企業(yè)對于會計政策的選擇普遍存在，我國也不例外。我國上市公司金融資產(chǎn)分類中 會計政策選擇的原因，包括主觀方面和客觀方面各個因素。本文試著從以下幾方面加以 分析。
(1)會計準則的不完善和會計實務的復雜性
會計準則是由一國的權威機構(gòu)制定并頒布，其目的就是對企業(yè)主體具體的會計實務 的指導，但是由于制定者理性的局限性以及經(jīng)濟發(fā)展的高速性，會使得制定出的會計準 則存在著一些漏洞，使得一些企業(yè)有機可乘。我國從198_5年第一部正式會計法律的頒 布和實行，到2006年2月財政部最新頒布的《企業(yè)會計準則》，在這二十多年的時間里 我國的會計法規(guī)也經(jīng)歷了多次的修訂和完善，這也正體現(xiàn)了準則制定者與企業(yè)之間相互 博弈的動態(tài)過程。以我國第22號金融工具準則為例，雖然該準則比較全面、系統(tǒng)的規(guī) 范了金融資產(chǎn)的相關內(nèi)容，但仍存在漏洞，按準則規(guī)定對于在活躍市場上有報價但到期 口不固定的投資的分類，應依賴于管理層的持有意圖等，但持有意圖的難驗證性和不穩(wěn) 定性，就會導致金融資產(chǎn)分類的不準確。另一方面，隨著經(jīng)濟全球化大的加深，企業(yè)的 經(jīng)營模式口益多樣化，會計核算對象口益創(chuàng)新化，是現(xiàn)有準則所不能一一給出具體指導 的，這些也就給企業(yè)留下了會計政策選擇的空間。
(2)政治成本動機 我國的經(jīng)濟體制與世界其他國家相比有些不同，我國的國有經(jīng)濟在市場中的關鍵和 壟斷行業(yè)中占有優(yōu)勢。在我國，上市公司中很多的公司為國有控股企業(yè)，在上市公司中 占有較大的份額。這些國有控股上市公司很多都是由原來的國有企業(yè)改制而成，公司的 管理層很多都是由國有資產(chǎn)管理機構(gòu)通過行政式的手段任命的，而不象西方國家那樣聘 請的是職業(yè)經(jīng)理人，這就導致了我國的政治成本與西方國家政治成本的差異。在我國政 治成本不僅包括稅收、收費等，還包括了公司管理者的政治命運因素等。這些國有控股 公司的管理者一般情況下拿固定工資，并沒有類似于職業(yè)經(jīng)理人的股票期權激勵等，并 且還要接受委派機構(gòu)的監(jiān)督管理和業(yè)績考核，如果業(yè)績考核達到標準，那么公司管理者 就有進一步被行政提拔的空間，如果達不到標準，則可能會被降職或停職。因此，國有 控股公司的管理者對于自身的政治前途比較重視，在任職期間會盡量去完成上級所下達 的任務，比如有穩(wěn)定增加的年末會計收益，對國家稅收的貢獻等等，所以公司管理者往 往在對所持有的金融資產(chǎn)分類時，傾向于以金融資產(chǎn)的會計影響為依據(jù)，來倒推管理層 的持有意圖和風險管理需要，進而實施具體的會計政策選擇行為，來提升自己的經(jīng)營業(yè) 績等。
(3)債務契約動機 任何企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中都不可避免的會產(chǎn)生負債。我國企業(yè)也不例外，目前大多數(shù) 企業(yè)借款的途徑為銀行借款和發(fā)行債券。債券的發(fā)行受到很多市場法規(guī)的約束，銀行借 款便成為大中小企業(yè)的最為普遍的選擇。不管任何形式的借款，一般情況下，債權人都 要與債務人簽訂債務契約，債務契約中會有一些條款對于債務人作出約束，如果債務人 沒有遵守這些條款，將會付出較大的代價，包括借款的收回、信譽的損害等，因此，債 務人也就是企業(yè)的管理當局會盡力去遵守債務契約[[38]。債權人對債務人公司監(jiān)督檢查的 方式大多為查看企業(yè)的會計數(shù)據(jù)及財務報告等，所以企業(yè)管理當局在金融資產(chǎn)分類時， 可能就會考慮到該種分類會對企業(yè)的債務契約產(chǎn)生怎樣的影響，進而影響到企業(yè)的會計 政策選擇行為。
目前，我國上市公司中國有股本占有很大比例，直接或間接受國有股本控制的上市 公司也不可避免的與銀行等金融機構(gòu)發(fā)生貸款事項，有的甚至金額巨大。但另一方面， 我國的金融機構(gòu)中，除個別外資控股的，大部分也為國有控股單位，這樣就造成了債權 人和債務人最終的所有者是相同的。因此，當某些國有控股單位欠下銀行巨款時，不能 保持完全中立的政府往往會斡旋其中，從而使得債權人與債務人之間的債務契約沒有較 強的約束力。
(4)規(guī)避市場管制動機 盡管我國所推行的市場經(jīng)濟已取得巨大成效，但資本市場還是在不同程度受到政府 的管制，政府還在出臺一系列的政策法規(guī)對市場主體行為進行規(guī)范。企業(yè)管理當局為了 達到這些管制的要求，就會傾向于選擇對自己有利的會計政策。
我國的《公司法》、《證券法》等對公司的股票上市、暫停交易和終止交易等都作了 比較明確的規(guī)定，其中很多就是以會計數(shù)據(jù)為依據(jù)的。股票上市的條件之一就是“公司 最近3年無重大違法行為，財務會計報表無虛假記載?！?，但如果“公司不按規(guī)定公開其 財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，可能誤導投資者”，或“公司最近3年連 續(xù)虧損”等證券交易所將決定暫停其股票上市交易?！肮咀罱?年連續(xù)虧損，在其后1 個年度內(nèi)未能恢復盈利”或“財務會計報告作虛假記載拒絕糾正”的，證券交易所將終 止其股票上市交易。從中可以看到，會計收益及財務報告等會計信息會對上市公司股票 的交易產(chǎn)生重大影響，公司管理當局將會極力避免失去這種“殼資源”，所以對法律法 規(guī)所要求的會計數(shù)據(jù)管理當局會盡力達到。那么，在金融資產(chǎn)分類中，是否不同的分類 會對到企業(yè)最終的會計數(shù)據(jù)產(chǎn)生不同的影響，管理層都會加以考慮，盡量使得金融資產(chǎn) 分類后的會計信息有益于企業(yè)規(guī)避管制。
根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司增發(fā)股票，即向不特定對 象公開募集股份，應滿足“最近3個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6 0}o , “發(fā)行股票價格不低于公告招股意向書前20個交易口的公司股票均價”等。這條對于 凈資產(chǎn)收益率不低于6%的要求，為很多想要增發(fā)股票的上市公司出了道難題，為了能 夠順利的在資本市場上籌集到所需的資金，就必須滿足這個“6 070”的要求，企業(yè)管理 當局就不得不運用各種手段，包括對會計政策的選擇，來實現(xiàn)自身的目標
