1.中小企業(yè)管理層風(fēng)險 Andrew Jennings (Fair, Isaac VP)說過:“對于小企業(yè)的分析，應(yīng)該把更多 的注意力放到企業(yè)所有者的個人信息上去”。作為抗風(fēng)險能力相對較低的中小企業(yè) 而言，其企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，業(yè)務(wù)方式以及重大經(jīng)營決策往往都是由管理層把持， 很多企業(yè)存在著“家長式”管理，即企業(yè)的所有者決定了企業(yè)的所有經(jīng)營戰(zhàn)略， 甚至小到購買一包打印紙也需要老板拍板，在這種管理體制下，管理層往往成為 中小企業(yè)風(fēng)險的根本來源，因為其決策的隨意性和權(quán)威性成為主宰中小企業(yè)發(fā)展 的命脈。
1.1管理層分析的必要性
1.管理層是中小企業(yè)風(fēng)險的根本來源
2.管理層評估是信貸分析的核心
3.管理層評估關(guān)系到信貸分析的每一個因素
4.評估擔(dān)保對象的管理水平，擔(dān)保公司必須了解行業(yè)狀況和公司的業(yè)務(wù)
5.擔(dān)保公司必須評估管理層的能力來確定他們是否能完成那些對產(chǎn)生現(xiàn)金流 來說至關(guān)重要的任務(wù)
1.2管理層評估的方法
1.中型企業(yè)的評估方法
中型企業(yè)分析的方法可以考慮采用彼得.德魯克(DRUCKER)的評估模型，并結(jié) 合分析關(guān)鍵要素的框架，即從誠信、個人和團隊的能力、經(jīng)驗、延續(xù)性、記錄等 方面來綜合評估。此外，還可以通過五項傳統(tǒng)的管理任務(wù)來分析企業(yè)管理層的經(jīng) 營能力。 (1)五項傳統(tǒng)的管理任務(wù) 計劃、組織、人員、指揮、控制。 (2)彼得·德魯克的方法:八個關(guān)鍵領(lǐng)域 盈利能力一從長期來看，根據(jù)股本(權(quán)益)回報率來衡量是業(yè)務(wù)和管理業(yè)績的最 佳指標(biāo)。利潤對公司業(yè)務(wù)的生存的根本:利潤可以衡量一家公司運營的效率或創(chuàng) 造的價值、利潤是運作企業(yè)、承擔(dān)風(fēng)險的必要回報、利潤保證了未來業(yè)務(wù)增長和 革新所需的資本。
在市場上的地位一代表企業(yè)市場地位的指標(biāo)往往較為具體，一般來說市場占有 率最能體現(xiàn)企業(yè)在市場上的地位，其次，通過一定的市場調(diào)研，可以獲知該企業(yè) 所生產(chǎn)產(chǎn)品在市場上的美譽度以及影響力，從而確定該企業(yè)產(chǎn)品的領(lǐng)導(dǎo)地位。
創(chuàng)新一對不斷變化的市場的反應(yīng):科技;新思維。
生產(chǎn)力一資源利用的有效程度;增值;戰(zhàn)略。
物質(zhì)和財務(wù)資源一在原材料和資本方面有可靠的供給和成功策略;風(fēng)險和成 本。
管理人員的表現(xiàn)和發(fā)展一領(lǐng)導(dǎo)能力，精神，忠誠，投入，與員工關(guān)系。
員工表現(xiàn)和態(tài)度一人員流動，生產(chǎn)力，參與程度，對革新的貢獻(xiàn)。
社會責(zé)任一與社區(qū)的融入和關(guān)聯(lián)，環(huán)境問題，在公共事務(wù)上的協(xié)助;與政府(部 門)關(guān)系。
2.小企業(yè)的評估方法
小型企業(yè)分析的方法可以考慮采用5C模型中對于管理者特質(zhì)(CHARACTER) 的評估框架，即業(yè)務(wù)經(jīng)驗、管理層延承、借貸原則(還貸紀(jì)律性)、“生活方式”。
(1)業(yè)務(wù)經(jīng)驗 判斷管理層的業(yè)務(wù)經(jīng)驗，一般從企業(yè)所有者的年齡、其在現(xiàn)行業(yè)內(nèi)和本公司 的年份以及總的從業(yè)年數(shù)這三個方面來評估。
(2)管理層延承 管理層的延承，考察的是當(dāng)企業(yè)所有者和經(jīng)營者無法繼續(xù)工作時，企業(yè)業(yè)務(wù) 的穩(wěn)定性。如企業(yè)所有者的配偶是否參與企業(yè)業(yè)務(wù)，企業(yè)所有者已成年的子女或 其他親屬是否參與企業(yè)業(yè)務(wù)，企業(yè)中是否有現(xiàn)成的繼任安排。
(3)借貸原則(還貸紀(jì)律性) 此項分析的目的是衡量貸款申請人為個人或業(yè)務(wù)需要進(jìn)行借貸活動時的行為 原則和模式(是否守信)。了解企業(yè)所有者的還貸紀(jì)律性，可以通過外部信息來獲 取企業(yè)所有者的信用卡還款記錄以及與其他銀行或者放貸人之間的現(xiàn)存借貸關(guān) 系，通過外圍查證的方式來判斷企業(yè)所有者是否有良好的還款記錄和還款原則。
(4)生活方式 關(guān)注企業(yè)所有者生活方式的目的在于評判個人品行，相應(yīng)可預(yù)測其還款的主 觀可能性。了解所有者生活方式的途徑有很多，一般可以通過了解企業(yè)雇員，客 戶和供應(yīng)商對其個人的評價或者鄰居，社區(qū)及與其接觸的銀行職員對其個人的評 價，同時還可以調(diào)查其是否參加了當(dāng)?shù)鼗蛘呷珖缘男袠I(yè)協(xié)會。
2.企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略風(fēng)險 企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略直接影響著企業(yè)未來的發(fā)展方向，通過了解企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略， 可以預(yù)判企業(yè)未來的發(fā)展走勢，從而為判斷企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險提供依據(jù)。
2.1戰(zhàn)略計劃書
無論戰(zhàn)略計劃有無好的書面形式，一個好的計劃應(yīng)包括以下內(nèi)容:宗旨或目標(biāo)綜述 ;公司所在行業(yè)的分析 ;公司可能遇到的競爭情況，包括現(xiàn)在以及未來的;闡述公司的競爭地位和競爭優(yōu)勢;向客戶闡明該公司的重要性 ;確定公司是否遵行持有目前優(yōu)勢還是繼續(xù)開發(fā)新的市場 ;確定執(zhí)行計劃所需資源的分配，確定戰(zhàn)略執(zhí)行的步驟
2. 2分析客戶戰(zhàn)略
1.分析公司的市場戰(zhàn)略: 該公司能夠持續(xù)吸引顧客的原因是什么，該公司的主要競爭優(yōu)勢有哪些?如 何增強該公司的競爭優(yōu)勢。
2.對公司財務(wù)目標(biāo)的分析: 公司目前有哪些財務(wù)策略幫助企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)?這些財務(wù)策略具有可行性 和可取性。
3.對于管理程序的分析: 應(yīng)著重分析被擔(dān)保對象企業(yè)里的決策產(chǎn)生的過程，該公司的管理成是否將來 也有同樣的程序來做出決定。此外，還要考察該公司承擔(dān)風(fēng)險的意愿，充分了解 當(dāng)管理層面臨風(fēng)險時的靈活性以及應(yīng)變能力。
2. 3競爭策略分析
企業(yè)可以采用廣泛的競爭策略以適應(yīng)市場需求并且在競爭中脫穎而出，以下 是中小企業(yè)競爭策略通常追尋的競爭優(yōu)勢: 價格；提供給客戶的信用方式；服務(wù)一企業(yè)應(yīng)提供卓越的支持及服務(wù)以使自己優(yōu)于競者爭；產(chǎn)品質(zhì)量一在產(chǎn)品質(zhì)量方面超越對手；品牌形象；產(chǎn)品的充足和獲得的方便程度一企業(yè)應(yīng)保證其分銷途徑，使得產(chǎn)品在所有 可能的條件下都能保證供應(yīng)；領(lǐng)先的技術(shù)一企業(yè)希望自己的產(chǎn)品能夠被公認(rèn)為技術(shù)上的領(lǐng)導(dǎo)者，因而在 公眾心目中建立起良好形象
3.企業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險分析
由于將來可能發(fā)生的情況、條件的變化，或發(fā)生突發(fā)事件，可能對單家公司 運作、業(yè)績、財務(wù)狀況帶來不良影響，這種不確定性就是業(yè)務(wù)風(fēng)險。
從某種角度來說，業(yè)務(wù)風(fēng)險和行業(yè)風(fēng)險是息息相關(guān)的，但是在更大的程度上， 業(yè)務(wù)風(fēng)險取決于公司管理戰(zhàn)略、決策以及經(jīng)營企業(yè)的方針和方法。 要了解企業(yè)的業(yè)務(wù)風(fēng)險，首先需要企業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期，了解企業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn) 換周期是識別和評估業(yè)務(wù)風(fēng)險的第一步，也是基礎(chǔ)。資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期通常包括兩個 部分:經(jīng)營周期以及資本投資周期。任何可能對企業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期帶來不良影 響的條件或事件都意味著風(fēng)險。一般來說，主要的潛在業(yè)務(wù)風(fēng)險是企業(yè)綜合風(fēng)險 和與資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期直接相關(guān)的風(fēng)險。
