1.中小企業(yè)的界定
中小企業(yè)是指經(jīng)營(yíng)規(guī)模中等以及中等以下的企業(yè)，相對(duì)于大企業(yè)而言。一般 來(lái)說(shuō)，難以給出一個(gè)規(guī)范統(tǒng)一和適應(yīng)所有行業(yè)的定義。綜觀世界各國(guó)中小企業(yè)的 概念界定標(biāo)準(zhǔn)可以發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)的概念既不統(tǒng)一也不是一成不變。不同國(guó)家因 其各自經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段、特點(diǎn)、情況不同，對(duì)中小企業(yè)界定不盡相同，同一國(guó)家 在不同階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段也會(huì)不斷調(diào)整其對(duì)中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)。中小企業(yè)概念 界定一般采用兩種方法:一是以企業(yè)經(jīng)濟(jì)特征和控制方法予以界定;二是以若干 數(shù)量指標(biāo)衡量企業(yè)規(guī)模大小。世界各國(guó)和地區(qū)對(duì)中小企業(yè)界定大多采用以上兩個(gè) 標(biāo)準(zhǔn)。大多數(shù)國(guó)家只采用定量標(biāo)準(zhǔn)，通常采用的數(shù)量指標(biāo)有雇員人數(shù)、資本額和 銷售額，其中前兩項(xiàng)屬于生產(chǎn)要素投入指標(biāo)，第三項(xiàng)是經(jīng)營(yíng)水平指標(biāo)。表2. 1 給出了美、口、歐盟和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)中小企業(yè)的最新定量界定標(biāo)準(zhǔn)。
我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的界定采用規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)，而且不同歷史時(shí)期和經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段， 對(duì)中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)也不同。從上世紀(jì)50年代開(kāi)始，先后進(jìn)行了五次調(diào)整。隨 著改革開(kāi)放和現(xiàn)代化建設(shè)的深入，企業(yè)生產(chǎn)能力、規(guī)模和技術(shù)都發(fā)展迅速，如果 繼續(xù)沿用僅從企業(yè)生產(chǎn)的技術(shù)規(guī)模出發(fā)，而不是經(jīng)營(yíng)規(guī)模出發(fā)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，已不 能反映我國(guó)當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)狀況，并難以把眾多多種經(jīng)濟(jì)成分的中小企業(yè)納 入界定標(biāo)準(zhǔn)的劃分范圍。在此背景下，我國(guó)政府制定了與國(guó)際接軌的中小企業(yè)劃 分標(biāo)準(zhǔn)，采用量化界定標(biāo)準(zhǔn)，選用從業(yè)人員數(shù)、營(yíng)業(yè)額或資本額三項(xiàng)指標(biāo)之一為 界定標(biāo)準(zhǔn)。最近一次調(diào)整是在九屆全國(guó)人大常委會(huì)第二十八次會(huì)議審議通過(guò)了 《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》，這是我國(guó)第一部關(guān)于中小企業(yè)的專門法律， 并于2003年1月1口起正式實(shí)行。為了加強(qiáng)《中小企業(yè)促進(jìn)法》的可操作性， 為今后更好地貫徹實(shí)施該法案，為各級(jí)政府、中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)明確扶持和服務(wù) 對(duì)象，為進(jìn)一步制定和落實(shí)中小企業(yè)的各項(xiàng)優(yōu)惠政策，出臺(tái)了《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫 行規(guī)定》。與此同時(shí)，國(guó)家出臺(tái)的中小企業(yè)新標(biāo)準(zhǔn)也在2003年起開(kāi)始實(shí)行。具 體標(biāo)準(zhǔn)見(jiàn)表2. 2 。
2.中小企業(yè)特征分析
2.1中小企業(yè)的組織形式
所謂企業(yè)的組織形式是企業(yè)的產(chǎn)權(quán)構(gòu)成形式，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)和法 律基 礎(chǔ)，包括企業(yè)的經(jīng)濟(jì)組織形式和企業(yè)的法律組織形式。企業(yè)的經(jīng)濟(jì)組織形式是以 企業(yè)出資者的性質(zhì)來(lái)劃分的，也就是所有制形式問(wèn)題。我國(guó)中小企業(yè)大致由以下 幾個(gè)部分組成:鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、城鎮(zhèn)集體企業(yè)、國(guó)有中小企業(yè)、個(gè)體私營(yíng) 企業(yè)和外資、三資企業(yè)等。在中小企業(yè)的數(shù)量上，個(gè)體和私營(yíng)企業(yè)約占77. 70/9 集體企業(yè)約占20. 1%國(guó)有企業(yè)約占1. 4%三資企業(yè)約占0. 6%而在產(chǎn)值方面， 集體約占51%個(gè)體私營(yíng)約占23. 3%國(guó)有和三資企業(yè)各約占13. 1 0/m 22中小企業(yè) 的法律組織形式主要有單一業(yè)主制企業(yè)、合伙制企業(yè)和公司制企業(yè)以及各種類型 的合作企業(yè)等，但是在數(shù)量上以單一業(yè)主制、合伙制和合作制企業(yè)為多。
2.2中小企業(yè)的特點(diǎn)
（1）數(shù)量多、分布廣。在全世界范圍內(nèi)，無(wú)論發(fā)達(dá)國(guó)家或發(fā)展中國(guó)家，在 數(shù)量上中小企業(yè)都占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。在經(jīng)營(yíng)范圍上，幾乎涉及所有的競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)和 領(lǐng)域，除技術(shù)、資金密集度極高的特殊行業(yè)外，分布于第一、第二及第三產(chǎn)業(yè)中， 包括東部、中部乃至西部;但從數(shù)量占比來(lái)講，東部地區(qū)無(wú)疑比例最高。特別是 在從2002年至今，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入發(fā)展黃金期。到2007年，我國(guó)私營(yíng)企業(yè)總戶數(shù) 已達(dá)202. 85萬(wàn)戶，相比2002年增加307. 8萬(wàn)戶，年平均增長(zhǎng)17. 8%個(gè)體私營(yíng) 經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域注冊(cè)資金突破10萬(wàn)億元，中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，制度設(shè)計(jì)上開(kāi) 始逐步向現(xiàn)代企業(yè)制度過(guò)度，產(chǎn)業(yè)分布上也進(jìn)入到一些國(guó)有資本一直壟斷的行 業(yè)，在區(qū)域分布上，東部和中西部區(qū)域的差距正逐漸縮小。23
（2）經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、市場(chǎng)反應(yīng)快。中小企業(yè)的雇員數(shù)量、資產(chǎn)規(guī)模和銷售額 等方面與大企業(yè)相比普遍較少。根據(jù)加拿大統(tǒng)計(jì)局1997年對(duì)941144個(gè)企業(yè)所做 的統(tǒng)計(jì)，約780/}自企業(yè)雇員少于5人，970/}自企業(yè)雇員少于50人，超過(guò)500人的 企業(yè)僅占3%中小企業(yè)規(guī)模小為經(jīng)營(yíng)靈活、市場(chǎng)反應(yīng)快提供了前提條件。在設(shè) 立和改變生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)商品品種方面可以對(duì)市場(chǎng)要求作出迅速反應(yīng)，可以快速地轉(zhuǎn)而 生產(chǎn)市場(chǎng)需要的產(chǎn)品，而大型企業(yè)產(chǎn)品，一經(jīng)確定便不輕易改變或者變動(dòng)成本更 高。除此之外，中小企業(yè)組建簡(jiǎn)單，成立手續(xù)比較方便，決策程序比較簡(jiǎn)單。大 型企業(yè)則由于程序繁瑣，中報(bào)時(shí)間長(zhǎng)，反應(yīng)較慢。
（3）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈、競(jìng)爭(zhēng)力弱。在我國(guó)壟斷行業(yè)如石油工業(yè)、船舶工業(yè)、 航空航天工業(yè)、核工業(yè)、鐵路、航空郵電運(yùn)輸以及電力工業(yè)中，幾乎全部屬于大 型企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍。據(jù)不完全資料現(xiàn)實(shí)，國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)有70%匕于競(jìng)爭(zhēng)性行 業(yè)，而私營(yíng)和個(gè)體企業(yè)幾乎百分之百地處于競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，因此破產(chǎn)率很高。根據(jù) 澳大利亞統(tǒng)計(jì)局的資料24, 1997年2月份存在的846300個(gè)中小企業(yè)中，100/}自企 業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)間在1年以內(nèi)，340/}自企業(yè)只經(jīng)營(yíng)1年一5年，230/}自企業(yè)經(jīng)營(yíng)5年一10 年，330/}自企業(yè)經(jīng)營(yíng)10年以上。另外，中小企業(yè)在資產(chǎn)規(guī)模和資本積累上的劣勢(shì)， 使得它勞動(dòng)生產(chǎn)率低、生產(chǎn)成本高，從而容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)周期和單 一客戶訂單的影響，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力弱。
( 4)資源醫(yī)乏、財(cái)務(wù)不完善。在資金、人力資源方面，中小企業(yè)于大企業(yè)相 比存在很大差距。首先，中小企業(yè)不可能像大企業(yè)那樣從社會(huì)籌集大量資金，通 常依靠企業(yè)主個(gè)人資金，數(shù)量極其有限;其次，由于資金的限制，人力資源儲(chǔ)備 方面也比較差，難以像大公司那樣吸引到高素質(zhì)人材;再次，在人材培養(yǎng)、團(tuán)隊(duì) 建設(shè)等方面也開(kāi)展不力，使得中小企業(yè)發(fā)展受到限制，科技研發(fā)能力和科學(xué)管理 水平均落后于大型企業(yè)。我國(guó)中小企業(yè)總體特點(diǎn)是財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不健全，內(nèi)部財(cái)務(wù)制 度不完善，甚至部分企業(yè)為了逃避稅收，在財(cái)務(wù)報(bào)表上不反映企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況， 造成會(huì)計(jì)信息透明度較低。
2.3中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)特征
企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的總體狀況是衡量一國(guó)資金資源優(yōu)化配置與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的 標(biāo)志。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各項(xiàng)資金來(lái)源的結(jié)構(gòu)和比例關(guān)系，即 自由資金(權(quán)益資本)與借入資金(負(fù)債)的構(gòu)成態(tài)勢(shì)。所謂中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)， 是指中小企業(yè)資金來(lái)源的結(jié)構(gòu)和比例關(guān)系。即按企業(yè)融資方式所籌資金之間的比 例關(guān)系。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)一般通過(guò)兩種方式獲得資金:內(nèi)源融資和外源融資。 內(nèi)源融資是企業(yè)依靠其內(nèi)部積累進(jìn)行的融資，外源融資是企業(yè)吸收其他經(jīng)濟(jì)體的 閑置資金，使之轉(zhuǎn)化為自己的投資。
在成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，中小企業(yè)融資行為是在比較健全的金融市場(chǎng)體系和 制度規(guī)范中進(jìn)行的，可供企業(yè)選擇的融資渠道較多。根據(jù)1993年美國(guó)小企業(yè)金 融抽樣調(diào)查(I}SBF)的數(shù)據(jù)表明，美國(guó)小企業(yè)的權(quán)益性資本來(lái)源約占其資金來(lái) 源的49. 63%債務(wù)融資則占其資金來(lái)源的50. 37%權(quán)益性資本來(lái)源中，按比重大 小的排名是主要所有者、其他股權(quán)、天使資金和風(fēng)險(xiǎn)投資。債務(wù)類融資中，共有 9類，按來(lái)源比重大小排名前三位的是商業(yè)銀行貸款、商業(yè)信貸和財(cái)務(wù)公司貸款。 其中金融機(jī)構(gòu)的貸款占26. 660}0 0 如表2. 4所示，與美國(guó)為代表的高度市場(chǎng)化的經(jīng)濟(jì)體相比，我國(guó)中小企業(yè)融 資結(jié)構(gòu)比較單一，而且相當(dāng)依賴來(lái)自自有資金的內(nèi)部融資。就股權(quán)融資而言，天 使資金、風(fēng)險(xiǎn)投資等基本不存在;就債務(wù)融資而言，中小企業(yè)能得到的信貸資金 種類也非常單一。
由于我國(guó)目前正處于經(jīng)濟(jì)體制和結(jié)構(gòu)雙重轉(zhuǎn)型時(shí)期，金融市場(chǎng)發(fā)育不健全， 資本市場(chǎng)和票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展滯后，市場(chǎng)分割和行政干預(yù)比較嚴(yán)重，金融壓抑現(xiàn)象也 很明顯，除了銀行信貸之外，可供選擇的融資渠道并不多。從圖2. 1可看出，我 國(guó)企業(yè)資金來(lái)源中，股票及債券融資比例都非常低，來(lái)自包括銀行和信用社的金 融機(jī)構(gòu)貸款比例較高。這體現(xiàn)了我國(guó)現(xiàn)有金融體系的特點(diǎn)，以國(guó)有大銀行為代表 的銀行業(yè)處于壟斷地位。上世紀(jì)90年代中期，在全部金融機(jī)構(gòu)存貸款業(yè)務(wù)中， 四大國(guó)有商業(yè)銀行約占60% 630/m 26截至2008年12月，全國(guó)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸 款余額30. 34萬(wàn)億元，而非金融機(jī)構(gòu)票據(jù)貼現(xiàn)貸款持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，達(dá)到19279. 24 億元，同比增長(zhǎng)50%其中12月的票據(jù)貼現(xiàn)貸款占當(dāng)月新增貸款的28%隨著經(jīng) 濟(jì)下行，低風(fēng)險(xiǎn)的票據(jù)貼現(xiàn)貸款同比持續(xù)增長(zhǎng)，這反映出隨著國(guó)家保增長(zhǎng)的財(cái)政 貨幣政策出臺(tái)，銀行和企業(yè)“惜貸”現(xiàn)象有所緩解，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始通過(guò)票 據(jù)貼現(xiàn)貸款來(lái)保證現(xiàn)金流，加速公司資金周轉(zhuǎn)。27
