一、幸福城市信用社案例
幸福城市信用社是1992年經(jīng)原中國人民銀行湖北省分行批準(zhǔn)成立的股份合作制集體金融企業(yè)。1993年元月正式對外營業(yè)，至1999年3月該社宣布停業(yè)整頓時止，資產(chǎn)總額9.8億元，負(fù)債總額11億元，累計凈虧損1.4億元，資不抵債1.2億元。該社在經(jīng)營活動中主要存在以下問題：一是擅自變更法人代表，非法承包金融機(jī)構(gòu)。二是非法跨區(qū)域在武漢設(shè)立攬儲網(wǎng)點(diǎn)，累計吸收公眾存款24.4億元。三是非法刻制多套印章，從事欺詐性融資活動，獲取資金達(dá)6.78億元。四是嚴(yán)重違規(guī)經(jīng)營，累計違規(guī)高息攬存28.4億元，多付利息1.79億元，違規(guī)拆借累計11.73億元；違規(guī)從事證券回購9.78億元；違規(guī)賬外經(jīng)營累計發(fā)生額31.05億元。
二、銀橋城市信用社案例
銀橋城市信用社于1992年11月28日正式掛牌營業(yè)，由于該社存在管理體制不順，貸款質(zhì)量低下，資產(chǎn)變現(xiàn)難等問題，最終被停業(yè)整頓。主要表現(xiàn)為：一是支付缺口大，在不考慮提前支取的前提下，該社1999年4月底支付缺口高達(dá)1.2億元。二是信譽(yù)驟降，存款急劇下滑，從1998年4月開始該社已不能及時兌付到期儲蓄存款。三是資產(chǎn)變現(xiàn)難，到1999年5月，該社貸款的89%為不良貸款，依法起訴7580萬元，執(zhí)行到位的僅150萬元。
三、上述兩例中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)生的直接原因
（一）法人治理結(jié)構(gòu)不完善
一是信用社法人地位遭到踐踏。幸福集團(tuán)在取得幸福城市信用社的絕對控股權(quán)后，在未報金融監(jiān)管部門審查的情況下，擅自任命總經(jīng)理和決策顧問，并規(guī)定其每年要為集團(tuán)籌資4億元，信用社實(shí)際上變成了幸福集團(tuán)的一個“籌資部”。二是治理結(jié)構(gòu)不完善，三家信用社只設(shè)立了總經(jīng)理一職，沒有按規(guī)定設(shè)立監(jiān)事機(jī)構(gòu)，不能形成對總經(jīng)理權(quán)力的有效制衡，使總經(jīng)理權(quán)力過于膨脹。
（二）內(nèi)控制度建設(shè)不完善
幸福城市信用社對幸福集團(tuán)的貸款，無合同、無臺賬，貸款經(jīng)多次轉(zhuǎn)期未登記。詐騙犯周明容從商聯(lián)信用社拿走多本空白存折，其間無任何登記。
（三）違規(guī)經(jīng)營
一是違規(guī)高息攬存；二是違規(guī)辦理證券回購業(yè)務(wù)；三是隨意篡改會計信息資料；四是違規(guī)發(fā)放貸款。雖然違規(guī)經(jīng)營使經(jīng)營者獲得了暫時的利益，卻背上了巨額的財務(wù)包袱，在外部環(huán)境發(fā)生變化時，資金鏈條中斷就導(dǎo)致了擠兌事件。
（四）監(jiān)管乏力
一是從方式上看，單項(xiàng)檢查居多，對被監(jiān)管對象存在的問題缺乏全面的了解。二是從效果上看，查出的問題往往是以罰代管，而且被監(jiān)管對象往往不整改或整改不到位，監(jiān)管者也未進(jìn)行追蹤檢查。
四、中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險產(chǎn)生的深層次原因
（一）金融機(jī)構(gòu)的信用基礎(chǔ)逐步發(fā)生著市場化演變
計劃經(jīng)濟(jì)時期，金融機(jī)構(gòu)由國家控制，代表的是國家信用，居民對金融機(jī)構(gòu)的信用深信不疑。在金融體制改革進(jìn)程中，金融機(jī)構(gòu)逐步市場化，逐漸由國有轉(zhuǎn)變?yōu)槎喾N所有制并存的形式，金融機(jī)構(gòu)的信用基礎(chǔ)已經(jīng)逐步實(shí)現(xiàn)了市場化演變。一些金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理不善，甚至出現(xiàn)了嚴(yán)重的支付危機(jī)，降低了公眾對金融機(jī)構(gòu)信用的認(rèn)可度，在客觀上弱化了中小金融機(jī)構(gòu)的信用基礎(chǔ)。
（二）中小金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)改革滯后于市場化進(jìn)程
中小金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的積累，在一定程度上是由于企業(yè)改革先于金融改革，企業(yè)危機(jī)轉(zhuǎn)嫁于銀行的結(jié)果，是外部的社會經(jīng)濟(jì)風(fēng)險在金融領(lǐng)域的堆積。但外部風(fēng)險之所以能夠侵襲中小金融機(jī)構(gòu)，關(guān)鍵還在于中小金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)改革相對滯后，法人治理結(jié)構(gòu)中所有者長期虛置，在虛置狀態(tài)下建立的激勵和約束機(jī)構(gòu)蒼白無力，難以抵御外部非市場因素的干擾和沖擊。
（三）社會公眾金融風(fēng)險意識未緊跟市場化發(fā)展
市場化發(fā)展帶來了市場化競爭，由于資金的稀缺性和趨利性，金融機(jī)構(gòu)的競爭顯得更加激烈。金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險的爆發(fā)，金融機(jī)構(gòu)管理不善固然難辭其咎，社會公眾的風(fēng)險防范意識薄弱也是重要原因。公眾主要有兩種不理性心態(tài)：一是貪圖高利而忽視風(fēng)險；二是缺乏對風(fēng)險應(yīng)有的心理準(zhǔn)備，盲目跟風(fēng)的行為易造成擠兌現(xiàn)象，從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險加劇。
