20世紀(jì)90年代以來，國際會計準(zhǔn)則理事會和美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會均大力倡導(dǎo)以公允價值為基礎(chǔ)對企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行計量，并將其引入會計準(zhǔn)則體系中。隨著經(jīng)濟(jì)虛擬化程度不斷加深，金融創(chuàng)新和以信息技術(shù)為基礎(chǔ)的信息經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，無形資產(chǎn)大量涌現(xiàn)，企業(yè)面臨經(jīng)濟(jì)的不確定性和風(fēng)險性顯著增加，使得建立在實(shí)體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)之上的歷史成本所提供的會計信息逐漸失去相關(guān)性，不能滿足會計計量的要求，而更能適應(yīng)會計環(huán)境變化的公允價值計量屬性憑借理論優(yōu)勢，成為會計計量模式的發(fā)展導(dǎo)向。
一、公允價值的含義
國際會計準(zhǔn)則委員會在1995年6月頒布的IAS32《金融工具：列報和披露》中對公允價值的定義為：“指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~?！?
美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會在 1998年6月頒布的SFAS133《衍生工具和套期保值會計》中對公允價值定義為：“公允價值是自愿雙方在當(dāng)前的交易（而不是被迫清算或銷售）中購買或出售一項資產(chǎn)的金額?！?
我國財政部在 1998年頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則―債務(wù)重組》中對公允價值定義為：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~?！?
我國財政部在 2006年2月15日發(fā)布的 《企業(yè)會計準(zhǔn)則―基本準(zhǔn)則》中對公允價值定義為：“在公允價值計量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。并在第22號具體準(zhǔn)則《金融工具確認(rèn)和計量》中對公允價值的定義作了進(jìn)一步的說明：“在公平交易中，交易雙方應(yīng)當(dāng)是持續(xù)經(jīng)營企業(yè)，不打算或不需要進(jìn)行清算、重大縮減經(jīng)營規(guī)模，或在不利條件下仍進(jìn)行交易?！?
“公平交易”指交易雙方不存在特別或特殊的關(guān)系，能夠平等的進(jìn)行資源交換；“熟悉情況”說明交易雙方不存在信息不對稱的情況，能夠保證運(yùn)用公允價值計量某項資產(chǎn)或負(fù)債，而不使其中一方吃虧。公允價值的本質(zhì)就是交易雙方在公平的市場環(huán)境中，在信息對稱的情況下，對市場中某項資產(chǎn)的真實(shí)價值進(jìn)行合理估計并達(dá)成一致，從而形成公允價值。正是因?yàn)楣蕛r值是理性雙方自愿達(dá)成的交易價格，所以與業(yè)務(wù)是否實(shí)際發(fā)生無關(guān)，僅與交易的雙方有關(guān)。然而在關(guān)聯(lián)方交易中，關(guān)聯(lián)方關(guān)系有可能存在不平等的情況，導(dǎo)致交易不公平或不公允，所以在關(guān)聯(lián)方進(jìn)行資本交易、非貨幣性交易、企業(yè)并購交易、資產(chǎn)租賃交易、金融工具交易等的計價采用公允價值時應(yīng)特別注意。
公允價值的定義還要求交易雙方是持續(xù)經(jīng)營企業(yè)。IAS39指出：“在公允價值中隱含著一項假設(shè)，即企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營的，不打算或不需要清算，不會大幅度縮減其經(jīng)營規(guī)模，或按不利的條件進(jìn)行交易?！痹谇逅銞l件下，資產(chǎn)或負(fù)債的市場價格不能反映公允價值，應(yīng)采用現(xiàn)行成本法進(jìn)行計量。
二、公允價值的基本特征
(一)相關(guān)性
公允價值具有較強(qiáng)的相關(guān)性，能夠更加準(zhǔn)確的反映企業(yè)的會計信息，為信息使用者作出決策提供依據(jù)。隨著全球經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)面臨的 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險不斷加大，相應(yīng)的資產(chǎn)和負(fù)債值也在不斷變化，如果仍使用歷史成本進(jìn)行計量，會計信息將不能反映企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的真實(shí)價值。葛家澍2010指出公允價值是計量金融工具最相關(guān)的屬性，也是計量衍生金融工具唯一相關(guān)的計量屬性。與歷史成本相比，公允價值反映的是在特定的時點(diǎn)和經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下，資產(chǎn)或負(fù)債在市場中的價值。公允價值的變化能夠及時的反映市場中資產(chǎn)或負(fù)債的價值變化，具有較強(qiáng)的相關(guān)性。因此，公允價值能夠較準(zhǔn)確的 披露企業(yè)獲得資產(chǎn)、負(fù)債及現(xiàn)金流量等財務(wù)信息。
(二)假設(shè)性
公允價值建立在若干假設(shè)的基礎(chǔ)上。首先，根據(jù)公允價值的定義規(guī)定，交易雙方是自愿的，且非關(guān)聯(lián)方，雙方均有意愿和能力長期持有某項資產(chǎn)或負(fù)債，以便得到最大收益，其次，在對資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行后續(xù)計量的過程中，公允價值是建立在預(yù)期交易基礎(chǔ)上的交易價格，而非建立在現(xiàn)實(shí)交易之上。公允價值計量的目標(biāo)是在缺少真實(shí)交易的情況下為資產(chǎn)和負(fù)債的估計價格予以計量，交易的雙方并非真實(shí)的市場參與者。假設(shè)的交易價格使得公允價值信息區(qū)別與傳統(tǒng)的以已發(fā)生的實(shí)際交易為對象的歷史成本計量模式，而是以預(yù)期的虛擬交易為對象。
(三)估計性
公允價值的定義認(rèn)為公允價值是一種估計價格，并分為三級。一級估計為：在存在可觀察的活躍市場交易的情況下，應(yīng)以交易價格為依據(jù)確定公允價值，不做任何調(diào)整；二級估計為：在不存在實(shí)際交易的情況下，采用類似的資產(chǎn)或負(fù)債的交易價格作為公允價值的基礎(chǔ)，并作適當(dāng)調(diào)整；三級估計為：如果某項資產(chǎn)或負(fù)債無法獲得可比的市場交易價格，則采用估值模型計算確定。在市場正常的情況下，應(yīng)最大限度的使用一、二級估計，盡可能減少主觀性，避免企業(yè)進(jìn)行盈余操縱。
三、公允價值計量的優(yōu)勢
長期以來，財務(wù)會計和財務(wù)報表均采用歷史成本對企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行計量，在進(jìn)行初始確認(rèn)后，資產(chǎn)或負(fù)債除非使用、出售或轉(zhuǎn)移，其成本將長期保持不變。在資產(chǎn)負(fù)債表上資產(chǎn)的價值始終反映的是資本在投入時的交換價格，即歷史成本。與歷史成本相比，公允價值計量更符合企業(yè)投資決策的需要，有利于企業(yè)的資本保全，真實(shí)性反映企業(yè)的經(jīng)營成果。
(一)公允價值計量符合決策有用性目標(biāo)
采用公允價值計量模式，是為了滿足決策有用性的財務(wù)報告目標(biāo)。決策有用觀更加強(qiáng)調(diào)會計信息的相關(guān)性，要求會計既能夠提供過去和現(xiàn)在的信息，又要能夠表現(xiàn)未來的信息。在經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷變化的情況下，歷史成本依賴過去的價格，會影響企業(yè)管理者對資源配置的決策，而公允價值以市場評價為基礎(chǔ)，不受時間、計量主題等客觀因素的限制，能夠縮小企業(yè)價值與賬面價值之間的差距，更加真實(shí)地反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量以及財務(wù)風(fēng)險等會計信息，有助于財務(wù)會計報告的 使用者做出合理的經(jīng)濟(jì)決策。
(二)公允價值計量有利于企業(yè)資本保全
隨著金融衍生工具的大量產(chǎn)生以及隨之而來的金融風(fēng)險，經(jīng)濟(jì)的 不確定性因素也隨之增加，企業(yè)為維持?jǐn)U大再生產(chǎn)，需要對生產(chǎn)過程中所耗費(fèi)的生產(chǎn)能力進(jìn)行回購。在物價上漲時，由于歷史成本是面向過去的，以它為計量基礎(chǔ)的會計信息缺乏相關(guān)性，企業(yè)的生產(chǎn)能力將按照現(xiàn)行成本或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進(jìn)行計量，不受物價上漲與否的影響，使企業(yè)的實(shí)物資本得到維護(hù)，保障企業(yè)的生產(chǎn)活動能夠在正常的狀態(tài)下進(jìn)行。
(三)公允價值能夠更真實(shí)的反映企業(yè)經(jīng)營成果
當(dāng)前，企業(yè)利潤是通過收入與成本、費(fèi)用配比得出的。收入與成本在計量單位上是配比的，均以貨幣為計量單位，而在計量屬性方面卻不配比。在歷史成本法下，收入按現(xiàn)行價格計量，而成本費(fèi)用按照歷史成本計量。正因如此，企業(yè)的利潤可以分成兩部分，一部分是勞動者創(chuàng)造的利潤，而另一部分是由于經(jīng)濟(jì)因素形成的價格差，在現(xiàn)行利潤分配制度下二者并不加區(qū)分，不利于正確評價企業(yè)經(jīng)營成果。在采用公允價值計量能將成本費(fèi)用轉(zhuǎn)化為市價，達(dá)到與收入相匹配的 目的，真實(shí)的反映企業(yè)經(jīng)營成果，滿足會計信息使用者的需求。
四、公允價值計量的局限性
(一)可靠性差
由于公允價值是一種估計價格，因此一項資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值不可能是唯一的，并且難以驗(yàn)證。在當(dāng)前復(fù)雜多變的市場環(huán)境下，當(dāng)缺乏可觀察的活躍市場時，交易雙方無法獲得可比的市場交易價格，公允價值的取值需要部分將全部依賴于不可觀察的參數(shù)，即采用三級估計下的公允價值。由于非客觀性和不確定性等因素的影響，公允價值的確定是建立在客觀事實(shí)基礎(chǔ)上的主觀決策，容易受到人為因素的影響，誘發(fā)企業(yè)管理層的操縱動機(jī)，利用公允價值進(jìn)行盈余操縱。這樣不僅會影響會計數(shù)據(jù)的客觀性，而且使得其可靠性也大為減弱。
(二)缺乏可操作性
在某項資產(chǎn)或負(fù)債不存在可供觀察的交易市場時，企業(yè)多采用將未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折成現(xiàn)值的計量方法。由于未來現(xiàn)金流量的金額、時點(diǎn)和貨幣的時間價值等因素都存在有不確定性，公允價值現(xiàn)值技術(shù)的實(shí)際操作難度較大，就我國的公允價值計量而言，因其實(shí)際應(yīng)用的經(jīng)歷有限以及缺乏系統(tǒng)的理論支持，即便新會計準(zhǔn)則中涉及公允價值計量屬性的準(zhǔn)則多達(dá)17項，但對于具體會計準(zhǔn)則，其相關(guān)規(guī)定仍缺乏可操作性。正是由于公允價值計量本身的復(fù)雜性和有關(guān)公允價值會計準(zhǔn)則及相關(guān)指引內(nèi)容的缺失，使得公允價值計量在會計實(shí)務(wù)中的推廣較為困難。
(三)增加波動性
在公允價值計量模式下，財務(wù)報表項目受到企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)險狀況變化的影響，并隨之波動。在缺乏可供觀察的活躍市場時，公允價值將部分或全部依賴于不可觀察的參數(shù)。雖然波動性一旦存在，財務(wù)報表應(yīng)及時反映這種波動，以便為報表使用者提供更相關(guān)的財務(wù)信息。但是，反映外部環(huán)境等變化所引起的損益變動，并不能提供與之相關(guān)的信息，甚至存在誤導(dǎo)財務(wù)報表使用者的情況。企業(yè)若采用公允價值對持有的金融工具進(jìn)行計量，需要對金融工具的市場價格進(jìn)行重新估計，并確認(rèn)因價格波動所造成的未實(shí)現(xiàn)利益或損失。在這種情況下，企業(yè)利潤將產(chǎn)生大幅的波動，并加劇金融市場的波動，進(jìn)而使得金融風(fēng)險也隨之增加。
五、結(jié)束語
新企業(yè)會計準(zhǔn)則引入公允價值計量在會計實(shí)務(wù)中得到了有效實(shí)施，上市公司的會計信息質(zhì)量有著明顯的改善，為我國會計準(zhǔn)則的進(jìn)一步完善奠定了良好的基礎(chǔ)。公允價值憑借其相關(guān)性，有助于企業(yè)及時地確認(rèn)利得和損失，符合決策有用性的目標(biāo)，有利于資本保全，能夠更真實(shí)的反應(yīng)企業(yè)的經(jīng)營成果。盡管公允價值自身存在局限性，如與公允價值確定相關(guān)的會計信息可靠性問題、公允價值與業(yè)績波動關(guān)系問題、公允價值存在的利潤操縱的問題等，但謹(jǐn)慎引入公允價值計量屬性實(shí)際并未對我國的經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重負(fù)面影響。新會計準(zhǔn)則對公允價值適用范圍嚴(yán)格控制，公允價值計量屬性未廣泛的應(yīng)用于資產(chǎn)和負(fù)債的計量中，其影響范圍是有限的。目前，我國的金融市場條件還不完善，會計準(zhǔn)則限制嚴(yán)格，并缺乏相關(guān)的指引，很大一部分資產(chǎn)缺乏活躍的交易市場，企業(yè)也無法通過準(zhǔn)則的評估方法確定其價值。因此，在今后的很長一段時間內(nèi)，公允價值計量還無法完全取代歷史成本，企業(yè)會計準(zhǔn)則中引入公允價值仍有待進(jìn)一步完善。
