對于在活躍市場中有報價的股票、債券投資，既可以被劃分為交易性金 融資產(chǎn)，也可以被劃分為可供出售金融資產(chǎn)，那么劃分的目的就是基于企業(yè)管理當(dāng)局對 經(jīng)營政策和管理策略的考慮，也就是劃分的依據(jù)是管理當(dāng)局持有意圖的表達(dá)，在劃分過 程中體現(xiàn)了管理當(dāng)局很大的“自由裁量權(quán)”。但是，在劃分之后對于兩種類型金融資產(chǎn) 具體的會計處理存在著較大的差異，這一點(diǎn)也體現(xiàn)在了上文中的案例中，以致于會對企 業(yè)產(chǎn)生不同的影響，下面從幾個方面加以分析。
(1)初始確認(rèn)時對利潤的不同影響。根據(jù)我國會計準(zhǔn)則規(guī)定，為購入交易性金融 資產(chǎn)過程中發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)計入當(dāng)期損益之中，而為購入可供出售金融資產(chǎn)所發(fā) 生的交易費(fèi)用應(yīng)計入到該資產(chǎn)的初始確認(rèn)成本之中。在企業(yè)所持有的投資數(shù)量一定的前 提下，如果劃分為交易性金融資產(chǎn)的數(shù)量越多，則與之相對應(yīng)計入當(dāng)期損益，投資收益 項目的交易費(fèi)用的金額也會越多，這樣就在一定程度上減少了當(dāng)期的利潤;而劃分為可 供出售金融資產(chǎn)的越多，與其相關(guān)的交易費(fèi)用則計入了可供出售金融資產(chǎn)的初始確認(rèn)成 本，交易費(fèi)用不會對當(dāng)期損益造成影響。例如，在上文案例中，DEF公司為獲得交易性 金融資產(chǎn)所發(fā)生的交易費(fèi)用2000元被計入“投資收益”借方，減少了當(dāng)年的利潤;而 與可供出售金融資產(chǎn)相關(guān)的交易費(fèi)用2000元被計入初始成本，對當(dāng)期利潤沒有影響。 因此，在相關(guān)交易費(fèi)用金額較大時，企業(yè)管理當(dāng)局對金融資產(chǎn)的不同劃分也會使其對當(dāng) 期利潤造成一定的影響。
(2)后續(xù)計量中對利潤確認(rèn)期間的影響。交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的 后續(xù)計量都采用公允價值計量，但二者對于持有期間公允價值變動差額的確認(rèn)完全不 同。交易性金融資產(chǎn)會計期末公允價值變動均應(yīng)計入到當(dāng)期損益，上升時借記“交易性 金融資產(chǎn)——公允價值變動”，貸記“公允價值變動損益”，增加了當(dāng)期利潤;若公允價 值下降，作相反分錄。可供出售金融資產(chǎn)在持有期間公允價值的變動均反映到所有者權(quán) 益的資本公積之中，若會計期末公允價值上升，則借記“可供出售金融資產(chǎn)——公允價 值變動”，不影響當(dāng)期損益，若公允價值下降，作相反分錄;等到處置該可供出售金融 資產(chǎn)時，再將原因公允價值變動計入資本公積中的累積金額全部轉(zhuǎn)出，計入到當(dāng)期損益 之中。
從這里可以看出，企業(yè)的交易性金融資產(chǎn)，在持有期間公允價值的上升或下降全部 直接地被反映到了當(dāng)期利潤之中，因?yàn)閾p益類科目“公允價值變動損益”的增加或減少 直接影響到了當(dāng)期利潤。但是，另一方面，企業(yè)所持有的可供出售金融資產(chǎn)公允價值的 變動則與交易性金融資產(chǎn)不同，可供出售金融資產(chǎn)在持有當(dāng)期公允價值的變動首先歸集 在所有者權(quán)益資本公積項目中，并不直接反映在公允價值變動當(dāng)期的利潤之中，直至最 后處置該資產(chǎn)時，才將原來歸集到資本公積中的金額轉(zhuǎn)入到當(dāng)期損益中，影響的是處置 當(dāng)期的利潤。例如，從上文案例中可以看出，交易性金融資產(chǎn)在持有期間的公允價值的 變動全部都體現(xiàn)到了持有當(dāng)期利潤之中，如2009年造成利潤大幅上升，而可供出售金 融資產(chǎn)的公允價值變動直到2010年處置時才被釋放到2010年的當(dāng)期損益中。其實(shí)現(xiàn)實(shí) 中也有很多企業(yè)正是利用了可供出售金融資產(chǎn)核算過程中的這一特點(diǎn)，持有多批可供出 售金融資產(chǎn)，當(dāng)本年利潤沒有達(dá)到預(yù)期時，就將公允價值上升的可供出售金融資產(chǎn)處置， 將原已計入資本公積項目的金額轉(zhuǎn)入投資收益中，使得本年利潤增加;當(dāng)企業(yè)管理層想 要減少當(dāng)期利潤時，就可以將公允價值下降的金融資產(chǎn)出賣以達(dá)到目的。
因此，可供出售金融資產(chǎn)持有期間公允價值的變動可以根據(jù)最后處置時間的不同而 在不同的時期釋放出來，起到了利潤調(diào)節(jié)的蓄水池作用，而交易性金融資產(chǎn)不具備這個 特點(diǎn)。所以企業(yè)管理當(dāng)局基于持有意圖、風(fēng)險管理考慮對交易性金融資產(chǎn)和可供出售金 融資產(chǎn)的劃分，使得因公允價值變動的原因而使利潤在不同期間被確認(rèn)，也就是說完成 了利潤在不同期間的分配。
(3)后續(xù)計量對利潤波動的影響。根據(jù)我國第22號會計準(zhǔn)則要求，交易性金融資 產(chǎn)在持有期間公允價值上升，借記“交易性金融資產(chǎn)一一公允價值變動”，貸記“公允 價值變動損益”，若公允價值下降則作相反分錄?！肮蕛r值變動損益”這個會計科目的 期末累積數(shù)就是期末利潤表之中“公允價值變動損益(損失以“一”號表示)”項目之 下的金額，也就是說交易性金融資產(chǎn)通過持有期間公允價值的上升或下降促使了利潤的 增減變動，可供出售金融資產(chǎn)在核算上則不能達(dá)到這一效果。但是這里需要明確的是， 交易性金融資產(chǎn)記入到“公允價值變動損益”之中的公允價值變動并不是已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了的， 而是根據(jù)公允價值變動而確認(rèn)，只有當(dāng)交易性金融資產(chǎn)在市場上出售之后，才能真正的 實(shí)現(xiàn)這部分損益。
可以看到，交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動是尚未實(shí)現(xiàn)的收益或損失，但正是由于 這一潛在的收益或損失，卻促使了當(dāng)期利潤的增加或減少，加劇了當(dāng)期利潤的波動。例 如，案例中，DEF公司的交易性金融資產(chǎn)在2009年底計入“公允價值變動損益”貸方 金額為800000元，增加了了2009年利潤總額800000元，但這部分只是由于公允價值 變動產(chǎn)生的，并不是企業(yè)實(shí)際處置了該資產(chǎn)。試想，如果企業(yè)持有較多的交易性金融資 產(chǎn)，而該資產(chǎn)受經(jīng)濟(jì)周期宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及其他原因的影響市場價格大起或大落，那么不 考慮其他事項，持有當(dāng)期的利潤則也要隨之產(chǎn)生較大幅度的波動。在2007年A股上市 公司半年報中，蘇常柴A取得了17379.35萬元的凈利潤，但是在報表中顯示該公司持 有了福田汽車部分股票，且這些股權(quán)投資被劃歸為交易性金融資產(chǎn)，由于福田汽車股票 價格的上升，使得蘇常柴A為此確認(rèn)了11631.64萬元的公允價值變動收益，占上半年 凈利潤的66.93 070，這一實(shí)例也說明了交易性金融資產(chǎn)對利潤波動的影響。
因此，當(dāng)企業(yè)持有較大數(shù)量的交易性金融資產(chǎn)時，會加劇當(dāng)期利潤的增加或減少， 而可供出售金融資產(chǎn)不會對當(dāng)期利潤產(chǎn)生這樣的影響，那么從企業(yè)應(yīng)穩(wěn)健經(jīng)營、利潤穩(wěn) 步增加的這個角度看，可能大部分投資者傾向于選擇利潤波動幅度小的公司來投資，避 免利潤較大起伏的投資風(fēng)險。
(4)資產(chǎn)減值的影響。根據(jù)我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號一一金融工具確認(rèn)和計量》 規(guī)定，在資產(chǎn)負(fù)債表口，企業(yè)應(yīng)對所持有的金融資產(chǎn)(除以公允價值計量且其變動計入 當(dāng)期損益的金融資產(chǎn))進(jìn)行減值測試，如果發(fā)生減值測試應(yīng)確認(rèn)減值損失，交易性金融 資產(chǎn)的核算不涉及到減值這一問題，而可供出售金融資產(chǎn)則存在這方面的問題。準(zhǔn)則給 出了金融資產(chǎn)減值的八個判斷標(biāo)準(zhǔn)，包括發(fā)行人或債務(wù)方發(fā)生嚴(yán)重困難、權(quán)益工具投資 的公允價值發(fā)生嚴(yán)重且非暫時性下跌等，那么在對可供出售金融資產(chǎn)減值時也要參照這 些標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)的公允價值發(fā)生屬于正常情況的小幅下降時，應(yīng)將其計入 到所有者權(quán)益的資本公積項目下;當(dāng)根據(jù)相關(guān)信息判斷該資產(chǎn)公允價值的下降為非正常 而發(fā)生減值時，要將其減值損失計入到當(dāng)期損益，借記“資產(chǎn)減值損失”，貸記“資本 公積——其他資本公積”，“可供出售金融資產(chǎn)——一公允價值變動”，將原已計入所有者 權(quán)益中的金額全部轉(zhuǎn)出，減少了當(dāng)期利潤。例如，在上例中，DEF公司所持有的可供出 售金融資產(chǎn)由于在2008年發(fā)生減值，計入到“資產(chǎn)減值損失”之中1200000元，大幅 的減少了2008年的利潤。
由此可以看出，可供出售金融資產(chǎn)公允價值的暫時性下跌，并不影響當(dāng)期利潤，但 若判斷該資產(chǎn)發(fā)生了減值后，則要將減值損失計入當(dāng)期損益，影響利潤。但是，盡管會 計準(zhǔn)則給出了若干判斷減值的客觀標(biāo)準(zhǔn)，由于實(shí)際工作的多樣性、靈活性以及減值測試 工作的復(fù)雜性，資產(chǎn)減值的判斷又何嘗不存在困難呢?比如，可供出售金融資產(chǎn)的市場 價格出現(xiàn)非暫時性的下跌，可認(rèn)為發(fā)生了減值，但這里所謂的“非暫時性下跌”又包括 哪些更具體的標(biāo)準(zhǔn)在準(zhǔn)則中并未給予詳細(xì)的解釋，所以這些具體的判斷標(biāo)準(zhǔn)很可能為企 業(yè)管理當(dāng)局留下盈余管理的可能性。
(5)對稅負(fù)的影響。交易性金融資產(chǎn)將持有期間公允價值的變動計入了“公允價 值變動損益”，也就影響了當(dāng)期利潤，但是根據(jù)我國現(xiàn)行稅法的規(guī)定，交易性金融資產(chǎn) 在持有期間公允價值的變動不計入應(yīng)納稅所得額，在實(shí)際處置時，才將賣價與扣除歷史 成本的差額計入處置期間的應(yīng)納稅所得額，也就是盡管交易性金融資產(chǎn)影響了當(dāng)期利 潤，但沒有影響應(yīng)納稅所得額。另一方面，根據(jù)稅法規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)在會計期 末賬面價值與計稅基礎(chǔ)存在差異的，應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅，若賬面價值大于計稅基礎(chǔ)，按 其差額與企業(yè)所得稅率之積，借記“所得稅費(fèi)用”，貸記“遞延所得稅負(fù)債”;若賬面價 值小于計稅基礎(chǔ)，借記“遞延所得稅資產(chǎn)”，貸記“所得稅費(fèi)用”。例如，在案例中，DEF 公司在計算2007年的應(yīng)納稅所得額時扣除了交易性金融資產(chǎn)公允價值變動的202000 元，同時又相應(yīng)的確認(rèn)了50500元的遞延所得稅負(fù)債。 可供出售金融資產(chǎn)持有期間公允價值的上升或下降計入了所有者權(quán)益的資本公積 項目下，不影響當(dāng)期利潤，也就談不上如何影響當(dāng)期的應(yīng)納稅所得額了。但是，根據(jù)稅 法有關(guān)規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)持有期間因公允價值變動而使得賬面價值與計稅基礎(chǔ)不 同的，應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅，稅法要求，由此而確認(rèn)的遞延所得稅也應(yīng)相應(yīng)的計入所有者 權(quán)益，不構(gòu)成利潤表中的所得稅費(fèi)用。若可供出售金融資產(chǎn)的賬面價值大于計稅基礎(chǔ)則 借記“資本公積一一其他資本公積”，貸記“遞延所得稅負(fù)債”;若賬面價值小于計稅基 礎(chǔ)，借記“遞延所得稅資產(chǎn)”，貸記“資本公積一一其他資本公積”。
因此，企業(yè)所持有的交易性金融資產(chǎn)公允價值的變動會對當(dāng)期的利潤產(chǎn)生影響，并 不影響當(dāng)期的應(yīng)納所得稅;另一方面由于暫時性差異的影響及稅法的相關(guān)規(guī)定，會相應(yīng) 的確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債，同時影響利潤表中的所得稅費(fèi)用?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)公 允價值的變動不影響當(dāng)期損益，也不影響當(dāng)期的應(yīng)納所得稅，而且由于可供出售金融資 產(chǎn)賬面價值與計稅基礎(chǔ)不同產(chǎn)生的暫時性差異而確認(rèn)的遞延所得稅，被計入到了所有者 權(quán)益的資本公積中，所以對當(dāng)期的所得稅費(fèi)用也不產(chǎn)生影響。這樣的話企業(yè)管理當(dāng)局對 于交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的不同劃分，也會對當(dāng)期應(yīng)納所得稅和所得稅費(fèi) 用產(chǎn)生不同稅負(fù)的影響，這些差異都有可能給管理當(dāng)局帶來稅負(fù)籌劃的機(jī)會。
(6)不同金融資產(chǎn)類型之間互相轉(zhuǎn)換的影響。根據(jù)我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號一 一金融工具確認(rèn)和計量》中規(guī)定，金融資產(chǎn)被劃分為四種類型之后，不允許相互之間進(jìn) 行轉(zhuǎn)換或重新分類，除了持有至到期投資在滿足了一定條件的情況下可以被重新劃分為 可供出售金融資產(chǎn)。
交易性金融資產(chǎn)在分類后不得重分類為其他三類資產(chǎn)，其他三類資產(chǎn)同樣也不能重 新劃轉(zhuǎn)為交易性金融資產(chǎn)，所以交易性金融資產(chǎn)不存在著與其他資產(chǎn)互轉(zhuǎn)的問題。
可供出售金融資產(chǎn)在分類后也不得重分類為其他資產(chǎn)，但持有至到期投資在某些情 況下可以被重分類為可供出售金融資產(chǎn)。重分類時，放棄原持有至到期投資采用的攤余 成本計量改用公允價值計量，公允價值與原持有至到期投資賬面價值的差額，借記或貸 記所有者權(quán)益中的資本公積項目，之后，這筆投資就以公允價值進(jìn)行后續(xù)計量了。例如， 在案例中，DEF公司在2010年將持有至到期投資轉(zhuǎn)為可供出售金融資產(chǎn)，可供出售金 融資產(chǎn)的入賬價值為6月20口當(dāng)口的公允價值130000元，并且因此次轉(zhuǎn)換計入所有者 權(quán)益30000元。此外，被重分類后的可供出售金融資產(chǎn)處置時，還要將在轉(zhuǎn)劃時計入資 本公積的數(shù)額全部轉(zhuǎn)入到當(dāng)期損益之中。
可見，可供出售金融資產(chǎn)提供了其他類金融資產(chǎn)被重新劃分的一種渠道，改變了某 筆投資原來以攤余成本和實(shí)際利率的后續(xù)計量模式，而轉(zhuǎn)變?yōu)橐怨蕛r值后續(xù)計量的方 式，使這筆投資產(chǎn)生了同可供出售金融資產(chǎn)一樣的對所有者權(quán)益或當(dāng)期損益的影響，但 交易性金融資產(chǎn)的核算中沒有這個特點(diǎn)。企業(yè)管理當(dāng)局也可以根據(jù)某些意圖，來掌控這 些金融資產(chǎn)之間的重分類，以達(dá)到對所有者權(quán)益或利潤的某些影響。 對于在活躍市場中有報價的股票、債券投資，既可以被劃分為交易性金 融資產(chǎn)，也可以被劃分為可供出售金融資產(chǎn)，那么劃分的目的就是基于企業(yè)管理當(dāng)局對 經(jīng)營政策和管理策略的考慮，也就是劃分的依據(jù)是管理當(dāng)局持有意圖的表達(dá)，在劃分過 程中體現(xiàn)了管理當(dāng)局很大的“自由裁量權(quán)”。但是，在劃分之后對于兩種類型金融資產(chǎn) 具體的會計處理存在著較大的差異，這一點(diǎn)也體現(xiàn)在了上文中的案例中，以致于會對企 業(yè)產(chǎn)生不同的影響，下面從幾個方面加以分析。
(7)初始確認(rèn)時對利潤的不同影響。根據(jù)我國會計準(zhǔn)則規(guī)定，為購入交易性金融 資產(chǎn)過程中發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)計入當(dāng)期損益之中，而為購入可供出售金融資產(chǎn)所發(fā) 生的交易費(fèi)用應(yīng)計入到該資產(chǎn)的初始確認(rèn)成本之中。在企業(yè)所持有的投資數(shù)量一定的前 提下，如果劃分為交易性金融資產(chǎn)的數(shù)量越多，則與之相對應(yīng)計入當(dāng)期損益，投資收益 項目的交易費(fèi)用的金額也會越多，這樣就在一定程度上減少了當(dāng)期的利潤;而劃分為可 供出售金融資產(chǎn)的越多，與其相關(guān)的交易費(fèi)用則計入了可供出售金融資產(chǎn)的初始確認(rèn)成
