中小企業(yè)融資難，是制約絕大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的一大瓶頸。從去年下半年開始，在浙江溫州、江蘇常熟、南京等地陸續(xù)發(fā)生了少數(shù)民營(yíng)企業(yè)家因資金鏈斷裂而跑路，甚至出現(xiàn)了個(gè)別企業(yè)家非正常死亡事件，引發(fā)了社會(huì)上一定的恐慌心理，帶來了局部地區(qū)金融市場(chǎng)的波動(dòng)。2012年1月6日，溫家寶總理在全國(guó)金融工作會(huì)議指出，要進(jìn)一步鼓勵(lì)引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，財(cái)政、銀行監(jiān)管部門要對(duì)中小企業(yè)實(shí)施稅收利率優(yōu)惠和差別化監(jiān)管。2012年3月28日，國(guó)務(wù)院召開常務(wù)會(huì)議，決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，并允許個(gè)人開展境外直接投資試點(diǎn)。這些行政措施，規(guī)范了民間金融市場(chǎng)，幫扶了中小企業(yè)。筆者針對(duì)解決中小企業(yè)融資難、融資成本高、發(fā)展難的困境，作分析如下。
一、中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀
融資，是指企業(yè)資金籌集的行為和過程，是指企業(yè)根據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、資金狀況以及未來經(jīng)營(yíng)發(fā)展，采取的各種最佳融資方式，以保證企業(yè)正常生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理。
目前我國(guó)中小企業(yè)已發(fā)展到4000多萬家，占企業(yè)總數(shù)的99％，其生產(chǎn)總值占全國(guó)總產(chǎn)值的60%；上繳稅收總數(shù)額占全國(guó)總稅收的50%；提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，全國(guó)65%的發(fā)明專利和80%的新產(chǎn)品都是由中小企業(yè)所研發(fā)的，這些中小企業(yè)的發(fā)展是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)最活躍的部門。
2010年數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)貸款份額只占銀行總貸款的15%，中小企業(yè)的銀行業(yè)不良貸款率11.6%遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于平均水平2%，貸款風(fēng)險(xiǎn)偏高是中小企業(yè)的明顯特征。2011年數(shù)據(jù)顯示，小企業(yè)貸款占中國(guó)金融機(jī)構(gòu)貸款總額的8.5%。中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)顯示，政府融資占中長(zhǎng)期貸款的70%，中小企業(yè)只獲得貸款的10%-15%左右。從以上數(shù)據(jù)我們可以得到這樣一個(gè)結(jié)論，中小企業(yè)貸款難成為它們發(fā)展的瓶頸。
二、中小企業(yè)融資難的原因分析
一是我國(guó)中小企業(yè)總體信譽(yù)度較低。主要表現(xiàn)在：（1）企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，會(huì)計(jì)信息失真，數(shù)據(jù)缺乏真實(shí)性、客觀性；（2）企業(yè)員工素質(zhì)普遍較低；（3）部分中小企業(yè)仍存在著法人治理結(jié)構(gòu)不完善、經(jīng)營(yíng)管理能力不強(qiáng)、產(chǎn)品技術(shù)含量低、企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等問題，缺乏可持續(xù)發(fā)展能力，而且中小企業(yè)負(fù)債水平整體偏高，從而使金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)過高。
二是商業(yè)銀行不愿放貸給中小企業(yè)。中小企業(yè)的規(guī)模和信用水平低下，能提供的可抵押物較少，風(fēng)險(xiǎn)大，難以滿足金融機(jī)構(gòu)的放貸要求。
三是政府的政策支持力度不夠，缺乏與中小企業(yè)相匹配、能為其提供信貸優(yōu)惠支持的政策性中小金融機(jī)構(gòu)。雖然我國(guó)目前已有農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行等，但由于他們大多沒有得到政策性融資權(quán)，無法滿足中小企業(yè)貸款需要。另外，一些中小金融機(jī)構(gòu)從成立開始，就無法從國(guó)企的體制中抽離出來，再加上本身經(jīng)營(yíng)管理水平不高，發(fā)展能力不足，直接導(dǎo)致了對(duì)中小企業(yè)金融支持的削弱。
四是貸款利率高造成融資成本高，抑制中小企業(yè)的發(fā)展。銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，2011年商業(yè)銀行凈息差為2.7%，利息收入占比達(dá)80.7%。對(duì)商業(yè)銀行而言，中小企業(yè)每筆貸款要求的數(shù)額不大，但是貸款的審批操作程序都與大中型企業(yè)貸款步驟大致相同，若貸款的中小客戶數(shù)目增多，必然會(huì)導(dǎo)致銀行的貸款單位操作成本上升，而銀行出于利潤(rùn)最大化自然會(huì)選擇對(duì)中小企業(yè)惜貸。由于中小企業(yè)貸款運(yùn)作成本高，因此金融機(jī)構(gòu)對(duì)此類貸款利率定價(jià)較高是正常的。
三、解決中小企業(yè)融資問題的對(duì)策建議
一是建立健全財(cái)務(wù)管理制度，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。中小企業(yè)要完善財(cái)務(wù)管理制度，建立健全內(nèi)控制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理及全面預(yù)算，吸收專業(yè)性的管理和技術(shù)人才，建立起適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要的經(jīng)營(yíng)管理模式，注重質(zhì)量?jī)?nèi)涵型發(fā)展，要樹立競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，加快企業(yè)技術(shù)改造和產(chǎn)品的更新。
二是加大金融改革力度。銀行信貸仍然是中小企業(yè)融資的首選，而政府調(diào)整商業(yè)銀行戰(zhàn)略，應(yīng)把支持中小企業(yè)發(fā)展、不斷拓寬間接融資渠道放在首位，使商業(yè)銀行盡快真正打破國(guó)家、國(guó)有銀行、國(guó)有企業(yè)三位一體的扭曲的金融資源配置結(jié)構(gòu)，完善專門的中小企業(yè)信貸部，建立一套專門適合中小企業(yè)發(fā)展的信貸管理體制。（1）針對(duì)中小企業(yè)量多面廣、分散化、多樣化、資金需求時(shí)間緊、實(shí)效強(qiáng)等特點(diǎn)，公開信貸政策，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)審批程序，縮短審批周期，提高審批效率，改進(jìn)完善信貸激勵(lì)和約束機(jī)制；對(duì)一些經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)制度執(zhí)行較好的中小企業(yè)可以實(shí)行綜合單項(xiàng)授信，在額度之內(nèi)優(yōu)先辦理。（2）合理調(diào)整城市商業(yè)銀行、城市信用社和農(nóng)村信用社的信貸投向，突出支持地方重點(diǎn)小企業(yè)，使中小金融機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮支持中小企業(yè)的主渠道作用。（3）適當(dāng)建立面向中小企業(yè)的小型金融機(jī)構(gòu)，根據(jù)政府對(duì)中小企業(yè)的政策及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整方向，通過各種貸款引導(dǎo)中小企業(yè)健康發(fā)展。
三是完善中小企業(yè)的擔(dān)保體系。主要包括：（1）設(shè)置中小企業(yè)信用擔(dān)?；?，向符合融資條件但擔(dān)保資產(chǎn)缺乏的中小企業(yè)提供信用保證，彌補(bǔ)其信用不足，并為銀行分擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。（2）建立中小企業(yè)間互助性擔(dān)?；鸷兔駹I(yíng)商業(yè)性擔(dān)?；?。（3）建立全國(guó)性中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。主要依靠財(cái)政注入資金和向社會(huì)發(fā)行債券融資，由政府出面設(shè)立永久性機(jī)構(gòu)。（4）建立地方性的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)?？捎傻胤秸?、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)共同出資組建，也可鼓勵(lì)中小企業(yè)自發(fā)組建互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，還可鼓勵(lì)各種經(jīng)濟(jì)成分的資本參與擔(dān)保公司投資，逐步形成由全國(guó)性、區(qū)域性和社區(qū)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)組合而成的多層次中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，適應(yīng)中小企業(yè)需要，不斷拓寬間接融資渠道。
四是完善政府對(duì)中小企業(yè)資金的扶持政策。政府部門要以稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助等方式給予資金上的支持。稅收優(yōu)惠是國(guó)家通過降低稅率、減免稅收、稅收返還等優(yōu)惠條件，以減輕中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)的盈利能力；財(cái)政補(bǔ)貼是政府通過鼓勵(lì)中小企業(yè)擴(kuò)大就業(yè)、促進(jìn)科技進(jìn)步和鼓勵(lì)出口等方式給予的財(cái)政援助；貸款援助主要是給予企業(yè)貸款擔(dān)保、貸款貼息以及優(yōu)惠貸款等。
五是完善中小企業(yè)發(fā)展的服務(wù)體系。（1）建立以資金融通、信用擔(dān)保、技術(shù)支持等為主要內(nèi)容的中小企業(yè)服務(wù)體系。（2）為中小企業(yè)提供管理培訓(xùn)、技術(shù)創(chuàng)新和科技產(chǎn)業(yè)化方面的服務(wù)；（3）進(jìn)一步規(guī)范抵押評(píng)估、登記程序和操作規(guī)程，降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。
總之，我國(guó)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占著舉足輕重的地位，目前普遍面臨著資金短缺、周轉(zhuǎn)困難等問題，為避免再次出現(xiàn)資金鏈斷裂和老板跑路現(xiàn)象的發(fā)生，為促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的健康、快速發(fā)展，從根本上解決其融資難問題，構(gòu)建長(zhǎng)效的機(jī)制，刻不容緩。
