1.中小企業(yè)管理機制落后、財務管理差、經營風險較高
我國目前的中小企業(yè)絕大多數尚未建立起現代企業(yè)制度，缺乏完善的公司財 務管理制度，存在組織結構無序和管理混亂的問題，使銀行產生了對中小企業(yè)的 慎貸心理。中小企業(yè)大多實行粗放經營，經營管理水平落后，技術設備函待更新， 資金實力不強，經營風險較高。因此，在當前商業(yè)銀行采用“穩(wěn)健經營、風險可 控”的經營信條背景下，商業(yè)銀行寧可支持資信度高的“大行業(yè)、大企業(yè)”，也 不愿增加中小企業(yè)信貸投入。 同時，目前我國大多數的中小企業(yè)財務管理不健全，缺乏審計部門認定的財 務報表和良好的持續(xù)經營記錄，企業(yè)信息基本上是內部化的、不透明的，無法向 金融機構提供經真實且詳實的信息。這使得銀行無法利用資產負債表等財務數據 來對其進行貸款可行性分析，因此，授信過程中的信息采集的準確、完備性都只 能依賴信息收集人員的綜合素質、業(yè)務能力和知識水平，不確定性風險和道德風 險較大。
2.信貸成本高，盈利水平低，收益不對稱 中小企業(yè)貸款存在貸款需求急、頻率高、數量小、風險大和管理成本高等特 點，這造成了銀行較高的信貸成本。我國中小企業(yè)類型以勞動密集型為主，技術 含量和產品附加值較低，投資回報不穩(wěn)定，利潤相對較低，經營易受市場波動影 響。商業(yè)銀行在信貸投放時必然對中小企業(yè)存在顧慮。對于一些創(chuàng)新型的中小企 業(yè)，雖有較高的失敗率，但成功的創(chuàng)業(yè)卻將帶來高額的創(chuàng)業(yè)收益。但銀行信貸融 資只能獲得固定的利息收益，也就是說銀行承擔了融資風險，而不能分享企業(yè)成 功帶來的高收益，導致銀行風險與收益的不對稱，降低銀行對中小企業(yè)進行貸款 的動力。
3、信息不對稱問題明顯 中小企業(yè)在向商業(yè)銀行中請貸款時，常會遇到由于信息不對稱造成的融資障 礙。銀行與中小企業(yè)信息不對稱問題相比大企業(yè)更嚴重，大企業(yè)特別是上市公司 的經營、財務及其他信息公開化程度很高，披露非常充分，銀行可以以較低成本 獲得更多有關這些企業(yè)的信息。而中小企業(yè)由于企業(yè)治理結構不健全，大多難以 向銀行提供經過審計的的合格的財務信息和經營記錄，并且由于中小企業(yè)經營歷 史短，信譽積累不足，缺乏品牌及信用歷史所能發(fā)揮的間接傳遞信號的作用，這 都使銀行對中小企業(yè)實際的經營狀況和將來的贏利前景難以做出準確的判斷。 以銀行和中小企業(yè)之間的信貸業(yè)務舉例，比如一方資金十分短缺，資金利潤 率很高，如快速成長中的中小企業(yè)，另一方資金十分充裕并滿足于穩(wěn)定的收益， 例如銀行，信貸業(yè)務仍會發(fā)生，但信貸規(guī)模受到限制，相當的資源將會用于發(fā)展 對克服信息不對稱的制度安排。中請借款時，借款人往往披露有利于獲得貸款的 信息、隱瞞(或不披露)不利信息，引發(fā)信息不對稱。投資契約簽訂之后，借款 人在不對稱信息的掩護下，從事偏離投資者利益而有利于自身利益的活動，從而 出現道德風險，即許多項目的資金到位之后并沒有按原先設計的用途使用。因而， 銀行為維護自己的利益，在放貸時會設置各種標準和限制，如在特定的利率水平 上規(guī)定貸款上限、要求使用抵押和擔保，這又與中小企業(yè)存在的資產少、缺乏抵 押物的現狀互為矛盾，就最終造成中小企業(yè)銀行信貸難的局面。
4.商業(yè)銀行市場選擇傾向明顯，金融服務體系不夠完善 近年來，雖然國有商業(yè)銀行長期為國有企業(yè)服務的市場定位有所轉變，但是 各商業(yè)銀行在宏觀調控中力求優(yōu)化信貸結構，嚴格控制熱點行業(yè)貸款投放，市場 選擇定位仍然是面向大城市、大企業(yè)的“雙大”戰(zhàn)略和面向“重點客戶、重點行 業(yè)、重點地區(qū)、重點產品”的“四重”戰(zhàn)略，中小企業(yè)尚未成為信貸支持重點。 與此同時，股份制商業(yè)銀行受商業(yè)化經營思想約束，經營中只能是擇優(yōu)服務。以 服務中小企業(yè)為市場定位的城市商業(yè)銀行等地方性中小金融機構，也將自己的信 貸服務對象定位于大中型企業(yè)。而且，我國眾多的銀行機構中至今尚未有專門服 務中小企業(yè)的銀行。 此外，各商業(yè)銀行都為加強風險管理，建立了嚴格的信貸責任追究制度，將 信貸風險與信貸人員的職位、工資資金等掛起鉤來，并追究終身責任。相反，對 于基層銀行的激勵卻相對不足，造成基層放貸動力不足，對中小企業(yè)信貸積極性 不高。
5.信貸標準統一化傾向嚴重，信貸管理體制不適應中小企業(yè)的特點 在市場競爭中，各商業(yè)銀行根據中國人民銀行1999年下發(fā)的《商業(yè)銀行實 施統一授信制度指引》，都正式建立統一授信制度，對信貸業(yè)務采取統一標準的 信貸準入管理。這種旨在控制信用風險的授信制度大體上是以風險度的大小主要 的衡量標準，而影響風險度的指標是企業(yè)信用等級系數。但企業(yè)信用等級的評定 標準對于不同規(guī)模、不同行業(yè)的企業(yè)都采取統一尺度衡量，而沒有進行細分，缺 乏靈活性。這使得中小企業(yè)因為規(guī)模和行業(yè)的差異很難取得理想的銀行授信，甚 至被排除出銀行信貸市場。 中小企業(yè)的貸款需求具有貸款規(guī)模小、資金需求急和貸款次數頻繁等特點。 商業(yè)銀行為了控制風險，實行貸款管理授權授信制度，即根據業(yè)務量的大小、管 理水平和貸款風險度的高低，確定各級分支機構的貸款審批權限。概括來講，貸 款權限主要集中在總分行層級，對基層分支機構權限口益收緊。而基層分支機構 與中小企業(yè)關系緊密，了解企業(yè)經營情況，但貸款權限的過分上收使得審批環(huán)節(jié) 和流程比較復雜和冗長造成對中小企業(yè)貸款的審核在時間和空間上出現錯位，未 能與中小企業(yè)充分溝通，未能量體裁衣，也未能及時滿足中小企業(yè)信貸需求注重 時效性的特點，使中小企業(yè)錯過很多商機。
6.社會公共信息發(fā)布平臺缺失，社會信用體系發(fā)展滯后 目前我國經濟數據的共享、傳播和發(fā)布都不夠順暢，特別是對市場供求信息、 產業(yè)特征和市場行情的把握程度相當低，行業(yè)I}}會和有關國家信息中心的作用沒 有有效發(fā)揮。銀企兩方面防范市場風險的意識和能力提高都必須依靠對市場信息 的充分了解和精確把握，否則銀行在面對眾多中小企業(yè)客戶的信貸需求時，好比 “自人摸象”一般，這就使銀行更多地是做出保守而謹慎的選擇，拒絕大多數中 小企業(yè)客戶。顯而易見，建立社會公共信息發(fā)布平臺，將銀行和企業(yè)微觀經營與 宏觀經濟政策、市場供求信息和產業(yè)發(fā)展周期緊密相連，對商業(yè)銀行發(fā)展中小企 業(yè)信貸業(yè)務是大有意義的。 社會信用體系不完善一直是制約我國商業(yè)銀行發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務的一個重 要障礙。我國企業(yè)信用制度沒有完全建立起來，商業(yè)信用屢遭破壞，加上資信評 估等中介機構的缺乏，這對沒有信用的企業(yè)難以建立有效的懲罰機制，同時也無 法對誠實守信的企業(yè)建立有效的鼓勵機制，造成了全社會信用觀念淡薄，失信成 本過低。在信用環(huán)境如此惡劣的背景下，商業(yè)銀行為減少壞帳，從1998年起普 遍推行抵押擔保制度，嚴格信用貸款的發(fā)放，貸款審核嚴格，手續(xù)繁瑣，交易成 本呈上升趨勢，影響了信貸資源的配置效率。在當前中小企業(yè)普遍成立時間不長、 信譽記錄一般，商業(yè)銀行也不可能派人逐家進行實地核查，為防止逆向選擇和道 德風險，銀行很容易拒絕中小企業(yè)的信貸中請，使其陷入融資困境。因此，建立 有效的社會信用體系，是商業(yè)銀行中小企業(yè)業(yè)務良性發(fā)展的基石。
7.中介擔保機構專業(yè)化程度不高 現有中小企業(yè)擔保機構受到規(guī)模的限制，服務范圍和種類有限，不能滿足廣 大中小企業(yè)的需求。截止2006年底，我國已經發(fā)展擔保機構5000多家，全國性 擔保機構共擔保資金總額3000億元左右，但對全國范圍的中小企業(yè)來說是“杯 水車薪”。而且由于現行《擔保法》部分條款規(guī)定過于籠統，缺少對擔保機構的 專業(yè)法律規(guī)范，行業(yè)規(guī)范有待明確。擔保公司在業(yè)務運作中沒有統一的執(zhí)行依據、 法律約束和監(jiān)督管理，使擔保機構專業(yè)化程度不高，在防范風險和業(yè)務發(fā)展方面 都受到影響。
