,穩(wěn)健性因素也在其中發(fā)揮了作用。穩(wěn)健性是一種系統(tǒng)性的計量誤差,對同一事項、同樣的毀損,“壞消息”公司將比“好消息”公司計提更多的減值準備。在這種情況下計提的減值準備,其預測能力將會受損,也會降低資產(chǎn)減值的信息含量。如果公司計提資產(chǎn)減值是要進行盈余管理,而盈余管理動機使經(jīng)理人根據(jù)公司或自身利益的需要操縱信息,將會影響減值信息的預測能力。而且,由于盈余管理是對會計報告實質(zhì)精神的故意違背,這會影響投資者對減值信息的判斷,降低資產(chǎn)減值的信息含量。
(二)對可靠性的影響
與投資者不同,審計師將更側(cè)重從可靠性的角度評價會計信息質(zhì)量。通過審計意見,審計師表達其對減值準備信息質(zhì)量的判斷。會計信息的可靠性將會影響審計師意見的出具。在審計師專業(yè)勝任能力和獨立性一定的情況下,會計信息越是不可靠,審計師出具非標意見的可能性越高。會計信息的可靠性包括3個層面:反映真實性、可核性和中立性。反映真實性要求會計信息能真實地反映公司的財務(wù)和經(jīng)營狀況;可核性要求會計人員選擇的計量屬性及計量結(jié)果能夠客觀地被其他會計人員證實;中立性要求信息提供者不偏袒任何一方。用歷史成本反映資產(chǎn)狀況,能在賬面上實現(xiàn)反映真實,但當資產(chǎn)價值下跌后,仍用歷史成本就不能實質(zhì)的反映真實。對資產(chǎn)計提減值是為了實現(xiàn)實質(zhì)的真實反映。但由于會計準則給減值準備科目留下了極大的會計判斷空間,資產(chǎn)減值的確認和計量充滿了估計和預測,與其他會計科目相比,減值準備中的計量誤差更大。因此,公司利用減值準備進行盈余操縱的空間也很大。客觀計量誤差和主觀盈余管理的交錯,使得減值信息不能真實反映公司情況,不能實現(xiàn)完全的可核和中立,最終會損害減值信息的可靠性。事實上,由于減值科目中存在較大的會計判斷空間和計量誤差,而且公司利用減值準備進行盈余管理的行為十分嚴重,審計師確實對減值準備給予了強烈關(guān)注,尤其是極大或極小的減值。戴德明、毛新述、張艷(2005)的實證研究表明,上市公司計提或轉(zhuǎn)回的減值準備越多,被出具非標意見的概率越大。
三、穩(wěn)健性原則的運用及其局限性
穩(wěn)健性原則是指合理核算可能發(fā)生的損失和費用,不高估利潤、收益,不低估成本、費用或損失,可以預估損失,但不可預估收益。穩(wěn)健性原則要求體現(xiàn)于會計的全過程,包括會計確認、計量、報告等方面謹慎穩(wěn)健的內(nèi)容。從會計確認來說,要求確認標準建立在穩(wěn)妥合理的基礎(chǔ)上;從會計計量來說,要求會計計量不得高估資產(chǎn)、負債、權(quán)益和利潤的數(shù)額;從會計報告來說,要求會計報告向會計信息的使用者提供盡可能全面的會計信息,特別是應報告有關(guān)可能發(fā)生的損失。
(一)計提短期投資跌價準備和長期投資減值準備的運用
企業(yè)應當定期或者至少在年終時,對投資逐項進行檢查,主要是做好以下工作:一是比較投資成本與市價的情況,了解持有投資的賬面價值是否反映了實際價值;二是對被投資單位的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量進行綜合評價,通過評價確定投資的未來可收回金額;三是對已經(jīng)發(fā)生的損失,應當確認損失,計入當期損益。具體來說,短期投資在我國現(xiàn)行會計制度中采用成本與市價孰低計價。期末,比較短期投資的成本與市價,以其較低者作為短期的賬面價值。市價是指在證券市場上掛牌的交易價格,在具體計算時,一般應按期末證券市場上的收盤價格作為市價。采用成本與市價孰低計價時,企業(yè)可以根據(jù)自身情況,分別采用按投資總體、投資類別或單項投資計算確定計提的跌價損失準備;如果某項短期投資比較重大,則以單項投資為基礎(chǔ)并確定。
(二)計提長期投資減值方面的運用
長期投資減值是指長期投資未來可收回金額低于賬面價值所發(fā)生的損失?？墒栈亟痤~是指企業(yè)資產(chǎn)的出售凈價與預期從該資產(chǎn)的持有和投資到期處置中形成的預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之中的較高者。其中,出售凈價是指資產(chǎn)的出售價格減去所發(fā)生的資產(chǎn)處置費用后的余額。投資準則要求,企業(yè)應對長期投資的賬面價值定期或者至少于每年年終時逐項進行檢查。如果因市價持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營狀況變化等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于投資的賬面價值,應當計提減值準備。企業(yè)持有的長期投資,有的有市價,有的沒有市價,對持有的長期投資是否計提減值準備,應根據(jù)不同情況進行判斷。
四、啟示與結(jié)論
自1998年開始,幾乎每次會計制度的調(diào)整都會涉及到資產(chǎn)減值。2006年發(fā)布的新會計準則中,資產(chǎn)減值準則再次成為變動幅度最大的準則之一。因為在計提減值的過程中涉及到大量的估計和判斷,從而導致計量誤差和盈余管理的交互存在、交錯影響,使公司可以在穩(wěn)健性的名義下進行盈余管理。以往的研究只考察了減值計提的經(jīng)濟因素和盈余管理因素,沒有考慮穩(wěn)健性因素。本文發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)減值的計提確實不僅包括經(jīng)濟因素和盈余管理的影響,穩(wěn)健性也會影響資產(chǎn)減值的計提。即對于同樣的毀損,“壞消息”公司將比“好消息”公司計提更多的減值。即使對減值進行分類型考察,也是如此。
在資產(chǎn)減值的計提過程中,最理想的情況是,計提的減值數(shù)字能真實、準確地反映公司資產(chǎn)的毀損情況,以便對整體資產(chǎn)的盈利能力做出正確的判斷。由于會計自身的界限,減值數(shù)字包括3個部分,除了理想的經(jīng)濟因素外,還包括穩(wěn)健性和盈余管理兩個部分。穩(wěn)健性和盈余管理的互相交錯,使得投資者和審計師對減值信息的判斷十分困難, 影響了會計信息的相關(guān)性和可靠性。為了提高會計信息質(zhì)量,最重要的是擴大經(jīng)濟因素對減值數(shù)字的影響,或者使減值數(shù)字盡可能的包括經(jīng)濟因素。在準則制定環(huán)節(jié),應使資產(chǎn)減值會計的規(guī)定更為細致明確,盡可能的縮小會計人員的選擇空間,或者為其選擇提供明確的指南。在準則執(zhí)行環(huán)節(jié),應提高會計人員的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)操守,在選擇會計方法時,盡可能真實地反映公司的財務(wù)狀況。在準則執(zhí)行的監(jiān)督環(huán)節(jié),應增強外部監(jiān)管者的職業(yè)判斷能力,準確判斷公司計提減值的動機,并對其盈余管理行為起到制約作用。
(責任編輯:吳之銘)
參考文獻:
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