金融風險是金融企業(yè)在經(jīng)營管理過程中，必須要注重的問題，如果處理不好，那么，動態(tài)的金融風險將嚴重影響金融企業(yè)經(jīng)營管理活動的有序進行，對金融企業(yè)的發(fā)展也具有消極的負面影響。因此，相關(guān)研究人員不斷利用各種方法，建立ARCH模型來度量金融風險，以掌握金融風險的時變性與持續(xù)性，從而制定有效的發(fā)展策略，以提高金融企業(yè)規(guī)避金融風險的能力。筆者基于多年的金融企業(yè)經(jīng)營管理經(jīng)驗，對金融風險的表現(xiàn)與持續(xù)性有一定的研究，在此將做簡要探討。
一、簡述“金融風險”的表現(xiàn)
(一)財務(wù)風險
金融企業(yè)經(jīng)營管理中，需要具有一定比例的固定資金與流動資金，以維持金融企業(yè)的正常經(jīng)營管理活動，但是一些金融企業(yè)資金比例過低，導(dǎo)致經(jīng)營管理活動受限，或者經(jīng)營上出現(xiàn)賬目記錄與實際盈虧不符等情況，造成金融企業(yè)財務(wù)出現(xiàn)嚴重的風險問題。
(二)信用風險
金融企業(yè)的社會效益與信用直接相連，如果金融企業(yè)不能有效地履行合同條款，致使交易雙方出現(xiàn)利益損失，這種情況被成為信用風險。對于我國金融企業(yè)業(yè)來說，信貸質(zhì)量下降是信用風險的主要表現(xiàn)，這與金融企業(yè)自身約束力不夠、行為不規(guī)范等有直接聯(lián)系。
(三)流動風險
在市場經(jīng)濟條件下，當金融企業(yè)對債務(wù)沒有足夠的資金償還能力時，可能導(dǎo)致金融企業(yè)的兼并、破產(chǎn)，這種情況是金融風險中流動性的表現(xiàn)，一旦流動風險過大，則將嚴重影響金融企業(yè)的運行，進而影響國家經(jīng)濟政策的實施。
(四)利率風險
隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，金融機構(gòu)逐漸增多，國有金融企業(yè)為了爭取更多的客戶與資金，采取高存款利率的方式以增加競爭力。長此以往，必將引發(fā)國有金融企業(yè)的利率風險。同時匯率的下降，也影響了國有金融企業(yè)的信貸質(zhì)量，增加金融風險。
在全球金融風暴的影響下，金融企業(yè)必須加強對金融風險的認識，積極分析金融風險的特點以及引發(fā)金融風險的因素，進而為制定有效規(guī)避金融風險的策略奠定基礎(chǔ)。
二、金融風險持續(xù)性的分析
在我國的金融市場中，能夠引發(fā)金融風險的因素有很多，客觀因素有國家政策變化、人民幣升值、國外企業(yè)進入國內(nèi)市場、金融企業(yè)財務(wù)危機等，主觀因素則是指金融企業(yè)經(jīng)營管理人員對市場變化認識不足、信用度下降等，從而導(dǎo)致金融企業(yè)經(jīng)濟決策失誤，引發(fā)金融風險。為了制定有效的金融風險規(guī)避方案，相關(guān)研究人員利用AR
CH模型對金融風險的持續(xù)性進行分析，從而為金融風險規(guī)避方案的制定奠定基礎(chǔ)。
從動態(tài)的角度來看，金融風險具有持續(xù)性，主要表現(xiàn)在金融風險并不會隨著時間的推移而消逝，而是在時間序列方差上呈現(xiàn)不穩(wěn)定波動的狀態(tài)。因此，金融風險的持續(xù)性也稱為方差持續(xù)性，它對金融企業(yè)投資將產(chǎn)生持續(xù)性的影響，需要相關(guān)人員提高重視。對于金融計量方法，我國金融風險研究人員普遍采用時變均值和方差的方法來考查金融風險對金融企業(yè)資產(chǎn)利用與發(fā)展的影響，使金融定價過程與金融風險的持續(xù)性相連，使金融企業(yè)經(jīng)濟投資決策下經(jīng)濟效益獲得的風險性增大，從而影響金融企業(yè)經(jīng)濟效益的提高。因此，在金融企業(yè)經(jīng)營管理中，必須提高對金融風險持續(xù)性的研究與重視，從而制定科學、合理的投資決策，以降低金融企業(yè)資金使用風險，提高金融企業(yè)經(jīng)濟效益。
三、規(guī)避金融風險的策略
在金融市場的發(fā)展過程中，受到各種主客觀因素的影響，其發(fā)展具有動態(tài)性。而金融企業(yè)在金融市場中要想謀求發(fā)展，就必須認識到金融風險的重要性，以避免因為主客觀因素的變化而引起金融企業(yè)預(yù)期的經(jīng)濟效益的減少或者與實際經(jīng)濟效益相互背離的情況發(fā)生。那么，國家與金融企業(yè)應(yīng)該如何有效地規(guī)避金融風險，提高經(jīng)濟效益呢？
(一)完善金融風險預(yù)警系統(tǒng)
金融風險預(yù)警系統(tǒng)是金融企業(yè)在提高對金融風險認識的基礎(chǔ)上，建立的對金融風險起到預(yù)警作用的系統(tǒng)。在金融風險預(yù)警系統(tǒng)下，金融企業(yè)的金融活動將受到嚴格的監(jiān)管，尤其是在我國市場經(jīng)濟高速發(fā)展，國際企業(yè)大量涌入的情況下，金融企業(yè)必須結(jié)合自身發(fā)展狀況、積極研究金融市場變化，并應(yīng)用相關(guān)的理論知識與實踐經(jīng)驗，不斷完善金融風險預(yù)警系統(tǒng)，實現(xiàn)金融企業(yè)之間的定期溝通與資源貢獻，從而有效實施金融風險應(yīng)急預(yù)案，以降低金融風險的負面影響。
(二)優(yōu)化金融企業(yè)結(jié)構(gòu)
金融企業(yè)在發(fā)展過程中，需要結(jié)合時代變化積極進行改革，調(diào)整經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，使金融企業(yè)向著現(xiàn)代化方向發(fā)展。同時，對金融企業(yè)進行結(jié)構(gòu)調(diào)整，則有利于金融企業(yè)經(jīng)濟增長方式由產(chǎn)業(yè)型向著技術(shù)型方向發(fā)展，從而提高金融產(chǎn)品的質(zhì)量，為客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，促進金融企業(yè)核心競爭力的提高，并在金融市場的競爭中取得勝利。
(三)建立社會信用制度
金融企業(yè)的社會形象與信用是保證經(jīng)濟效益、社會效益提高的重要影響因素，因此，在金融企業(yè)制定金融風險規(guī)避策略過程中，必須將企業(yè)社會信用制度的建立作為重點工作進行。金融企業(yè)可以利用信息技術(shù)、計算機技術(shù)等建立完善的客戶信息數(shù)據(jù)庫，并針對客戶的實際金融消費情況提供不同的金融服務(wù)，從而提高金融企業(yè)的社會信用，加強金融企業(yè)的風險管理力度，有效地掌控金融風險，降低金融風險的影響。
(四)提高法律法規(guī)執(zhí)行力度
我國金融市場發(fā)展存在著很多不規(guī)范之處，因此，國家應(yīng)該加強對相關(guān)法律法規(guī)的制定，并提高法律法規(guī)的執(zhí)行力
度，嚴格控制金融企業(yè)不良的金融行為，改變金融企業(yè)資金比例不協(xié)調(diào)的現(xiàn)狀，從而促使金融企業(yè)能夠在相關(guān)法律法規(guī)的約束下進行金融活動，以降低金融風險的發(fā)生率，提高金融企業(yè)的經(jīng)濟效益與社會效益。
(五)強化金融監(jiān)管機制力度
金融企業(yè)的金融監(jiān)督、管理、控制機制也將直接影響金融風險的強度，這就要求我國金融企業(yè)要遵循金融市場的發(fā)展規(guī)律，加強與相關(guān)監(jiān)管部門的交流與合作，以彌補金融風險管理上的不足之處。同時，相關(guān)監(jiān)管部門人員也必須對金融企業(yè)進行嚴格的督導(dǎo)，以強化金融監(jiān)管機制的執(zhí)行力度，促進金融風險監(jiān)管效率的提高。
四、結(jié)束語
總而言之，我國市場經(jīng)濟快速發(fā)展的階段，金融企業(yè)規(guī)模不斷壯大，在這種形勢下，金融企業(yè)經(jīng)營管理人員一定不能掉以輕心，必須積極研究國家金融政策，分析金融市場變化，并制定科學、合理的發(fā)展方案以應(yīng)對激烈的市場競爭，規(guī)避金融風險，以促進金融企業(yè)的經(jīng)濟效益的穩(wěn)步提高。相信，隨著我國金融企業(yè)對金融風險防范意識的不斷增強，對金融風險規(guī)避手段的不斷創(chuàng)新，必將促進我國金融企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，進而促進我國國民經(jīng)濟的穩(wěn)步提高。
