一、我國企業(yè)年金概述
?。ㄒ唬┢髽I(yè)年金的涵義 按照我國《企業(yè)年金試行辦法》的規(guī)定，企業(yè)年金指“企業(yè)及其員工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險制度”。當(dāng)然在不同的國家和地區(qū)，企業(yè)年金的具體含義以及包含的具體內(nèi)容存在相當(dāng)大的差別。在美國稱之為雇主養(yǎng)老金，在歐洲稱之為職業(yè)年金，在日本被稱之為公司養(yǎng)老金，而在新加坡卻被稱為強(qiáng)制的中央公積金。
?。ǘ┢髽I(yè)年金的作用 主要包括：
（1）企業(yè)年金是一種薪酬福利形式，是一種激勵的措施和手段。企業(yè)可以通過設(shè)計內(nèi)容不同的企業(yè)年金規(guī)劃方案，賦予企業(yè)員工薪酬不同方面的激勵內(nèi)容，可以有效地提高激勵措施的針對性和有效性，進(jìn)而能夠提高員工工作效率，吸引優(yōu)秀人才的加入，增強(qiáng)企業(yè)的活力和競爭能力。
?。?）企業(yè)年金本質(zhì)上是將員工個人的收入在當(dāng)前消費和未來消費之間進(jìn)行再分配，這部分資金其中有相當(dāng)一部分會會以銀行為中介通過以再投資的形式再次進(jìn)入國民經(jīng)濟(jì)的各個領(lǐng)域，從而推動和促進(jìn)這些領(lǐng)域的發(fā)展。
?。?）企業(yè)年金通常是作為企業(yè)基本養(yǎng)老保險補(bǔ)充形式，對于完善基本養(yǎng)老保險制度具有重要的作用。企業(yè)提取年金主要目的一是為員工將來退休養(yǎng)老做必要提前準(zhǔn)備，防止因為基本養(yǎng)老保險數(shù)額并購而可能導(dǎo)致的未來生活水平的下降，企業(yè)提取年金其本質(zhì)實際上是企業(yè)員工工資的延緩發(fā)放。二是可以有效地緩解各國或者各地政府在養(yǎng)老保險上財政支出壓力，改善財政收支狀況。
?。?）許多國家和政府都允許企業(yè)年金可以在繳納所得稅之前進(jìn)行扣除，因此一個成功的年金規(guī)劃方案還能起到合理合法規(guī)避所得稅稅負(fù)的功能。如在我國現(xiàn)行的稅收法律制度中九明確規(guī)定了企業(yè)年金的繳費金額在員工工資總額的4%以內(nèi)的可以據(jù)實在稅前扣除，但是對于個人繳費的年金部分目前沒有明確的規(guī)定。從世界范圍看，各國和各地政府對于企業(yè)年金中企業(yè)繳納的部分、個人繳納的部分以及運用企業(yè)年金基金進(jìn)行的投資所獲得的收益部分都不同程度地給予了稅收優(yōu)惠。
（三）我國企業(yè)年金計劃的模式根據(jù)世界銀行1994年發(fā)表的養(yǎng)老金“三支柱“理論，一個國家和地區(qū)的養(yǎng)老金體系大致可以分為：一是政府主導(dǎo)強(qiáng)制實施的國家公共養(yǎng)老保險計劃系統(tǒng)，在我國被稱之為基本養(yǎng)老保險體系；二是企業(yè)對本企業(yè)員工所實施的養(yǎng)老金計劃，即本文所指的企業(yè)年金計劃體系；三是個人自愿進(jìn)行個人養(yǎng)老計劃安排模式，在我國指的是商業(yè)保險體系。
我國養(yǎng)老保險制度也是按照世界銀行的養(yǎng)老金理論建立的，可以分為三個層次：一是基本養(yǎng)老保險。其繳費形式由社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合，由繳費企業(yè)和企業(yè)員工個人分別按照約定的比例各自繳費，特點是依法必須繳納、涵蓋各種形式和各種類型的企業(yè)、繳費金額不論對企業(yè)還是個人來講負(fù)擔(dān)輕，實施起來容易推廣；二是企業(yè)年金。在國家政策有關(guān)的指引下，由企業(yè)和企業(yè)員工共同繳納費用，其主要目的是在基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上提高員工退休以后的生活水平；三是個人儲蓄性養(yǎng)老保險。包括儲蓄和個人購買商業(yè)養(yǎng)老保險。
根據(jù)年金計劃的具體繳費形式不同，可以把年金分為確定繳費型的企業(yè)年金計劃和確定收益型的企業(yè)年金計劃。確定繳費型的企業(yè)年金計劃的內(nèi)涵是繳納費用的企業(yè)和企業(yè)員工按照職工薪酬的一定比例分別對企業(yè)年金計劃繳納一定數(shù)額的資金，在企業(yè)員工退休時就能夠一次性領(lǐng)取養(yǎng)老金，也可以以年金的形式分期領(lǐng)取。其主要特點是操作實施相對比較容易，日常的管理成本也相對較低，會計處理也相對簡單；確定收益型的企業(yè)年金計劃是指企業(yè)資助的，定期按照固定數(shù)額支付退休金的計劃形式。需要通過精算和固定的計算公式來確定退休金，更適合于為企業(yè)長期提供服務(wù)的員工。這兩種模式的具體區(qū)別如表1所示：
企業(yè)是選擇確定繳費型的企業(yè)年金計劃模式還是選擇確定收益型的企業(yè)年金計劃模式，要具體考慮員工對未來收入的重視程度、企業(yè)的類型以及企業(yè)所處的行業(yè)類型來確定，確定繳費型的企業(yè)年金計劃與確定收益型的企業(yè)年金計劃模式的選擇如表2所示：
二、我國企業(yè)年金計劃模式的選擇
?。ㄒ唬┪覈髽I(yè)年金現(xiàn)狀及存在的問題主要包括：
?。?）我國企業(yè)年金現(xiàn)狀。我國企業(yè)年金制度與許多發(fā)達(dá)國家和地區(qū)相比較，整體上還處于起步階段，制度設(shè)計上還有許多不完善的地方，需要在以后的實踐中不斷探索和完善。主要表現(xiàn)在：一是年金基金規(guī)模還比較小。截止到2010年我國企業(yè)年金積累是1萬億左右，與我國龐大的老年人口數(shù)相比，規(guī)模還是較小。二是建立企業(yè)年金的企業(yè)覆蓋面較小，目前我國大概有6%左右的企業(yè)建立了年金制度，大部分是屬于條件相對較好國有企業(yè)和國務(wù)院直屬的中央企業(yè)以及一些具備條件的合資企業(yè)，中小企業(yè)建立企業(yè)年金制度的相對較少。三企業(yè)年金發(fā)展不均衡。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)快于經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)，國有企業(yè)快于其他類型企業(yè)。如壟斷性強(qiáng)、效益較好的石油化工、電信、電力等行業(yè)發(fā)展速度較快。四是監(jiān)管存在缺陷，許多數(shù)企業(yè)沒有實行年金托管機(jī)制，年金基金的所有權(quán)、使用權(quán)和監(jiān)督權(quán)難以做到相互牽制和相互制約，存在巨大的制度和監(jiān)管上的漏洞和風(fēng)險。五是企業(yè)年金多頭經(jīng)辦，管理權(quán)屬不清晰，一部分是社保機(jī)構(gòu)，也有一部分是繳費企業(yè)自行經(jīng)辦或者交給保險公司經(jīng)辦。
?。?）我國企業(yè)年金存在的問題。主要包括：一是企業(yè)年金基金資產(chǎn)不獨立。二是企業(yè)年金計劃不合理，沒有體現(xiàn)“效率優(yōu)先，兼顧公平”的原則。三是我國的企業(yè)年金基金主要投放于風(fēng)險相對較小投資產(chǎn)品，如銀行存款、投資購買國債以及委托金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行委托理財，投資缺少活力，投資效果不好，投資效益不佳。四是政府有關(guān)機(jī)構(gòu)和部門針對企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠力度小，企業(yè)缺乏繳納年金的積極性和主動性。五是我國企業(yè)年金監(jiān)管不完善。表現(xiàn)在：缺乏對企業(yè)自我投資的限制；風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制不夠完善；政府監(jiān)管主體之間職責(zé)劃分不明確，缺乏協(xié)調(diào)機(jī)制；監(jiān)管手段落后，人員素質(zhì)不能勝任監(jiān)管要求。
?。ǘ┪覈杲鹉Ｊ竭x擇 從我國當(dāng)前的實際出發(fā)，我國的企業(yè)年金目前還是比較多采取確定繳費型的企業(yè)年金計劃模式，但投資決策采取了確定收益型的企業(yè)年金計劃模式，因此是一種以確定繳費型的企業(yè)年金計劃模式為主，以確定收益型的企業(yè)年金計劃模式為輔的分段型企業(yè)年金計劃方式，這種模式能夠較好地適應(yīng)我國當(dāng)前的國情。這種模式的特征可以歸納為：（1）合理的滿足了員工流動性的需要。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人們就業(yè)觀念的改變，人才在地區(qū)和企業(yè)之間的合理流動已經(jīng)成為一種趨勢和必然，隨著年齡的不斷增長，人才的流動也趨向穩(wěn)定，所以開始采用確定繳費型的企業(yè)年金計劃，等年齡增長到一定階段之后，工作與生活趨于穩(wěn)定，確定繳費型的企業(yè)年金計劃就需要轉(zhuǎn)為確定收益型的企業(yè)年金計劃。（2）始終保持一個穩(wěn)定年金支付水平。企業(yè)員工在年齡增長到一定階段以后，可以選擇由確定繳費型的企業(yè)年金計劃轉(zhuǎn)向確定收益型的企業(yè)年金計劃，能夠保證員工在退休后有穩(wěn)定的退休金收入來安排自己的退休生活。（3）管理和操作成本會因為需要進(jìn)行兩種計劃的管理和運作而有所增加。
