個(gè)人家庭投資一般可分為經(jīng)營性投資、房地產(chǎn)投資、金融投資及其它。經(jīng)營性投資即實(shí)業(yè)投資，如創(chuàng)辦企業(yè)或者成為個(gè)體工商戶進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，常涉及的稅種包括增值稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、城市建設(shè)維護(hù)稅及教育費(fèi)附加等。房地產(chǎn)投資分為房產(chǎn)、地產(chǎn)投資，即對土地使用權(quán)的開發(fā)投資或者物業(yè)建成后的置業(yè)投資（出租、出售等），可能涉及的稅種有印花稅、契稅、房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、耕地占用稅等。金融投資包括儲(chǔ)蓄、股票、債券、外匯、期貨及信托多種形式，一般涉及的稅種包括個(gè)人所得稅及印花稅。
一、個(gè)人經(jīng)營性投資稅務(wù)籌劃
個(gè)人投資的一個(gè)重要渠道就是參加生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。由于個(gè)人投資在資金、技術(shù)、勞動(dòng)力及生產(chǎn)規(guī)模等方面都與其它形式的企業(yè)投資有很大的差異，所以日常經(jīng)營活動(dòng)中的稅務(wù)籌劃就有一定的特殊性。因此，需要充分利用個(gè)體經(jīng)營者的優(yōu)勢和相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，使稅后合法收益最大化。
（一）選擇企業(yè)組織形式企業(yè)組織形式不同，其組織規(guī)模、經(jīng)營方式、盈利能力及稅收負(fù)擔(dān)就有所不同，因此有必要對企業(yè)組織形式進(jìn)行合理規(guī)劃，進(jìn)行企業(yè)設(shè)立時(shí)的稅務(wù)籌劃。
?。?）公司制企業(yè)與個(gè)體工商戶的選擇。我國稅法規(guī)定，公司制企業(yè)適用企業(yè)所得稅法，除小型微利企業(yè)外一律采用25%的所得稅率；個(gè)體工商戶采用個(gè)人所得稅的五級(jí)超額累進(jìn)稅率。因此，在年應(yīng)納稅所得額比較少時(shí)，同等盈利水平下，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、個(gè)體工商戶的稅負(fù)相對較輕。但當(dāng)年應(yīng)納稅所得額比較高時(shí)，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、個(gè)體工商戶會(huì)適用較高的邊際稅率，稅負(fù)將會(huì)高于公司制企業(yè)。因此，僅僅從所得稅角度來看，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、個(gè)體工商戶比公司制企業(yè)更具有優(yōu)勢。但是，個(gè)人投資時(shí)需要充分認(rèn)識(shí)不同企業(yè)組織形式其它方面的利弊，基于自己投資的盈利狀況和發(fā)展前景進(jìn)行預(yù)測，綜合權(quán)衡做出有利于自身的選擇。
?。?）公司制企業(yè)與合伙企業(yè)的選擇。公司制企業(yè)的營業(yè)利潤在企業(yè)環(huán)節(jié)繳納企業(yè)所得稅，稅后利潤作為股息分配給個(gè)人投資者，個(gè)人投資者還要繳納一次個(gè)人所得稅。而合伙企業(yè)則不作為公司看待，營業(yè)利潤不繳納企業(yè)所得稅，只按合伙人分得的收益繳納個(gè)人所得稅。因此，合伙企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)一般都要低于公司制企業(yè)。
?。劾?］甲乙兩人合伙經(jīng)營一個(gè)工廠，兩人各自投資比例為50%（該企業(yè)符合小型微利企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)），2010年盈利200 000元。
如果設(shè)立公司制企業(yè)：
企業(yè)所得稅：200000×20%=40000（元）
稅后利潤：200000-40000=160000（元）
個(gè)人所得稅：160000×20%=32000 （元）
純收益：200000-40000-32000=128000 （元）
如果設(shè)立合伙制企業(yè)：
個(gè)人所得稅：（200000÷2×35%-6750）×2=56500 （元）
純收益：200000-56500=143500 （元）
（3）有限責(zé)任公司與股份有限公司的選擇。就稅收負(fù)擔(dān)而言，公司形式應(yīng)該是以股份有限公司為佳，因?yàn)樵谶@種公司組織形式下股東個(gè)人所持資本轉(zhuǎn)增資本不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅。因此，站在稅務(wù)籌劃角度上，當(dāng)其它條件相同時(shí)，公司組織形式應(yīng)選擇股份有限公司。
?。ǘ┖侠砝闷鹫鼽c(diǎn)我國增值稅、營業(yè)稅起征點(diǎn)規(guī)定采用未達(dá)到起征點(diǎn)則免稅的方式。增值稅起征點(diǎn)為：銷售貨物的起征點(diǎn)為月銷售額2000～5000元，提供應(yīng)稅勞務(wù)的起征點(diǎn)為月銷售額1500-3000元，按次納稅的起征點(diǎn)為每次（日）銷售額150～200元。營業(yè)稅的起征點(diǎn)為：按期納稅的起征點(diǎn)為月營業(yè)額1000～5000元，按次納稅的起征點(diǎn)為每次（日）營業(yè)額100元。因此，個(gè)人進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營投資時(shí)，有必要對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模進(jìn)行籌劃。適當(dāng)?shù)臅r(shí)候拆分企業(yè)，采用以家庭成員他人的名義設(shè)立（如夫妻二人分別設(shè)立一個(gè)企業(yè)）等方式，使每個(gè)企業(yè)都處于起征點(diǎn)之下，減輕稅收負(fù)擔(dān)。
（三）變通運(yùn)輸費(fèi)用 企業(yè)的運(yùn)輸可以自己購置車輛運(yùn)輸，也可以把運(yùn)輸外包出去或者單獨(dú)設(shè)立運(yùn)輸子公司來運(yùn)輸。如果自己運(yùn)輸，則購買車輛的開支只能通過折舊計(jì)入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本，而不能扣除增值稅進(jìn)項(xiàng)稅。車輛運(yùn)行中的燃料、配件支出及修理修配支出可以抵扣17%的進(jìn)項(xiàng)增值稅。假設(shè)運(yùn)費(fèi)價(jià)格中可以扣除的物資消耗比例為R，則可以抵扣的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅為17%R。如果企業(yè)選擇專門的運(yùn)輸公司運(yùn)輸?shù)姆绞?，需要支付運(yùn)費(fèi)，假設(shè)可以抵扣7%的進(jìn)項(xiàng)稅，同時(shí)運(yùn)輸公司支付3%的營業(yè)稅。因此，建立運(yùn)輸費(fèi)用的扣稅平衡方程17%R=7%-3%，得到R=4/17。即企業(yè)要做出適當(dāng)?shù)倪x擇，但運(yùn)輸中所耗費(fèi)的材料及修理修配支出比例較大是，采用自己運(yùn)輸?shù)姆绞?，?dāng)耗用比例比較小時(shí)，外包運(yùn)輸業(yè)務(wù)方式比較有利。但是在具體籌劃中還應(yīng)該綜合考慮支付的運(yùn)費(fèi)高低及自己運(yùn)輸?shù)娜藛T工資等問題，才能取得稅務(wù)籌劃的較好效果。
?。劾?］甲先生建立了興旺實(shí)業(yè)有限公司，公司內(nèi)部運(yùn)輸運(yùn)輸費(fèi)用為400萬，耗油、配件及正常修理費(fèi)用為40萬元（不含增值稅），則運(yùn)費(fèi)中物料可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅為400萬×17%=6.8萬
稅務(wù)籌劃思路：興旺實(shí)業(yè)有限公司將內(nèi)設(shè)的運(yùn)輸隊(duì)獨(dú)立出去。
運(yùn)輸公司應(yīng)納營業(yè)稅12萬（400×3%=12）。
興旺實(shí)業(yè)公司向單獨(dú)的運(yùn)輸公司索取運(yùn)費(fèi)普通發(fā)票，則可以抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額28萬（400×7%=28）。
公司實(shí)際抵扣的稅額為16萬（28-12=16）。
公司節(jié)稅：9.2萬（16-6.8=9.2）。
（四）合理增加成本費(fèi)用開支按照稅法規(guī)定，個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得計(jì)稅時(shí)可以扣除生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的成本、合理的費(fèi)用和損失。因此，合理擴(kuò)大成本費(fèi)用的開支，降低應(yīng)納稅所得額是個(gè)體工商戶稅務(wù)籌劃的主要方法?？梢赃x擇的稅前列支費(fèi)用主要有：自有房屋投入使用，并計(jì)算租金。自由房屋投入生產(chǎn)經(jīng)營并收取租金，則需要繳納營業(yè)稅、房產(chǎn)稅，會(huì)增加營業(yè)的成本，減少營業(yè)所得，進(jìn)而降低所得稅的邊際稅率，減少經(jīng)營所得的應(yīng)納稅額；支付家庭成員工資。稅法規(guī)定個(gè)體工商戶支付給工作人員的工資，在確定計(jì)稅基礎(chǔ)時(shí)可以按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)從應(yīng)稅所得中扣除，因此，對于大多數(shù)個(gè)體戶中存在的家庭成員參與經(jīng)營的情況，應(yīng)支付相應(yīng)的工資，企業(yè)借以增加扣除項(xiàng)目，減少納稅負(fù)擔(dān)；生活費(fèi)用與經(jīng)營費(fèi)用的合理變通。把水電費(fèi)、電話費(fèi)、房產(chǎn)維修保養(yǎng)費(fèi)用等列入經(jīng)營費(fèi)用，此外一些其它的費(fèi)用（如培訓(xùn)費(fèi)、差旅支出、信息費(fèi)支出、業(yè)務(wù)招待費(fèi)等）也應(yīng)該計(jì)入企業(yè)的賬目；雇傭殘疾人員從業(yè)，企業(yè)雇傭員工安置殘疾人員的，在按照支付給殘疾職工工資據(jù)實(shí)扣除的基礎(chǔ)上，按照支付給殘疾人職工的100%加計(jì)扣除；職工福利。私營企業(yè)應(yīng)該依法為職工繳納社會(huì)保險(xiǎn)，并盡量提足三項(xiàng)費(fèi)用。另外，可以為職工提供住宿、工作餐、交通、培訓(xùn)、旅游等方法，加大企業(yè)費(fèi)用成本，減少企業(yè)所得稅支出，這樣職工的個(gè)人所得稅也可以得到減輕，一舉兩得。
?。ㄎ澹┢骄鶎?shí)現(xiàn)利潤由于我國對個(gè)體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營說得采用五級(jí)超額累進(jìn)稅率，因此，當(dāng)某年利潤波動(dòng)很大時(shí)會(huì)出現(xiàn)該年稅負(fù)大幅增加的情況。要控制這種情況，可以從與客戶協(xié)商要求分期付款等方式調(diào)整收入，或者在盈利年度多攤銷費(fèi)用、虧損年度少攤銷費(fèi)用、稅收優(yōu)惠年份內(nèi)少攤銷費(fèi)用的方式調(diào)整費(fèi)用期間，改變捐贈(zèng)時(shí)間，改變固定資產(chǎn)折舊方法等方式來推遲或提前利潤，實(shí)現(xiàn)利潤的平均化，平衡稅負(fù)。
?。劾?］A先生從事玻璃制品加工業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)，2010年下半年，預(yù)測全年應(yīng)納稅所得額為13萬元，同時(shí)，預(yù)計(jì)2011年產(chǎn)品銷量會(huì)大幅度降低，利潤也會(huì)受到極大影響。預(yù)計(jì)2011年應(yīng)納稅所得額為3.6萬元。
如果不做任何調(diào)整，A先生應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅：
2010年應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅：130000×35%-6750=38750（元）。
2010年稅后利潤：130000-38750=91250（元）。
2011年應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅：36000×30%-4250=6550（元）。
2011年稅后利潤：36000-6550=29450（元）。
如果A先生將2010年的一部分收入（假設(shè)為3萬元的應(yīng)納稅所得額）推遲到2011年實(shí)現(xiàn)，則2010年應(yīng)納稅所得額為10萬元，2011年應(yīng)納稅所得額6.6萬元，借此縮小兩年利潤差額。則：
2010年應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅：100000×35%-6750=28250（元）。
2010年稅后利潤：130000-28250=71750（元）。
2011年應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅：66000×30%-6750=16350（元）。
2011年稅后利潤：66000-16350=49650（元）。
兩年減少繳納個(gè)人所得稅：（38750+6550）-（28250+16350）= 700（元）。
二、個(gè)人房地產(chǎn)投資稅務(wù)籌劃
個(gè)人房地產(chǎn)的投資通常包括直接購房、以租代購、以租養(yǎng)貸等形式，房地產(chǎn)投資是一項(xiàng)政策性很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，因此投資者應(yīng)充分考慮稅收政策做出稅后利潤最大化的選擇。
（一）購買時(shí)的稅務(wù)籌劃通常情況下，個(gè)人購房應(yīng)繳納契稅，并就書立的購房合同繳納印花稅。其中，契稅指的是土地和房屋所有權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中向取得方征收的稅，因此個(gè)人購買住房，應(yīng)就取得的房屋繳納契稅。對于個(gè)人購房行為，以房屋成交價(jià)格作為契稅計(jì)稅依據(jù)。成交價(jià)格指的是土地、房屋權(quán)屬轉(zhuǎn)移合同確定的價(jià)格，包括承受方支付的貨幣及其它非貨幣性資產(chǎn)。其次，對購銷合同，應(yīng)按照“購銷合同”稅目，按合同記載的金額繳納0.3‰的印花稅。為此，個(gè)人購買房產(chǎn)的時(shí)候，可以與銷售方協(xié)議，適當(dāng)?shù)販p少合同上名義銷售額，以減少個(gè)人需繳納的契稅和印花稅。
一些稅收優(yōu)惠政策可以被加以利用來少繳稅款。其一：城鎮(zhèn)職工按規(guī)定第一次購買公有住房，免征契稅；其二：因不可抗力滅失住房而重新購置的，酌情減免；其三：土地、房屋被縣級(jí)以上人民政府征用和占用或，重新受讓土地、房屋權(quán)屬的，由省級(jí)人民政府確定是否減免；其四：對個(gè)人購買普通住房、經(jīng)濟(jì)適用房，在法定稅率基礎(chǔ)上減半征收契稅。其中，普通住宅指的是：住宅小區(qū)建筑容積率在1.0以上、單套建筑面積在120平方米以下、實(shí)際成交價(jià)格低于同級(jí)別土地住房平均交易價(jià)格1.2倍以下。此外，個(gè)人首次購買90平方米及以下普通住房的，契稅稅率統(tǒng)一下調(diào)至1%，免征印花稅。
?。ǘ┏鲎鈺r(shí)的稅務(wù)籌劃我國稅法規(guī)定：個(gè)人出租住房所得按10%稅率減征個(gè)人所得稅，對個(gè)人出租、承租住房簽訂的租賃合同，免征印花稅；對個(gè)人出租住房，不區(qū)分用途，在3%稅率的基礎(chǔ)上減半征收營業(yè)稅，按4%征收房產(chǎn)稅，免征城鎮(zhèn)土地使用稅。個(gè)人住房出租者可以充分利用這些稅收優(yōu)惠。
租金收入的變化對房產(chǎn)稅和營業(yè)稅的影響很大，做好稅務(wù)籌劃可以做到以下兩個(gè)方面著手：首先，減少名義租金。對一些不屬于自己實(shí)際收入的代收項(xiàng)目，例如物業(yè)管理費(fèi)、水電費(fèi)和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)等，要注意分離；其次，對房屋附屬設(shè)施單獨(dú)出租或者回購。房屋出租中不可避免的會(huì)有家具、家電的租用，對于這些房屋附屬設(shè)施的收入不應(yīng)該記入租金收入，否則會(huì)虛增稅基增加納稅負(fù)擔(dān)。對這類設(shè)施個(gè)人可以采用與房屋出租分離，單獨(dú)出租的方式來取得收入，或者與租房者另外簽訂合同約定承租人先行購買該部分附屬設(shè)施，在租約期滿后由出租人以稍低的價(jià)格自行回購。
?。劾?］王先生有一套房屋出租，年租金為40000元。出租的房屋中有一臺(tái)彩電、一臺(tái)洗衣機(jī)、一臺(tái)冰箱、一套廚房用品、一個(gè)寫字臺(tái)、兩臺(tái)空調(diào)及雙人床一張等家具?，F(xiàn)王先生找到一個(gè)承租人，雙方簽約一年，租金一次付清。計(jì)算王先生應(yīng)繳納的房產(chǎn)稅和個(gè)人所得稅，提出稅務(wù)籌劃方案。
普通納稅方案。具體如下：
王先生應(yīng)繳納房產(chǎn)稅：40000×4%=1600（元）。
營業(yè)稅及其附加：40000×3%×50%×（1+7%+3%）=660 （元）。
個(gè)人所得稅：（40000÷12-1600÷12-660÷12-800）×10%×12=2814（元）。
出租房屋的純所得：40000-1600-660-2814=34 926（元）。
稅務(wù)籌劃：王先生與承租人約定，將房屋內(nèi)的家具和家電以30 000元的價(jià)格出售給承租人，另外每個(gè)月收取租金1 000元，租賃期滿后王先生以2 000元的價(jià)格購回家具與家電（承租人所付租金為：1 000×12+30 000-2 000=40 000（元），并未增加其租金負(fù)擔(dān)）。
王先生應(yīng)繳納房產(chǎn)稅：1000×12×4%=480（元）。
營業(yè)稅及其附加：1000×12×3%×50%×（1+7%+3%）=198（元）。
個(gè)人所得稅：（1000-480÷12-198÷2-800）×10%×12=172.2（元）。
由于家具家電的原價(jià)為30 000元，所以王先生原價(jià)出售時(shí)不需繳納個(gè)人所得稅和增值稅。一年之后，王先生回購家具家電同樣不需要繳納任何稅款。
出租房屋的純所得：1000×12+30000-2 000-480-198-172.2=
39149.8（元）。
稅務(wù)籌劃使得王先生增加的稅后收益為：39 149.8-34 926=4 223.8（元）。
?。ㄈ┏鍪蹠r(shí)的稅務(wù)籌劃個(gè)人房屋轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)主要涉及營業(yè)稅、個(gè)人所得稅、土地增值稅、印花稅等，下面就主要稅種的稅收優(yōu)惠政策做出介紹。一是營業(yè)稅。個(gè)人所購的住房是商品房時(shí)，如果購買時(shí)間不足5年，則按銷售時(shí)取得的全部售房收入征收營業(yè)稅；如果銷售商品房購買時(shí)間超過5年（包括5年），但屬于非普通住宅，銷售時(shí)按買賣價(jià)差征收營業(yè)稅；如果銷售商品房購買時(shí)間超過5年（包括5年），且屬于普通住宅，則免征營業(yè)稅。二是個(gè)人所得稅。如果個(gè)人所售住房為售房者自用5年以上，且為家庭唯一生活用房，可免征個(gè)人所得稅。三是土地增值稅。個(gè)人因工作需要或改善住宿條件轉(zhuǎn)讓原自有住房，經(jīng)向稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)核準(zhǔn)，凡居住時(shí)間超過5年（包括5年）則免征土地增值稅；若居住時(shí)間為3～5年，者按銷售收入減半征收土地增值稅；若居住時(shí)間小于3年，則應(yīng)該全額征收土地增值稅。四是印花稅。個(gè)人銷售自有住房免征印花稅。
基于個(gè)人銷售住房的稅法規(guī)定的研究，可以看出對房產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)稅務(wù)籌劃有必要著力于三個(gè)方面：首先，延長置業(yè)期。房產(chǎn)的流通環(huán)節(jié)開征的稅費(fèi)都與投資年限有關(guān)，5年以上和5年以下的營業(yè)稅、個(gè)人所得稅及土地增值稅征收方法都有所不同。面對稅費(fèi)的調(diào)整，投資者應(yīng)該改變投資模式，由短期投資轉(zhuǎn)向5年以上的中長期投資。其次，選擇普通住宅標(biāo)準(zhǔn)。是否為普通住宅對房產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)的營業(yè)稅稅費(fèi)差異很大，因此，在購房之初投資者就有必要選擇標(biāo)準(zhǔn)普通住宅。最后，適當(dāng)?shù)販p少名義成交價(jià)格，將房屋附屬設(shè)施及服務(wù)項(xiàng)目分離出去單獨(dú)出售，減少計(jì)稅基礎(chǔ)從而減輕住房銷售環(huán)節(jié)的納稅負(fù)擔(dān)。
［例5］張先生于2006年1月1日購置一套商品房，屬于普通住宅，購買價(jià)格為70萬元，包括各種稅費(fèi)。2010年1月1日，張先生決定將房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給李先生，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為100萬元。
普通納稅方案。具體如下：
張先生應(yīng)納營業(yè)稅及附加：（100-70）×5.5%=1.65（萬元）。
張先生個(gè)人所得稅：（100-70-1.65）×20%=5.67（萬元）。
張先生稅后收入：100-7.32=92.68（萬元）。
李先生應(yīng)繳納契稅：100×1.5%=1.5（萬元）。
李先生實(shí)際支付價(jià)稅：100+1.5=101.5（萬元）。
稅務(wù)籌劃：張先生可以多持有該房屋一年，享受免稅待遇。如果張先生必須出售該套房屋，可以考慮雙方先簽訂借款抵押合同，即張先生以該套房產(chǎn)作為抵押向李先生借款100萬，期限為一年，抵押期內(nèi)李先生可以居住該房屋，期滿后李先生以100萬債券取得該套房屋的所有權(quán)。假設(shè)雙方在2011年1月1日按抵押合同約定轉(zhuǎn)讓了該房屋，價(jià)格為100萬，辦理了產(chǎn)權(quán)過戶手續(xù)。
張先生應(yīng)納個(gè)人所得稅：（100-70）×20%=6（萬元）。
張先生稅后收入：100-6=94（萬元）。
張先生多獲得收入：94-92.68=1.32（萬元）。
李先生應(yīng)繳納契稅：100×1.5%=1.5（萬元）。
李先生實(shí)際支付價(jià)稅：100+1.5=101.5（萬元）。
三、個(gè)人金融投資稅務(wù)籌劃
隨著我國資本市場的不斷完善，個(gè)人金融投資的品種越來越豐富，投資渠道也越來越多樣化。主要的品種有：儲(chǔ)蓄、基金、股票、債券、外匯、黃金、保險(xiǎn)、個(gè)人信托及收藏等。個(gè)人投資決策最重要的考慮因素是投資凈收益，投資者應(yīng)該審時(shí)度勢，兼顧考慮收益、支出及稅費(fèi)因素，做出合理的投資組合。
（一）個(gè)人金融投資相關(guān)稅收優(yōu)惠政策具體包括：其一，個(gè)人儲(chǔ)蓄存款滋生利息免稅。儲(chǔ)蓄存款在2008年10月9日后孳生的利息，暫免征收個(gè)人所得稅，個(gè)人取得的教育儲(chǔ)蓄存款利息及財(cái)政部規(guī)定的其它專項(xiàng)存款或儲(chǔ)蓄性專項(xiàng)基金存款的利息所得，免征個(gè)人所得稅。其二，個(gè)人購買國債和國家發(fā)行的金融債券免征個(gè)人所得稅。其三，個(gè)人購買在我國境內(nèi)債券市場上市的公司股票的價(jià)差收益暫免征個(gè)人所得稅。從上市公司取得的股息、紅利所得，減按50%計(jì)入個(gè)人應(yīng)納稅所得額。對盈余公積派發(fā)紅股或股票紅利要計(jì)征個(gè)人所得稅，對與資本公積轉(zhuǎn)增股本，不征收個(gè)人所得稅。對個(gè)人買賣基金價(jià)差收入和從基金分配中獲得的國債利息免征個(gè)人所得稅。其四，返還性人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保費(fèi)收入免征營業(yè)稅。
?。ǘ﹤€(gè)人金融投資的稅務(wù)籌劃首先，選擇投資方向，盡可能地利用穩(wěn)定的免稅儲(chǔ)蓄、債券政策；稅法對不同的儲(chǔ)蓄和債券利息征免稅的規(guī)定可以看出，有些免稅政策市穩(wěn)定的，有些則是階段性的。個(gè)人進(jìn)行儲(chǔ)蓄和債券時(shí)，應(yīng)充分考慮穩(wěn)定性免稅投資的品種，以便充分享受稅收優(yōu)惠；其次，股票投資時(shí)充分考慮上市公司的分配方式。股票投資的股息紅利的分配方式不同則稅收處理也不同，個(gè)人投資者需要充分考慮上市公司的分配方式，在某些時(shí)候應(yīng)盡可能地選擇轉(zhuǎn)增資本而不是分派現(xiàn)金或股票股利的公司股票；最后，適當(dāng)選擇品種，分散投資。由于稅收政策的不斷更新，所以一些投資方式的稅收優(yōu)惠政策也會(huì)發(fā)生改變，因此，有必要適當(dāng)?shù)剡x擇投資品種，分散化投資，不要“把雞蛋放在一個(gè)籃子”。
?。劾?］趙先生擁有10000元的剩余資金，想進(jìn)行金融投資，基于市場收益率狀況有三個(gè)不錯(cuò)的選擇：購買國債，國債預(yù)期收益率為3.8%；購買A公司股票，預(yù)期股息率為4.2%，出售價(jià)格為12 000元，公司分派現(xiàn)金股利；購買B公司股票，預(yù)期股息率為4.0%，公司利潤轉(zhuǎn)增資本不分派現(xiàn)金股利。請代趙先生做出選擇。
購買國債：應(yīng)納個(gè)人所得稅：0（元）。純收益：10000×3.8%=380（元）。
購買A公司股票。應(yīng)納個(gè)人所得稅：10000×4.2%×20%×50%=42（元）。
純收益：12000-10000-42=1958（元）。
購買B公司股票。應(yīng)納個(gè)人所得稅：0（元）。純收益：10000×4.0%=400（元）。
由此，雖然購買A公司股票要繳納個(gè)人所得稅，但趙先生還是應(yīng)該選擇投資于收益最高的A公司股票。
