金融衍生工具是指以股票、債券及貨幣等金融資產(chǎn)的交易為基礎(chǔ)派生出來(lái)的金融工具。它是一種通過(guò)預(yù)測(cè)股價(jià)、利率、匯率等未來(lái)的行情走勢(shì),采用支付少量保證金或權(quán)利金簽訂遠(yuǎn)期合同或互換不同金融商品的合約。由此可見(jiàn),金融衍生工具的價(jià)值處于不斷的變動(dòng)之中,其未來(lái)的收益具有很大的不確定性,從而給會(huì)計(jì)的確認(rèn)和計(jì)量帶來(lái)困難。因此在新準(zhǔn)則下如何對(duì)其進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量是一個(gè)值得探討的問(wèn)題。
一、金融衍生工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)
(一)會(huì)計(jì)確認(rèn)的涵義及標(biāo)準(zhǔn)
會(huì)計(jì)確認(rèn)是會(huì)計(jì)運(yùn)行的起始階段,是對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)或交易的一種認(rèn)可行為。葛家澍教授指出,所謂確認(rèn),是指交易、事項(xiàng)和情況應(yīng)否、何時(shí)以及如何作為一項(xiàng)要素加以記錄,并計(jì)入報(bào)表內(nèi)容與合計(jì)的過(guò)程。它應(yīng)遵循兩項(xiàng)基本原則:第一,符合某項(xiàng)要素的定義;第二,能可靠地計(jì)量,并認(rèn)為,會(huì)計(jì)確認(rèn)主要解決企業(yè)的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)或交易是否應(yīng)該、何時(shí)以及以何種要素進(jìn)入會(huì)計(jì)系統(tǒng)的問(wèn)題。
美國(guó)FASB在第5號(hào)“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告”中指出:某個(gè)項(xiàng)目在符合以下全部條件時(shí)才能予以確認(rèn):一是該項(xiàng)目應(yīng)符合會(huì)計(jì)報(bào)表某要素的定義;二是該項(xiàng)目有相關(guān)的屬性,足以充分可靠地予以計(jì)量;三是有關(guān)該項(xiàng)目的信息能夠?qū)κ褂谜邲Q策產(chǎn)生差別,即應(yīng)具有相關(guān)性;四是有關(guān)該項(xiàng)目的信息是反映真實(shí)的、可核實(shí)的、無(wú)偏向的,要具有可靠性。由此可見(jiàn),財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的會(huì)計(jì)確認(rèn)應(yīng)滿足四條標(biāo)準(zhǔn),即可定義性、可計(jì)量性、相關(guān)性和可靠性。
(二)金融衍生工具會(huì)計(jì)確認(rèn)對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)確認(rèn)的影響
1.不符合傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素的定義和確認(rèn)條件。按照傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)要素定義,資產(chǎn)指由過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的,由企業(yè)擁有或控制的,預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源;負(fù)債指企業(yè)過(guò)去發(fā)生的交易或事項(xiàng)形成的,預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。一項(xiàng)資源要被確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債,除需要符合定義外,還應(yīng)滿足兩個(gè)條件:一是與該資源有關(guān)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益很可能流入或流出企業(yè);二是該資源的成本或價(jià)值(對(duì)資產(chǎn)而言)或未來(lái)流出企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益(對(duì)負(fù)債而言)能夠被可靠地計(jì)量。金融衍生工具顯然不符合傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素的定義和確認(rèn)條件。首先,金融衍生工具不是由過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成,而在于未來(lái)合約的履行情況,且這種未來(lái)的交易或事項(xiàng)很有可能不發(fā)生。其次,金融衍生工具的收益具有不確定性。金融衍生工具的價(jià)值取決于原生金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)情況,處于不斷的變動(dòng)中,它能否給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的流入或流出,在簽訂合約時(shí)難以確定。再次,金融衍生工具不一定是由企業(yè)擁有或控制。金融衍生工具是一種合約,它賦予了雙方按照合約規(guī)定進(jìn)行交易或放棄交易的權(quán)利,或在合約規(guī)定范圍內(nèi)處理的權(quán)利,因此它不屬于某個(gè)企業(yè)擁有或控制。最后,金融衍生工具未來(lái)流入或流出企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益不能被可靠地計(jì)量。金融衍生工具的價(jià)值在不斷地變動(dòng),流入或流出企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益不能被可靠地計(jì)量,因此把金融衍生工具確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債予以核算都是不合適的。
2.不滿足傳統(tǒng)會(huì)計(jì)確認(rèn)的要求。在會(huì)計(jì)確認(rèn)環(huán)節(jié)上,傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論的核心觀念是權(quán)責(zé)發(fā)生制,它以過(guò)去發(fā)生的交易或事項(xiàng)作為核算基礎(chǔ),對(duì)未來(lái)可能發(fā)生的交易或事項(xiàng)不予反映和確認(rèn),同時(shí)要求被確認(rèn)的項(xiàng)目要具有可定義性、可計(jì)量性、相關(guān)性和可靠性等。金融衍生工具在合約訂立時(shí),交易雙方的權(quán)利和義務(wù)雖然基本確定,但交易并未實(shí)際發(fā)生,而且在合約到期時(shí)也可能不發(fā)生。也就是說(shuō),金融衍生工具的權(quán)利與義務(wù)并未實(shí)際發(fā)生,收付尚未實(shí)現(xiàn),其未來(lái)的現(xiàn)金流量也無(wú)法計(jì)量。因此金融衍生工具不滿足傳統(tǒng)會(huì)計(jì)確認(rèn)的要求,即現(xiàn)行會(huì)計(jì)不能反映未來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng),傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)表無(wú)法反映未來(lái)的財(cái)務(wù)變動(dòng)。但是,金融衍生工具交易預(yù)示著未來(lái)一系列的財(cái)務(wù)變動(dòng),如果不在表內(nèi)確認(rèn),就不能及時(shí)揭示其潛在風(fēng)險(xiǎn),也不能正確反映其未實(shí)現(xiàn)持有損益,這樣的會(huì)計(jì)信息具有一定的殘缺性甚至虛假性,滿足不了決策者的需要。
3.不符合傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)損益確認(rèn)原則。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)損益確認(rèn)建立在權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上,即在交易發(fā)生時(shí),將交易產(chǎn)生的收益或損失在當(dāng)期予以確認(rèn)。因此,大多數(shù)交易的損益在會(huì)計(jì)上可以肯定或合理地確認(rèn)或預(yù)計(jì),并在利潤(rùn)表上加以反映。但金融衍生工具交易是待執(zhí)行的合約,從合約簽訂到執(zhí)行存在時(shí)間差。如果按照權(quán)責(zé)發(fā)生制和實(shí)現(xiàn)原則,只有等到合約執(zhí)行后才能對(duì)損益加以確認(rèn)。在此之前,它僅屬于一種潛在的收益或損失,在利潤(rùn)表內(nèi)不予確認(rèn)和列報(bào)。但在此期間,金融衍生工具的價(jià)值隨著標(biāo)的物價(jià)格的變動(dòng)而變動(dòng),可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大的收益或損失,如果不能及時(shí)地加以確認(rèn)和反映,勢(shì)必會(huì)影響會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和可靠性。
(三)金融衍生工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)
金融衍生工具一方面不符合傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素的定義、確認(rèn)條件和標(biāo)準(zhǔn),不能進(jìn)入傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行確認(rèn);另一方面它又具有傳統(tǒng)交易的某些特征,即能在未來(lái)為企業(yè)帶來(lái)現(xiàn)金流入或流出,因此需要對(duì)其進(jìn)行審慎合理的會(huì)計(jì)確認(rèn)。
1.初始確認(rèn)。在我國(guó)2006年頒布的“金融工具確認(rèn)和計(jì)量”準(zhǔn)則中,引入了金融資產(chǎn)和金融負(fù)債新概念,把金融衍生工具作為一個(gè)新的、單獨(dú)的會(huì)計(jì)要素納入會(huì)計(jì)報(bào)表體系。金融衍生工具的初始確認(rèn)指在合約簽訂時(shí)將其確認(rèn)為金融資產(chǎn)、金融負(fù)債等財(cái)務(wù)報(bào)表要素的過(guò)程。新準(zhǔn)則中規(guī)定,金融衍生工具初始確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)是:企業(yè)成為金融工具合同的一方時(shí),應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。此時(shí)盡管合約所約定的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬并未實(shí)現(xiàn),但由于金融衍生工具的契約性,使其在簽訂時(shí)就已經(jīng)擁有了對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的控制權(quán),符合擴(kuò)展后的權(quán)責(zé)發(fā)生制原則,達(dá)到會(huì)計(jì)確認(rèn)的要求,因此可以在合約簽訂時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)確認(rèn)程序。
2.后續(xù)確認(rèn)。金融衍生工具的后續(xù)確認(rèn)主要反映金融資產(chǎn)、金融負(fù)債在初始確認(rèn)與終止確認(rèn)期間發(fā)生的價(jià)值變動(dòng),它通過(guò)收入、費(fèi)用、損失和利得等要素的確認(rèn)來(lái)反映。由于金融衍生工具標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化頻繁,因而其潛在風(fēng)險(xiǎn)非常大,必須在期末按照公允價(jià)值進(jìn)行再確認(rèn),即對(duì)其期末盈虧作相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理,同時(shí)在會(huì)計(jì)報(bào)表及附注中加以披露。
3.終止確認(rèn)。金融衍生工具的終止確認(rèn)是指將財(cái)務(wù)報(bào)表中已確認(rèn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債從資產(chǎn)負(fù)債表中予以消除的過(guò)程。當(dāng)金融衍生工具合約約定的未來(lái)交易或事項(xiàng)發(fā)生時(shí),合約雙方的權(quán)利和義務(wù)即告消失,企業(yè)也就喪失了對(duì)與金融衍生工具相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的控制權(quán),此時(shí)就要對(duì)其進(jìn)行終止確認(rèn)。就金融資產(chǎn)來(lái)說(shuō),當(dāng)企業(yè)不再擁有構(gòu)成金融資產(chǎn)的全部或部分合約權(quán)利或失去了對(duì)構(gòu)成金融資產(chǎn)的全部或者部分合約權(quán)利的控制時(shí),應(yīng)該將金融資產(chǎn)或其一部分從資產(chǎn)負(fù)債表中轉(zhuǎn)出,這就是金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)。
二、金融衍生工具的會(huì)計(jì)計(jì)量
(一)會(huì)計(jì)計(jì)量的含義
1.會(huì)計(jì)計(jì)量概念。會(huì)計(jì)計(jì)量主要是解決某一項(xiàng)目以什么金額進(jìn)入會(huì)計(jì)系統(tǒng)的問(wèn)題。IASC概念框架認(rèn)為:“計(jì)量是指為了在資產(chǎn)負(fù)債表和收益表中確認(rèn)和記錄財(cái)務(wù)報(bào)表要素而確定其貨幣金額的過(guò)程?！备鸺忆淌趯?duì)認(rèn)為:“所謂計(jì)量,是指對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表要素進(jìn)行量化描述的程序?！眱烧呔鶑?qiáng)調(diào)了量化確定貨幣金額入賬這一要點(diǎn)。因此,會(huì)計(jì)計(jì)量就是為了將符合確認(rèn)條件的會(huì)計(jì)要素登記入賬,并列報(bào)于財(cái)務(wù)報(bào)表而確定其金額的過(guò)程。
2.會(huì)計(jì)計(jì)量屬性。會(huì)計(jì)計(jì)量屬性是指所予以計(jì)量的某一要素的特性或外在表現(xiàn)形式。不同的計(jì)量屬性,會(huì)使相同的會(huì)計(jì)要素表現(xiàn)為不同的貨幣數(shù)量,從而使會(huì)計(jì)信息反映的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果建立在不同的計(jì)量基礎(chǔ)上。常用的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值五種。
(二)金融衍生工具會(huì)計(jì)計(jì)量屬性——公允價(jià)值
在這五種計(jì)量屬性中,歷史成本反映資產(chǎn)或負(fù)債過(guò)去的價(jià)值,其余四種反映資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)時(shí)成本或價(jià)值,是與歷史成本相對(duì)應(yīng)的計(jì)量屬性,可從不同的角度都?xì)w為公允價(jià)值計(jì)量屬性。因此,計(jì)量屬性的選擇也就是對(duì)歷史成本與公允價(jià)值這兩種計(jì)量屬性的選擇。歷史成本應(yīng)用得最多最普遍,因?yàn)闅v史成本計(jì)量容易取得資產(chǎn)或負(fù)債流入或流出的數(shù)據(jù),能客觀、清晰地反映其實(shí)際收付金額。但金融衍生工具在合約訂立時(shí)的初始凈投資為零或很少,幾乎沒(méi)有成本,且在合約持有期間其市場(chǎng)價(jià)格在不斷地變化,所以對(duì)金融衍生工具采用歷史成本計(jì)量顯然是不適宜的,只有公允價(jià)值才是金融衍生工具的最佳計(jì)量屬性。公允價(jià)值就是在公平交易中,熟悉情況的雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定:企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債,應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量,對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債,相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。金融衍生工具初始確認(rèn)時(shí),資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值與歷史成本的金額相同。
(三)金融衍生工具的會(huì)計(jì)計(jì)量
1.初始計(jì)量。在金融衍生工具交易發(fā)生,對(duì)交易形成的金融資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行初始確認(rèn)時(shí),歷史成本與公允價(jià)值是相同的。初始取得的金融資產(chǎn)或承擔(dān)的金融負(fù)債,應(yīng)當(dāng)以市場(chǎng)交易價(jià)格作為確定其公允價(jià)值的基礎(chǔ)。
2.后續(xù)計(jì)量。對(duì)金融衍生工具后續(xù)計(jì)量時(shí),其公允價(jià)值的確定可以分兩種情況:一是活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià),金融衍生工具存在活躍市場(chǎng),其報(bào)價(jià)可以用來(lái)確定其公允價(jià)值;二是公允價(jià)值估價(jià)模型,金融衍生工具不存在活躍市場(chǎng),則需要根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境采用期權(quán)定價(jià)模型、矩陣定價(jià)模型、現(xiàn)值法等技術(shù)方法估計(jì)其公允價(jià)值。企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同,且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。
三、相關(guān)建議
(一)重新界定資產(chǎn)或負(fù)債會(huì)計(jì)要素的含義
既然金融衍生工具與傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)要素含義不相容,不妨對(duì)會(huì)計(jì)要素的含義重新作出界定,使資產(chǎn)或負(fù)債的定義能夠包容金融衍生工具。這可從兩方面考慮:一是擴(kuò)充現(xiàn)有會(huì)計(jì)要素定義的內(nèi)涵,使之能包容金融衍生工具。即取消傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素含義強(qiáng)調(diào)的“過(guò)去的交易或事項(xiàng)”這一限制,使“未來(lái)的交易或事項(xiàng)”也可以納入會(huì)計(jì)要素的含義。二是擴(kuò)充現(xiàn)有會(huì)計(jì)要素定義的外延,即增加要素定義的條件,使之能容納金融衍生工具。例如可將資產(chǎn)或負(fù)債的限制條件“該資源的成本或價(jià)值或未來(lái)流入和流出企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益能夠被可靠地計(jì)量”放寬,使“價(jià)值的變動(dòng)在后續(xù)計(jì)量中能被公允、及時(shí)地計(jì)量”也成為資產(chǎn)或負(fù)債要素的條件,從而將金融衍生工具納入到會(huì)計(jì)要素的定義中去。
(二)健全和完善金融與資本市場(chǎng)
金融衍生工具計(jì)量的關(guān)鍵在于公允價(jià)值的取得。但目前我國(guó)的金融和資本市場(chǎng)還不夠發(fā)達(dá)和完善,真正公允的市場(chǎng)價(jià)格很難形成,因此公允價(jià)值很難保證其“公允性”。只有在活躍的市場(chǎng)條件下,各種金融資產(chǎn)或負(fù)債的市價(jià)才能很好地反映出其真實(shí)的價(jià)值。所以,有必要健全和完善相應(yīng)的金融和資本市場(chǎng)。
(三)提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)
金融衍生工具會(huì)計(jì)是一門新興的學(xué)科,我國(guó)在這方面的研究還不夠深入和成熟,加上金融衍生工具本身不確定性高、價(jià)值波動(dòng)大等特點(diǎn),對(duì)其進(jìn)行正確的會(huì)計(jì)處理較難。因此,必須提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員的素質(zhì),不斷加強(qiáng)培訓(xùn)和學(xué)習(xí),不僅要注重會(huì)計(jì)理論知識(shí)的學(xué)習(xí),還要加強(qiáng)金融衍生工具知識(shí)的學(xué)習(xí),從而全面提升金融衍生工具會(huì)計(jì)處理的業(yè)務(wù)水平。
(四)加強(qiáng)對(duì)金融衍生工具會(huì)計(jì)的研究
金融衍生工具不僅種類繁多,而且創(chuàng)新速度較快。隨著我國(guó)金融業(yè)的快速發(fā)展,各種金融衍生工具在企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)應(yīng)用得越來(lái)越廣泛。因此,需要組織專業(yè)人員對(duì)其進(jìn)行研究,制定出更加完善的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和法規(guī),規(guī)范金融衍生工具會(huì)計(jì)處理的方法。
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