新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的使用情況
楊志明回想起，2006年國(guó)家新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則剛頒布時(shí)，曾經(jīng)在北京科技會(huì)堂搞過(guò)一個(gè)研討會(huì)，題目是“新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與資產(chǎn)評(píng)估”?！拔迥赀^(guò)去了，這個(gè)蛋糕在大家的共同努力下逐步地在長(zhǎng)大，可能增長(zhǎng)的速度沒(méi)有大家所預(yù)期的這么快?！睏钪久鞅硎?。
據(jù)了解，我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有17個(gè)準(zhǔn)則涉及到公允價(jià)值的計(jì)量。
比如存貨只有初始計(jì)量有公允價(jià)值；長(zhǎng)期投資的股權(quán)投資初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量里面都引入了公允價(jià)值計(jì)量方式；像投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)，包括無(wú)形資產(chǎn)，另外包括非同一控制下的企業(yè)合并，一些金融衍生工具等方面，應(yīng)該說(shuō)都廣泛引用了公允價(jià)值的概念。
“根據(jù)財(cái)政部2010年對(duì)2000多家上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告當(dāng)時(shí)公允價(jià)值使用情況的統(tǒng)計(jì)，公允價(jià)值的變動(dòng)對(duì)企業(yè)的損益是影響比較大的。”楊志明表示，從上市公司的總量上來(lái)講，影響不太大。但是就單一企業(yè)來(lái)說(shuō)，應(yīng)該說(shuō)影響還是比較大的。楊志明舉了一個(gè)例子，中國(guó)銀行套期保值，直接影響的損益能達(dá)到10億元。
“很多上市公司并沒(méi)有采用公允價(jià)值計(jì)量，會(huì)計(jì)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量這塊可能有一些顧慮，從使用上來(lái)講還是比較謹(jǐn)慎的。”楊志明表示。
評(píng)估與會(huì)計(jì)的公允價(jià)值
“以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評(píng)估實(shí)際主要服務(wù)于公允價(jià)值計(jì)量為目的的評(píng)估。從定義上來(lái)看，資產(chǎn)評(píng)估當(dāng)中的市場(chǎng)價(jià)值和會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值，從定義上來(lái)講基本上是相同的，都是以公平的市場(chǎng)作為判斷是否公允的標(biāo)準(zhǔn)?！睏钪久鞅硎?，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則里面對(duì)公允價(jià)值的定義是，公允價(jià)值計(jì)量是指資產(chǎn)和負(fù)債按照公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或進(jìn)行清償?shù)臋C(jī)構(gòu)計(jì)量。
據(jù)了解，《資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型指導(dǎo)意見(jiàn)》基本上按價(jià)值類型分市場(chǎng)價(jià)值和非市場(chǎng)價(jià)值，對(duì)市場(chǎng)價(jià)值的定義是，市場(chǎng)價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額?！翱赡鼙磉_(dá)方式上來(lái)講有一些差別，但是從它的內(nèi)涵上來(lái)講，應(yīng)該說(shuō)評(píng)估里面的市場(chǎng)價(jià)值和會(huì)計(jì)里面的公允價(jià)值，是比較接近的。”楊志明表示，但是從操作層面上看會(huì)有一些不同。
楊志明表示，會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值在評(píng)估對(duì)象、價(jià)值內(nèi)涵、具體價(jià)值定義、評(píng)估假設(shè)等方面跟傳統(tǒng)的評(píng)估有一定的區(qū)別。因此，我們?cè)谧鲆载?cái)務(wù)報(bào)告為目的或者以服務(wù)公允價(jià)值計(jì)量評(píng)估的時(shí)候，我們還得了解會(huì)計(jì)里面價(jià)值的內(nèi)涵是什么。
楊志明說(shuō)，資產(chǎn)減值跟普通的 資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)也有一些區(qū)別，普通評(píng)估是以一個(gè)整體企業(yè)或者是單項(xiàng)的房屋、單項(xiàng)的設(shè)備作為目標(biāo)評(píng)估對(duì)象。但是在資產(chǎn)減值里面，它的評(píng)估對(duì)象是最小現(xiàn)金流產(chǎn)出單位，是按照這個(gè)作為評(píng)估對(duì)象的。
另外，對(duì)評(píng)估操作的具體要求，它也有很具體的一些規(guī)定，比如像預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)、預(yù)測(cè)的周期，還有對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流的構(gòu)成要素、折現(xiàn)率等等有一些規(guī)定。
公允價(jià)值計(jì)量離不開(kāi)估值技術(shù)
“在評(píng)估業(yè)務(wù)里面里面，服務(wù)于公允價(jià)值計(jì)量的業(yè)務(wù)在我們機(jī)構(gòu)里面收入比例不是太高，但是據(jù)我們了解，比如像美國(guó)的評(píng)估機(jī)構(gòu)還有香港的評(píng)估機(jī)構(gòu)服務(wù)于公允價(jià)值計(jì)量的評(píng)估或者以財(cái)務(wù)報(bào)告 為目的的資產(chǎn)評(píng)估，在他們收入里面已經(jīng)占了非常大的比重?！睏钪久鞅硎?。
他認(rèn)為，主要的一個(gè)原因不是評(píng)估技術(shù)達(dá)不到，而是很多人對(duì)公允價(jià)值的使用還是持一種比較“謹(jǐn)慎”的態(tài)度。
“一方面，對(duì)會(huì)計(jì)師而言，對(duì)一些復(fù)雜資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量，從技術(shù)上來(lái)講，確實(shí)存在一些困難。另一方面，從實(shí)務(wù)操作上來(lái)講，他們?nèi)狈σ恍┘夹g(shù)方法，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的可靠性各種方面有一些各種各樣的顧慮?！睏钪久魅缡潜硎尽?br />
“簡(jiǎn)單的資產(chǎn)可以直接通過(guò)市場(chǎng)價(jià)值，通過(guò)市場(chǎng)參照物來(lái)取得，但對(duì)于復(fù)雜的資產(chǎn)，比如像無(wú)形資產(chǎn)、金融衍生品這些東西是沒(méi)有辦法在市場(chǎng)上找到參照物的，必須依賴于估值技術(shù)。”楊志明說(shuō)，比如像銀行的信貸資產(chǎn)必須用模型，用違約損失率模型來(lái)估算其公允價(jià)值。
有人對(duì)估值反映的公允價(jià)值的可靠性產(chǎn)生了質(zhì)疑。“實(shí)際上使用估值技術(shù)、估值模型并不代表可靠性的一種降低，同樣對(duì)于交易不活躍的市場(chǎng)、可比性比較差的市場(chǎng)，或者說(shuō)價(jià)格變動(dòng)比較劇烈的市場(chǎng)，既使是找到相同或者相似的參照物，這種價(jià)值也未必是公允的?！睏钪久髡f(shuō)。
“估值模型數(shù)據(jù)也是來(lái)源于市場(chǎng)的。模型對(duì)于復(fù)雜資產(chǎn)的公允價(jià)值確定應(yīng)該說(shuō)是更為科學(xué)、更為精準(zhǔn)的方法，同時(shí)也減少了專業(yè)判斷的使用，使得我們的評(píng)估結(jié)果更為客觀。”楊志明表示，好的估值模型一般都會(huì)給出一個(gè)執(zhí)行區(qū)間，這個(gè)評(píng)估結(jié)論也可以得到市場(chǎng)檢驗(yàn)的，因而公允價(jià)值的計(jì)量是離不開(kāi)估值技術(shù)的。
