摘要：本文首先講了我國股票期權(quán)會計準(zhǔn)則的內(nèi)容簡介，然后談了新準(zhǔn)則的不足之處及建議。
關(guān)鍵詞：股票期權(quán) 會計準(zhǔn)則 建議
一、我國股票期權(quán)會計準(zhǔn)則內(nèi)容
2006年2月15日，財政部頒發(fā)了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號一股份支付》，對股份支付的確認(rèn)、計量和相關(guān)信息的披露首次予以會計規(guī)范。主要規(guī)定有:
股份支付是指企業(yè)為獲取職工和其他方面提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易，分為以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。以權(quán)益結(jié)算的股份支付是指企業(yè)為獲取服務(wù)、以股份或其他權(quán)益工具為對價進(jìn)行結(jié)算的交易;以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付是企業(yè)為獲取服務(wù)、承擔(dān)以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)計算確定交付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)義務(wù)的交易。股份支付準(zhǔn)則所指的權(quán)益工具是企業(yè)自身權(quán)益工具。兩者在會計處理上存在重大差異;要求在財務(wù)報表中確認(rèn)股份支付交易，并以公允價值作為計量基礎(chǔ);授予職工的股權(quán)和期權(quán)，將作為費(fèi)用或成本計入利潤表;交易的確認(rèn):當(dāng)企業(yè)獲得服務(wù)時，確認(rèn)股份支付交易;以權(quán)益結(jié)算的股份支付，要求企業(yè)以公允價值計量所獲得的服務(wù)的價值以及相關(guān)權(quán)益的增加:以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，要求企業(yè)以公允價值計量所承擔(dān)債務(wù)的價值以及相關(guān)負(fù)債的增加;企業(yè)在可行權(quán)日之后不再對已確認(rèn)的相關(guān)成本或費(fèi)用和所有者權(quán)益總額進(jìn)行調(diào)整。
同時，《企業(yè)會計準(zhǔn)則第38號一首次執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定，對于可行權(quán)日在首次執(zhí)行日或之后的股份支付，應(yīng)將應(yīng)計入首次執(zhí)行日之前等待期的成本費(fèi)用金額調(diào)整留存收益，相應(yīng)增加權(quán)益或負(fù)債。準(zhǔn)則規(guī)定，授予日是指股份支付協(xié)議獲得批準(zhǔn)的日期，該日期應(yīng)為獲得證監(jiān)會備案批復(fù)并經(jīng)股東大會決議通過的日期。在授予后立即可行權(quán)的以及在完成等待期或達(dá)到規(guī)定業(yè)績方可行權(quán)的股份支付，準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)按照權(quán)益工具授予日的公允價值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計入成本或費(fèi)用和資本公積。等待期 的會計確認(rèn):在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)對可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計數(shù)為基礎(chǔ)(后續(xù)信息表明，可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量與以前估計不同的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)整)，按照權(quán)益工具授予日的公允價值，確認(rèn)當(dāng)期取得的服務(wù)成本或費(fèi)用。企業(yè)在可行權(quán)日后不再對已確認(rèn)的相關(guān)成本或費(fèi)用和所有者權(quán)益總額進(jìn)行調(diào)整。
二、新準(zhǔn)則的不足之處及建議
（一）前文對費(fèi)用章節(jié)的討論中，筆者根據(jù)美國財務(wù)會計概念公告第6條《財務(wù)報表要素》中對資產(chǎn)的補(bǔ)充定義“由其他實(shí)體所提供的服務(wù)，包括個人服務(wù)，不可能同時儲存和使用。盡管它們的耗用可能會給實(shí)體的其他資產(chǎn)創(chuàng)造或增加價值，但是它們同樣可以只在收到或使用的瞬間成為實(shí)體的資產(chǎn)。”推導(dǎo)出員工的服務(wù)屬于資產(chǎn)，從而認(rèn)為股票期權(quán)可以進(jìn)行費(fèi)用確認(rèn)。新準(zhǔn)則采用的費(fèi)用觀，但并沒有對資產(chǎn)進(jìn)行如上補(bǔ)充定義。根據(jù)新準(zhǔn)則的定義，資產(chǎn)是指“企業(yè)過去的交易或者事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源?！备鶕?jù)這個定義，企業(yè)未來獲得的員工服務(wù)不能確認(rèn)為資產(chǎn)，因?yàn)槠髽I(yè)不能控制未來的服務(wù)。為了準(zhǔn)則的前后邏輯一致，筆者認(rèn)為有必要在新準(zhǔn)則中對資產(chǎn)進(jìn)行補(bǔ)充定義，在《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號一股份支付》中進(jìn)行補(bǔ)充說明。
（二）前文在討論費(fèi)用時，提到有學(xué)者反對“費(fèi)用觀”的第五條理由是“將股票期權(quán)確認(rèn)為費(fèi)用將會產(chǎn)生不利的經(jīng)濟(jì)后果，因?yàn)檫@可能會使一些公司放棄采用股票期權(quán)計劃”，企業(yè)的成本費(fèi)用大幅度增加，企業(yè)的每股收益下降?；诖嗽蚩赡軙?dǎo)致一些公司暫緩實(shí)行股票期權(quán)的激勵計劃。然而股票期權(quán)激勵計劃對于企業(yè)未來的發(fā)展和留住高級管理人才和技術(shù)人才均有非常好的效果，為了規(guī)避新準(zhǔn)則在這方面引起的不良經(jīng)濟(jì)后果，筆者認(rèn)為可以在稅收方面給予優(yōu)惠，允許企業(yè)對這些成本費(fèi)用在計算所得稅前進(jìn)行扣除，我國目前稅法還未做此調(diào)整，筆者建議對所得稅稅前扣除項目做適當(dāng)修改。
（三） 新準(zhǔn)則規(guī)定采用公允價值，這與前文討論的結(jié)果一致。然而新準(zhǔn)則并未規(guī)定使用何種辦法確定股票期權(quán)公允價值。而確定權(quán)益工具公允價值過程中，模型的選擇、參數(shù)的假設(shè)以及可參照權(quán)益工具的公允價值的取得等方面都具有非常強(qiáng)的專業(yè)性，不同的模型、參數(shù)及參照物的允價值，對權(quán)益工具公允價值的確認(rèn)具有直接的影響。企業(yè)存在利用公允價值工具操縱利潤的手段和空間。因次必須在準(zhǔn)則中予以規(guī)定。
（四）新準(zhǔn)則規(guī)定“在資產(chǎn)負(fù)債表日，后續(xù)信息表明可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量與以前估計不同的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)整，并在可行權(quán)日調(diào)整至實(shí)際可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量。”也就是說，在未達(dá)到企業(yè)規(guī)定的時間或條件內(nèi)的會計期間，應(yīng)于資產(chǎn)負(fù)債表日對可行權(quán)的股票期權(quán)的數(shù)量進(jìn)行估計，如果估計的可行權(quán)的股票期權(quán)數(shù)量發(fā)生變化，應(yīng)按新估計的數(shù)量進(jìn)行計算并調(diào)整企業(yè)當(dāng)期的費(fèi)用和相關(guān)的資本公積，最終使企業(yè)為取得員工的服務(wù)而付出的費(fèi)用為實(shí)際行權(quán)的股票數(shù)量乘以股票期權(quán)的公允價值的積。按照這個規(guī)定，企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日的相關(guān)的調(diào)整要涉及到兩個會計估計的問題:一是如果企業(yè)規(guī)定取得股票期權(quán)的員工必須在企業(yè)服務(wù)滿一定的年限才可行使權(quán)利的情況下，要估計這些員工可能在中途離開的人數(shù)及其股票期權(quán)的數(shù)量，并及時進(jìn)行調(diào)整;二是如果企業(yè)規(guī)定取得股票期權(quán)的員工必須要使企業(yè)達(dá)到一定的業(yè)績才能行使權(quán)利，則不僅需要估計員工可能在中途離開的人數(shù)，還要估計企業(yè)未來的業(yè)績，從而估計可能行權(quán)的股票期權(quán)數(shù)量。如果企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日對以上估計不正確或企業(yè)想達(dá)到某些目的而操縱利潤時，必然導(dǎo)致企業(yè)當(dāng)期的會計利潤失真。因此，筆者認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)規(guī)定企業(yè)進(jìn)行會計估計的方法并通過相關(guān)的部門進(jìn)行監(jiān)督和控制，而且規(guī)定企業(yè)對其相關(guān)的會計估計進(jìn)行披露。
（五）股票期權(quán)費(fèi)用化，對信息使用者而言是非常重要的信息。最近出事的伊利、中航油等事件，已使我國政府及國有企業(yè)對如何對高管實(shí)施股權(quán)激勵引起了高度關(guān)注，而股票期權(quán)作為股權(quán)激勵的典型形式，必將會有大的突破。在目前我國國資委、財政部和稅務(wù)總局還未有相關(guān)政策出臺的情況下，就股票期權(quán)的會計信息披露，可借鑒前文美國關(guān)于要求企業(yè)更明顯、更高頻率地披露有關(guān)采用公允價值計量基于股票薪酬對凈收益匡算額的影響的規(guī)定，同時按照我國證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第二號》中，明確要求披露高級管理人員的報酬，以公司的支付為限，披露包括貨幣形式、實(shí)物形式和其他形式獲得的工資、獎金、福利、特殊待遇等信息的規(guī)定，在目前的情況下，在年度報告中至少可披露:①股票期權(quán)會計核算所采用的會計政策與方法;②股票期權(quán)的詳細(xì)計劃，(包括轉(zhuǎn)讓條件、期權(quán)期限、薪酬計劃中可獲得的股票數(shù)等):③股票期權(quán)的數(shù)量及加權(quán)執(zhí)行價格(包括年初已存在、本年度己發(fā)放期權(quán)、本年度執(zhí)行的期權(quán)、本年度失效的期權(quán)、本年度到期期權(quán)、年終存在期權(quán)以及年終可執(zhí)行期權(quán));④執(zhí)行價格范圍及加權(quán)合同期限;⑤本年度授予期權(quán)的加權(quán)公平價值;⑥為估算股票期權(quán)的公允價值所選用的估計方法及其重要假定的說明(無風(fēng)險利率、預(yù)期有效期限、預(yù)期股價波動率、預(yù)計股利等);⑦復(fù)雜資本結(jié)構(gòu)下的稀釋EPS;⑧現(xiàn)有薪酬重新變更信息。
除了新準(zhǔn)則這些尚不完善的地方以外，人們在股票期權(quán)的使用過程中發(fā)現(xiàn)，部分公司的管理層為了獲得有利的行權(quán)價格，在出臺股權(quán)激勵計劃時，可能人為地將最近一個季度甚至當(dāng)年的業(yè)績降低，從而給市場造出業(yè)績下滑或業(yè)績未達(dá)預(yù)期的假象，從而人為壓制股價并使其走低，以保障管理層可以在較低價位行權(quán)，然后報出正常業(yè)績，并設(shè)法拉高股價，獲得巨額盈利。對采用類似方式操縱行權(quán)價，國內(nèi)媒體曾有過專門的報道，據(jù)稱這種因素引起的階段性股價下跌曾造成基金公司等機(jī)構(gòu)投資者的困境。實(shí)際上，這種情況在美國也存在類似的案例，據(jù)對美國股權(quán)激勵的一項研究顯示，有超過23%即2000家美國公司可能在1996-2005年間故意操控股權(quán)激勵行使日期，即曾將行使日期追溯至過去某時，或者定于公司股價處于低位的時候，以確保高層能通過行使期權(quán)獲得厚利。
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