會計師事務所變更是由于上市公司和會計師事務所其中一方無法或者不愿意適應對方特征發(fā)生了重大變化從而引起的關系破裂。對于會計師事務所變更問題國外對此已研究多年，成果斐然。隨著證券市場的發(fā)展，我國上市公司變更會計師事務所現(xiàn)象也在逐年增加，研究上市公司變更會計師事務所的相關問題日益受到廣泛關注，其中變更影響因素研究是重要的一個研究視角。
一、會計師事務所變更動因研究綜述
到目前為止，國外對于會計師事務所變更原因的研究已有數(shù)十年的歷史，國內(nèi)外的研究并沒有一個直接明確的答案，不同的研究者從不同的角度得出的結論也截然不同，綜合相關的國外文獻，得出會計師事務所變更的原因主要有以下觀點。
?。?一 ）審計意見分歧 對于是否為了購買審計意見而更換會計師事務所，目前國外的研究還沒有得出一個明確的結論。Chow & Rice （1982）的實證研究發(fā)現(xiàn)出具保留的審計意見和注冊會計師變更有著密切的關系，是決定會計師事務所被更換的主要原因。McConnell（1983）提出公司與會計師事務所的意見分歧是會計師事務所變更的一個原因，而且證實“八大”會計師事務所比小會計師事務所更易陷入分歧。Beattie和Fearnley（1995）發(fā)現(xiàn)公司變更會計師事務所是為了解決會計師事務所與客戶的意見分歧和個人的沖突。StePhens（1996）的研究發(fā)現(xiàn)，發(fā)生事務所變更的上市公司在以前年度很有可能被出具了帶有保留意見的審計報告。也就是說變更事項和以前年度的保留審計意見是負相關的關系。DeFond and Subreamanyam（1998）研究意見分歧和會計師事務所變更之間的關系時認為某些事務所基于對風險因素的考慮，從而出具了比較保守的審計意見，正因為如此，就可能成為上市公司解聘會計師事務所的理由。Lelmox（2000）在英國經(jīng)過經(jīng)驗數(shù)據(jù)的實證研究，也證明了上市公司可以通過變更事務所達到審計意見的購買。以上的學者通過研究都得出了會計師事務所與上市公司對于審計意見的分歧是導致會計師事務所變更的一個重要原因，但是也有其他的學者認為審計意見和變更行為之間沒有顯著關系。Smith（1986）通過案例分析的方法，對于139個在上一年被出具了“保留意見”后隨即就變更會計師事務所的上市公司進行研究，發(fā)現(xiàn)在這些案例中，前任會計師事務所出具保留意見而后任會計師事務所卻出具“無保留意見”，其中僅有5例存在意見購買的可能性。Johnson and Lys（1990）的研究發(fā)現(xiàn)保留意見與事務所變更之間也不存在顯著的相關性。Krishnan（1994）、 Krishnan和StePhens（1995）將發(fā)生變更事件和未發(fā)生變更事件的上市公司的審計意見進行了比較，他們的實證研究并沒有發(fā)現(xiàn)審計意見購買成功的顯著證據(jù)，并且認為發(fā)生了變更行為的上市公司的審計意見的穩(wěn)定性要高于沒有發(fā)生變更事件的上市公司。之所以會得出不同的研究結論，和學者們處于不同的時期以及有著不同的研究對象有關，但是從上面學者們的研究就可以發(fā)現(xiàn)審計意見分歧的產(chǎn)生對于會計師事務所的變更產(chǎn)生著很大的影響。
?。?二 ）財務困境與破產(chǎn)危機 Schwartz 和 Menon（1985）研究了處于財務困境、瀕臨破產(chǎn)的上市公司與師事務所變更之間的關系，研究表明：財務困境和會計師事務所變更之間是顯著正相關關系，該類上市公司比財務正常的公司更有變更會計師事務所的傾向。在繼任會計師事務所的選擇上也更傾向于能夠在重大問題上達成一致并且審計收費較低的事務所。Haskins 和Williams（1990）也發(fā)現(xiàn)與未處于財務困境的公司相比，處于財務困境的公司更可能更換會計師事務所。Krishnan（1997）的研究證實了當上市公司處于財務困境時，會計師事務所獨立性較低，事務所的變更頻繁、任期短暫。Bryan、Tiras和Wheaktiey（200l）也研究了處于財務狀況不佳的企業(yè)與發(fā)生事務所變更行為之間的關系，結果顯示二者呈現(xiàn)了重大的負相關關系。即處于財務困境的上市公司可能通過會計師事務所變更的行為來達到其想要延緩瀕臨破產(chǎn)的信號傳遞的目的，也就是說會計師事務所變更更不利于有效、及時地識別瀕臨破產(chǎn)的公司。Mangold（2003）經(jīng)過研究證明經(jīng)營業(yè)績差的上市公司，其變更事務所的傾向更加明顯，往往就通過對會計師事務所的變更來實現(xiàn)以盈余管理掩飾財務困境的目的。
?。?三 ）管理層變動 Burton和Roberts （1967） 對當年美國的620家大型公司作為研究總樣本，經(jīng)過逐步篩選，最終確定了發(fā)生變更會計師事務所的83家公司作為小樣本，觀察這些上市公司在其變更前后是不是損害了會計師事務所的正常利益以及是否威脅到了他們的獨立性。在通過問卷調(diào)查之后，結果表明：這些公司發(fā)生變更事務所行為最主要的影響因素是管理層的變更，特別是首席執(zhí)行官的變化。另外被審計單位對其他服務的需求也是影響這些公司是否會發(fā)生變更行為的重要因素。如上市公司有新的融資安排，就會導致現(xiàn)在的會計師事務所失去了競爭優(yōu)勢。從他們的研究中我們可以看到，公司無論是為了其他服務需求還是有利于其融資計劃而變更會計師事務所，都有利于審計質量的提高，同時他們的研究還表明審計意見的購買不是會計師事務所變更的主要原因。
?。?四 ）會計師事務所級差 不同的事務所所具有的專業(yè)能力、技術特長還有所處地域、對客戶的選擇等都是產(chǎn)生事務所級差產(chǎn)生的原因。Burton 和 Roberts（1967）的研究表明：客戶為了獲得“全國性”事務所的聲譽及其特有的技能，特別是當上市公司有融資需求的時候，會更傾向于從以前的“地方性”事務所變更為“全國性”事務所。Carpenter和 Strawser（1971） 曾對美國的379家上市公司首次發(fā)行股票進行研究，發(fā)現(xiàn)公司上市后，“地方性”的事務所往往就會被“全國性”的事務所取代，其主要原因就是大型的會計師事務所具有良好的聲譽和專業(yè)技能。Bedineld和Loeb也發(fā)現(xiàn)了不僅僅是上市公司，另外，股票的承銷商和貸款銀行等都需要這些知名的綜合性強的事務所來保證其達到目的。Francis（1988）、DeFond（1992）以代理成本和事務所級差為研究對象，來考察二者之間的相關性。發(fā)現(xiàn)代理成本和名牌的會計師事務所（八大）的選擇之間是呈正相關的。Carpenter和Strawser（1971）也進行了相似的研究，結果表明在公司上市過程中，地方性和區(qū)域性的會計師事務所常常被更換。從上述學者的研究中我們就可以看出公司在上市或者發(fā)行股票的時候，會通過變更過去的會計師事務所，通過聘用大型的會計師事務所，利用其較高的聲譽來增加企業(yè)的可信度。
?。?五 ）審計收費 不少學者認為上市公司更換會計師事務所是為了尋求最低的交易成本。Bedingfield和Loeb（1974）對1971年11月至1973年4月期間，250家發(fā)生變更事務所的美國上市公司進行了調(diào)查，以這些公司是否填寫了美國證監(jiān)會所要求的8一K報告為依據(jù)來證明審計收費與會計師事務所的變更之間的關系，結果表明高額的審計費用是客戶變更會計師事務所最經(jīng)常的原因。DeAngelo（1981）也提出了會計師事務所的低價攬客行為是招攬客戶的一種有效方式。Dianel T.Simon 和 Jere R.Francis（1988） 選取了1979年至1984年期間214家變更會計師事務所的美國上市公司，將前后會計師事務所的審計收費水平進行比較，發(fā)現(xiàn)變更會計師事務所的公司在與后任會計師事務所確定審計業(yè)務關系后第一個年度審計收費平均下降了約24%。Beattie 和 Fearnley（1995）也發(fā)現(xiàn)審計收費的高低是公司變更會計師事務所的重要原因。Bockus 和Gigler（1998） 對上市公司在變更會計師事務所后對于繼任事務所選擇的偏好問題進行了相關研究。發(fā)現(xiàn)上市公司傾向于選擇小規(guī)模的會計師事務所，其主要原因就是小規(guī)模會計師事務所具有低成本優(yōu)勢，審計收費較低。美國注冊會計師協(xié)會（AICPA）的一份研究報告中也曾指出，在后任會計師事務所承接業(yè)務初期，降低審計收費并期望能在未來審計年度中得以補償?shù)男袨?，將導致會計師事務所與上市公司之間產(chǎn)生不正當?shù)睦骊P系，對會計師事務所的獨立性造成不利影響，從而降低審計質量。影響會計師事務所變更的因素很多，除了上述原因之外，比如被審計單位與會計師事務所的地域差別，會計師事務所發(fā)生合并，出現(xiàn)的訴訟風險等因素都會對會計師事務所的變更產(chǎn)生影響。
二、會計師事務所變更研究綜述
由于我國的證券市場起步較晚，相比較國外對于會計師事務所變更的研究近些年才開始，研究文獻較少。
?。?一 ）審計意見類型 耿建新和楊鶴（2001） 通過對1995年至1999年度A股上市公司變更會計師事務所的影響因素進行研究，發(fā)現(xiàn)被出過非標準無保留意見審計報告的上市公司比出具標準無保留意見的公司更容易變更事務所。李東平、黃德華和王振林（2001）分析了1999年和2000年的“不清潔”審計意見與第二年會計師事務所變更之間的關系，研究表明了注冊會計師出具的“不清潔”審計意見本身就是導致我國會計師事務所變更的基本原因，而公司盈余管理導致的潛在訴訟風險則沒有引起注冊會計師的足夠重視，從而意味著會計師的變更可能是審計質量降低的標志。李爽、吳溪（2002）以我國連續(xù)三年內(nèi)出現(xiàn)的110家發(fā)生了事務所變更行為的上市公司為樣本進行了研究，發(fā)現(xiàn)變更前審計意見為無保留意見的占多數(shù)，公司在變更后第一年被出具的審計意見并未得到明顯改善，公司對會計師事務所的變更并未達到審計意見購買的目的。陸正飛、童盼（2003）對2000年及2001年的會計師事務所變更進行研究，發(fā)現(xiàn)上市公司存在著審計意見購買的動機，并且發(fā)現(xiàn)上一年度被出具的審計意見類型與次年的會計師事務所變更行為存在顯著的相關性。楊鶴、徐鵬（2004）以1995年至2001年間我國300家出現(xiàn)會計師事務所變更行為的A股上市公司和300家未變更事務所的上市公司為總樣本，通過對前任會計師事務所的變更是否會影響后任事務所的獨立性進行了實證檢驗，結果表明變更了會計師事務所的公司中在變更后收到“清潔”審計意見的比例有23%；從而認為我國上市公司通過會計師事務所變更，在一定程度上影響了后任會計師事務所的獨立性。陳武朝（2004）也認為注冊會計師出具非標準保留意見和過于穩(wěn)健是我國上市公司更換事務所的真實原因之一。吳聯(lián)生、譚力（2005）對2002年會計師事務所變更行為進行了研究。發(fā)現(xiàn)上市公司變更會計師事務所，其主要原因在于上一年度被出具“不清潔”的審計意見，上市公司通過對會計師事務所的變更來達到改善審計意見。唐躍軍（2005）、沈紅波和王布衣（2008）分別研究了2000年至2003年和2003年至2006年影響會計師事務所變更的因素，發(fā)現(xiàn)被出具非標準審計意見的上市公司容易發(fā)生會計師事務所變更行為。
?。?二 ）地域問題 余玉苗（2000）對于1999年的年報經(jīng)過研究，發(fā)現(xiàn)由本地會計師事務所審計的上市公司比例平均達到79.4%，這就說明了我國的會計師事務所的審計活動具有明顯的地域性特征，我國的會計師事務所的變更受到了政府干預，相比之下市場因素的影響并不起絕對性作用。耿建新和楊鶴（2001）以我國近10年的發(fā)生變更事務所的上市公司作為研究對象，對影響上市公司更換會計師事務所的因素進行了實證分析，發(fā)現(xiàn)與事務所在不同一地的上市公司與和事務所在同一地的上市公司相比更容易發(fā)生事務所的變更，地方主管部門、上市公司都希望上市公司聘用當?shù)氐臅嫀熓聞账鶠槠溥M行審計。熊建益（2001）以1997年至1999年變更會計師事務所的A股上市公司為樣本，研究發(fā)現(xiàn)上市公司更傾向于選擇與自己是同一地的事務所，這樣互相比較容易溝通而且很有可能利用地方保護主義政策，有可能使會計師事務所對有爭議會計處理做出妥協(xié)，以期可以取得更好的審計意見。中國證監(jiān)會首席會計師辦公室（2003）對2002年上市公司審計業(yè)務的地域分布特征進行分析后發(fā)現(xiàn)，被異地會計師事務所審計的公司被出具“不清潔”的審計意見的審計報告的比例大于被本地事務所審計的公司，并且認為出現(xiàn)這種情況的原因是事務所異地審計的風險比較大。張立民（2005）認為我國的審計市場并不是充分競爭的， 而是在地方保護主義的作用下被嚴重分割， 具有濃厚的地域色彩。從上面各位學者的研究就可以看出，由于我國的特殊國情，導致我國的會計師事務所變更趨于地域性特點，以至于有可能影響審計質量。
?。?三 ）財務困境 朱小斌（2001）對1996年至1999年變更會計師事務所的136家A股上市公司進行研究，結果發(fā)現(xiàn)部分更換會計師事務所的上市公司在更換前財務狀況普遍有惡化趨勢，而這些處于財務困境的上市公司在變更會計師事務所后，其財務狀況有明顯的好轉，間接地說明了這些公司可能會通過粉飾其財務報表，以掩飾或延緩傳遞其財務狀況惡化的信息。王春飛（2006）以2001至2003年具有扭虧行為的上市公司為研究對象，對其變更會計師事務所的行為和樣本公司購買審計意見動機的關系進行了分析研究，研究發(fā)現(xiàn)上市公司有合理的理由和動機通過變更會計師事務所進行扭虧的行為，同時研究也發(fā)現(xiàn)兩者呈現(xiàn)出顯著的正相關關系。綜合國內(nèi)多位學者的研究來看，影響上市公司變更會計師事務所的因素很多，朱小平、郭志英（2007）的研究發(fā)現(xiàn)上市公司最終控制人類型、董事會在報告期內(nèi)開會的次數(shù)、股權均衡度和上市公司是否建立審計委員會四個變量顯著地影響了上市公司更換會計師事務所的決策。還有上市公司資產(chǎn)規(guī)模、管理當局的變動、事務所的規(guī)模等也是影響上市公司變更會計師事務所的原因。
三、文獻評述
從回顧國內(nèi)外關于對會計師事務所變更的研究成果可以看出：相關文獻大都集中在國外，我國對會計師事務所變更的研究近些年才開始涉及，其中審計意見類型、財務困境都被認為是重要影響因素，同時我國的研究結果展現(xiàn)了會計師事務所變更所具有的特有原因：我國會計師事務所變更具有明顯的政府干預性，并非市場因素起主導作用，使得我國的會計師事務所的審計活動具有明顯的地域性特征，這些變更因素都是基于我國的特殊國情，在國外的研究中是不存在的。而且比起國外的研究，我國對于會計師事務所變更原因的探索還不夠全面，如對審計收費等比較重要的原因對于上市公司變更會計師事務所的研究更是少之又少。事實上，在我國審計收費同樣是影響上市公司變更行為的重要原因之一，尤其是對于處于財務困境的公司，更容易通過變更會計師事務所來達到降低審計費用支出的目的，如耿建新和楊鶴（2001）就曾得出結論：ST、PT類公司比非ST、PT類公司更容易變更會計師事務所。由于我國的獨立審計市場起步較晚，發(fā)展不夠完善，近年來的惡意更換會計師事務所事件也頻頻發(fā)生，給我國的經(jīng)濟發(fā)展帶來了很多不利的影響，但是由于國內(nèi)的相關研究才起步不久，因此對于國內(nèi)外會計師事務所相關研究做一回顧和總結，對促進我國會計師事務所變更問題的研究以及相關監(jiān)管部門能夠進一步完善上市公司的監(jiān)管政策具有著重要意義。
