山西小額信貸已經(jīng)走過十幾年的歷程，這十幾年間山西小額信貸的發(fā)展情況和實施效果是我們所關(guān)注的，并且在發(fā)展過程中也出現(xiàn)了許多問題。這些問題既有其他地區(qū)小額信貸發(fā)展過程中的共性問題，又有山西小額信貸的獨有問題，對這些問題的剖析有利于我們更進一步完善小額信貸的發(fā)展。本文就山西小額信貸的發(fā)展狀況、實施效果和存在問題進行分析。
山西小額信貸已經(jīng)走過十幾年的歷程，這十幾年間山西小額信貸的發(fā)展情況和實施效果是我們所關(guān)注的，并且在發(fā)展過程中也出現(xiàn)了許多問題。這些問題既有其他地區(qū)小額信貸發(fā)展過程中的共性問題，又有山西小額信貸的獨有問題，對這些問題的剖析有利于我們更進一步完善小額信貸的發(fā)展。本文就山西小額信貸的發(fā)展狀況、實施效果和存在問題進行分析。
一、山西省農(nóng)村小額信貸開展的基本情況
一、山西省農(nóng)村小額信貸開展的基本情況
作為全國開展小額信貸試點最早的省份之一，山西省的小額信貸存在豐富的形式，除了有山西省農(nóng)村信用社開展的小額信貸以外，還有民間小額貸款組織發(fā)放的小額信貸，有作為試點成立的兩家小額信貸公司發(fā)放的小額信貸。從規(guī)模上看，農(nóng)信社開展的小額信貸占據(jù)了山西省小額信用貸款的絕對份額：2010年底，日升隆和晉源泰兩家公司貸款余額為約800萬元，其中大部分為小額信用農(nóng)貸；同年山西省農(nóng)村民間小額信用貸款總規(guī)模估計在1000萬元左右；而農(nóng)村信用社2010年向合作社成員發(fā)放貸款5億元，向合作社服務對象發(fā)放貸款4億元，合計9億元，受益農(nóng)戶數(shù)也將達到20萬戶。（數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行山西省分行。）
作為全國開展小額信貸試點最早的省份之一，山西省的小額信貸存在豐富的形式，除了有山西省農(nóng)村信用社開展的小額信貸以外，還有民間小額貸款組織發(fā)放的小額信貸，有作為試點成立的兩家小額信貸公司發(fā)放的小額信貸。從規(guī)模上看，農(nóng)信社開展的小額信貸占據(jù)了山西省小額信用貸款的絕對份額：2010年底，日升隆和晉源泰兩家公司貸款余額為約800萬元，其中大部分為小額信用農(nóng)貸；同年山西省農(nóng)村民間小額信用貸款總規(guī)模估計在1000萬元左右；而農(nóng)村信用社2010年向合作社成員發(fā)放貸款5億元，向合作社服務對象發(fā)放貸款4億元，合計9億元，受益農(nóng)戶數(shù)也將達到20萬戶。（數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行山西省分行。）
通過以上數(shù)據(jù)我們已經(jīng)看出山西農(nóng)村小額信貸對農(nóng)民收入水平提高的促進作用，下面本文再通過計量的方法對山西農(nóng)村小額信貸的效果進行分析。
通過以上數(shù)據(jù)我們已經(jīng)看出山西農(nóng)村小額信貸對農(nóng)民收入水平提高的促進作用，下面本文再通過計量的方法對山西農(nóng)村小額信貸的效果進行分析。
二、實證分析
二、實證分析
（一）模型構(gòu)建
（一）模型構(gòu)建
通過對相關(guān)數(shù)據(jù)的模擬，決定引進多元一次線性方程：
通過對相關(guān)數(shù)據(jù)的模擬，決定引進多元一次線性方程：
R=A1C+α2Z+α3D+ε
R=A1C+α2Z+α3D+ε
這里，R為農(nóng)民人均年收入（元/人・年），C為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投入（包括農(nóng)藥、化肥、農(nóng)機具等；元/人・年），Z為財政支農(nóng)數(shù)額（元/人・年），D為農(nóng)戶小額貸款（元/人・年），α為待估計參數(shù)，ε為誤差項。由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投入和小額信貸對農(nóng)戶收入的影響具有一定的滯后性，因此C、Z和D的數(shù)據(jù)是40%上一年數(shù)據(jù)和60%當年數(shù)據(jù)的加權(quán)平均。�鶯�0%當年數(shù)據(jù)的加權(quán)平均。
線性模型的引入有助于我們發(fā)現(xiàn)解釋變量與被解釋變量之間的數(shù)量關(guān)系，但以下幾方面的問題可能會影響估計的結(jié)果：（1）作為獨立解釋變量之一的小額信貸在實際生產(chǎn)中可能被用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投入，這會造成重復計算，但技術(shù)上很難消除這種重復現(xiàn)象；（2）在選取C、Z和D數(shù)據(jù)時，上年數(shù)據(jù)和當年數(shù)據(jù)權(quán)重的確定會影響到估計結(jié)果，但有一點是明確的，加權(quán)平均后的數(shù)據(jù)對被解釋變量的解釋要優(yōu)于單純使用當年數(shù)據(jù)或是單純使用上年數(shù)據(jù)。雖然上述問題會影響到估計結(jié)果，但用計量方法進行社會科學分析本身就不十分精確，綜合考慮各種因素，本文認為采用該方法進行分析是可取的。
線性模型的引入有助于我們發(fā)現(xiàn)解釋變量與被解釋變量之間的數(shù)量關(guān)系，但以下幾方面的問題可能會影響估計的結(jié)果：（1）作為獨立解釋變量之一的小額信貸在實際生產(chǎn)中可能被用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投入，這會造成重復計算，但技術(shù)上很難消除這種重復現(xiàn)象；（2）在選取C、Z和D數(shù)據(jù)時，上年數(shù)據(jù)和當年數(shù)據(jù)權(quán)重的確定會影響到估計結(jié)果，但有一點是明確的，加權(quán)平均后的數(shù)據(jù)對被解釋變量的解釋要優(yōu)于單純使用當年數(shù)據(jù)或是單純使用上年數(shù)據(jù)。雖然上述問題會影響到估計結(jié)果，但用計量方法進行社會科學分析本身就不十分精確，綜合考慮各種因素，本文認為采用該方法進行分析是可取的。
另外，農(nóng)產(chǎn)品價格也是影響農(nóng)戶收入的重要因素，因此也要作為一個解釋變量引入模型，但考慮到本文采用的是橫向分析而不是縱向分析，也就是利用不同農(nóng)戶同一年的相關(guān)數(shù)據(jù)進行分析，而在同一年份所有農(nóng)戶面臨著幾乎無差別的農(nóng)產(chǎn)品價格市場，因此把農(nóng)產(chǎn)品價格引入模型是沒有意義的。
另外，農(nóng)產(chǎn)品價格也是影響農(nóng)戶收入的重要因素，因此也要作為一個解釋變量引入模型，但考慮到本文采用的是橫向分析而不是縱向分析，也就是利用不同農(nóng)戶同一年的相關(guān)數(shù)據(jù)進行分析，而在同一年份所有農(nóng)戶面臨著幾乎無差別的農(nóng)產(chǎn)品價格市場，因此把農(nóng)產(chǎn)品價格引入模型是沒有意義的。
（二）數(shù)據(jù)說明
（二）數(shù)據(jù)說明
利用模型進行分析的數(shù)據(jù)多為本課題組在2011年夏季通過對平遙縣和太谷縣部分農(nóng)戶的實地調(diào)查所獲得一手數(shù)據(jù)。在這次實地調(diào)研過程中，共向2006年到2011年取得過小額信用貸款的農(nóng)戶發(fā)放問卷300份，實際收回289份，實際收回的問卷中有效問卷268份，下面的計量分析就主要以這268份問卷的數(shù)據(jù)為準，部分數(shù)據(jù)的調(diào)整參考了山西省統(tǒng)計年鑒和國家統(tǒng)計年鑒。
利用模型進行分析的數(shù)據(jù)多為本課題組在2011年夏季通過對平遙縣和太谷縣部分農(nóng)戶的實地調(diào)查所獲得一手數(shù)據(jù)。在這次實地調(diào)研過程中，共向2006年到2011年取得過小額信用貸款的農(nóng)戶發(fā)放問卷300份，實際收回289份，實際收回的問卷中有效問卷268份，下面的計量分析就主要以這268份問卷的數(shù)據(jù)為準，部分數(shù)據(jù)的調(diào)整參考了山西省統(tǒng)計年鑒和國家統(tǒng)計年鑒。
（三）估計結(jié)果和結(jié)論
（三）估計結(jié)果和結(jié)論
利用SPSS16.0軟件對相關(guān)數(shù)據(jù)進行線性回歸分析。計算結(jié)果表明，小額信貸（D）、財政支農(nóng)（Z）和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投入（C）對農(nóng)戶家庭收入水平（R）的影響都較為顯著，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投入和小額信貸投入的增加都能提高農(nóng)戶的家庭收入水平。構(gòu)造模型如下：
利用SPSS16.0軟件對相關(guān)數(shù)據(jù)進行線性回歸分析。計算結(jié)果表明，小額信貸（D）、財政支農(nóng)（Z）和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投入（C）對農(nóng)戶家庭收入水平（R）的影響都較為顯著，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投入和小額信貸投入的增加都能提高農(nóng)戶的家庭收入水平。構(gòu)造模型如下：
R=2.66C+1.71Z+0.28D+285
R=2.66C+1.71Z+0.28D+285
通過對回歸模型的分析我們可以得出以下結(jié)論：
通過對回歸模型的分析我們可以得出以下結(jié)論：
第一,D的線性系數(shù)為+0.28，這說明小額信用貸款對農(nóng)民人均年收入有正向促進作用且效果較為顯著，從數(shù)據(jù)上來看，對農(nóng)民每增加一單位小額信貸就會使農(nóng)民人均年收入增加0.28個單位。這為進一步推廣小額信貸提供了有力的證據(jù)，并且隨著小額信貸規(guī)?；男纬珊凸芾硭降奶岣?，小額信貸利率會進一步降低，農(nóng)戶的利率負擔也隨之降低，小額信貸對農(nóng)民人均年收入水平的促進作用將進一步增強。
第一,D的線性系數(shù)為+0.28，這說明小額信用貸款對農(nóng)民人均年收入有正向促進作用且效果較為顯著，從數(shù)據(jù)上來看，對農(nóng)民每增加一單位小額信貸就會使農(nóng)民人均年收入增加0.28個單位。這為進一步推廣小額信貸提供了有力的證據(jù)，并且隨著小額信貸規(guī)模化的形成和管理水平的提高，小額信貸利率會進一步降低，農(nóng)戶的利率負擔也隨之降低，小額信貸對農(nóng)民人均年收入水平的促進作用將進一步增強。
第二,C的線性系數(shù)為+2.66，表明農(nóng)戶生產(chǎn)投入對農(nóng)民人均年收入水平的提高也有很好的促進作用。農(nóng)藥、化肥及農(nóng)機具的投入對現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)起著至關(guān)重要的作用。從實際情況來看，隨著技術(shù)的進步，農(nóng)藥對病蟲害的防治效果越來越明顯，化肥對農(nóng)作物生長的促進作用也日漸突出，而農(nóng)戶購置農(nóng)機具除自用外，還可以用來營運、出租，以上情況都能解釋農(nóng)戶生產(chǎn)投入對農(nóng)民人均年收入水平提高的顯著促進作用。
第二,C的線性系數(shù)為+2.66，表明農(nóng)戶生產(chǎn)投入對農(nóng)民人均年收入水平的提高也有很好的促進作用。農(nóng)藥、化肥及農(nóng)機具的投入對現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)起著至關(guān)重要的作用。從實際情況來看，隨著技術(shù)的進步，農(nóng)藥對病蟲害的防治效果越來越明顯，化肥對農(nóng)作物生長的促進作用也日漸突出，而農(nóng)戶購置農(nóng)機具除自用外，還可以用來營運、出租，以上情況都能解釋農(nóng)戶生產(chǎn)投入對農(nóng)民人均年收入水平提高的顯著促進作用。
第三,Z的線性系數(shù)為+1.71，這表明財政支農(nóng)對農(nóng)民人均年收入水平的提高有著比較顯著的關(guān)系。從數(shù)據(jù)上來看，對農(nóng)民每增加一單位財政支出就會使農(nóng)民人均年收入增加1.71個單位。
第三,Z的線性系數(shù)為+1.71，這表明財政支農(nóng)對農(nóng)民人均年收入水平的提高有著比較顯著的關(guān)系。從數(shù)據(jù)上來看，對農(nóng)民每增加一單位財政支出就會使農(nóng)民人均年收入增加1.71個單位。
三、小額貸款的發(fā)展思路
三、小額貸款的發(fā)展思路
（一）延伸小額信貸對象
（一）延伸小額信貸對象
大多數(shù)的研究起源于針對農(nóng)民達到一定貧困程度的研究，而歷史又證明了隨著土地資源或受教育程度的增加，小額信貸者會適當比例減少，因此，小額信貸的歷史使命可能會隨著教育的普及和農(nóng)民工的城市化而逐步下降，加之國民生活水平的上升，小額信貸甚至會退出歷史的舞臺，因此，小額信貸在完成了一定階段的歷史使命之后，應該考慮延伸貸款對象，隨著國民收入的提升進行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
大多數(shù)的研究起源于針對農(nóng)民達到一定貧困程度的研究，而歷史又證明了隨著土地資源或受教育程度的增加，小額信貸者會適當比例減少，因此，小額信貸的歷史使命可能會隨著教育的普及和農(nóng)民工的城市化而逐步下降，加之國民生活水平的上升，小額信貸甚至會退出歷史的舞臺，因此，小額信貸在完成了一定階段的歷史使命之后，應該考慮延伸貸款對象，隨著國民收入的提升進行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
（二）豐富小額貸款種類
（二）豐富小額貸款種類
小額貸款的形式相對單一，對于放貸后的去向沒有考核，事實上，多種類的貸款可能為低收入的人群提供更多的貸款思路，幫助低收入人群建立合理的貸款傾向，引導貸款者的致富思路，為貸款者帶來新方向和新選擇，起到金融機構(gòu)活躍市場的主觀能動性作用。畬�畹男問較嘍緣ヒ唬�雜詵糯�蟮娜ハ蠣揮鋅己耍�率瞪希�嘀擲嗟拇�羈贍芪�褪杖氳娜巳禾峁└�嗟拇�釧悸罰�鎦�褪杖肴巳航�⒑俠淼拇�釙閬潁��即�鈁叩鬧賂凰悸罰���鈁嘰�蔥路較蠔托卵≡瘢�鸕澆鶉諢�夠鈐臼諧〉鬧鞴勰芏�宰饔謾�
（三）加強小額信貸機構(gòu)的重復服務意識
（三）加強小額信貸機構(gòu)的重復服務意識
穩(wěn)定的長期貸款，能夠真正起到服務社會的作用，小額貸款期限相對較短，增加貸款次數(shù)是長期放貸的主要方法。通過長期重復放貸，貸款者會增加對貸款機構(gòu)的信任度和自己長期發(fā)展的信心。這種信息會真正使小額貸款者走上改善生活，增加收入邊際效益的效果。
穩(wěn)定的長期貸款，能夠真正起到服務社會的作用，小額貸款期限相對較短，增加貸款次數(shù)是長期放貸的主要方法。通過長期重復放貸，貸款者會增加對貸款機構(gòu)的信任度和自己長期發(fā)展的信心。這種信息會真正使小額貸款者走上改善生活，增加收入邊際效益的效果。
（四）嚴格實施小額貸款的制度化、規(guī)范化管理
（四）嚴格實施小額貸款的制度化、規(guī)范化管理
小額貸款者從當?shù)氐男刨J市場獲得資金，來源渠道復雜，大體可分為正規(guī)金融機構(gòu)和民間自發(fā)組織的金融借貸兩種。其中的民間借貸組織基本沒有任何形式上的借貸制度，有些甚至是口頭協(xié)議。而更有甚者，如果借貸資金用于非生產(chǎn)用途，會影響到金融機構(gòu)的合法性并且形成社會的不穩(wěn)定因素。因此，只有嚴格地執(zhí)行和實施小額貸款制度化、規(guī)范化標準，才能夠真正實現(xiàn)小額貸款的社會金融機構(gòu)補充作用。
小額貸款者從當?shù)氐男刨J市場獲得資金，來源渠道復雜，大體可分為正規(guī)金融機構(gòu)和民間自發(fā)組織的金融借貸兩種。其中的民間借貸組織基本沒有任何形式上的借貸制度，有些甚至是口頭協(xié)議。而更有甚者，如果借貸資金用于非生產(chǎn)用途，會影響到金融機構(gòu)的合法性并且形成社會的不穩(wěn)定因素。因此，只有嚴格地執(zhí)行和實施小額貸款制度化、規(guī)范化標準，才能夠真正實現(xiàn)小額貸款的社會金融機構(gòu)補充作用。
（五）積極構(gòu)建小額貸款的信用評價體系與信用評級機構(gòu)
（五）積極構(gòu)建小額貸款的信用評價體系與信用評級機構(gòu)
小額貸款雖然貸款數(shù)量少，數(shù)額小，但是其貸款頻率卻非常高，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度非常快。這樣的機構(gòu)暗藏著更大的財務風險，沒有合理的信用評價體系做保障，很容易讓貸款人游離于貸款機構(gòu)的監(jiān)管之外，從而增加了金融機構(gòu)的財務風險，除非小額貸款機構(gòu)不求發(fā)展，停留在小范圍內(nèi)，否則，財務危機會隨時爆發(fā)。
小額貸款雖然貸款數(shù)量少，數(shù)額小，但是其貸款頻率卻非常高，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度非常快。這樣的機構(gòu)暗藏著更大的財務風險，沒有合理的信用評價體系做保障，很容易讓貸款人游離于貸款機構(gòu)的監(jiān)管之外，從而增加了金融機構(gòu)的財務風險，除非小額貸款機構(gòu)不求發(fā)展，停留在小范圍內(nèi)，否則，財務危機會隨時爆發(fā)。
（六）建立小額貸款跟蹤制度
（六）建立小額貸款跟蹤制度
國際上發(fā)展小額信貸的初衷是為貧困人口、低收入家庭和自營業(yè)者提供一系列廣泛的金融服務，包括存款、貸款、支付服務、匯款、擔保、小額租賃、住房金融等，促進不發(fā)達地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。
國際上發(fā)展小額信貸的初衷是為貧困人口、低收入家庭和自營業(yè)者提供一系列廣泛的金融服務，包括存款、貸款、支付服務、匯款、擔保、小額租賃、住房金融等，促進不發(fā)達地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。
恩格爾系數(shù)在大多數(shù)國家是適用的，這個系數(shù)的趨勢非常適合跟蹤小額貸款者的貸款使用效果，小額貸款跟蹤制度的建立能夠增加政府和貸款機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展信心。
恩格爾系數(shù)在大多數(shù)國家是適用的，這個系數(shù)的趨勢非常適合跟蹤小額貸款者的貸款使用效果，小額貸款跟蹤制度的建立能夠增加政府和貸款機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展信心。
