一、問題的緣起
《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號——租賃》(簡稱“租賃準(zhǔn)則”)出臺以后,其關(guān)于融資租賃出租人會計處理的規(guī)定,引起了學(xué)術(shù)界激烈的爭論。其中,尤以有關(guān)未實(shí)現(xiàn)融資收益與租賃投資凈額的爭議最為突出。
(一)關(guān)于未實(shí)現(xiàn)融資收益的爭議
按照準(zhǔn)則應(yīng)用指南附錄,在租賃期開始日出租人的賬務(wù)處理應(yīng)為:
借:長期應(yīng)收款——應(yīng)收融資租賃款,未擔(dān)保余值
貸:融資租賃資產(chǎn),營業(yè)外收入,銀行存款,未實(shí)現(xiàn)融資收益
其中,“長期應(yīng)收款——應(yīng)收融資租賃款”科目的入賬金額應(yīng)等于最低租賃收款額加上初始直接費(fèi)用,“融資租賃資產(chǎn)”科目的貸方金額等于租賃資產(chǎn)的賬面價值,由此導(dǎo)出如下等式:
未實(shí)現(xiàn)融資收益=最低租賃收款額 未擔(dān)保余值-租賃資產(chǎn)公允價值 (1)
同時,根據(jù)租賃準(zhǔn)則第十八條規(guī)定:在租賃期開始日,出租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費(fèi)用之和作為應(yīng)收融資租賃款的入賬價值,同時記錄未擔(dān)保余值;將最低租賃收款額、初始直接費(fèi)用及未擔(dān)保余值之和與其現(xiàn)值之和的差額確認(rèn)為未實(shí)現(xiàn)融資收益。由此可以得出:
未實(shí)現(xiàn)融資收益=(最低租賃收款額 未擔(dān)保余值)-(租賃資產(chǎn)公允價值 初始直接費(fèi)用)(2)
很顯然,式(1)與式(2)是有矛盾和沖突的(徐哲,2009)。
(二)關(guān)于租賃投資凈額的爭議
租賃準(zhǔn)則第二十條規(guī)定,有證據(jù)表明未擔(dān)保余值已經(jīng)減少的,應(yīng)當(dāng)重新計算租賃內(nèi)含利率,將由此引起的租賃投資凈額的減少,計入當(dāng)期損益,以后各期根據(jù)修正后的租賃投資凈額和重新計算的租賃內(nèi)含利率確認(rèn)融資收入。這里也有令人困惑之處。試想,未來的租賃收入包括將來能收回的未擔(dān)保余值,都是租賃期開始日那個“租賃投資凈額”帶來的,在出租人的現(xiàn)金流量圖中,租賃投資凈額是“本源”,以后帶來的利益流入其實(shí)都是這個“本源”孳生的產(chǎn)物。有證據(jù)表明未擔(dān)保余值已經(jīng)減少的,確實(shí)應(yīng)當(dāng)重新計算租賃內(nèi)含利率,但再次計算租賃內(nèi)含利率以后,會計估計變更影響的應(yīng)當(dāng)是以后各期的租賃收入,而不應(yīng)當(dāng)影響在重新計算租賃內(nèi)含利率那個時點(diǎn)的租賃投資凈額(實(shí)際上是本金或剩余本金部分),除非有確鑿證據(jù)證明該項資產(chǎn)確實(shí)發(fā)生了減值,而減值的處理應(yīng)當(dāng)與其他資產(chǎn)減值的處理在邏輯上保持一致。
也許有人要問,針對從上述分析中發(fā)現(xiàn)的租賃準(zhǔn)則的漏洞,如果對某些條款進(jìn)行一些小小的修補(bǔ)能否使準(zhǔn)則獲得改善呢?筆者認(rèn)為,如果不厘清對融資租賃中出租行為基本性質(zhì)的認(rèn)識,很難期待租賃準(zhǔn)則會有大的改進(jìn)。融資租賃中出租行為本質(zhì)上是投資行為,有長期股權(quán)投資、有長期債權(quán)投資,為什么不能有長期租賃投資呢?把融資租賃中出租行為界定為長期租賃投資,無論是租賃準(zhǔn)則的制定、理解還是租賃準(zhǔn)則的執(zhí)行,思路都會變得徹底清晰起來。
二、融資租賃中出租行為的本質(zhì)
(一)從融資租入固定資產(chǎn)承租人的相對方看融資租賃中出租行為的本質(zhì)
融資租賃中,承租人表面上是租賃設(shè)備和其他財物,實(shí)際上是融通資金。出租方很多時候可能既不生產(chǎn)該租賃物,也不經(jīng)銷該租賃物。與經(jīng)營租賃以承租人使用租賃物的時間計算租金有很大不同,融資租賃是以承租人占用對方資金的總量與時間來計算租金的。由于租賃物的所有權(quán)只是出租人為了控制承租人償還租金的風(fēng)險而采取的一種形式所有權(quán),在合同結(jié)束時最終有可能轉(zhuǎn)移給承租人,因此租賃物的購買由承租人選擇,維修保養(yǎng)也由承租人負(fù)責(zé),所以出租人只是提供金融服務(wù)或融資服務(wù)的一方。由此,融資租賃中承租人是融資,出租人是投資,那么根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則,把融資租賃中出租人的出租行為稱為長期租賃投資有何不可?與此相對應(yīng),融資租賃中承租人由于實(shí)質(zhì)上是融資的行為導(dǎo)致的長期應(yīng)付款項,把它劃為長期租賃負(fù)債也是情理之中的。
(二)從出租方的決策模式看融資租賃中出租行為的本質(zhì)
從融資租賃中出租方來看,融資租賃決策模式與債券投資的決策模式并無本質(zhì)的不同。大家知道,根據(jù)現(xiàn)金流量圖計算凈現(xiàn)值、內(nèi)部報酬率等指標(biāo),可以對投資項目的優(yōu)劣作出基本的判斷。這些投資項目的評價方法同樣可以用在一項融資租賃是否可行的決策研究上。對于金融租賃公司來說,假定它可以用一個億資金做一項融資租賃業(yè)務(wù),也可以把這筆資金用在債券投資上,比較兩者的收益率差別,當(dāng)融資租賃業(yè)務(wù)的內(nèi)部報酬率低于長期債券投資的收益率時,金融租賃公司要么不做該筆融資租賃業(yè)務(wù),要么提高收取承租人的租金水平,貫穿其中的思維方式,不過是把融資租賃看成投資行為而已。既然融資租賃中出租方的思維中始終把她自己的行為看成是與股票投資、債券投資沒多大差別的投資行為,會計要反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì),就應(yīng)該把它作為長期租賃投資來確認(rèn)與計量。
三、長期租賃投資確認(rèn)與計量的幾個要點(diǎn)
第一,在租賃期開始日,出租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)的公允價值與初始直接費(fèi)用之和作為長期租賃投資的入賬價值,租賃資產(chǎn)公允價值與其賬面價值如有差額,應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益。
假定租賃開始日租賃資產(chǎn)的公允價值大于賬面價值,初始直接費(fèi)用以銀行存款支付,賬務(wù)處理如下:
借:長期租賃投資
貸:融資租賃資產(chǎn),營業(yè)外收入,銀行存款等
很顯然,不把融資租賃中出租人的出租行為界定為長期租賃投資,初始直接費(fèi)用的會計處理就始終擺脫不了令人費(fèi)解的局面。
第二,租賃內(nèi)部報酬率是指在租賃開始日,使最低租賃收款額的現(xiàn)值與未擔(dān)保余值的現(xiàn)值之和等于租賃資產(chǎn)公允價值與出租人的初始直接費(fèi)用之和的折現(xiàn)率。每一會計期間的租賃收入等于期初長期租賃投資賬面價值與租賃內(nèi)部報酬率的乘積,每一會計期間所收租金超過應(yīng)確認(rèn)為租賃收入的部分,應(yīng)當(dāng)沖減長期租賃投資的賬面成本。賬務(wù)處理如下:
借:銀行存款
貸:租賃收入,長期租賃投資
第三,在租賃業(yè)務(wù)已進(jìn)行一段時間后,如果有證據(jù)表明未擔(dān)保余值已經(jīng)減少的,應(yīng)當(dāng)重新計算租賃剩余期間內(nèi)部報酬率。租賃剩余期間內(nèi)部報酬率是指在重新計算日,使租賃剩余期間最低租賃收款額的現(xiàn)值與未擔(dān)保余值的現(xiàn)值之和等于重新計算日長期租賃投資賬面價值的折現(xiàn)率。在重新計算租賃剩余期間內(nèi)部報酬率以后,后續(xù)期間租賃收入等于每一會計期間期初長期租賃投資賬面價值與重新計算的租賃剩余期間內(nèi)部報酬率的乘積。
第四,在租賃業(yè)務(wù)已進(jìn)行一段時間后,如果有證據(jù)表明未擔(dān)保余值與租賃剩余期間可收到的租金總和已降至長期租賃投資的賬面價值以下,應(yīng)計提長期租賃投資減值準(zhǔn)備,同時在后續(xù)期間不再進(jìn)行租賃收入的確認(rèn)。
總而言之,從長期租賃投資的新視角來解決融資租賃中出租人的會計處理問題,可以使一切都顯得簡潔易懂,在理論上也無懈可擊。
【參考文獻(xiàn)】
[1] 中華人民共和國財政部.企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號——租賃[S].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2006.
[2] 中華人民共和國財政部.企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號——租賃應(yīng)用指南[S].中國財政經(jīng)濟(jì)出版社,2006.
[3] 徐哲.出租人融資租賃會計處理芻議[J].財會月刊,2009(3中旬):68-69.
