新岳乱合集目录500伦_在教室里被强h_幸福的一家1—6小说_美女mm131爽爽爽作爱

1.中小企業(yè)管理機制落后、財務管理差、經(jīng)營風險較高我國目前的中小企業(yè)絕大多數(shù)尚未建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，缺乏完善的公司財務管理制度，存在組織結構無序和管理混亂的問題，使銀行產(chǎn)生了對中小企業(yè)的慎貸心理。中小企業(yè)大多實行粗放經(jīng)營，經(jīng)營管理水平落后，技術設備亟待更新，資金實力不強，經(jīng)營風險較高。因此，在當前商業(yè)銀行采用“穩(wěn)健經(jīng)營、風險可控”的經(jīng)營信條背景下，商業(yè)銀行寧可支持資信度高的“大行業(yè)、大企業(yè)”，也不愿增加中小企業(yè)信貸投入。同時，目前我國大多數(shù)的中小企業(yè)財務管理不健全，缺乏審計部門認定的財務報表和良好的持續(xù)經(jīng)營記錄，企業(yè)信息基本上是內(nèi)部化的、不透明的，無法向金融機構提供經(jīng)真實且詳實的信息。這使得銀行無法利用資產(chǎn)負債表等財務數(shù)據(jù)來對其進行貸款可行性分析，因此，授信過程中的信息采集的準確、完備性都只能依賴信息收集人員的綜合素質(zhì)、業(yè)務能力和知識水平，不確定性風險和道德風險較大。2.信貸成本高，盈利水平低，收益不對稱中小企業(yè)貸款存在貸款需求急、頻率高、數(shù)量小、風險大和管理成本高等特點，這造成了銀行較高的信貸成本。我國中小企業(yè)類型以勞動密集型為主，技術含量和產(chǎn)品附加值較低，投資回報不穩(wěn)定，利潤相對較低，經(jīng)營易受市場波動影響。商業(yè)銀行在信貸投放時必然對中小企業(yè)存在顧慮。對于一些創(chuàng)新型的中小企業(yè)，雖有較高的失敗率，但成功的創(chuàng)業(yè)卻將帶來高額的創(chuàng)業(yè)收益。但銀行信貸融資只能獲得固定的利息收益，也就是說銀行承擔了融資風險，而不能分享企業(yè)成功帶來的高收益，導致銀行風險與收益的不對稱，降低銀行對中小企業(yè)進行貸款的動力。3、信息不對稱問題明顯中小企業(yè)在向商業(yè)銀行申請貸款時，常會遇到由于信息不對稱造成的融資障礙。銀行與中小企業(yè)信息不對稱問題相比大企業(yè)更嚴重，大企業(yè)特別是上市公司的經(jīng)營、財務及其他信息公開化程度很高，披露非常充分，銀行可以以較低成本獲得更多有關這些企業(yè)的信息。而中小企業(yè)由于企業(yè)治理結構不健全，大多難以向銀行提供經(jīng)過審計的的合格的財務信息和經(jīng)營記錄，并且由于中小企業(yè)經(jīng)營歷史短，信譽積累不足，缺乏品牌及信用歷史所能發(fā)揮的間接傳遞信號的作用，這都使銀行對中小企業(yè)實際的經(jīng)營狀況和將來的贏利前景難以做出準確的判斷。以銀行和中小企業(yè)之間的信貸業(yè)務舉例，比如一方資金十分短缺，資金利潤率很高，如快速成長中的中小企業(yè)，另一方資金十分充裕并滿足于穩(wěn)定的收益，例如銀行，信貸業(yè)務仍會發(fā)生，但信貸規(guī)模受到限制，相當?shù)馁Y源將會用于發(fā)展對克服信息不對稱的制度安排。申請借款時，借款人往往披露有利于獲得貸款的信息、隱瞞（或不披露）不利信息，引發(fā)信息不對稱。投資契約簽訂之后，借款人在不對稱信息的掩護下，從事偏離投資者利益而有利于自身利益的活動，從而出現(xiàn)道德風險，即許多項目的資金到位之后并沒有按原先設計的用途使用。因而，銀行為維護自己的利益，在放貸時會設置各種標準和限制，如在特定的利率水平上規(guī)定貸款上限、要求使用抵押和擔保，這又與中小企業(yè)存在的資產(chǎn)少、缺乏抵押物的現(xiàn)狀互為矛盾，就最終造成中小企業(yè)銀行信貸難的局面。4.商業(yè)銀行市場選擇傾向明顯，金融服務體系不夠完善近年來，雖然國有商業(yè)銀行長期為國有企業(yè)服務的市場定位有所轉(zhuǎn)變，但是各商業(yè)銀行在宏觀調(diào)控中力求優(yōu)化信貸結構，嚴格控制熱點行業(yè)貸款投放，市場選擇定位仍然是面向大城市、大企業(yè)的“雙大”戰(zhàn)略和面向“重點客戶、重點行業(yè)、重點地區(qū)、重點產(chǎn)品”的“四重”戰(zhàn)略，中小企業(yè)尚未成為信貸支持重點。與此同時，股份制商業(yè)銀行受商業(yè)化經(jīng)營思想約束，經(jīng)營中只能是擇優(yōu)服務。以服務中小企業(yè)為市場定位的城市商業(yè)銀行等地方性中小金融機構，也將自己的信貸服務對象定位于大中型企業(yè)。而且，我國眾多的銀行機構中至今尚未有專門服務中小企業(yè)的銀行。此外，各商業(yè)銀行都為加強風險管理，建立了嚴格的信貸責任追究制度，將信貸風險與信貸人員的職位、工資資金等掛起鉤來，并追究終身責任。相反，對于基層銀行的激勵卻相對不足，造成基層放貸動力不足，對中小企業(yè)信貸積極性不高。5. 信貸標準統(tǒng)一化傾向嚴重，信貸管理體制不適應中小企業(yè)的特點在市場競爭中，各商業(yè)銀行根據(jù)中國人民銀行 1999 年下發(fā)的《商業(yè)銀行實施統(tǒng)一授信制度指引》，都正式建立統(tǒng)一授信制度，對信貸業(yè)務采取統(tǒng)一標準的信貸準入管理。這種旨在控制信用風險的授信制度大體上是以風險度的大小主要的衡量標準,而影響風險度的指標是企業(yè)信用等級系數(shù)。但企業(yè)信用等級的評定標準對于不同規(guī)模、不同行業(yè)的企業(yè)都采取統(tǒng)一尺度衡量，而沒有進行細分，缺乏靈活性。這使得中小企業(yè)因為規(guī)模和行業(yè)的差異很難取得理想的銀行授信，甚至被排除出銀行信貸市場。中小企業(yè)的貸款需求具有貸款規(guī)模小、資金需求急和貸款次數(shù)頻繁等特點。商業(yè)銀行為了控制風險，實行貸款管理授權授信制度，即根據(jù)業(yè)務量的大小、管理水平和貸款風險度的高低，確定各級分支機構的貸款審批權限。概括來講，貸款權限主要集中在總分行層級，對基層分支機構權限日益收緊。而基層分支機構與中小企業(yè)關系緊密，了解企業(yè)經(jīng)營情況，但貸款權限的過分上收使得審批環(huán)節(jié)和流程比較復雜和冗長造成對中小企業(yè)貸款的審核在時間和空間上出現(xiàn)錯位，未能與中小企業(yè)充分溝通，未能量體裁衣，也未能及時滿足中小企業(yè)信貸需求注重時效性的特點，使中小企業(yè)錯過很多商機。6. 社會公共信息發(fā)布平臺缺失，社會信用體系發(fā)展滯后目前我國經(jīng)濟數(shù)據(jù)的共享、傳播和發(fā)布都不夠順暢，特別是對市場供求信息、產(chǎn)業(yè)特征和市場行情的把握程度相當?shù)?，行業(yè)協(xié)會和有關國家信息中心的作用沒有有效發(fā)揮。銀企兩方面防范市場風險的意識和能力提高都必須依靠對市場信息的充分了解和精確把握，否則銀行在面對眾多中小企業(yè)客戶的信貸需求時，好比“盲人摸象”一般，這就使銀行更多地是做出保守而謹慎的選擇，拒絕大多數(shù)中小企業(yè)客戶。顯而易見，建立社會公共信息發(fā)布平臺，將銀行和企業(yè)微觀經(jīng)營與宏觀經(jīng)濟政策、市場供求信息和產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期緊密相連，對商業(yè)銀行發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務是大有意義的。社會信用體系不完善一直是制約我國商業(yè)銀行發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務的一個重要障礙。我國企業(yè)信用制度沒有完全建立起來，商業(yè)信用屢遭破壞，加上資信評估等中介機構的缺乏，這對沒有信用的企業(yè)難以建立有效的懲罰機制，同時也無法對誠實守信的企業(yè)建立有效的鼓勵機制，造成了全社會信用觀念淡薄，失信成本過低。在信用環(huán)境如此惡劣的背景下，商業(yè)銀行為減少壞帳，從 1998 年起普遍推行抵押擔保制度，嚴格信用貸款的發(fā)放，貸款審核嚴格，手續(xù)繁瑣，交易成本呈上升趨勢，影響了信貸資源的配置效率。在當前中小企業(yè)普遍成立時間不長、信譽記錄一般，商業(yè)銀行也不可能派人逐家進行實地核查，為防止逆向選擇和道德風險，銀行很容易拒絕中小企業(yè)的信貸申請，使其陷入融資困境。因此，建立有效的社會信用體系，是商業(yè)銀行中小企業(yè)業(yè)務良性發(fā)展的基石。7.中介擔保機構專業(yè)化程度不高現(xiàn)有中小企業(yè)擔保機構受到規(guī)模的限制，服務范圍和種類有限，不能滿足廣大中小企業(yè)的需求。截止 2006 年底，我國已經(jīng)發(fā)展擔保機構 5000 多家，全國性擔保機構共擔保資金總額 3000 億元左右，但對全國范圍的中小企業(yè)來說是“杯水車薪”。而且由于現(xiàn)行《擔保法》部分條款規(guī)定過于籠統(tǒng)，缺少對擔保機構的專業(yè)法律規(guī)范，行業(yè)規(guī)范有待明確。擔保公司在業(yè)務運作中沒有統(tǒng)一的執(zhí)行依據(jù)、法律約束和監(jiān)督管理，使擔保機構專業(yè)化程度不高，在防范風險和業(yè)務發(fā)展方面都受到影響。