一、信用證概述
(一)信用證的含義
信用證（LETTER OF CREDIT, L/C）是一種書(shū)面文件，是開(kāi)證行根據(jù)申請(qǐng)人的要求，或其自身需要，向受益人開(kāi)立，在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)支付一定金額的書(shū)面承諾。
(二)信用證的特點(diǎn)
(1)信用證是一種銀行信用，開(kāi)證行承擔(dān)第一性付款責(zé)任。
(2)信用證是獨(dú)立的文件，不受買(mǎi)賣(mài)合同的約束。
(3)信用證業(yè)務(wù)是一種單據(jù)買(mǎi)賣(mài)，銀行處理的只是單據(jù)。
(三)信用證的作用
在國(guó)際貨款結(jié)算中，采用信用證的支付方式，為買(mǎi)賣(mài)雙方帶來(lái)了一定的好處，其作用具體表現(xiàn)為：
(四)對(duì)出口商的作用
(1)保證出口商憑單取得貨款
(2)使出口商得到外匯保證
(3)便于出口商取得資金融通
(五)對(duì)進(jìn)口商的作用
(1)便于進(jìn)口商取得代表貨物的單據(jù)
(2)有利于進(jìn)口商按時(shí)、按質(zhì)、按量收到貨物
(3)為進(jìn)口商提供資金融通
二、信用證結(jié)算方式中的風(fēng)險(xiǎn)
信用證業(yè)務(wù)自身的復(fù)雜性和游離于基礎(chǔ)合同的獨(dú)立抽象性加大了風(fēng)險(xiǎn)防范和金融管理的難度，因此常為一些不法商人所利用，對(duì)于買(mǎi)賣(mài)雙方來(lái)說(shuō)就存在很多風(fēng)險(xiǎn)。
(一)出口商所遭遇的風(fēng)險(xiǎn)
1、信用證本身存在的局限
信用證是一種單據(jù)業(yè)務(wù)，出口商想要順利獲得貨款唯一要做到的就是確?！皢螁蜗喾?，單證相符”。在所有的信用證交易糾紛中，由于單證不符引起的拒付占五成以上，我國(guó)出口商就常遭到拒付，造成重大損失。如出口商對(duì)貨物的裝運(yùn)日期不注意，致使提單的裝運(yùn)日期與信用證規(guī)定有出入；匯票的付款人名稱(chēng)不按規(guī)范書(shū)寫(xiě)等等。
2、來(lái)自開(kāi)證行（OPENING BANK）的風(fēng)險(xiǎn)
(1)開(kāi)證行資信不佳
信用證開(kāi)立后，開(kāi)證行承擔(dān)第一性的付款責(zé)任，因此開(kāi)證行的資信和付款能力是關(guān)鍵性問(wèn)題。在全球數(shù)量眾多的銀行中，不是每家銀行都能開(kāi)出讓人放心的信用證。一些實(shí)力較弱的銀行，或外匯短缺國(guó)家的銀行開(kāi)出來(lái)的信用證，受益人一旦接受，則可能面臨收匯困難。因此開(kāi)證行的資信非常重要。
(2)開(kāi)證行因破產(chǎn)、倒閉或喪失償付能力而引起的風(fēng)險(xiǎn)
我國(guó)出口商在接受信用證時(shí)，往往不重視開(kāi)證行的認(rèn)證調(diào)查，不了解付款人的實(shí)際情況，為安全順利收回貨款埋下隱患。很多出口商認(rèn)為認(rèn)為外國(guó)銀行都跟我國(guó)“四大銀行”一樣實(shí)力雄厚，是最保險(xiǎn)的付款機(jī)構(gòu)，不存在付款風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)我國(guó)出口商接到的信用證也是極具風(fēng)險(xiǎn)的。在一些國(guó)家銀行破產(chǎn)的事時(shí)有發(fā)生，例如世界首家商業(yè)銀行巴林銀行破產(chǎn)事件。
3、來(lái)自于進(jìn)口商的風(fēng)險(xiǎn)
如進(jìn)口商資信較差，很可能造成不能按期及時(shí)收匯，或遭拒付，甚至遭到欺詐
(1)進(jìn)口商不嚴(yán)格按合同條款開(kāi)立信用證
如不及時(shí)開(kāi)證（不開(kāi)證或者不按規(guī)定時(shí)間開(kāi)證），或附加一些對(duì)自己有利的條件。
信用證的條款應(yīng)和合同嚴(yán)格相符，但進(jìn)口商出于自身利益考慮往往不完全按交易合同的條款去銀行開(kāi)證，信用證與合同條款不相符，從而使合同的執(zhí)行產(chǎn)生困難或使出口商遭受損失。
(2)信用證欺詐所引起的風(fēng)險(xiǎn)
信用證欺詐分為兩類(lèi):一是偽造單據(jù),包括提單、商業(yè)發(fā)票、保險(xiǎn)單、產(chǎn)地證明書(shū)、質(zhì)量證明書(shū)、商檢證書(shū)等; 二是偽造信用證,或者偽造、變更信用證的條件。如詐騙者將偽造、涂改或者無(wú)效的信用證繞過(guò)通知行直接寄給出口商，引誘其發(fā)貨裝運(yùn)，若出口商未及時(shí)察覺(jué)，很容易導(dǎo)致貨款兩失。
(3)因軟條款導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)
信用證中的軟條款（Soft Clause），在我國(guó)也被稱(chēng)為陷阱條款（Pitfall Clause），是指開(kāi)證申請(qǐng)人（進(jìn)口商）在申請(qǐng)開(kāi)立信用證時(shí)，故意設(shè)置一些隱蔽性的“陷阱”條款以便在信用證運(yùn)作中置受益人于完全被動(dòng)的境地，而開(kāi)證申請(qǐng)人或開(kāi)證行則可隨時(shí)以單據(jù)不符為由，解除信用證項(xiàng)下的付款責(zé)任。常見(jiàn)的軟條款有：變相可撤銷(xiāo)信用證條款、暫時(shí)不生效條款、限制性裝運(yùn)條款、客檢條款等等。
帶有軟條款的信用證，其支付主動(dòng)權(quán)完全掌握在進(jìn)口商手中，從而騙取出口商的保證金，質(zhì)押金，履約金等，使出口商遭受損失。
(二)進(jìn)口商所遭遇的風(fēng)險(xiǎn)
1、出口商交貨嚴(yán)重不符
由于信用證是獨(dú)立的文件，不受買(mǎi)賣(mài)合同的約束，信用證當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)完全以信用證條款為依據(jù)，銀行對(duì)于買(mǎi)賣(mài)合同履行中出現(xiàn)的問(wèn)題（如貨物品質(zhì)、數(shù)量不符）概不負(fù)責(zé)。若出口商以次充好，以假冒真，只要出口商提供的單據(jù)和信用證相符，出口商照樣可以得到貨款，而深受其害的則是進(jìn)口商。
2、出口商偽造、涂改單據(jù)騙取貨款
《UCP600》第三十四條規(guī)定：銀行對(duì)任何單據(jù)的形式、充分性、準(zhǔn)確性、內(nèi)容真實(shí)性、虛假性或法律效力，或?qū)螕?jù)中規(guī)定或添加的一般或特殊條件，概不負(fù)責(zé)；銀行對(duì)任何單據(jù)所代表的貨物、服務(wù)或其他履約行為的描述、數(shù)量、重量、品質(zhì)、狀況、包裝、交付、價(jià)值或其存在與否，或?qū)Πl(fā)貨人、承運(yùn)人、貨運(yùn)代理人、收貨人、貨物的保險(xiǎn)人或其他任何人的誠(chéng)信與否，作為或不作為、清償能力、履約或資信狀況，也概不負(fù)責(zé)。這一規(guī)定為不法商人偽造單據(jù)騙取貨款提供了方便。
出口商可以通過(guò)偽造信用證所需單據(jù)，如保險(xiǎn)單，或者預(yù)借、倒簽提單或是出具保函換取清潔提單，使其表面符合信用證要求，騙取貨款。如著名的1977年Lord Baron案，發(fā)貨人偽造了一張20，000噸糖的提單取得了貨款，而實(shí)際到貨只有500噸，索馬里政府氣憤之下將貨輪“Lord Baron”號(hào)沒(méi)收，并把船長(zhǎng)收監(jiān)，釀成重大外交事故，船東及進(jìn)口商都遭受了重大損失。
三、信用證風(fēng)險(xiǎn)防范措施
盡管當(dāng)今信用證以銀行信譽(yù)代替了商業(yè)信譽(yù)，使風(fēng)險(xiǎn)難以控制的國(guó)際貿(mào)易交往變得更加安全可靠，但是由于它不僅存在理論上的缺陷，即“獨(dú)立抽象性原則” ，而且在實(shí)際操作過(guò)程中涉及的當(dāng)事人和各種關(guān)系非常復(fù)雜，使得各當(dāng)事人稍有不慎就會(huì)招致極大的損失。因此我國(guó)的外貿(mào)企業(yè)在采取信用證結(jié)算方式時(shí)應(yīng)采取各種措施，防患于未然。
(一)出口商的防范對(duì)策
1、對(duì)開(kāi)證行進(jìn)行審查
信用證的性質(zhì)屬銀行信用，是開(kāi)證行以自己的信用作保證，并直接對(duì)出
口商貨款的支付承擔(dān)責(zé)任，因而開(kāi)證行的信用至關(guān)重要。出口商應(yīng)事先了解進(jìn)口商所在國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)、金融狀況，以及當(dāng)?shù)劂y行信用證業(yè)務(wù)的一般做法。要通過(guò)有效的途徑，如中國(guó)銀行，我國(guó)駐外使館等對(duì)開(kāi)證行的資本額、性質(zhì)、歷史、經(jīng)營(yíng)作風(fēng)，在所在國(guó)的地位及同我國(guó)往來(lái)關(guān)系等進(jìn)行審查，與我國(guó)不往來(lái)的國(guó)家和地區(qū)應(yīng)拒絕接受來(lái)證。此外開(kāi)證銀行必須同我國(guó)有代理行關(guān)系，對(duì)于未同我國(guó)建立代理關(guān)系的銀行來(lái)證，應(yīng)審查其資信、政治背景，根據(jù)需要決定是否接受。如接受，必須有與我國(guó)有往來(lái)關(guān)系的第三家銀行加以保兌。
2、重視進(jìn)口商的資信調(diào)查
資信調(diào)查是指通過(guò)一定方式對(duì)貿(mào)易客戶(hù)或合作與投資伙伴的資金及信用等情況進(jìn)行調(diào)查了解?？梢酝ㄟ^(guò)國(guó)內(nèi)外銀行或?qū)I(yè)的咨詢(xún)和調(diào)查機(jī)構(gòu)調(diào)查，也可通過(guò)國(guó)內(nèi)外的商會(huì)或我國(guó)駐外使館商務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查。總之，在進(jìn)行貿(mào)的時(shí)一定要對(duì)合作伙伴有一個(gè)全面的了解以減少貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。保障自身的權(quán)益。
3、加強(qiáng)對(duì)信用證的審核
信用證審查是信用證業(yè)務(wù)中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，它對(duì)出口商最后能否安全順利地完成交易并取得貨款具有重要作用，因此出口商一定要做好對(duì)信用證的審核工作。
(1)要審查信用證上的內(nèi)容與買(mǎi)賣(mài)合同是否完全一致。如存在出入，出口商應(yīng)立即要求進(jìn)口商修改信用證。
(2)要審查信用證的真?zhèn)渭靶庞米C的種類(lèi)。若發(fā)現(xiàn)這方面的問(wèn)題，應(yīng)立即采取果斷措施，預(yù)防詐騙行為，避免給自己造成不必要的損失。
(3)要審查信用證是否存在軟條款。如若存在軟條款，應(yīng)拒絕接受并要求進(jìn)口商修改信用證。
4、從嚴(yán)制單
信用證是一種嚴(yán)格按照“單單相符，單證相符”原則的文件，出口商只有交付齊全且符合信用證規(guī)定的單據(jù)，才能取得貨款。因此，出口商應(yīng)該從嚴(yán)制備單據(jù)。制單工作必須以銀行審單工作依據(jù)的原則為基礎(chǔ)，確保單單、單證、單貨一致，即信用證的條款必須完全在單據(jù)上體現(xiàn)，各種單據(jù)之間必須一致，單據(jù)與貨物一致。
(二)進(jìn)口商的防范對(duì)策
1、第三方檢驗(yàn)
世界各國(guó)都有一些獨(dú)立的像公證行一類(lèi)的檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)，專(zhuān)門(mén)從事進(jìn)出口商品的檢驗(yàn)，要求獨(dú)立的第三方對(duì)貨物進(jìn)行檢驗(yàn)并出具檢驗(yàn)證書(shū)，以確保不存在任何欺詐現(xiàn)象的發(fā)生。
2、選用合適的貿(mào)易術(shù)語(yǔ)
選擇FOB貿(mào)易術(shù)語(yǔ)進(jìn)行交易，或者使班輪運(yùn)輸?shù)腃FR和CIF。因?yàn)樵谶@些貿(mào)易術(shù)語(yǔ)下出口商提供的部分單據(jù)需由較為公正的第三方簽發(fā)，而第三方參與欺詐的可能性較小。
3、第三方監(jiān)裝或買(mǎi)方監(jiān)裝
監(jiān)裝主要是為了防止出口商將貨物掉包，給進(jìn)口商造成損失。
總之，信用證作為國(guó)際結(jié)算的主要方式，給進(jìn)出口雙方提供了更大的安全保證。但在具體的信用證操作業(yè)務(wù)中，要清醒的認(rèn)識(shí)到信用證可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，注重防范，以確保業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行，避免出現(xiàn)不必要的損失。
