企業(yè)并購是企業(yè)兼并或購買的統(tǒng)稱，具體是指將兩個(gè)或兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)，可分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。是并購企業(yè)實(shí)現(xiàn)自身擴(kuò)張和增長(zhǎng)的一種方式，一般以企業(yè)產(chǎn)權(quán)作為交易對(duì)象，并以取得被并購企業(yè)的控制權(quán)作為目的，以現(xiàn)金、有價(jià)證券或者其他形式購買被并購企業(yè)的全部或者部分產(chǎn)權(quán)或者資產(chǎn)作為實(shí)現(xiàn)方式。
按企業(yè)并購的方式劃分，分為控股合并、吸收合并和新設(shè)合并。我國的企業(yè)合并準(zhǔn)則將企業(yè)合并按照一定的標(biāo)準(zhǔn)劃分為兩大基本類型，即同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。企業(yè)合并的類型劃分不同，所遵循的會(huì)計(jì)處理原則也不同。企業(yè)并購會(huì)計(jì)處理方法一般有權(quán)益結(jié)合法、購買法、新開始法三種。
一、企業(yè)并購會(huì)計(jì)處理方法的選用
1．權(quán)益結(jié)合法的適用條件及應(yīng)用
對(duì)同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法，同一控制下的企業(yè)合并，是指參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施問題專家工作組意見》的解釋，通常情況下，同一控制下的企業(yè)合并是指發(fā)生在同一企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間的合并。除此之外，一般不作為同一控制下的企業(yè)合并。
權(quán)益結(jié)合法就是將公司資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益聯(lián)合起來組成一個(gè)單一的、更大的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，把企業(yè)并購作為各個(gè)合并方經(jīng)濟(jì)資源以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和收益的聯(lián)合，不要求對(duì)被購買方的資產(chǎn)進(jìn)行重新估價(jià)，因此，在計(jì)量基礎(chǔ)的選擇上，以原賬面價(jià)值入賬，不確認(rèn)商譽(yù)。合并方在合并中確認(rèn)取得的被合并方的資產(chǎn)、負(fù)債僅限于被合并方賬面上原已確認(rèn)的資產(chǎn)和負(fù)債，合并中不產(chǎn)生新的資產(chǎn)和負(fù)債，參與合并公司的留存收益在合并日進(jìn)行合并反映在合并公司的財(cái)務(wù)報(bào)表中，對(duì)所有合并公司的收益進(jìn)行匯總作為合并收益對(duì)外報(bào)告，并不考慮合并發(fā)生的年度，從而有時(shí)會(huì)產(chǎn)生“瞬時(shí)利潤(rùn)”的現(xiàn)象。在權(quán)益結(jié)合法下，被合并企業(yè)在合并日前的盈利作為合并方利潤(rùn)的一部分并入合并企業(yè)的報(bào)表，而不構(gòu)成合并方的投資成本；賬面換出股本的金額加上現(xiàn)金或其他資產(chǎn)形式的額外出價(jià)與賬面換入股本金額之間的差額調(diào)整股東權(quán)益，其理由是當(dāng)企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合的形式進(jìn)行時(shí)，所發(fā)生的僅是股權(quán)的交換，并非現(xiàn)實(shí)的資產(chǎn)交換，其升值部分不應(yīng)視為商譽(yù)，而應(yīng)作為所有者權(quán)益的增加，即資產(chǎn)的量度是以原始成本表述的，其公允市價(jià)超過原始成本的部分都應(yīng)體現(xiàn)在股東權(quán)益之中；合并過程的費(fèi)用，應(yīng)作為合并后企業(yè)的費(fèi)用并抵減合并后的凈收益；對(duì)于合并方與被合并方在企業(yè)合并前采用的會(huì)計(jì)政策不同的，在將被合并方的相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債并入合并方的賬簿和報(bào)表進(jìn)行核算之前，首先應(yīng)基于重要性原則，統(tǒng)一被合并方的會(huì)計(jì)政策，以調(diào)整后的賬面價(jià)值確認(rèn)，實(shí)施并購后，參與并購的各方均采用統(tǒng)一的會(huì)計(jì)政策；并購前各企業(yè)的資產(chǎn)而產(chǎn)生的重大損益應(yīng)在合并會(huì)計(jì)報(bào)表中作為非常事項(xiàng)進(jìn)行充分披露。
2．購買法的適用條件及應(yīng)用
對(duì)非同一控制下的企業(yè)合并采用購買法，非同一控制下的企業(yè)合并，是指參與合并各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的合并交易，即除判斷屬于同一控制下企業(yè)合并的情況以外其他的企業(yè)合并。
購買法就是要求所有權(quán)發(fā)生變化，一家公司視為買方，另一家公司則被視為賣方，采用常規(guī)的資產(chǎn)購置的會(huì)計(jì)處理程序，注重合并完成日資產(chǎn)、負(fù)債的實(shí)際價(jià)值，對(duì)被合并企業(yè)的資產(chǎn)需要按公允價(jià)值進(jìn)行重估，購買成本與可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)為商譽(yù)。在合并日，只有購買方的留存收益反映到合并財(cái)務(wù)報(bào)表中。合并報(bào)表中的企業(yè)利潤(rùn)僅包括購買方的利潤(rùn)以及合并日后被購買方所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)。購買法要求按公允價(jià)值反映被購買企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目，因此，購買法的關(guān)鍵問題在于購買成本的確定、被購買企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確定和商譽(yù)的處理。如果在購買日或合并當(dāng)期期末，因各種因素影響無法合理確定企業(yè)合并成本或合并中取得有關(guān)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債公允價(jià)值的，在合并當(dāng)期期末，購買方應(yīng)以暫時(shí)確定的價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行核算。繼后取得進(jìn)一步信息表明有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值的，應(yīng)根據(jù)購買日后期間是否超過12個(gè)月進(jìn)行追溯調(diào)整或會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。母公司應(yīng)自購買日起設(shè)置備查簿，登記其在購買日取得的被購買方可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值，為以后期間編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表提供基礎(chǔ)資料。
3．新開始法的適用條件及應(yīng)用
新開始法主要適用于新設(shè)合并，當(dāng)合并雙方?jīng)]有一個(gè)繼續(xù)存在，而從合并中產(chǎn)生一個(gè)新的實(shí)體，各合并方的資產(chǎn)、負(fù)債都要按改組日的公允價(jià)值進(jìn)行重估。由于是建立一個(gè)新主體，因而不可能在開始日出現(xiàn)留存收益，所以合并日不考慮合并公司的留存收益。新開始法目前僅是理論上的探討，實(shí)務(wù)中主要運(yùn)用的是權(quán)益結(jié)合法和購買法。
二、購買法與權(quán)益結(jié)合法的比較
1．對(duì)投資差額的處理不同
權(quán)益結(jié)合法下初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)及所承擔(dān)債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額即合并差額，調(diào)整資本公積，資本公積不夠沖減的，調(diào)整留存收益。而購買法下成本與凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額部分，其中正差額計(jì)入商譽(yù)，負(fù)差額計(jì)入當(dāng)期損益。每年期末對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試，由于市場(chǎng)瞬息萬變，企業(yè)的價(jià)值很難估計(jì)，造成對(duì)商譽(yù)的減值測(cè)試存在較大的隨意性，容易造成會(huì)計(jì)信息質(zhì)量失真。
2．對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響不同
權(quán)益結(jié)合法購買方按照相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債在被合并方的原賬面價(jià)值入賬，即采用歷史成本為基礎(chǔ)，增強(qiáng)了會(huì)計(jì)信息的可靠性和可比性。購買法下購買方按照被并企業(yè)的可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值入賬，即以被并企業(yè)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，但同時(shí)也降低了可比性和可靠性。
3．企業(yè)合并成本不同
從理論上來講，權(quán)益結(jié)合法不要求對(duì)被并企業(yè)的凈資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，而購買法則要求評(píng)估其公允價(jià)值，因而應(yīng)用權(quán)益結(jié)合法的成本應(yīng)該低于購買法。但值得注意的是，由于權(quán)益結(jié)合法能帶來較高的會(huì)計(jì)利潤(rùn)，在證券市場(chǎng)沒有達(dá)到強(qiáng)勢(shì)有效的情況下，主并企業(yè)的管理者為了提高主并企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，會(huì)與被并企業(yè)的管理層合作，支付比購買法更高的購買溢價(jià)，往往造成權(quán)益結(jié)合法下的并購成本通常還高于購買法。
4．合并費(fèi)用的處理不同
在權(quán)益結(jié)合法下，企業(yè)合并進(jìn)行過程中發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)的費(fèi)用，應(yīng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益；而在購買法下，購買方為企業(yè)合并發(fā)生的審計(jì)、法律服務(wù)、評(píng)估咨詢等中介費(fèi)用以及其他相關(guān)管理費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益；購買方作為合并對(duì)價(jià)發(fā)行的權(quán)益性證券或債務(wù)性證券的交易費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)計(jì)入權(quán)益性證券或債務(wù)性證券的初始確認(rèn)金額。
5．對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的影響不同
權(quán)益結(jié)合法在合并當(dāng)期編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)合并資產(chǎn)負(fù)債表的期初數(shù)進(jìn)行調(diào)整，同時(shí)應(yīng)當(dāng)對(duì)比較報(bào)表的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，視同合并后的報(bào)告主體在以前期間一直存在。而在購買法下是按資產(chǎn)公允價(jià)值將被合并企業(yè)的凈資產(chǎn)并入合并企業(yè)報(bào)表中的，在通常情況下，資產(chǎn)的公允價(jià)值會(huì)大于其賬面價(jià)值，這就使得購買法下資產(chǎn)的價(jià)值高于權(quán)益結(jié)合法。當(dāng)然，兩種方法下資產(chǎn)總額的差別一部分來源于資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額，另一部分則是由于商譽(yù)所致。公允價(jià)值大于賬面價(jià)值，會(huì)引起合并后固定資產(chǎn)折舊費(fèi)增加。購買法下合并前被合并企業(yè)的收益和留存收益作為購買成本的組成部分，而權(quán)益結(jié)合法則直接將這一部分收益及留存收益納入合并企業(yè)的報(bào)表，因此只要被合并企業(yè)合并前有收益和留存收益，合并后的收益及留存收益必然會(huì)大于購買法下報(bào)表中的收益和留存收益數(shù)額。
現(xiàn)在美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）已經(jīng)取消權(quán)益結(jié)合法，主要從兩個(gè)角度考慮：一是由于權(quán)益結(jié)合法不將并購視為交易，因此沒有確認(rèn)并購中實(shí)際支付的全部?jī)r(jià)格，造成盈余高估、投資低估，從而夸大了并購后的投資回報(bào)率，降低了會(huì)計(jì)信息的決策相關(guān)性。二是權(quán)益結(jié)合法存在利潤(rùn)操縱的空間，從而降低會(huì)計(jì)信息的可靠性。而我國財(cái)政部2006年頒布實(shí)施的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定對(duì)于同一控制下的企業(yè)并購采用權(quán)益結(jié)合法，以賬面價(jià)值作為會(huì)計(jì)處理的基礎(chǔ)，不使用公允價(jià)值，充分考慮了我國資本市場(chǎng)以及各類生產(chǎn)要素市場(chǎng)不甚成熟和完備的基本情況，體現(xiàn)了對(duì)公允價(jià)值使用上的謹(jǐn)慎態(tài)度，在一定程度上可以制約全部采用購買法所帶來的潛在收益操縱問題。此外，保留采用權(quán)益結(jié)合法，也體現(xiàn)了我國企業(yè)總體而言規(guī)模較小，難以與長(zhǎng)期通過并購而不斷壯大的跨國公司進(jìn)行有效競(jìng)爭(zhēng)這一現(xiàn)狀。
從以上分析可知，選擇適用購買法或權(quán)益結(jié)合法的關(guān)鍵是正確區(qū)分企業(yè)合并是屬于同一控制下的企業(yè)合并還是屬于非同一控制下的企業(yè)合并，在其他條件不變的情況下，采用權(quán)益結(jié)合法一般比采用購買法和新開始法報(bào)告的合并當(dāng)年收益及留存收益余額要高，使合并企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表比較好看，也給企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行盈余管理提供了較大空間。因此，作為主合并方，管理當(dāng)局一般傾向于選擇權(quán)益結(jié)合法對(duì)企業(yè)并購進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。但由于以上購買法和權(quán)益結(jié)合法會(huì)計(jì)處理存在顯著不同，在企業(yè)并購中因采用的會(huì)計(jì)處理方法不同，增加了財(cái)務(wù)報(bào)告分析和使用者對(duì)并購企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益分析的難度，削弱了財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性，降低了報(bào)表分析工作效率。
