在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，企業(yè)以何種組織形式進(jìn)行經(jīng)營，對(duì)企業(yè)經(jīng)營者來說，有合伙企業(yè)和公司這兩種企業(yè)組織形式可供選擇，那么這兩種企業(yè)組織形式到底有何差異，在企業(yè)的具體經(jīng)營中又會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生何種影響？在此，我們從稅收的角度進(jìn)行分析，以探討這兩種企業(yè)組織形式分別會(huì)對(duì)企業(yè)的稅負(fù)產(chǎn)生什么影響，如何進(jìn)行籌劃，才能使其稅負(fù)最小化，實(shí)現(xiàn)節(jié)稅目的。
公司制企業(yè)和合伙制企業(yè)作為企業(yè)的兩種組織形式，這二者不僅在法律地位上不同，而且在稅收待遇上也不同。
公司制企業(yè)是法人企業(yè)，它適用企業(yè)所得稅；而合伙制企業(yè)是非法人企業(yè)，不適用企業(yè)所得稅，而是按照按照“先分后稅”原則，根據(jù)合伙人的性質(zhì)不同，適用不同的所得稅。如果合伙人是自然人，則繳納個(gè)人所得稅；若合伙人是法人或者其他組織，則繳納企業(yè)所得稅。
如果合伙企業(yè)的合伙人是法人或者其他組織，則合伙企業(yè)的納稅按照“先分后稅”原則，合伙人按照其分得的合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得適用各自的稅率繳納企業(yè)所得稅，而這就與投資于公司制企業(yè)沒有什么區(qū)別。因此，我們?cè)诖瞬豢紤]這種情況。
但是，如果自然人投資于合伙企業(yè)和公司制企業(yè)的話，由于二者的法律地位不同，以及使用的稅法不同，因而對(duì)自然人投資者來說，投資于這兩種企業(yè)承擔(dān)的稅收負(fù)擔(dān)也不同。
投資于公司制企業(yè)，自然人投資者的收入需要繳納兩次稅收，在公司層面需要繳納企業(yè)所得稅，然后公司將稅后利潤(rùn)作為股利分配給投資者，投資者還要就所分得的利潤(rùn)繳納個(gè)人所得稅。而自然人投資于合伙制企業(yè)，由于其不是法人企業(yè)，不需要就其所得繳納公司所得稅，而僅就每個(gè)人分得的部分繳納個(gè)人所得稅。因而，同樣的收入，如果是公司制企業(yè)就存在雙重征稅，而合伙制企業(yè)只需要承擔(dān)一次稅收。
這也就為利用企業(yè)組織形式進(jìn)行稅收籌劃提供了條件。因而，我們?cè)诖撕雎苑嵌愐蛩赜绊懀瑑H僅考慮稅收因素的作用，利用這二者的所承擔(dān)稅收負(fù)擔(dān)的不同，對(duì)其進(jìn)行合理籌劃，以選取合適的企業(yè)組織形式，實(shí)現(xiàn)自然人投資者稅負(fù)最小化目的。
基于這樣的目的，我們?cè)诒疚闹邢韧ㄟ^一個(gè)模型對(duì)投資合伙制企業(yè)和公司制企業(yè)承擔(dān)的稅收負(fù)擔(dān)進(jìn)行分析，然后結(jié)合我國的稅法，找出在我國投資這兩者的最佳時(shí)機(jī)，以實(shí)現(xiàn)組織形式選擇從而實(shí)現(xiàn)稅負(fù)最小化的目的。
我們假定投資于合伙企業(yè)和公司，項(xiàng)目的稅前年收益率分別為Rp和Rc。項(xiàng)目持續(xù)n年，n年后實(shí)施清算，中間產(chǎn)生的稅后收益均不分配，分別以Rp和Rc的年稅前收益率投資于經(jīng)營活動(dòng)。
我們首先分析合伙企業(yè)的情況。對(duì)于合伙企業(yè)來說，當(dāng)取得收入后，合伙人按照tp的稅率繳納個(gè)人所得稅，剩余的資金再繼續(xù)投資于項(xiàng)目中。那么合伙企業(yè)在n年后可以獲得的稅后收益率為：[1+Rp(1-tp)]n-1
接著，我們?cè)賮矸治龉镜那闆r。在取得收入后，公司按照tc的稅率繳納企業(yè)所得稅，稅后資金不向股東分配，而繼續(xù)投資于
項(xiàng)目。在項(xiàng)目結(jié)束后公司清算或者股東賣出股票時(shí)獲得收入，股東按照tcg的稅率繳納個(gè)人所得稅。則投資于公司在n年后可以獲得的稅后收益率為：
投資者的稅后收入=公司的稅后收入—股東繳納的個(gè)人所得稅額，即：
[1+Rc(1-tc)]n-{[1+Rc(1-tc)]n-1}tcg-1=[1+Rc(1-tc)]n(1-tcg)+tcg-1
我們?nèi)绻容^兩種企業(yè)組織形式那種較優(yōu)，那么就是比較兩者稅后收益率的高低，即比較[1+Rp(1-tp)]n-1和[1+Rc(1-tc)]n (1-tcg)+tcg-1的大小問題，而這又將轉(zhuǎn)化為比較Rp和Rc的大小問題。
我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，兩種企業(yè)組織形式的稅后收益率大小主要取決于以下四個(gè)變量：
合伙企業(yè)適用的稅率tp；公司適用的企業(yè)所得稅率tc；股東適用的個(gè)人所得稅率tcg；投資期限n
在我國，合伙企業(yè)適用的是5%~35%五級(jí)超額累進(jìn)稅率，而公司適用的一般稅率是25%、低稅率是20%，非居民企業(yè)適用的是10%，股東適用的個(gè)人所得稅率為20%。
在此，我們利用中國的稅法規(guī)定，分別考察在n=1、5、10、20、30時(shí)，要實(shí)現(xiàn)相同的稅后收益率，即[1+Rp(1-tp)]n-1=[1+Rc(1-tc)]n(1-tcg)+tcg-1時(shí)，公司的稅前收益Rc 要達(dá)到合伙企業(yè)稅前收益Rp的多少倍。然后，在對(duì)其進(jìn)行討論，看如何進(jìn)行籌劃，才能使得自然人投資者繳納的稅負(fù)最小，稅后收益最大。其中，我們?cè)诖思僭O(shè)相應(yīng)稅率在這段時(shí)間保持不變。
在此，我們將Rp設(shè)為1，看看Rc 達(dá)到Rp的多少倍，兩種企業(yè)組織形式才能實(shí)現(xiàn)相同的稅后收益率。
我們通過表中右邊的五列數(shù)據(jù)可以看出，投資的公司為一般企業(yè)、小型微利企業(yè)、非居民企業(yè)三者中，有利程度是按照一般企業(yè)、小型微利企業(yè)、非居民企業(yè)遞增的。
而在稅前收入大小的比較中，即各自適用的稅率比較中，又呈現(xiàn)不同的特點(diǎn)。在稅前收入比較低時(shí)，即合伙企業(yè)的合伙人適用5%、10%的稅率時(shí)，投資于公司要想實(shí)現(xiàn)與投資于合伙企業(yè)相同的稅后收益，公司的Rc 應(yīng)該比合伙企業(yè)的Rp大才能實(shí)現(xiàn)。這時(shí)，如果投資于公司的Rc 沒有投資于合伙企業(yè)的Rp大的話，則投資公司是不利的，反之則投資合伙企業(yè)是不利的。
而在稅前收入比較高，即合伙企業(yè)的合伙人適用20%的稅率時(shí)，投資的優(yōu)先順序是非居民企業(yè)公司、合伙企業(yè)、其他企業(yè)公司。
而在稅前收入非常高，即合伙企業(yè)的合伙人適用30%的稅率時(shí)，僅僅是投資于1年期的小型微利企業(yè)的公司和1、5年期的一般企業(yè)公司不如投資于合伙企業(yè)，其他情況均比合伙企業(yè)有利。
稅前收入相當(dāng)高時(shí)，即合伙企業(yè)的合伙人適用35%的稅率時(shí)，僅僅是投資于1年期的小型微利企業(yè)的公司和1年期的一般企業(yè)公司不如投資于合伙企業(yè)，其他情況均比合伙企
業(yè)有利。
同時(shí)，我們也可以充分利用臨界點(diǎn)稅收籌劃方法，對(duì)位于臨界點(diǎn)的稅前收入進(jìn)行適當(dāng)?shù)幕I劃，以減輕稅負(fù)。
我們?cè)诖死枚愂諒椥詠磉M(jìn)行籌劃分析。我們知道稅收彈性系數(shù)被定義為稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的反應(yīng)程度，即稅收收入增長(zhǎng)率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之比。
由于稅收收入=稅率×稅基，稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的反應(yīng)程度最終表現(xiàn)為稅率和稅基對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的反應(yīng)，所以可以把稅收彈性分為稅率彈性和稅基彈性。稅率彈性是指(經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用于稅率)稅收收入對(duì)稅率的變化的反應(yīng)程度；同理，稅基彈性是指(經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用于稅基)稅收收入對(duì)稅基變動(dòng)的反應(yīng)程度。
在本文中，我們假設(shè)公司與合伙企業(yè)的稅基相等，因此，我們僅僅考慮稅率彈性。
稅率彈性又稱為稅率收入彈性，是指因稅率的變化而引起稅收收入變化的比率。其公式為：Et=(ΔT/T)/(Δt/t)。其中：Et是指稅率彈性，ΔT是指稅收變化量，T是指稅收總量，Δt是指稅率的變化量，t是指稅率。按上式計(jì)算，Et=0，表明稅率無彈性，稅率變動(dòng)不會(huì)引起稅收收入的變化；Et=1，表明稅率具有單位彈性，稅收收入變化的幅度與稅率的變化幅度相同；Et>1，表明稅率富有彈性，稅收收入增長(zhǎng)速度大于稅率提高的幅度；Et<1，表明稅率缺乏彈性，稅收收入增長(zhǎng)速度小于稅率提高的幅度。
那我們要實(shí)現(xiàn)企業(yè)稅負(fù)的最小化，即達(dá)到稅收籌劃的目的，我們就必須使得稅收收入增長(zhǎng)速度小于稅率提高的幅度，也就是Et<1。
對(duì)于公司來說，其是法人實(shí)體，在公司層面適用的是比例稅率，而當(dāng)稅后利潤(rùn)分配給個(gè)人時(shí)使用的也是比例稅率，因而其稅負(fù)占收入的比例不會(huì)隨著收入的變化而變化，即Et=1。因此，在公司制企業(yè)時(shí)，我們無法利用臨界點(diǎn)稅收籌劃法進(jìn)行籌劃。
而對(duì)于合伙企業(yè)來說，其所適用的稅率隨著應(yīng)稅收入的增加而增大，也就是說隨著收入增加，稅負(fù)占收入的比重會(huì)發(fā)生變化，此時(shí)我們就可以據(jù)此來進(jìn)行相應(yīng)的籌劃，使得稅收收入增長(zhǎng)速度小于稅率提高的幅度，即Et<1，從而實(shí)現(xiàn)籌劃的目的。
過上表可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)合伙企業(yè)的收入分別適用10%、20%、30%、35%的稅率時(shí)，其全年應(yīng)納稅所得額介于15001-22500、30001-41250、60001-73750、100001-109642.857時(shí)，其稅率彈性系數(shù)Et<1，即在此時(shí)企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)增加的幅度小于企業(yè)收入增加的幅度，企業(yè)可以獲得較大的稅后收益。
因而，利用這個(gè)表，我們就可以進(jìn)行適當(dāng)?shù)亩愂栈I劃，在企業(yè)的收入大于這個(gè)收入?yún)^(qū)間的上限時(shí)，我們可以使用臨界點(diǎn)稅收籌劃法，相應(yīng)的減少一點(diǎn)收入，使稅負(fù)增加的幅度小于收入增長(zhǎng)的幅度，實(shí)現(xiàn)稅后收入增加。
通過對(duì)自然人投資于合伙企業(yè)和公司的稅后收益率分析，我們完全可以借助模型及計(jì)算的結(jié)果根據(jù)投資的稅前收益率來決定選擇哪種企業(yè)進(jìn)行投資，從而實(shí)現(xiàn)減輕稅負(fù)，達(dá)到稅后利潤(rùn)最大化的目的。同時(shí)，當(dāng)我們選擇合伙企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營時(shí)，在具體的經(jīng)營過程中，我們還可以利用臨界點(diǎn)稅收籌劃法進(jìn)行籌劃，以達(dá)到稅負(fù)最小化的目的。
