一、公允價(jià)值的定義
國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將公允價(jià)值定義為：在公平交易中，熟悉情況的雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。2006年，我國(guó)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將公允價(jià)值定義為：在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。
二、公允價(jià)值計(jì)量與利潤(rùn)操縱
財(cái)政部于1999年6月28日正式發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一債務(wù)重組》與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一非貨幣性交易》首次運(yùn)用了公允價(jià)值計(jì)量模式，致使債務(wù)重組和非貨幣性交易成為上市公司利潤(rùn)操縱的重要手段，因此，在2001年1月18日修訂后的準(zhǔn)則中被取消了。為實(shí)現(xiàn)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同，財(cái)政部于2006年2月頒布的新<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則>又謹(jǐn)慎地引入了公允價(jià)值計(jì)量，并已于2007年1月1日在上市公司正式推行。
(一)關(guān)于投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量
按照新準(zhǔn)則規(guī)定，存在確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得時(shí)，就可以采用公允價(jià)值模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。企業(yè)利潤(rùn)可從以下兩個(gè)方面取得：一是使用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，由于不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或攤銷，相應(yīng)的減少成本、期間費(fèi)用，增加利潤(rùn)；二是企業(yè)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，二者的差額計(jì)入當(dāng)期損益，當(dāng)投資性房地產(chǎn)增值時(shí)，利潤(rùn)會(huì)相應(yīng)的增加。例如，某上市企業(yè)擁有一項(xiàng)閑置的建筑物，按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，閑置的建筑物不能作為投資性房地產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量，只能作為固定資產(chǎn)處理。但是，上市企業(yè)可通過(guò)同關(guān)聯(lián)單位簽訂租賃合同的方式，將其確認(rèn)為投資性房地產(chǎn)，采用公允價(jià)值模式對(duì)其進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，通過(guò)不計(jì)提折舊或攤銷，將公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益的方式達(dá)到利潤(rùn)操縱的目的。
(二)關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資的公允價(jià)值計(jì)量
按照新準(zhǔn)則規(guī)定，投資單位對(duì)被投資單位能夠?qū)嵤┛刂苹驅(qū)Ρ煌顿Y單位不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有公開(kāi)報(bào)價(jià)，公允價(jià)值不能可靠取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其后續(xù)計(jì)量采用成本法。所以，投資單位可以通過(guò)增減持股比例或改變控股關(guān)系來(lái)選擇是使用成本法核算還是使用公允價(jià)值核算，這在一定程度上給投資單位提供利潤(rùn)操縱的空間。另外，被投資單位凈資產(chǎn)公允價(jià)值在確定過(guò)程中，需要會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，企業(yè)可通過(guò)對(duì)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的判斷來(lái)影響初始投資成本與凈資產(chǎn)公允價(jià)值差額的金額和方向，從而使企業(yè)通過(guò)長(zhǎng)期股權(quán)投資來(lái)調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤(rùn)。
(三)關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)交換的公允價(jià)值計(jì)量
按照新準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)資產(chǎn)交換同時(shí)滿足商業(yè)實(shí)質(zhì)和公允價(jià)值可靠計(jì)量?jī)蓚€(gè)條件時(shí)，以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益，這就產(chǎn)生了利潤(rùn)，企業(yè)可通過(guò)差額調(diào)節(jié)利潤(rùn)，二者的差額越大，利潤(rùn)操縱的空間越大。另外，當(dāng)有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價(jià)值更加可靠時(shí)，以換入資產(chǎn)的公允價(jià)值確定換入資產(chǎn)成本的基礎(chǔ)，換出資產(chǎn)賬面價(jià)值與其公允價(jià)值差額計(jì)入當(dāng)期損益，此時(shí)若是關(guān)聯(lián)方交易，二者的差額越大，交換帶來(lái)的利潤(rùn)也越大。在實(shí)際工作中，上市公司可以想方設(shè)法地使關(guān)聯(lián)方的非貨幣性交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易用價(jià)值較低的資產(chǎn)換入價(jià)值較高的資產(chǎn)，然后將該資產(chǎn)以市價(jià)出售，增加了當(dāng)期利潤(rùn)。
(四)關(guān)于存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量
按照新準(zhǔn)則規(guī)定，投資者投入固定資產(chǎn)、存貨、無(wú)形資產(chǎn)的成本，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值確定，但合同或協(xié)議約定價(jià)值不公允的除外。一方面由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)不完善，活躍的交易市場(chǎng)受限，相應(yīng)獲得的交易價(jià)格常常不公允；另一方面由于受到會(huì)計(jì)人員主觀判斷影響，通過(guò)估價(jià)確定的公允價(jià)值，公允性難以保證。而在實(shí)務(wù)操作中，如果企業(yè)有選擇性地發(fā)布誘導(dǎo)信息調(diào)節(jié)市場(chǎng)行為，就能利用公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行利潤(rùn)操縱。
(五)關(guān)于債務(wù)重組的公允價(jià)值計(jì)量
按照新準(zhǔn)則規(guī)定，債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值可以通過(guò)估價(jià)的方式人為調(diào)高，將轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額確認(rèn)為轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)損益，與重組債務(wù)的賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。這一規(guī)定，會(huì)使一些無(wú)力償還債務(wù)的公司，一旦獲得債務(wù)部分或全部豁免，會(huì)使企業(yè)產(chǎn)生巨額利潤(rùn)，也容易使負(fù)債較多的企業(yè)企圖通過(guò)債務(wù)重組操縱利潤(rùn)。如債務(wù)人可能在公司出現(xiàn)虧損時(shí)，進(jìn)行債務(wù)重組，確認(rèn)重組的收益。對(duì)于那些連續(xù)虧損兩年的上市公司，為了保住上市資格，債權(quán)人可能會(huì)與上市公司聯(lián)手，債權(quán)人豁免上市公司債務(wù)，上市公司確認(rèn)重組收益，從而實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的。
三、原因分析
我國(guó)公允價(jià)值在實(shí)際運(yùn)用中可能誘發(fā)企業(yè)利潤(rùn)操縱行為，有著多方面的原因：
(一)公允價(jià)值的獲取不易
首先，從定義可知，公允價(jià)值的確定需在熟悉情況的雙方實(shí)現(xiàn)公平交易，但在實(shí)際操作中真正的公平交易難以得到保證。例如在生產(chǎn)要素的買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)，由于經(jīng)濟(jì)、法律、政治等外界環(huán)境的影響，實(shí)際交易價(jià)格很難實(shí)現(xiàn)公平。其次，由于信息不對(duì)稱的因素，獲取信息多的一方處于有利地位，相應(yīng)的交易就更有優(yōu)勢(shì)，盡管最終的交易行為是雙方自主自愿的，但交易價(jià)格的公平性就沒(méi)有體現(xiàn)。再次，在實(shí)際操作中，公允價(jià)值的取得并不是真正來(lái)自于的活躍的交易市場(chǎng)，大多數(shù)情況下為了節(jié)約信息成本，公允價(jià)值的獲取是通過(guò)參照相同或相近情形進(jìn)行估值和評(píng)價(jià)產(chǎn)生，其公平公正無(wú)法體現(xiàn)。所以說(shuō)買(mǎi)賣(mài)雙方進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~無(wú)法實(shí)現(xiàn)絕對(duì)公平，公允價(jià)值獲取不易。
(二)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)尚不完善
公允價(jià)值應(yīng)用的前提條件是存在活躍的交易市場(chǎng)，但目前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)并不完善，例如我國(guó)的匯率制度是固定的，不能隨市場(chǎng)條件自由浮動(dòng)；我國(guó)的外匯市場(chǎng)受到政府管制；由于產(chǎn)權(quán)不夠清晰導(dǎo)致關(guān)聯(lián)方交易行為；各種生產(chǎn)要素市場(chǎng)不成熟。這些都是交易市場(chǎng)達(dá)到活躍的限制因素，導(dǎo)致真正公平公正的交易行為無(wú)法實(shí)現(xiàn)，交易價(jià)格難以符合公允價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)。
(三)會(huì)計(jì)監(jiān)督體系尚不健全
一方面，由于我國(guó)傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思想，行政監(jiān)管機(jī)制等原因使得企業(yè)內(nèi)部控制沒(méi)有發(fā)揮其應(yīng)有的作用，內(nèi)部審計(jì)人員對(duì)會(huì)計(jì)行為監(jiān)管有限。另一方面，我國(guó)的法律、法規(guī)不夠完善，會(huì)計(jì)監(jiān)管力度不高，懲罰力度不嚴(yán)，企業(yè)違規(guī)的成本較低，會(huì)計(jì)舞弊行為沒(méi)有一套系統(tǒng)的約束規(guī)范，導(dǎo)致利潤(rùn)操縱的行為時(shí)常發(fā)生。再有，我國(guó)相應(yīng)的審計(jì)部門(mén)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所。等中介機(jī)構(gòu)在審計(jì)過(guò)程中沒(méi)有發(fā)揮其監(jiān)督作用，往
往為了自身的利益對(duì)被審計(jì)單位的舞弊行為睜一只眼閉一只眼，放縱企業(yè)違法亂紀(jì)。在這種情況下，歷史成本計(jì)量也無(wú)法保證其可靠性，所以由于保證公允價(jià)值可靠性實(shí)施的內(nèi)部規(guī)范制度、外部監(jiān)督條件不健全，使得其推行進(jìn)一步受限。
(四)從業(yè)人員的職業(yè)道德、專業(yè)水平不高
縱觀我國(guó)的會(huì)計(jì)人員素質(zhì)，普遍呈現(xiàn)出職業(yè)道德不高，會(huì)計(jì)舞弊行為時(shí)有發(fā)生，大多數(shù)會(huì)計(jì)人員未受到高等，教育文化水平有限，新會(huì)計(jì)知識(shí)的接受能力不強(qiáng)。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，由于企業(yè)會(huì)計(jì)人員長(zhǎng)期使用歷史成本計(jì)量，大多數(shù)會(huì)計(jì)人員對(duì)公允價(jià)值計(jì)量無(wú)所適從。在公允價(jià)值運(yùn)用中，經(jīng)常需要會(huì)計(jì)人員運(yùn)用扎實(shí)的理論知識(shí)和職業(yè)道德進(jìn)行專業(yè)的主觀判斷。例如，公允價(jià)值確定時(shí)涉及到將未來(lái)現(xiàn)金流量折線為現(xiàn)值，其中未來(lái)現(xiàn)金流量，折現(xiàn)率，貨幣時(shí)間價(jià)值等都需要主觀判斷，這就要求會(huì)計(jì)人員具有較高文化素質(zhì)。從企業(yè)現(xiàn)狀看，會(huì)計(jì)人員多表現(xiàn)為技能型人員，只知道被動(dòng)接受會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，業(yè)務(wù)素質(zhì)與專業(yè)技能有待加強(qiáng)，所以說(shuō)目前企業(yè)中的大多數(shù)會(huì)計(jì)人員對(duì)公允價(jià)值應(yīng)用還難以真正掌握。
四、解決對(duì)策
(一)完善公允價(jià)值所需的市場(chǎng)條件
由于各種管制約束，市場(chǎng)環(huán)境無(wú)法實(shí)現(xiàn)公平公正。應(yīng)當(dāng)建立健全的市場(chǎng)價(jià)格體系，創(chuàng)造自由活躍的交易市場(chǎng)，使得公允價(jià)值的獲取更為直觀便利。主要的方法有反對(duì)各種形式的壟斷，鼓勵(lì)自由競(jìng)爭(zhēng)，努力培養(yǎng)各種市場(chǎng)。比如進(jìn)一步促進(jìn)生產(chǎn)要素市場(chǎng)的成熟發(fā)展，適度放寬外匯市場(chǎng)，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)更為明晰化。通過(guò)這樣，產(chǎn)生滿足公允價(jià)值應(yīng)用條件的活躍公平的交易市場(chǎng)，相應(yīng)的交易價(jià)格才具備可靠性和相關(guān)性。同時(shí)政府部門(mén)應(yīng)當(dāng)協(xié)同各行業(yè)建立市場(chǎng)交易的信息數(shù)據(jù)披露平臺(tái)，公開(kāi)信息資源，降低信息成本，使得會(huì)計(jì)、審計(jì)人員能夠及時(shí)準(zhǔn)確的獲取確定公允價(jià)值的信息，交易價(jià)格的來(lái)源有據(jù)可循。
(二)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)、市場(chǎng)的監(jiān)督管制
完善企業(yè)的內(nèi)部控制制度，構(gòu)建合理的公司治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)行為的內(nèi)部合法合規(guī)化。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的政府監(jiān)管，實(shí)施遵紀(jì)守法教育，樹(shù)立道德觀念，避免產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易，防止利潤(rùn)操縱情況，規(guī)范企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為。加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的政府監(jiān)管，規(guī)范市場(chǎng)進(jìn)入退出機(jī)制，約束壟斷競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)市場(chǎng)交易次序。同時(shí)提高審計(jì)部門(mén)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介家機(jī)構(gòu)的審計(jì)質(zhì)量，發(fā)揮審計(jì)的監(jiān)督作用，利用其提供的公允價(jià)值信息進(jìn)行審核。
(三)提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德和專業(yè)判斷
首先要提升會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德，對(duì)其進(jìn)行法律法規(guī)教育，誠(chéng)信教育，使得其樹(shù)立不做假賬的思想。其次要經(jīng)常對(duì)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行理論知識(shí)和專業(yè)技能的培訓(xùn)，使其對(duì)新的會(huì)計(jì)知識(shí)能夠迅速接受，專業(yè)技能得到提高，特別是加強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量的理論觀念和實(shí)務(wù)操作教育，完善會(huì)計(jì)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)技術(shù)培訓(xùn)，協(xié)助其理解各種新的會(huì)計(jì)處理方法，掌握新的會(huì)計(jì)程序，合理地進(jìn)行會(huì)計(jì)估值，使會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)操作規(guī)范化，降低因行為導(dǎo)致的會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象，提高公允價(jià)值的專業(yè)判斷質(zhì)量。
(四)建立健全我國(guó)相關(guān)法規(guī)制度
新準(zhǔn)則只對(duì)公允價(jià)值計(jì)量提出了原則性的規(guī)范，這就有利于企業(yè)在實(shí)際運(yùn)用中利潤(rùn)操縱。為了防范舞弊行為，應(yīng)當(dāng)構(gòu)建公允價(jià)值計(jì)量的理論框架，制定公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)施細(xì)則，使其具體化、規(guī)范化，有助于指導(dǎo)公允價(jià)值的實(shí)踐。同時(shí)對(duì)公允價(jià)值信息的披露應(yīng)當(dāng)予以規(guī)范，保證披露信息的科學(xué)性、真實(shí)性。再有，對(duì)于會(huì)計(jì)舞弊行為，應(yīng)當(dāng)制定嚴(yán)厲的處罰措施，增大其違約成本。
