公允價(jià)值的運(yùn)用在我國(guó)可謂一波三折，從1998年到1999年，我國(guó)財(cái)政部在債務(wù)重組，非貨幣交換等項(xiàng)目中提倡使用公允價(jià)值。這是公允價(jià)值在中國(guó)市場(chǎng)上的首次出現(xiàn)，然而時(shí)隔不到兩年，財(cái)政部重新修改會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)對(duì)公允價(jià)值采取了規(guī)避禁止的態(tài)度。其中主要原因是公允價(jià)值助長(zhǎng)了企業(yè)盈余管理行為，并使其一發(fā)不可收拾。從那以后公允價(jià)值就不可避免得與盈余管理聯(lián)系在一起。在2006年我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)越來越完善的時(shí)候基于與世界接軌的目的和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的實(shí)際需要，公允價(jià)值在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中被重新提出。雖然這一次財(cái)政部對(duì)公允價(jià)值采取了更加謹(jǐn)慎的態(tài)度，在多項(xiàng)涉及的具體準(zhǔn)則中明確規(guī)定了使用條件。但由于公允價(jià)值不易明確性計(jì)量和諸多界定條件模糊，依舊給企業(yè)盈余管理留有空間。
由于公允價(jià)值計(jì)量是未來會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中不可避免的計(jì)量模式，而在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中盈余是最重要的指標(biāo)。所以研究公允價(jià)值計(jì)量對(duì)盈余管理的影響就具有非常重要的意義。本文就公允價(jià)值給盈余管理提供的空間到底有多大？公司盈余管理行為對(duì)財(cái)務(wù)狀況影響程度如何？怎樣限制盈余管理在合理范圍內(nèi)？等問題進(jìn)行了探討。
一、基本概念
(一)公允價(jià)值的概念
我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)公允價(jià)值的定義是：在公平交易中熟悉情況的雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。著重強(qiáng)調(diào)公允價(jià)值是“來自于公平交易的市場(chǎng)，參與市場(chǎng)交易理性雙方充分考慮了市場(chǎng)信息后所達(dá)成的共識(shí)，所形成的市場(chǎng)交易價(jià)格”。表明了公允價(jià)值以市場(chǎng)交易價(jià)格定價(jià)，但有兩個(gè)前提，一是公平交易的市場(chǎng)，二是雙方自愿進(jìn)行交易。
在一般會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中確認(rèn)公允價(jià)值，如果存在活躍市場(chǎng)就以資產(chǎn)的市價(jià)計(jì)量；如果資產(chǎn)不具有活躍市場(chǎng)則以與之類似的資產(chǎn)的市價(jià)來確定；而該資產(chǎn)與類似資產(chǎn)都沒有活躍市場(chǎng)時(shí)，用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為公允價(jià)值。
(二)盈余管理的概念
盈余管理是企業(yè)管理者為了得到期望的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)結(jié)果，在遵循公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，借助會(huì)計(jì)政策的選擇和會(huì)計(jì)估計(jì)的變更對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行調(diào)整和控制，從而使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告反映的信息達(dá)到想要水平。有以下幾個(gè)基本特征：
第一，盈余管理的主體是公司管理當(dāng)局。
第二，盈余管理的方法是會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇，是在會(huì)計(jì)法律法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)影響企業(yè)報(bào)表所反映的信息。
第三，盈余管理的結(jié)果并不能增減實(shí)際盈利，而是改變企業(yè)實(shí)際盈利在不同會(huì)計(jì)期間的反映和分布。
二、公允價(jià)值在盈余管理中的應(yīng)用
(一)公允價(jià)值對(duì)盈余管理的影響
1、公允價(jià)值在一定程度上抑制了盈余管理
公允價(jià)值比歷史成本更具有可靠性。采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，可以及時(shí)、充分得反映企業(yè)衍生工具業(yè)務(wù)中所隱含的風(fēng)險(xiǎn)，從而防止操縱控制利潤(rùn)。在公允價(jià)值還沒有產(chǎn)生時(shí)，我國(guó)的企業(yè)常常利用關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行盈余管理，根據(jù)深滬兩市的數(shù)據(jù)顯示，1997年719家上市公司中有609家存在不同程度的關(guān)聯(lián)方交易，并占上市公司總數(shù)的84．6％，而在2000年，增加到670家高達(dá)上市公司總數(shù)的93．2％，且涉及金額驚人。而其中交易的價(jià)格是否合理公道就不言而喻了。然而在2007年1月1日公允價(jià)值計(jì)量方式在上市場(chǎng)公司實(shí)施后，這種利用關(guān)聯(lián)方交易來進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象得到了明顯的扼制。說明公允價(jià)值的出臺(tái)抑制了原先歷史成本計(jì)量下盈余管理行為。
2、公允價(jià)值為盈余管理提供了空間
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則全面引入公允價(jià)值計(jì)量屬性，在多項(xiàng)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中都采用公允價(jià)值計(jì)量，比如投資性房地產(chǎn)、金融工具、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換。公允價(jià)值在提高了會(huì)計(jì)信息可靠性與準(zhǔn)確性的同時(shí)，又給予了上市公司更多的自主選擇權(quán)，為盈余管理行為提供新的空間。公允價(jià)值與歷史成本計(jì)價(jià)相比對(duì)，對(duì)計(jì)量環(huán)境與技術(shù)要求很高。顯然我國(guó)的證券市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)還沒有達(dá)到這樣的要求，而且實(shí)際情況復(fù)雜多變，資產(chǎn)公允價(jià)值的信息很難獲取。
準(zhǔn)則中關(guān)于公允價(jià)值的很多專業(yè)判斷是定性的，而不是定量的。所以往往沒有準(zhǔn)確的數(shù)字界定，有很多需要人為的估計(jì)和判斷，而這樣的因素越多，給盈余管理留下的余地就會(huì)越大。
(二)公允價(jià)值計(jì)量的盈余空間
1、投資性房地產(chǎn)在后續(xù)計(jì)量中可使用公允價(jià)值
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：投資性房地產(chǎn)在后續(xù)計(jì)量中既可以采用歷史成本計(jì)價(jià)也可采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)，但采用公允價(jià)值則必須滿足兩個(gè)條件，一個(gè)是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)，第二個(gè)是投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值可以做出合理的估計(jì)。
投資性房地產(chǎn)業(yè)務(wù)在公允價(jià)值計(jì)價(jià)的模式下不需要計(jì)提折舊，與歷史成本相比就減少了費(fèi)用以此提高利潤(rùn)，其次我國(guó)近幾年房?jī)r(jià)節(jié)節(jié)攀升因此公司可以靠公允價(jià)值變動(dòng)得到大量的利潤(rùn)增長(zhǎng)，以彌補(bǔ)短期的經(jīng)營(yíng)性虧損。
2、投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量模式可變更為公允價(jià)值計(jì)量
由于公允價(jià)值計(jì)量是新準(zhǔn)則中提出來，所以對(duì)于投資性房地產(chǎn)的計(jì)量模式，公司可以選擇由成本模式轉(zhuǎn)為公允價(jià)值模式的，按照會(huì)計(jì)政策變更處理，將公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額調(diào)整為期初留存收益(未分配利潤(rùn))。但公司一旦選擇采用公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)就不準(zhǔn)轉(zhuǎn)為成本模式。
由于差額計(jì)入權(quán)益類中的留存收益，雖然對(duì)利潤(rùn)沒有影響，但會(huì)使公司的所有者權(quán)益與資產(chǎn)都提高，相對(duì)應(yīng)一系列與資產(chǎn)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)都會(huì)發(fā)生改變，因次公司可以采取這種措施降低賬面上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，融資能力提高，從而達(dá)到融資的
目的。
3、投資性房地產(chǎn)用途改變時(shí)可使用公允價(jià)值
新準(zhǔn)則規(guī)定在公允價(jià)值計(jì)量模式下，將投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為自用房地產(chǎn)，以房產(chǎn)轉(zhuǎn)換日的公允價(jià)值作為自用房地產(chǎn)的賬面價(jià)值，差額計(jì)入當(dāng)期損益。由于公允價(jià)值普遍高于歷史成本，這樣的行為相當(dāng)于增加利潤(rùn)，提高當(dāng)期收益。將自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)時(shí)，準(zhǔn)則規(guī)定得較為謹(jǐn)慎。轉(zhuǎn)換日如果房產(chǎn)的公允價(jià)值大于原賬面價(jià)值，就將差額計(jì)入所有者權(quán)益；而原賬面價(jià)值大于公允價(jià)值時(shí)，將差額計(jì)入當(dāng)期損益。也就是企業(yè)無法從自用房地產(chǎn)轉(zhuǎn)為投資性房地產(chǎn)中獲得利潤(rùn)。
三、完善盈余管理的相關(guān)建議
適當(dāng)?shù)挠喙芾硎强梢跃徑夤镜亩唐谖C(jī)，一方面利于公司長(zhǎng)期發(fā)展，另一方面有助于實(shí)現(xiàn)稅收籌劃的目標(biāo)。但是，現(xiàn)實(shí)中企業(yè)往往不能很好得將盈余管理控制在適度的范圍內(nèi)。而一旦過度盈余就會(huì)弊大于利，不但不利于財(cái)務(wù)信息的使用，還會(huì)給企業(yè)發(fā)展帶來風(fēng)險(xiǎn)。就如何將公允價(jià)值計(jì)量下盈余管理控制在適度的范圍內(nèi)提出以下幾點(diǎn)建議：
(一)公允價(jià)值應(yīng)用方面的建議
由于我國(guó)公允價(jià)值發(fā)展的還不成熟，法規(guī)監(jiān)管都還不完善，給盈余管理提供了發(fā)展空間。所以進(jìn)一步完善公允價(jià)值計(jì)量在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的操作方法，是非常必要的。還要加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值應(yīng)用的監(jiān)督與規(guī)范。提高會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)人員對(duì)公允價(jià)值理論理解和準(zhǔn)確運(yùn)用。降低公允價(jià)值獲得過程中的主觀因素影響，從而為公允價(jià)值計(jì)量的廣泛運(yùn)用提供制度與人力的支持。當(dāng)公司改變?yōu)楣蕛r(jià)值計(jì)量時(shí)，應(yīng)該要求盡可能詳細(xì)地披露其改變對(duì)利潤(rùn)的影響。從而一定程度上制約公司利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)。建立各種平臺(tái)，數(shù)據(jù)庫(kù)使資產(chǎn)的市價(jià)更容易客觀直接的取得，雖然并不是所有時(shí)候公允價(jià)值都完全等同于市價(jià)。但可以在一定程度上制約公司提高或降低公允價(jià)值的盈余管理行為。
(二)財(cái)政政策方面的建議
盈余管理是根據(jù)會(huì)計(jì)政策的選擇來實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)信息的調(diào)整，所以要控制盈余管理會(huì)計(jì)政策尤為重要。建議準(zhǔn)則制定部門要隨著經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展和新問題的出現(xiàn)，不斷及時(shí)地修訂和完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，還要與會(huì)計(jì)國(guó)際協(xié)調(diào)交流，使準(zhǔn)則與國(guó)際接軌又符合我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境的特點(diǎn)。盡量減少準(zhǔn)則中不明確或含糊不清的規(guī)定，將規(guī)定具體化，謹(jǐn)慎賦予企業(yè)關(guān)于會(huì)計(jì)政策的選擇權(quán)，又要將這種選擇控制在合理的范圍內(nèi)。減少可供選擇的會(huì)計(jì)方法，更要詳細(xì)明確各種會(huì)計(jì)方法的使用情況，使其更具有可操作性，只有不斷得修改完善相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則才能適應(yīng)于不斷發(fā)展的經(jīng)濟(jì)。只有完善的法律法規(guī)上才能將盈余管理控制在適度的范圍里，從根本上抑制公司對(duì)利潤(rùn)的操縱。
(三)財(cái)務(wù)信息披露方面的建議
完整地披露財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與公允價(jià)值有關(guān)的內(nèi)容也可以抑制公司進(jìn)行盈余管理。企業(yè)進(jìn)行盈余管理主要目的就是通過會(huì)計(jì)政策選擇使報(bào)表上反應(yīng)的信息對(duì)自己有利化，如果財(cái)務(wù)信息得以完整全面的披露，使盈余管理無法達(dá)到原有的作用，那么企業(yè)管理者就會(huì)減少或不使用盈余管理?？梢宰屍髽I(yè)同時(shí)編制利潤(rùn)表和全面收益表，分別使用歷史成本和公允價(jià)值來顯示企業(yè)的獲利情況。這樣可以給財(cái)務(wù)信息使用者提供更全面更可靠的信息。我國(guó)目前的市場(chǎng)環(huán)境可能還不具備能夠完整提供這些信息的條件，但是隨著市場(chǎng)建設(shè)的逐步改善，相關(guān)信息披露的規(guī)則也會(huì)有一定的改進(jìn)。
