黑龍江財(cái)會(huì)2001.8
從企業(yè)操縱經(jīng)營業(yè)績(jī)的行為看會(huì)計(jì)信息的失真現(xiàn)象
胡玉波 楊丹
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，投資渠道的拓寬以及資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)的廣泛開展，會(huì)計(jì)信息在擔(dān)當(dāng)國家宏觀調(diào)控的重要依據(jù)的同時(shí)，也被越來越多的企業(yè)、個(gè)人投資者作為投資依據(jù)，金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供金融服務(wù)尤其是提供貸款時(shí)，往往也要依靠企業(yè)的會(huì)計(jì)信息。但是通過閱讀、分析一些企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)一部分企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告與企業(yè)自身的情況嚴(yán)重不符，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真。下面結(jié)合我國企業(yè)，尤其是上市公司操縱經(jīng)營業(yè)績(jī)的行為，談?wù)剷?huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象。
一是上市公司中關(guān)聯(lián)交易普遍存在，一些公司不但關(guān)聯(lián)交易采取有失公允協(xié)議價(jià)，而且披露含糊不清，甚至隱瞞關(guān)聯(lián)交易，誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)告使用者，其表現(xiàn)如下：
1．增加收入，轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用。上市公司中有一些是以母公司部分資產(chǎn)為主組建的，與母公司存在諸多方面的密切聯(lián)系。在一些上市公司業(yè)績(jī)不佳時(shí)，母公司會(huì)給予“幫助”，大量購買上市公司產(chǎn)品，同時(shí)以較低的價(jià)格向其供給原材料，表面看上市公司產(chǎn)、銷兩旺，業(yè)績(jī)較佳，實(shí)際上公司在市場(chǎng)上根本沒有競(jìng)爭(zhēng)力。在費(fèi)用負(fù)擔(dān)方面，當(dāng)上市公司業(yè)績(jī)不理想時(shí)，母公司就承擔(dān)上市公司的一些費(fèi)用，甚至將上市公司以前年度交納的有關(guān)費(fèi)用退回，以達(dá)到轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用的目的。
2．利用資金占用，調(diào)整利潤。按照我國現(xiàn)有法規(guī)規(guī)定，企業(yè)之間不允許相互拆借資金，但實(shí)際情況是關(guān)聯(lián)公司之間的資金往來和拆借現(xiàn)象較為普遍，兩者之間也難以嚴(yán)格區(qū)分。上市公司與關(guān)聯(lián)公司發(fā)生的資金占用的金額、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)混亂且大部分本事先公告。這樣上市公司利用資金占用的因素隨意調(diào)整利潤，而投資者無法對(duì)此合理性作出恰當(dāng)?shù)呐袛唷?br />
3．利用資產(chǎn)租賃調(diào)整利潤。許多上市公司經(jīng)營性資產(chǎn)是從母公司租賃來的。因此，租賃價(jià)格就成了上市公司與母公司調(diào)整經(jīng)營業(yè)績(jī)的途徑。有的上市公司還將從母公司租來的資產(chǎn)同時(shí)轉(zhuǎn)租給母公司的其他子公司，以調(diào)整上市公司、母公司及其他子公司的利潤。
4．托管經(jīng)營或委托經(jīng)營。由于托管經(jīng)營方面的法規(guī)不健全，托管經(jīng)營成為一些企業(yè)利潤操縱的工具。一種情況是上市公司將不良資產(chǎn)委托母公司經(jīng)營，收取高額回報(bào)，上市公司不但回避了不良資產(chǎn)的損失，而且還獲得了可觀的利潤。另一種是母公司將穩(wěn)定的高獲利能力的資產(chǎn)以低收益的形式委托上市公司經(jīng)營，直接增加上市公司利潤。此外，一些上市公司為了不承擔(dān)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)采用委托經(jīng)營方式，將某一部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)借給母公司，以母公司的名義進(jìn)行投資，將投資風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁到母公司頭上，而將穩(wěn)定的投資收益進(jìn)入上市公司的利潤。
5．資產(chǎn)置換。由于對(duì)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估缺乏規(guī)范性，公司并購的法律和財(cái)務(wù)處理也不完善，加上地方政府部門和企業(yè)主管部門的參與，使得資產(chǎn)置換通過不等價(jià)交換來操縱利潤。其主要表現(xiàn)形式有：（1）違背市場(chǎng)原則，不考慮資產(chǎn)真實(shí)價(jià)值，不是按科學(xué)的評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估，而是按主觀意識(shí)認(rèn)定資產(chǎn)價(jià)值，因此評(píng)估不能反映資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值。我們通?？梢?，為了達(dá)到支持上市公司的目的，母公司常采用將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)低價(jià)賣給上市公司或與上市公司的不良資產(chǎn)置換的不等價(jià)交換手段。（2）購買資產(chǎn)的款項(xiàng)長期掛賬，不計(jì)利息或資金占用費(fèi)，不需付出任何代價(jià)，而實(shí)際上是轉(zhuǎn)嫁財(cái)務(wù)費(fèi)用。（3）上市公司與母公司或母公司控制的子公司之間常常進(jìn)行債務(wù)轉(zhuǎn)移，以達(dá)到轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)費(fèi)用的目的。（4）在被收購企業(yè)的利潤何時(shí)應(yīng)納入收購方的投資收益或利潤的會(huì)計(jì)處理上，存在著隨意性，從而為收購方調(diào)節(jié)利潤提供了手段。按照國際慣例，被收購企業(yè)的利潤應(yīng)從實(shí)際接管日開始才納入收購企業(yè)。收購方為了操縱利潤，均將利潤計(jì)算日提前，將收購價(jià)格中所包含的利潤不作為收購成本，而是作為收購方的利潤或投資收益。（5）將不良投資高價(jià)轉(zhuǎn)賣給母公司或母公司控制的子公司。不良投資意味著投資損失，按公平市場(chǎng)定價(jià)賬面凈值也難以收回，但在提升上市公司業(yè)績(jī)動(dòng)機(jī)的支配下，使得上市公司不僅完全收回投資成本，而且還獲取一筆投資收益。
二是一些企業(yè)會(huì)計(jì)人員為操縱利潤，隨意改變更改會(huì)計(jì)政策，致使會(huì)計(jì)信息失真。主要表現(xiàn)如下：
l．改變折舊政策。延長或縮短固定資產(chǎn)折舊年限，使本期折舊費(fèi)用減少或增加，相應(yīng)影響本期的營業(yè)成本，從而增加或減少了本期賬面利潤。對(duì)固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大的企業(yè)，折舊政策的調(diào)整對(duì)當(dāng)期的利潤影響重大，而成為某些企業(yè)操縱潤的重要手段。
2．收益性支出資本化。一些企業(yè)對(duì)已經(jīng)實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用或損失，本應(yīng)作為收益性支出，卻通過待攤費(fèi)用、長期待攤費(fèi)用、開辦費(fèi)、在建工程、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失或待處理固定資產(chǎn)損失等科目予以資本化，形成大量虛擬資產(chǎn)。利用虛擬資產(chǎn)不及時(shí)確認(rèn)、少攤或不攤已發(fā)生的費(fèi)用和損失，成為一些企業(yè)進(jìn)行利潤操縱的常用手法。其中最為突出的便是利息費(fèi)用資本化。以某項(xiàng)資產(chǎn)還處于試生產(chǎn)階段為借口，將利息記入“在建工程”，虛增資產(chǎn)價(jià)值和利潤，最終都予以資本化。
3．跨年度調(diào)整利潤。一種情況是潛虧掛賬。上市公司甚至通過潛虧掛賬將原本屬于當(dāng)期的費(fèi)用記入上述某類賬戶中留待以后處理，造成大量掛賬，使得上市公司當(dāng)年資產(chǎn)、利潤出現(xiàn)嚴(yán)重不實(shí)。與之相反的另一種情況是為提升將來業(yè)績(jī)的采取沖銷本年利潤的手段。如利用計(jì)提四項(xiàng)準(zhǔn)備金等可以控制的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，把有可能在以后期間發(fā)生的損失提前確認(rèn)，使利潤在不同的會(huì)計(jì)期間轉(zhuǎn)移，以提高以后年度的業(yè)績(jī)。特別是當(dāng)上市公司出現(xiàn)連續(xù)兩年虧損后，公司為避免第三年繼續(xù)發(fā)生虧損而導(dǎo)致被摘牌時(shí)，就會(huì)廣泛采用本辦法，從而使某些上市公司當(dāng)期的收益大幅度下降，下一年度經(jīng)營業(yè)績(jī)會(huì)大幅度增長。
三是地方政府作為本地的上市公司的行政領(lǐng)導(dǎo)和直接或間接所有者不愿其失去寶貴的上市資格，所以一旦出現(xiàn)無法配股或面臨摘牌的狀況，地方政府常常予以行政支持。這種對(duì)上市公司的直接行政性支持主要表現(xiàn)在以下方面：
1．降低稅負(fù)。為了扶持上市公司，許多地方政府相互攀比，給上市公司稅收返還政策。企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠，只是地方政府應(yīng)急性扶持措施，具有很強(qiáng)的不確定性，很難構(gòu)成上市公司穩(wěn)定的收入來源。這種方式不僅加深了上市公司對(duì)地方政府的行政性依賴，經(jīng)受不住市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的沖擊，給上市公司以后的業(yè)績(jī)埋下了隱患。
2．非常交易。主要是在上市公司籌資進(jìn)行城市開發(fā)建設(shè)時(shí)，予以土地資源價(jià)格方面的優(yōu)惠政策。這種地方性政策扶持，既無明確政策界限，更不是公開化、市場(chǎng)化，同時(shí)留下后遺癥。如一家上市公司在兼并其他企業(yè)時(shí)，當(dāng)?shù)卣疄榱吮硎局С郑o予該上市公司以土地資源方面的優(yōu)惠政策，當(dāng)時(shí)引起股票二級(jí)市場(chǎng)眾多投資者的極大關(guān)注，可是幾年過去后，該上市公司卻不能開發(fā)上述土地，原因是由于政策的改變，要想開發(fā)此土地須補(bǔ)交相關(guān)的巨額費(fèi)用。
綜上所述，一些企業(yè)通過操縱經(jīng)營業(yè)績(jī)來掩蓋企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營情況，在財(cái)務(wù)報(bào)告中反應(yīng)出虛假的會(huì)計(jì)信息，誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者，其結(jié)果使一些財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者蒙受經(jīng)濟(jì)損失。筆者列舉幾個(gè)業(yè)績(jī)操縱行為僅供參考，以提醒讀者不要被財(cái)務(wù)報(bào)告中失真的會(huì)計(jì)信息所誤導(dǎo)。
作者單位：中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司哈爾濱辦事處
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