在前文中已作過簡(jiǎn)單的分析，一旦金融資產(chǎn)被劃分為交易性金融資產(chǎn)或可供出售金 融資產(chǎn)之后，這兩類金融資產(chǎn)從初始確認(rèn)、后續(xù)計(jì)量、最終處理以及資產(chǎn)減值等會(huì)計(jì)核 算方面存在差異，相應(yīng)地對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)等會(huì)計(jì)信息也會(huì)產(chǎn)生不同的影響。
我國的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一一金融工具確認(rèn)和計(jì)量》雖然明確規(guī)定了企業(yè)須 將持有的金融資產(chǎn)分為四類，但是對(duì)于既可以被劃分為交易性金融資產(chǎn)又可以被劃分為 可供出售金融資產(chǎn)的在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的金融資產(chǎn)，準(zhǔn)則中沒有規(guī)定非常明確的分類 依據(jù)，只是簡(jiǎn)單的規(guī)定為這種分類應(yīng)取決于管理層的投資策略、風(fēng)險(xiǎn)管理等因素。也就 是說，這兩類資產(chǎn)的劃分主要取決于管理層的主觀意圖，管理層可以擁有比較大的空間 來對(duì)金融資產(chǎn)分類的會(huì)計(jì)政策進(jìn)行選擇而不受會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的嚴(yán)格約束。正是在會(huì)計(jì)政策選 擇的潛在動(dòng)機(jī)、管理當(dāng)局擁有較大的裁量權(quán)以及金融資產(chǎn)分類所帶來的不同影響等多因 素的作用下，更激發(fā)了管理當(dāng)局進(jìn)行金融資產(chǎn)分類的會(huì)計(jì)政策選擇。由于可供出售金融 資產(chǎn)的核算過程中，有利于管理層的“控制”，能比較靈活的對(duì)當(dāng)期收益，及以后年度 的會(huì)計(jì)收益等產(chǎn)生影響，所以從理論上說，管理層在交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資 產(chǎn)之間進(jìn)行選擇時(shí)，在同等條件下，更傾向于將金融資產(chǎn)劃分為可供出售金融資產(chǎn)。
據(jù)2007年中國證監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2007年全部上市公司公允價(jià)值變動(dòng)損益總額為 68.73億元，占利潤(rùn)總額的0._51 070，共涉及到404家上市公司。其中279家為公允價(jià)值 變動(dòng)的凈收益，12_5家為凈損失。我國有1570家上市公司在2007年度在新準(zhǔn)則的要求 下對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債進(jìn)行了核算，其中3_53家上市公司擁有交易性金融資產(chǎn)，合計(jì) 4894.29億元，419家上市公司持有可供出售金融資產(chǎn)，合計(jì)32083.29億元，交易性金 融資產(chǎn)的總額占1570家上市公司資產(chǎn)總額的1.17070，可供出售金融資產(chǎn)占7.70 070。由上 面的數(shù)據(jù)也可以看到，上市公司所持有的可供出售金融資產(chǎn)的數(shù)額是所持有交易性金融 資產(chǎn)的7倍左右，在與總資產(chǎn)的相對(duì)占有比例上，可供出售金融資產(chǎn)也較交易性金融資 產(chǎn)高出了6%多。
2008年我國上市公司中，總共持有可供出售金融資產(chǎn)的金額為為34 583.74億元， 約占到了上市公司資產(chǎn)總額的7.10070，而交易性金融資產(chǎn)的持有金額僅有_5 080.27億元， 占上市公司總資產(chǎn)的比重為1.04070。可供出售金融資產(chǎn)的數(shù)額幾乎為交易性金融資產(chǎn)的 7倍。[29] 在2009年發(fā)布的上市公司年報(bào)中，可供出售金融資產(chǎn)的持有金額為額41 641.18億 元，約占上市公司資產(chǎn)總額的6.73 070，而交易性金融資產(chǎn)得持有額僅有2407.96億元，占 資產(chǎn)總額的比例僅為0.39070。可供出售金融金融資產(chǎn)的持有金額約為交易性金融資產(chǎn)的 17倍左右。
下面就以我國上市公司健康元(600380)公司持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融 資產(chǎn)的實(shí)際情況，做以下的分析。 根據(jù)相關(guān)資料已知，健康元公司利潤(rùn)表中的“公允價(jià)值變動(dòng)損益”項(xiàng)目中絕大部分 為交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)造成的，投資性房地產(chǎn)對(duì)其的影響金額很小，可以忽 略不計(jì)。那么，從上表中可以發(fā)現(xiàn)，該公司三年中凈利潤(rùn)的波動(dòng)是非常大的。例如，2007 年為盈利72_507萬元，而到了2008年則為虧損2696萬元，其中“公允價(jià)值變動(dòng)損益” 項(xiàng)目的變動(dòng)對(duì)凈利潤(rùn)的變化起到了非常關(guān)鍵的作用，由2007年的32622萬元收益下降 到了2008年63294萬元的損失，相差了近9_5916萬元，直接導(dǎo)致了2008年的虧損。
另一方面，從健康元的2007年一2009年的資產(chǎn)負(fù)債表中得知，2007年該公司持有 交易性金融資產(chǎn)的金額為93711萬元，占到資產(chǎn)總額的1_5._58070, 2008年持有金額為22839 萬元，占總資產(chǎn)的3.92070。到了2009年僅持有_5021萬元的交易性金融資產(chǎn)，占資產(chǎn)比 例為8.36070，持有金額和比例基本上是從多到少。而可供出售金融資產(chǎn)正好相反，三年 中占資產(chǎn)總額的比重依次為2.62 070 , 2.62%和26.3 070。結(jié)合上文的利潤(rùn)表，顯然我們可以 發(fā)現(xiàn)，當(dāng)該公司持有的交易性金融資產(chǎn)數(shù)額或比例較大時(shí)，其公允價(jià)值的變動(dòng)對(duì)凈利潤(rùn) 造成了較大的波動(dòng)，影響了公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。因此，為了避免交易性金融資產(chǎn)對(duì)利潤(rùn)的 這種影響，2009年健康元公司大幅減持了該金融資產(chǎn)的數(shù)額，僅為_5021萬元，同時(shí)更 多的持有了公允價(jià)值變動(dòng)不影響“公允價(jià)值變動(dòng)損益”項(xiàng)目的可供出售金融資產(chǎn)，持有 比例由2008年的2.62%上升到2009年的26.3 070，而這種變化也為2009年公司利潤(rùn)的平 穩(wěn)回升做出了貢獻(xiàn)。
