商業(yè)銀行是以資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)為主要業(yè)務(wù)劃分，并以獲取利潤(rùn)為目的的貨幣經(jīng)營(yíng)企業(yè)。商業(yè)銀行因其信用中介職能，支付中介職能，信用創(chuàng)造職能，金融服務(wù)職能和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)職能，為其他金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展提供了平臺(tái)，其業(yè)務(wù)范圍涵蓋了經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的大部分范圍，是金融體系的重要基礎(chǔ)。因此，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率高低不僅關(guān)系到商業(yè)銀行本身的發(fā)展，也關(guān)系到國(guó)家金融體系是否能良性高效運(yùn)行。
本文在借鑒已有研究的基礎(chǔ)上，運(yùn)用多目標(biāo)（Multi-stage）DEA方法，對(duì)2008-2010年我國(guó)A股市場(chǎng)全部16家上市商業(yè)銀行的效率進(jìn)行評(píng)價(jià)，并通過(guò)Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)對(duì)銀行效率進(jìn)行分解研究，來(lái)分析影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率的原因，最后歸納出一些結(jié)論，提出一些建議。
一、研究方法介紹和指標(biāo)選擇
(一)研究方法介紹
關(guān)于銀行效率的評(píng)價(jià)方法由最初的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析方法，發(fā)展到前沿分析方法。上世紀(jì)90年代以來(lái)，更多的研究集中在銀行的生產(chǎn)效率方面，多采用前沿分析方法，主要包括參數(shù)方法和非參數(shù)方法兩大類(lèi)。
國(guó)外學(xué)者目前更多地探討研究商業(yè)銀行效率問(wèn)題的最佳前沿分析方法和各種方法的優(yōu)缺點(diǎn)。
國(guó)內(nèi)學(xué)者商對(duì)業(yè)銀行效率問(wèn)題的研究主要是進(jìn)入新世紀(jì)以后，趙旭（2000）利用DEA方法對(duì)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的效率進(jìn)行實(shí)證分析。譚中明（2002）運(yùn)用因子分析法對(duì)我國(guó)十家商業(yè)銀行及兩家外資銀行的效率狀況進(jìn)行了定量考察。張健華(2003)利用DEA改進(jìn)模型和Malmquist效率指數(shù)對(duì)我國(guó)三類(lèi)商業(yè)銀行1997- 2001年的技術(shù)效率、規(guī)模效率做了深刻嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆治觥菞?、周建?2007)利用SFA方法對(duì)1998- 2005年間我國(guó)14家商業(yè)銀行的成本效率、標(biāo)準(zhǔn)效率與可替代利潤(rùn)效率進(jìn)行估計(jì)，考察了商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)與銀行效率之間的關(guān)系。趙翔(2010)利用超效率DEA方法對(duì)某商業(yè)銀行在京的40家支行的效率進(jìn)行測(cè)度。王健、金浩、梁慧超（2011）基于超效率DEA方法，運(yùn)用EMS軟件對(duì)2004-2009年14家商業(yè)銀行的效率進(jìn)行分析，并通過(guò)Malmquist指數(shù)對(duì)銀行效率進(jìn)行分解研究?？梢?jiàn)，國(guó)內(nèi)對(duì)于商業(yè)銀行效率研究主要還是選用了非參數(shù)方法。本文運(yùn)用非參數(shù)方法Multi-stage DEA和MALMQUIST指數(shù)分析商業(yè)銀行效率。
(二)指標(biāo)
選擇
選擇恰當(dāng)?shù)妮斎牒洼敵鲋笜?biāo)，在運(yùn)用DEAP軟件測(cè)算商業(yè)銀行效率時(shí)是至關(guān)重要的。在國(guó)外，對(duì)輸入、輸出指標(biāo)的選擇主要有五種方法，分別是中間媒介法，生產(chǎn)法，資產(chǎn)法，用戶成本法、價(jià)值附加值方法等。綜合各種方法利弊，并結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)際，本文選用4個(gè)輸入指標(biāo)和3個(gè)輸出指標(biāo)。輸入指標(biāo)：職工薪金（支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金）；資產(chǎn)總額；固定資產(chǎn)凈值；營(yíng)業(yè)費(fèi)用支出（等于營(yíng)業(yè)支出加上營(yíng)業(yè)外支出）。輸出指標(biāo)：貸款；利息凈收入；稅前利潤(rùn)。決策單元為16家商業(yè)銀行。
二、樣本選擇和數(shù)據(jù)來(lái)源
(一)樣本選擇
綜合考慮數(shù)據(jù)的可得性和樣本的覆蓋面，本文選取了目前在A股上市的所有16家商業(yè)銀行為樣本。按照中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)劃分標(biāo)準(zhǔn)，它們分別是所有的大型商業(yè)銀行：中國(guó)銀行，中國(guó)工商銀行，中國(guó)建設(shè)銀行，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，交通銀行，八家股份制商業(yè)銀行：招商銀行，華夏銀行，光大銀行，中信銀行，民生銀行，浦東發(fā)展銀行，深圳發(fā)展銀行，興業(yè)銀行；三家城市商業(yè)銀行：北京銀行，南京銀行，寧波銀行。這些銀行在2010年底的資產(chǎn)總額約為55萬(wàn)億元，占所有商業(yè)銀行資產(chǎn)總額的約80%，且社會(huì)知名度高，社會(huì)影響巨大，足以真實(shí)反應(yīng)我國(guó)商業(yè)銀行的總體情況。同時(shí)，本文研究的時(shí)間跨度為2008年至2010年，可以真實(shí)反應(yīng)金融危機(jī)前后，我國(guó)商業(yè)銀行效率的變化。
(二)數(shù)據(jù)來(lái)源
本文研究的數(shù)據(jù)均來(lái)自16上市銀行網(wǎng)站上公布的2008，2009，2010年的年報(bào)。本文所用數(shù)據(jù)均是合并報(bào)表數(shù)據(jù)，或稱(chēng)集團(tuán)數(shù)據(jù)，這樣也能反映整個(gè)金融集團(tuán)的真實(shí)情況。
三、實(shí)證分析
本文用DEAP軟件對(duì)2008年-2010年的輸入和輸出數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，所有處理都是面向輸入數(shù)據(jù)并在VRS模型下，分別運(yùn)用Multi-stage DEA和Malmquist-DEA方法進(jìn)行的。16家A股上市商業(yè)銀行的效率情況如表4-1。其中crste代表技術(shù)效率，也叫綜合效率；vrste代表純技術(shù)效率；scale代表規(guī)模效率；drs表示規(guī)模報(bào)酬遞減；“-”表示規(guī)模報(bào)酬不變；irs表示規(guī)模報(bào)酬遞增；crste=vrste×scale 。16家A股上市商業(yè)銀行的三年平均效率MALMQUIST指數(shù)情況如表4-2。本文將A股16家上市商業(yè)銀行按照中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)劃分，即大型商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行，并分別討論每一類(lèi)商業(yè)銀行的效率。
(一)Multi-stage DEA操作結(jié)果分析
1、大型商業(yè)銀行
技術(shù)效率方面，2008年，技術(shù)效率最高的是交通銀行，為0.998，最低的是中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，為0.993；2009年，中國(guó)銀行，中國(guó)建設(shè)銀行和交通銀行技術(shù)效率并列第一，都為1，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行最低；2010年，中國(guó)銀行，中國(guó)工商銀行，中國(guó)建設(shè)銀行技術(shù)效率
-
并列第一，也都為1，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行又最低，為0.995。
純技術(shù)效率方面，2008年，中國(guó)銀行最低，為0.999；2009年，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行最低，僅為0.990；2010年，五家商業(yè)銀行都為1。
規(guī)模效率方面，2008年，交通銀行最高，為0.998，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行最低為0.993；2009年，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行最低，為0.994，中國(guó)工商銀行為0.999，其他都為1；2010年，中國(guó)銀行最低，為0.995，交通銀行為0.999，其他都為1。
2008年，5家商業(yè)銀行都是規(guī)模報(bào)酬遞減；2009年，除了中國(guó)工商銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行是規(guī)模報(bào)酬遞減外，其他都是規(guī)模報(bào)酬不變；2010年，除了交通銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行是規(guī)模報(bào)酬遞減外，其他都是規(guī)模報(bào)酬不變。
2、股份制商業(yè)銀行
技術(shù)效率方面，2008年華夏銀行，深圳發(fā)展銀行，興業(yè)銀行最高，為1。民生銀行最低，為0.995。2009年，深圳發(fā)展銀行和興業(yè)銀行最高，為1。招商銀行最低，為0.995。2010年，華夏銀行，民生銀行，深圳發(fā)展銀行，中信銀行都為1，招商銀行最低0994。
純技術(shù)效率方面，基本都呈U型，即2008、2010年較高，2009年較低。2008年，所有股份制商業(yè)銀行都為1。
規(guī)模效率方面，所有股份制商業(yè)銀行都呈上升勢(shì)頭，2008年，民生銀行最低，為0.995。2009年，2010年，這一指標(biāo)基本都為0.999或者1，總體差距不大。
2008年，除了華夏銀行，深圳發(fā)展銀行和興業(yè)銀行是規(guī)模報(bào)酬不變，其他股份制商業(yè)銀行都是規(guī)模報(bào)酬遞減；2009年，除了民生銀行，浦東發(fā)展銀行和中信銀行是規(guī)模報(bào)酬遞減，其他股份制商業(yè)銀行都是規(guī)模報(bào)酬不變；2010年，浦東發(fā)展銀行和招商銀行是規(guī)模報(bào)酬遞減，其余的是規(guī)模報(bào)酬不變。（表4-1所示）
3、城市商業(yè)銀行
樣本中的三家城市商業(yè)銀行，即南京銀行，北京銀行，寧波銀行，三年中的技術(shù)效率方純技術(shù)效率，規(guī)模效率都沒(méi)有什么太大的差異，除了寧波銀行在2008年的技術(shù)效率和規(guī)模效率為0.996外，其它年份的三家銀行的三種效率值都為1。
2008年，寧波銀行是規(guī)模報(bào)酬遞增，南京銀行和北京銀行都是規(guī)模報(bào)酬不變；2009 年和2010年三家商業(yè)銀行都是規(guī)模報(bào)酬不變。
(二)Malmquist-DEA操作結(jié)果分析
Malmquist指數(shù)可分解為綜合技術(shù)效率變化指數(shù)和技術(shù)進(jìn)步變化指數(shù)。M 函數(shù)值大于1，表示生產(chǎn)率提高；等于1，表示生產(chǎn)率不變；小于1，表示生產(chǎn)率下降。
1、 大型商業(yè)銀行
中國(guó)銀行五個(gè)指數(shù)都大于1，技術(shù)進(jìn)步變化指數(shù)達(dá)到1.263，說(shuō)明中國(guó)銀行在研究期內(nèi)，通過(guò)技術(shù)方面的進(jìn)步，帶來(lái)了效率的顯著提升，技術(shù)進(jìn)步變化指數(shù)對(duì)全要素生產(chǎn)率指數(shù)貢獻(xiàn)最大。
中國(guó)工商銀行的技術(shù)進(jìn)步變化指數(shù)小于1，全要素生產(chǎn)效率指數(shù)也小于1，說(shuō)明在研究期內(nèi)，其在技術(shù)進(jìn)步方面做得不好，拖累了全要素生產(chǎn)率。
中國(guó)建設(shè)銀行，交通銀行，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行都存在和中國(guó)工商銀行相同的情況。(表4-2所示)
2、股份制商業(yè)銀行
華夏銀行的技術(shù)進(jìn)步變化指數(shù)為1.388，是所有16家樣本商業(yè)銀行中最高的，其全要素生產(chǎn)率指數(shù)也是最高的，說(shuō)明在研究期內(nèi)，其在技術(shù)改進(jìn)方面做得最好。
民生銀行，浦東發(fā)展銀行，深圳發(fā)展銀行，中信銀行都存在著技術(shù)進(jìn)步變化指數(shù)小于1，影響全要素生產(chǎn)率指數(shù)的情況。
興業(yè)銀行所有指數(shù)都大于1，說(shuō)明其在研究期內(nèi)，生產(chǎn)率有所提高。
招商銀行和光大銀行都只是在規(guī)模效率變化指數(shù)上大于1，說(shuō)明其雖然在向長(zhǎng)期最優(yōu)規(guī)模靠近，但是在利用技術(shù)提高效率方面有所欠缺。
3、城市商業(yè)銀行
樣本中的三家城市商業(yè)銀行很類(lèi)似，都是技術(shù)進(jìn)步變化指數(shù)小于1，其中，南京銀行在該指數(shù)的表現(xiàn)上與其他兩家銀行有較大差距，僅為0.917，說(shuō)明南京銀行在這方面做得較差?？傮w來(lái)說(shuō)，三家城市商業(yè)銀行的全要素生產(chǎn)率都小于1。
四、總結(jié)
通過(guò)將多目標(biāo)（Multi-stage）DEA方法和Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)結(jié)合起來(lái)對(duì)2008-2010年在A股上市的16家商業(yè)銀行的效率進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)了如下的一些結(jié)論。
總的來(lái)說(shuō)，城市商業(yè)銀行各個(gè)指數(shù)評(píng)價(jià)都比較良好，波動(dòng)不大。大型商業(yè)銀行普遍存在規(guī)模報(bào)酬遞減的現(xiàn)象，民生銀行，浦東發(fā)展銀行和招商銀行這些股份制商業(yè)銀行也有相同的現(xiàn)象，這表明它們目前的經(jīng)營(yíng)規(guī)模超過(guò)了自身最佳的經(jīng)營(yíng)規(guī)模。同時(shí)，無(wú)論是哪種商業(yè)銀行，都存在著技術(shù)進(jìn)步效率不高的現(xiàn)象。
所以，簡(jiǎn)單的規(guī)模擴(kuò)張對(duì)這些中國(guó)最知名的上市商業(yè)銀行也不是問(wèn)題，關(guān)鍵是商業(yè)銀行要不斷加強(qiáng)自身的經(jīng)營(yíng)管理能力，不斷創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)管理方式，在金融技術(shù)創(chuàng)新的同時(shí)，注重風(fēng)險(xiǎn)控制，改進(jìn)業(yè)務(wù)操作水平和業(yè)務(wù)發(fā)展模式，從而使得自身的上述軟實(shí)力能跟得上自身規(guī)模的擴(kuò)張要求，從而達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)，使得技術(shù)效率，純技術(shù)效率，尤其是技術(shù)進(jìn)步指數(shù)都有所提高。
