現(xiàn)代商業(yè)銀行是以獲取利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、以多種金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象、具有綜合性服務(wù)功能的金融企業(yè)。歷史悠久，業(yè)務(wù)范圍廣泛，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活影響面大。商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)資金融通業(yè)務(wù)的中介。信用中介是商業(yè)銀行最基本、最能反映其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征的職能。通過(guò)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，集中社會(huì)上閑散資金，再通過(guò)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，把它投向經(jīng)濟(jì)各部門(mén)，實(shí)現(xiàn)資本融通。信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行資金運(yùn)用的核心，信貸業(yè)務(wù)在銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中所占比重較大，信貸風(fēng)險(xiǎn)管理便成為當(dāng)前商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心。傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)是指借款企業(yè)因各種原因不能按時(shí)歸還信貸本息而使銀行資金遭受損失的可能性。而本文中的銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)涵義更廣泛，是指由于各種不確定性因素的影響，在銀行的經(jīng)營(yíng)與管理過(guò)程中，實(shí)際收益結(jié)果與預(yù)期收益目標(biāo)發(fā)生背離，有遭受資產(chǎn)損失的可能性。主要表現(xiàn)為債務(wù)人無(wú)力按時(shí)歸還貸款本息而出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。
如何準(zhǔn)確把握和有效防化信貸風(fēng)險(xiǎn)，確保金融安全，這是一項(xiàng)龐大而復(fù)雜的系統(tǒng)工程和長(zhǎng)期任務(wù)。信貸具有收益較高、風(fēng)險(xiǎn)突出的特點(diǎn)，對(duì)整個(gè)銀行的經(jīng)營(yíng)至關(guān)重要，我國(guó)銀行體系正處在金融全面開(kāi)發(fā)的時(shí)期，而各國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展歷程表明，金融體系運(yùn)營(yíng)環(huán)境的國(guó)際化將使銀行體系風(fēng)險(xiǎn)成倍放大。因此，研究信貸風(fēng)險(xiǎn)意義重大。過(guò)度反應(yīng)理論是西方投資心理學(xué)的重要理論之一，主要說(shuō)明金融資本市場(chǎng)的波動(dòng)。
該理論從一系列的情緒與認(rèn)知等心理因素角度，解釋人們?cè)谕顿Y過(guò)程中表現(xiàn)出加強(qiáng)的投資心理。該理論同樣適用于銀行信用周期的闡述。當(dāng)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始持續(xù)上漲時(shí)，市場(chǎng)普遍持樂(lè)觀心態(tài)。銀行因?yàn)閷?shí)際放貸過(guò)程盈利，其樂(lè)觀的情緒狀態(tài)增強(qiáng)，不可避免地產(chǎn)生過(guò)度自信，會(huì)對(duì)利好消息過(guò)于敏感，而對(duì)利空消息麻木。
當(dāng)市場(chǎng)持續(xù)下跌時(shí)，銀行會(huì)因?yàn)槌霈F(xiàn)信貸違約等收益損失現(xiàn)象，悲觀情緒加強(qiáng)，造成選擇性認(rèn)知偏差，對(duì)利空消息過(guò)于敏感，而對(duì)利好消息麻木。信息不對(duì)稱(chēng)是在市場(chǎng)交易中，交易的一方對(duì)另一方缺乏信息，進(jìn)而影響其做出J下確決策，導(dǎo)致交易效率降低的現(xiàn)象。根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，信息不對(duì)稱(chēng)分為事前的逆向選擇和事后的道德風(fēng)險(xiǎn)兩種情況。商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)中，銀行與借款人之問(wèn)存在信息的不對(duì)稱(chēng)。
相對(duì)于借款人自身，銀行缺乏對(duì)借款人真實(shí)信用水平、償還能力、經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況的了解。這就會(huì)造成信貸業(yè)務(wù)中的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。在金融市場(chǎng)上，逆向選擇現(xiàn)象是指那些尋求資金最積極而且最有可能得到資會(huì)的融資者，往往就是最有可能造成違約J1)(L險(xiǎn)的人。逆向選擇導(dǎo)致資源配置效率的扭曲，在銀行信貸業(yè)務(wù)過(guò)程中，表現(xiàn)為高風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)驅(qū)逐低風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)，銀行貸款的平均質(zhì)量下降，信貸風(fēng)險(xiǎn)上升。信貸業(yè)務(wù)中的道德風(fēng)險(xiǎn)是指融資者與銀行簽約后，在履行過(guò)程中由于信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致具有信息優(yōu)勢(shì)的融資者有可能為追求其自身利益最大化，進(jìn)行不利于銀行利益的行動(dòng)，進(jìn)而給銀行造成損失的可能性。銀行信貸業(yè)務(wù)中的道德風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為借款人違反貸款合同，利用信貸資金從事高風(fēng)險(xiǎn)的投資活動(dòng)，使銀行面臨可能無(wú)法收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)。
商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理包含著多方面和多層次的委托代理關(guān)系，所以由信息不對(duì)稱(chēng)而產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中也就不可避免地產(chǎn)生和客觀存在。我國(guó)商業(yè)銀行的收益對(duì)信貸業(yè)務(wù)的依賴(lài)度仍然較高，信貸業(yè)務(wù)存在的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題自然成為近年來(lái)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的研究重點(diǎn)。
