��一、引言
研究農(nóng)戶(hù)的借貸行為是農(nóng)村金融的一個(gè)重要課題。但我國(guó)農(nóng)村，在家庭收入有限的情況下儲(chǔ)蓄行為還不是很常見(jiàn)，而且農(nóng)戶(hù)很難從如農(nóng)村信用社及農(nóng)業(yè)銀行等正規(guī)的貸款機(jī)構(gòu)得到貸款的情況下，則會(huì)出現(xiàn)薩克斯所定義的“受流動(dòng)性約束的家庭”的情況。
正規(guī)金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)戶(hù)進(jìn)行小額貸款的利率較高的原因有三個(gè)方面：第一，由于農(nóng)戶(hù)收入波動(dòng)大，金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較高。第二，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)發(fā)放每筆貸款的成本相對(duì)固定，而農(nóng)戶(hù)借款較少，銀行收入成本比小。第三，存在借貸的過(guò)程的信息不對(duì)稱(chēng)和逆向選擇問(wèn)題，低收入家庭如果有“破罐子破摔”的心態(tài)則不會(huì)考慮太多利率因素，收入相對(duì)不穩(wěn)定的家庭能接受的利率也會(huì)有增高。林毅夫也提出從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看事前逆向選擇及事后道德風(fēng)險(xiǎn)為民間非正規(guī)金融的廣泛存在提供了條件。
本文的貢獻(xiàn)主要集中在以下幾點(diǎn)：第一，數(shù)據(jù)的全面和權(quán)威。本問(wèn)所數(shù)據(jù)樣本大，分布廣，比較有代表性。第二，目前的文獻(xiàn)很少?gòu)霓r(nóng)戶(hù)的角度出發(fā)研究哪些因素影響農(nóng)戶(hù)能夠接受的利率水平，而本文考慮了那些有借貸需求而沒(méi)有實(shí)際借貸的情況。同時(shí)在回歸模型加入了農(nóng)戶(hù)家庭環(huán)境、居住環(huán)境、當(dāng)?shù)亟鹑诃h(huán)境等要素進(jìn)行研究。
��二、數(shù)據(jù)
?。ㄒ唬?shù)據(jù)來(lái)源
本文的數(shù)據(jù)來(lái)自2007年中國(guó)人民銀行委托國(guó)家統(tǒng)計(jì)局調(diào)查取得的農(nóng)戶(hù)調(diào)查問(wèn)卷數(shù)據(jù)庫(kù)。調(diào)查樣本總量為 20000個(gè)農(nóng)村住戶(hù) ，每個(gè)抽中?。▍^(qū)）各調(diào)查 2000戶(hù)。完成本研究所采用的處理軟件是stata11。
?。ǘ?shù)據(jù)描述
表格1是在調(diào)整了數(shù)據(jù)后的我國(guó)中東西部的平均利率，我們從可以看到對(duì)于全國(guó)不同地區(qū)來(lái)說(shuō)，每種需求可以被接受的最高利率差異較大。對(duì)于東部的城市來(lái)說(shuō)，能接受的平均利率比中部小的原因可能是在東部民間借貸比較普遍，農(nóng)戶(hù)自身能接受到的貸款途徑較廣，在東部江浙一帶更是常見(jiàn)一種“萬(wàn)元會(huì)”來(lái)提供借款。而對(duì)于人均收入較低的西部地區(qū)來(lái)說(shuō)，能接受的最高利率則是三者中最低的。
表格1 全國(guó)各地貸款利率均值及標(biāo)準(zhǔn)差
省份看病
孩子上學(xué)建房歸還貸款
東部8.58
7.71
7.17
7.64中部10.19
8.867.958.01
西部8.62
7.326.677.02平均9.41
8.177.427.65
從上圖中可知，看病用途能被接受的利率相比其他用途是最高的，這是因?yàn)榭床⌒枨笙鄬?duì)來(lái)說(shuō)比較剛性，很難調(diào)節(jié)。送孩子上學(xué)在大部分地區(qū)中處于第二位的水平，可以看出農(nóng)戶(hù)對(duì)教育的投資比較重視。
��三、計(jì)量模型
在本文中所用的計(jì)量方法為普通線(xiàn)性回歸模型（ordinary linear model）。模型形式如下：
�y�i=α+∑�iβx��ij�+μ�i�
�y�表示不同需求借款時(shí)能接受的最高利率，�i�表示不同的自變量。腳標(biāo)i表示不同個(gè)體，腳標(biāo)j表示不同的自變量。
具體自變量和因變量的情況如下表：
��四、回歸結(jié)果
表格2為根據(jù)數(shù)據(jù)及模型做出的回歸結(jié)果。家庭人口的數(shù)量、勞動(dòng)力占家庭人口的比例以及勞動(dòng)力最高受教育程度對(duì)可接受的月利率影響不顯著，其余變量都對(duì)家庭可接受最高月利率有顯著影響。
從上表可看出家庭人口不顯著，但有正影響。在其他顯著的影響因素中，隨勞動(dòng)力的平均年齡和家庭中外出勞務(wù)工作者的比例，對(duì)能接受的利率水平有負(fù)影響。可能的解釋為：外出工作者增多，家庭得到補(bǔ)助多，愿意為借款付出的成本也就減少，同時(shí)該結(jié)果也證明了陳鵬在其研究中發(fā)現(xiàn)打工者收入是農(nóng)戶(hù)選擇正規(guī)金融機(jī)構(gòu)活動(dòng)資金支持的替代因素的結(jié)論。
雖然到最近正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的時(shí)間對(duì)能接受的利率的影響在統(tǒng)計(jì)上顯著，但在數(shù)值上很小。不管農(nóng)戶(hù)是有過(guò)無(wú)息借款還是有過(guò)有息借款，對(duì)能接受的利率都有顯著的正影響。
域范圍和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，加快國(guó)內(nèi)金融對(duì)外開(kāi)放步伐。提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能以及對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的占有率。
2.大力發(fā)揮我國(guó)銀行在人民幣業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢(shì)
我國(guó)銀行具有本土化優(yōu)勢(shì)，如分支機(jī)構(gòu)覆蓋面廣、客戶(hù)的文化認(rèn)同感，以及對(duì)市場(chǎng)的提前占有等。因此，我國(guó)銀行應(yīng)發(fā)揮優(yōu)勢(shì)升服務(wù)水平和運(yùn)營(yíng)能力，持續(xù)在人民幣業(yè)務(wù)上的主導(dǎo)地位。
3.以盈利為核心，拓展中間業(yè)務(wù)
中間業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)是構(gòu)成商業(yè)銀行利潤(rùn)來(lái)源的三大支柱，其中，中間業(yè)務(wù)由于其高昂的附加值，其收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出負(fù)債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)主動(dòng)學(xué)習(xí)外資銀行先進(jìn)的業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合自身實(shí)際情況逐步推進(jìn)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展
（三）深化國(guó)內(nèi)銀行業(yè)管理體制和運(yùn)行機(jī)制的改革
深化管理體制的改革，要意識(shí)到單純以擴(kuò)大市場(chǎng)份額為目標(biāo)的粗放式發(fā)展模式的弊端，并制定科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略，制定與國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展相適應(yīng)的戰(zhàn)略規(guī)劃，以充分發(fā)揮銀行本身的比較優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，要逐步推動(dòng)國(guó)內(nèi)銀行運(yùn)作的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)，使國(guó)內(nèi)銀行業(yè)能夠在一個(gè)自由的金融市場(chǎng)上去適應(yīng)，去發(fā)展。積蓄銀行業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)變革的能量，激發(fā)創(chuàng)新能力。
深化運(yùn)行機(jī)制，要逐步實(shí)行由分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式向混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變，隨著混業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)現(xiàn)，能夠使得各金融機(jī)構(gòu)的主營(yíng)業(yè)務(wù)在不同部門(mén)之間實(shí)現(xiàn)信息資源的共享，這不僅有利于降低運(yùn)營(yíng)成本，提高我國(guó)金融系統(tǒng)內(nèi)的資源利用率，而且通過(guò)分散單一業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，分散金融機(jī)構(gòu)所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，并通過(guò)規(guī)?；?jīng)營(yíng)增加金融機(jī)構(gòu)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，促進(jìn)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。所以，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化和金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度加劇，國(guó)內(nèi)銀行需要加快金融監(jiān)管、法律體系等各方面的完善，從而使我國(guó)銀行業(yè)平穩(wěn)的完成這樣一個(gè)過(guò)度，增強(qiáng)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。
?。ㄋ模榻鹑谌瞬排囵B(yǎng)和發(fā)展構(gòu)建平臺(tái)
金融行業(yè)是一種知識(shí)密集型的行業(yè)，金融的發(fā)展和創(chuàng)新也需要高素質(zhì)金融人才作支撐，我國(guó)的金融行業(yè)發(fā)展較晚，相關(guān)人才的培養(yǎng)和引導(dǎo)方面做的還不夠，雖然我國(guó)目前已開(kāi)始著手解決這方面的不足，但還需要進(jìn)一步的加強(qiáng)。國(guó)內(nèi)應(yīng)將對(duì)人才的引進(jìn)轉(zhuǎn)為對(duì)人才的培養(yǎng)，但要留住人才，就需要提供相應(yīng)的發(fā)展平臺(tái)和美好的前景，建立公平公正的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，給優(yōu)秀員工提供更好的待遇和深造的機(jī)會(huì)，其核心就在于給他們提供的在國(guó)內(nèi)發(fā)展的動(dòng)力和信心。所以，在加強(qiáng)金融人才的培養(yǎng)和引進(jìn)的同時(shí)，需要在金融體系內(nèi)部建立公平公正的平臺(tái)，給予人才發(fā)展的動(dòng)力和信心，從而形成良性競(jìng)爭(zhēng)和相互促進(jìn)，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)銀行的不斷發(fā)展和創(chuàng)新。
（五）加大對(duì)外資銀行的監(jiān)管力度
對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管需要穩(wěn)健的金融監(jiān)管法規(guī)體系，應(yīng)包括統(tǒng)一、高效的監(jiān)管組織和健全、完整的監(jiān)管手段。對(duì)外銀行的監(jiān)管的具體措施可以有加強(qiáng)非現(xiàn)場(chǎng)的檢查和進(jìn)一步強(qiáng)化現(xiàn)場(chǎng)檢查的稽查制度；限定業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可范圍；分級(jí)管理外資銀行等。如此，才能有效地發(fā)揮外資銀行對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用。
