企業(yè)并購中通常要涉及到知識產(chǎn)權(quán)問題, 因?yàn)楸徊①彽钠髽I(yè)(目標(biāo)企業(yè))的知識產(chǎn)權(quán)和企業(yè)其他資產(chǎn)一樣會被轉(zhuǎn)移到并購企業(yè)手中, 而對并購企業(yè)而言, 并購的動機(jī)有可能是以知識產(chǎn)權(quán)為目標(biāo)的，特別是以知識產(chǎn)權(quán)立足的目標(biāo)企業(yè)(如高新技術(shù)企業(yè))來說, 企業(yè)并購在一定程度上是為知識產(chǎn)權(quán)投資，這在近些年來的跨國集團(tuán)之間的并購案中不斷體現(xiàn)出來。今年，美國司法部批準(zhǔn)了谷歌125億美元收購摩托羅拉移動的交易，這是近10年來無線設(shè)備行業(yè)數(shù)額最大的一筆并購，也創(chuàng)下了谷歌收購金額的最高紀(jì)錄。谷歌將憑借摩托羅拉移動的1.7萬項(xiàng)專利和7500項(xiàng)正在申請的專利，打造一張堅實(shí)的專利盾牌，對抗微軟和蘋果的攻擊。隨著技術(shù)革新步伐的加速, 企業(yè)在全球經(jīng)濟(jì)中尋找相對優(yōu)勢的需要日益密切,知識產(chǎn)權(quán)將在經(jīng)濟(jì)生活中的各個領(lǐng)域?qū)ζ髽I(yè)并購發(fā)揮更大的作用。
一般來說，企業(yè)并購要經(jīng)歷并購調(diào)查、價值評估、談判簽約和接管整合等四個階段。知識產(chǎn)權(quán)的相關(guān)問題主要體現(xiàn)在調(diào)查階段對目標(biāo)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)類型與法律狀態(tài)的調(diào)查，評估階段對知識產(chǎn)權(quán)價值的評估以及整合階段對知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系的整合，所以本文將主要從這幾方面來進(jìn)行探討。
一、目標(biāo)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的調(diào)查
為了提高并購的成功率，并購前對目標(biāo)企業(yè)的盡職調(diào)查尤為重要，如果稍有疏忽則會造成日后諸多糾紛，為了避免和減少并購的風(fēng)險，就要對目標(biāo)企業(yè)做好充分的盡職調(diào)查。就專利而言，并購企業(yè)需要了解目標(biāo)企業(yè)的專利技術(shù)與自己產(chǎn)品的適用性與兼容性，通過專利文獻(xiàn)檢索目標(biāo)企業(yè)專利技術(shù)現(xiàn)狀和在同行業(yè)競爭者中的地位；就商標(biāo)而言，需要評估目標(biāo)企業(yè)的商標(biāo)形象與品牌資產(chǎn)價值，以決定并購后目標(biāo)企業(yè)商標(biāo)的走向，進(jìn)而在并購整合時制定新的商標(biāo)戰(zhàn)略。就著作權(quán)而言，需要查清目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)有著作權(quán)的情況，包括許可、轉(zhuǎn)讓等利用情況。目標(biāo)企業(yè)是軟件類型的高科技企業(yè)，著作權(quán)調(diào)查尤為重要。
需要注意的是，對于目標(biāo)企業(yè)，由于企業(yè)并購存在諸多不確定因素，因此目標(biāo)企業(yè)與進(jìn)行調(diào)查的收購方簽訂保密協(xié)議是非常有必要的。同時與律師、專利代理人簽訂知識產(chǎn)權(quán)公開日程表，明確如何有步驟有主次地逐步公開。如果目標(biāo)企業(yè)一開始就將所有的知識產(chǎn)權(quán)公開，特別是核心技術(shù)秘密資料向收購方公開，一旦并購計劃不能落實(shí)，將對目標(biāo)企業(yè)帶來無法估量的損失。
(一)調(diào)查的范圍
調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)包括：專利、商標(biāo)、商號、企業(yè)名稱、著作權(quán)、商業(yè)秘密、布圖設(shè)計、原產(chǎn)地
名稱保護(hù)、植物新品種的新品種權(quán)、與企業(yè)相關(guān)的企業(yè)域名、掌握核心技術(shù)的技術(shù)骨干、企業(yè)投資部分的知識產(chǎn)權(quán)。
在涉及知識產(chǎn)權(quán)的企業(yè)并購中，目標(biāo)企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬是調(diào)查重點(diǎn)。這是因?yàn)?目標(biāo)企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)一旦存在權(quán)屬爭議或者知識產(chǎn)權(quán)處于不穩(wěn)定狀況,將對并購企業(yè)產(chǎn)生不可估量的后果。換言之, 并購企業(yè)特別是以知識產(chǎn)權(quán)為目標(biāo)的并購,需要確保目標(biāo)企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)不存在瑕疵。如果目標(biāo)企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)與第三方存在爭議,則會影響并購目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。為了保障企業(yè)并購目標(biāo)的實(shí)現(xiàn), 并購企業(yè)一方面需要對目標(biāo)企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)問題進(jìn)行必要的調(diào)查, 另一方面則可以向目標(biāo)企業(yè)提出對知識產(chǎn)權(quán)真實(shí)性和無爭議性的保障,并納入并購協(xié)議中, 以保證在日后發(fā)生糾紛時處于有利地位。
1、 權(quán)屬確定
在審查知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬時，需要查看目標(biāo)企業(yè)的下列材料：企業(yè)的基本信息，包括企業(yè)的經(jīng)營范圍、主要產(chǎn)品和商業(yè)運(yùn)作模式；企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)登記清單，包括目標(biāo)企業(yè)所有、與他人共有以及僅有使用權(quán)的專利、商標(biāo)、著作權(quán)等權(quán)利證書、使用許可證、相關(guān)合同等法律文件；正在申請的知識產(chǎn)權(quán)清單；過去或者現(xiàn)在發(fā)生的知識產(chǎn)權(quán)訴訟、仲裁的法律文書以及行政機(jī)關(guān)的相關(guān)文書；目標(biāo)企業(yè)內(nèi)部的知識產(chǎn)權(quán)規(guī)章制度；與知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)的股東會（大會）決議、董事會決議、重要會議的記錄；目標(biāo)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)管理部門人員的名單、聘請的中介機(jī)構(gòu)的名單及委托合同。
在調(diào)查知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬時，不僅要考察權(quán)利證書上的登記狀況、權(quán)屬關(guān)系，還要調(diào)查權(quán)利的期限、可能存在的風(fēng)險、有無第三人侵權(quán)、權(quán)利保護(hù)的范圍。企業(yè)如果有多項(xiàng)準(zhǔn)備申請的專利、商標(biāo)，還需要審查相關(guān)信息。對于合作開發(fā)與員工職務(wù)行為，要審查相關(guān)合同條款。
2、合同風(fēng)險確定
收購方要對目標(biāo)企業(yè)與第三方簽訂的與知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)的合同，如轉(zhuǎn)讓合同、許可合同、委托合同、共同開發(fā)合同、雇傭合同、顧問合同、保密合同等進(jìn)行審查，考察有無對目標(biāo)企業(yè)不利的條款，收購行為對合同的影響。需要注意的是，投資及并購行為對一些知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利可能產(chǎn)生的影響，尤其是對許可協(xié)議可能產(chǎn)生的影響。常見的情形有，收購導(dǎo)致觸發(fā)控制權(quán)變更條款，從而可能影響協(xié)議的效力；或者協(xié)議原有的一些條款可能造成收購主體未來業(yè)務(wù)經(jīng)營的妨礙。出現(xiàn)上述情形時，收購方應(yīng)事先與合同向?qū)Ψ竭M(jìn)行溝通，取得對方書面同意。
(二)調(diào)查的步驟
1、簽訂并購意向書
收購方與目標(biāo)企業(yè)簽訂意向書，雙方對交易達(dá)成初步的意向，意向書應(yīng)有排他性條款和保密條款。排他條款旨在約定雙方在談判過程中，目標(biāo)企業(yè)應(yīng)不得與第三方進(jìn)行與本交易相關(guān)的談判，這有利于保護(hù)收購方的利益；保密條款約定收購方及其顧問應(yīng)對在盡職調(diào)查中所獲取的目標(biāo)企業(yè)的信息予以保密，包括技術(shù)秘密，財務(wù)信息等。
2、確定調(diào)查清單。收購方的律師向目標(biāo)企業(yè)寄發(fā)一份盡職調(diào)查文件清單或者是調(diào)查問卷，由目標(biāo)企業(yè)按照清單準(zhǔn)備文件，以及按照問卷提供書面的陳述；在文件準(zhǔn)備完畢之后，收購方的律師會到目標(biāo)企業(yè)查閱按照清單準(zhǔn)備的文件。如果律師發(fā)現(xiàn)有需要另行準(zhǔn)備的文件，律師通常會準(zhǔn)備一份或多份補(bǔ)充盡職調(diào)查清單。除了查閱文件之外，律師應(yīng)與目標(biāo)企業(yè)管理人員進(jìn)行座談，對其審閱文件不明白的地方向管理人員提出問題；另外律師還會通過政府機(jī)關(guān)，如工商局、國土資源局、版權(quán)機(jī)關(guān)、知識產(chǎn)權(quán)管理機(jī)關(guān)等公開渠道對目標(biāo)企業(yè)提供的文件進(jìn)行核查，對公司申請的專利、商標(biāo)等進(jìn)行核實(shí)，必要時，調(diào)查律師到目標(biāo)公司的供應(yīng)商、顧客處查詢。
