合并報表是集團公司中的母公司編制的報表，其將子公司的會計報表匯總后，抵消關聯交易部分，得出站在整個集團角度上的報表數據。合并報表通常包括合并資產負債表、合并損益表、合并現金流量表或合并財務狀況變動表。母公司和子公司由于都是獨立的會計實體，都必須編制財務報表。要反映公司的整體財務狀況就需要編制合并財務報表。
1 差量分析法的含義和引入的意義
由于傳統(tǒng)財務指標在合并報表分析中存在許多局限性，所以在越來越多的財務合并報表中引入了差量分析法。差量分析法是指：了解各種備選方案而產生的預期收入與預期成本之間的差別的基礎上，從中選出最優(yōu)方案的方法。差量分析法包含兩類因素：差量收入和差量成本。差量收入是指一個備選方案的預期收入與另一個備選方案的預期收入的差額。差量成本是指一個備選方案的預期成本與另一個備選方案的預期成本的差額。
企業(yè)引入差量分析法的意義表現在如下幾方面：
?。ǎ保蚀_了解企業(yè)的財務資金運轉狀況。簡單地合并報表很難對企業(yè)的整體資源配置情況、資源利用情況、企業(yè)負債情況進行詳細的分析，而通過合并報表能更深層次地了解企業(yè)各方面財務狀況。
?。ǎ玻┰u價集團內部子母公司的交易關聯程度。企業(yè)合并報表由于通過對子公司報表匯總后，將關聯方交易抵消，只能得出整個宏觀的報表數據。缺乏各個部門子公司對母公司關聯交易的情況，引入差量分析法則可以解決這一缺陷。
?。ǎ常┌l(fā)現集團內部的薄弱環(huán)節(jié)。大型集團公司、上市公司特別是多元化經營的公司，由于涉及了不同地域、不同領域，單純的合并報表很難透視集團各地各行業(yè)的經營狀況和管理的薄弱環(huán)節(jié)，引入差量分析法則可以大大加強集團對于內部各個環(huán)節(jié)的掌控的調度。
?。ǎ矗┛梢垣@得子母公司的基本獲利能力和費用發(fā)生比率。通過引入差量分析法，可以發(fā)現企業(yè)內部的發(fā)展情況，以及各個部門和子公司的發(fā)展特點，更接近企業(yè)實際，規(guī)避了局限性，有利于企業(yè)決策者做出更符合企業(yè)健康發(fā)展的決策［１］。
2 差量分析法的步驟和利用原則
差量分析法的步驟包括以下４步：計算差量收入；計算差量成本；計算差量利潤；選擇最優(yōu)方案。財務分析包括以下４方面內容： 盈利能力分析；償債能力分析；資產周轉能力分析；發(fā)展能力分析。
償債能力：根據資產結構估量所有制權益對債務資金的利用程度。流動比率＝流動資產合計÷流動負債合計。流動比率越大反映公司短期償債能力越好。
盈利能力：企業(yè)利潤目標的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況。主營業(yè)務凈利潤率＝凈利潤÷主營業(yè)務收入凈額×１００％；凈利潤＝利潤總額－所得稅額。主營業(yè)務凈利潤率越高說明企業(yè)從主營業(yè)務中獲得的利潤的能力越強。
資金周轉能力：分析資產的周轉使用情況，測試企業(yè)未來的資金需求量。總資產周轉率＝主營業(yè)務收入／總資產平均余額。
發(fā)展能力：分析各項財務活動的聯系情況，找出需要改進的環(huán)節(jié)。企業(yè)的發(fā)展能力是一項綜合性指標。
差量分析法的使用原則有以下幾點：
?。?）分析目標要具有可比性。在各個經營區(qū)域、各個行業(yè)、各個時間段均具有可比性的，并且能進行有效的目標分析，盡量避免偶然或異常因素的影響，這樣分析得出的結論才是對企業(yè)管理有參考價值的。
（2）選擇的目標能反映企業(yè)的實際情況。差量分析法的最終目的是為企業(yè)提供有效的分析，是決策者能做出對企業(yè)發(fā)展最正確的決定。所以在目標的選擇上應考慮到目標是否能充分反映企業(yè)的實際情況，而財務指標的取值、計算等也應該來源于企業(yè)內部的可用資源，否則，就很難達到最終進行有效分析的目的。
?。?）各項指標間應有相互制衡的關系。這些目標間既能反映各個部門、各個行業(yè)間的真實情況，又能達到相互制衡的作用。這樣選擇的意義在于是分析具有普遍性，盡量避免局限性。如同對一間房間進行溫度測試，我們需要將數個溫度計分別放在房間不同的位置而并非將數個溫度計放于同一個位置進行測量。只有這樣的目標選擇才能最大限度地反映企業(yè)的真實情況［２］。
3 運用差量分析法分析合并財務報表的步驟
?、倭私馄髽I(yè)的主要經營業(yè)務及財務狀況，選定要分析的合并財務報表；②要找出分析需要的各項經濟數據，對集團公司、母公司的盈利能力、資產周轉能力、償債能力等方面進行指標分析；③將集團公司與母公司分析的各項指標進行對比，找出差量；④分析差量產生的原因、存在的意義、說明的問題、隱含的細節(jié)，詳細解讀分析結果，最終得出該差量對于報表分析的總體意義［３］。
從表１可以看出：母公司的營業(yè)收入只占了合并報表的３２％，而從上面表中得到母公司的應收類科目數據小于合并報表的應收類科目之和，則應重點了解子公司的應收類科目的周轉情況。
4 差量分析法在企業(yè)合并財務報表中的應用及案例分析
通過差量分析法從整體上得到企業(yè)集團的財務分析數據，對整體有個了解。同時，找出細節(jié)，分析原因，解決問題。其次，由于合并報表與母公司報表是由若干個簡單指標構成，每個數據都存在局限性。所以在使用差量分析法的同時還要結合其他報表和數據的分析結果，這樣，對于企業(yè)的實際經驗狀況才能有更全面的反映。下面，我們通過差量分析法中的利潤差量分析法來舉例說明。
利潤差量分析法是把形成利潤差量的各因素分解出來，找出對利潤差量產生的有利影響和不利影響，從而為企業(yè)決策提供依據。利潤差量分析法適用于同一公司前后兩期差量利潤的影響因素分析，可以幫助公司根據差量利潤的影響因素，尋求公司的核心競爭力。差量利潤的影響因素有價格因素、成長因素及生產力因素［４］。差量利潤＝差量收入－差量成本。
某公司２００９年底高層認為：公司生產的一號產品已進入產品生命周期成熟期后期，決定在下半年采用降價促銷、削減成本并控制廢品損失等措施來提供利潤。目前，該公司２０１０年和２００９年的成本資料均已獲得，可以采用利潤差量分析法來分析高層決策的適當性。
價格因素差量收入＝２０１０年產銷量*（２０１０年單價－２００９年單價）＝１ １５０ ０００*（２５－２７）＝－２ ３００ ０００（不利）；
成長因素差量收入＝（２０１０年產銷量－２００９年產銷量）*２００９年單價＝（１ １５０ ０００－１ ０００ ０００）*２７＝４ ０５０ ０００（有利）
差量利潤＝差量收入–差量成本＝（價格因素差量收入＋成長因素差量收入）－（生產力因素差量成本＋價格因素差量成本＋成長因素差量成本）＝（價格因素差量收入－價格因素差量成本）＋（成長因素差量收入－成長因素差量成本）＋（０－生產力因素差量成本）＝價格因素差量利潤＋成長因素差量利潤＋生產力因素差量利潤
該公司２ ５００ ０００元的差量利潤中，成長因素貢獻了３ ４２０ ０００元，生產力因素貢獻了２ １００ ０００元，因公司不能把投入資源的價格增長傳遞給產成品，價格因素損失利潤為３ ０２０ ０００元。所以該公司高級管理層在過去一年的經營決策是適當的，可延續(xù)上一年度的經營決策。
5 結 論
根據上述案例，差量分析能幫助公司以更全面更廣闊的角度進行財務決算和制定公司經營決策。同時，結合其他報表和數據分析，這樣就能使公司在經營過程中始終按照最優(yōu)化的方式進行決策和發(fā)展。
