金融是經(jīng)濟(jì)的核心，保證金融安全對(duì)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要。商業(yè)銀行是現(xiàn)代金融業(yè)的代表機(jī)構(gòu)，經(jīng)營(yíng)著貨幣資金，現(xiàn)代商業(yè)銀行已成為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中最主要的資金集散機(jī)構(gòu)，是各國(guó)金融體系中最重要的組成部分。商業(yè)銀行通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)把社會(huì)上的閑散資金集聚起來(lái)，再通過(guò)資產(chǎn)業(yè)務(wù)把資金貸給資金需求方，實(shí)現(xiàn)資金的間接融通。商業(yè)銀行是一種靠負(fù)債經(jīng)營(yíng)實(shí)現(xiàn)其利潤(rùn)最大化的特殊金融機(jī)構(gòu)，存款是商業(yè)銀行的主要負(fù)債，為防止存款人恐慌性的擠兌造成銀行危機(jī)沖擊金融機(jī)構(gòu)，就要有效保證存款的安全。存款保險(xiǎn)制度是國(guó)家為了保證存款安全、維護(hù)存款人信心、保護(hù)存款人利益、監(jiān)督銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、維護(hù)金融穩(wěn)定而制定的一項(xiàng)基礎(chǔ)性的制度安排。在存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施過(guò)程中，道德風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)行存款保險(xiǎn)制度的主要弊端。
一、存款保險(xiǎn)制度概述
（一）存款保險(xiǎn)制度的含義
存款保險(xiǎn)制度是指在金融體系中設(shè)立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，強(qiáng)制或自愿地吸收銀行或其他金融機(jī)構(gòu)繳存的保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款準(zhǔn)備金，一旦投保人遭受風(fēng)險(xiǎn)事故，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向投保人提供財(cái)務(wù)救援或由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)直接向存款人支付部分或全部存款的制度。
?。ǘ┐婵畋ｋU(xiǎn)制度的重要性
1、由于市場(chǎng)機(jī)制的運(yùn)行不能夠完全保證金融系統(tǒng)的安全和穩(wěn)定，商業(yè)銀行作為金融體系的一個(gè)重要組成部分，業(yè)務(wù)開(kāi)展涉及范圍廣泛，牽涉諸多方面的利益，保持銀行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和安全發(fā)展意義非凡，金融安全網(wǎng)的構(gòu)筑至關(guān)重要。金融安全網(wǎng)是指，為保持金融系統(tǒng)尤其是銀行體系的安全穩(wěn)健運(yùn)行而做出的危機(jī)防范和管理的一系列制度安排，即金融安全網(wǎng)通過(guò)調(diào)動(dòng)各種力量和啟動(dòng)各種有效的措施保護(hù)金融機(jī)構(gòu)，使其面臨的危機(jī)得以控制，防范危機(jī)向整個(gè)金融體系的擴(kuò)散和蔓延。審慎監(jiān)管、中央銀行的最后貸款人制度和存款保險(xiǎn)制度構(gòu)成了金融安全網(wǎng)的三大支柱。
2、負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行開(kāi)展其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和前提，銀行的高負(fù)債性操作決定了商業(yè)銀行與生俱來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)性、不穩(wěn)定性和脆弱性。在市場(chǎng)機(jī)制的作用下，銀行內(nèi)在的性質(zhì)決定了其運(yùn)營(yíng)過(guò)程中必然會(huì)趨向各種風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，進(jìn)而影響銀行業(yè)的安全和穩(wěn)定。
商業(yè)銀行屬于典型的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，經(jīng)營(yíng)貨幣資金的特殊性決定了商業(yè)銀行除了面臨一般企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)外，還面臨很多特殊的風(fēng)險(xiǎn)，如（1）信用風(fēng)險(xiǎn)，指?jìng)鶆?wù)人不能或不愿意歸還到期債務(wù)而使債權(quán)人蒙受損失的可能性，信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)，是造成銀行虧損甚至倒閉的主要原因。（2）利率風(fēng)險(xiǎn)，指由于市場(chǎng)利率變化而使銀行蒙受損失的可能性，在國(guó)際金融市場(chǎng)上利率的波動(dòng)是頻繁的。（3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，指商業(yè)銀行沒(méi)有足夠的現(xiàn)金來(lái)滿足客戶的取款需要及未能滿足客戶合理的貸款需求或其他的即時(shí)現(xiàn)金需求帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)影響銀行的清償能力，是商業(yè)銀行擠兌乃至破產(chǎn)的主要原因。（4）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，指商業(yè)銀行在日常經(jīng)營(yíng)中因各種自然災(zāi)害、意外事故等引起的風(fēng)險(xiǎn)，比如銀行的計(jì)算機(jī)失靈等風(fēng)險(xiǎn)。除此之外銀行還面臨諸如：匯率風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資本風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、高科技犯罪風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。而這些風(fēng)險(xiǎn)的存在直接導(dǎo)致了銀行業(yè)內(nèi)在的不安全性和不穩(wěn)定性。為增加銀行業(yè)的穩(wěn)定，存款保險(xiǎn)制度應(yīng)運(yùn)而生。
資本是銀行信譽(yù)的“護(hù)身符”和防御風(fēng)險(xiǎn)的“保護(hù)器”，標(biāo)志著商業(yè)銀行實(shí)力是否雄厚，更夠有效保護(hù)存款安全、抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)和金融的穩(wěn)定。但銀行的自有資本占全部資產(chǎn)的比重很小，根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的要求，銀行的自有資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重不低于8%，盡管各銀行盡力接近該目標(biāo)，但是銀行還是難以以其資本抵補(bǔ)各種經(jīng)營(yíng)損失。為維護(hù)公眾對(duì)銀行的信心，避免因喪失市場(chǎng)信心導(dǎo)致的市場(chǎng)崩潰和銀行危機(jī)，建立存款保險(xiǎn)制度來(lái)保護(hù)存款人的利益這一機(jī)制的建立意義重大。
3、存款保險(xiǎn)制度的建立和發(fā)展。20世紀(jì)30年代的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，致使美國(guó)大批銀行倒閉，銀行存款人的利益受到了嚴(yán)重的損害，為維護(hù)金融秩序，保護(hù)存款人的利益，美國(guó)于1933年率先通過(guò)立法建立了存款強(qiáng)制保險(xiǎn)制度，成立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司。之后，印度、加拿大、法國(guó)、德國(guó)、日本、挪威等國(guó)家也先后建立了存款保險(xiǎn)制度。至今，全球大約有120多個(gè)國(guó)家建立了存款保險(xiǎn)制度，存款保險(xiǎn)制度作為維持金融體系穩(wěn)健發(fā)展的重要保障措施，推行開(kāi)來(lái)。同時(shí)，存款保險(xiǎn)制度業(yè)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和波動(dòng)在不斷的改革和完善，比如，為提高存款保險(xiǎn)制度的有效性，美國(guó)已從最初的統(tǒng)一費(fèi)率改革為風(fēng)險(xiǎn)厘定費(fèi)率制度；日本提高了保險(xiǎn)存款的上限，墨西哥、芬蘭等國(guó)也對(duì)存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行了不同程度的修整。目前，我國(guó)尚未建立顯性的存款保險(xiǎn)制度。
二、存款保險(xiǎn)制度產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)
存款保險(xiǎn)制度建立70多年來(lái)的實(shí)踐證明，該制度在維護(hù)經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定方面確實(shí)起到了重要的作用，但是因此伴生的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也不容忽視。道德風(fēng)險(xiǎn)是指，人們享有自己行為的收益，而將成本轉(zhuǎn)嫁給了別人，從而造成了他人損失的可能性。道德風(fēng)險(xiǎn)是存款保險(xiǎn)制度發(fā)揮作用的關(guān)鍵，是制約存款保險(xiǎn)制度有效性的根源。
道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因是信息不對(duì)稱(chēng)，即被保險(xiǎn)人擁有比保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)更多的信息，使得他有動(dòng)機(jī)去采取對(duì)自己有利又不至于被發(fā)現(xiàn)的行動(dòng)，從而造成保險(xiǎn)人的損失。由于信息的不對(duì)稱(chēng)性，在存款人、投保銀行和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間形成的委托代理關(guān)系中，三者都可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。
?。ㄒ唬┐婵钊说牡赖嘛L(fēng)險(xiǎn)
存款人為保證存款的安全和收益，在存款保險(xiǎn)制度建立之前，必然會(huì)審慎的選擇存款銀行，那些經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、資本充足、風(fēng)險(xiǎn)可控的優(yōu)勢(shì)銀行將受到青睞，著在一定程度上鼓勵(lì)了優(yōu)勢(shì)銀行，促進(jìn)了銀行業(yè)之間的正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，約束了銀行的行為，提高了銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。存款保險(xiǎn)制度的建立，提高了存款人對(duì)參保銀行的信任度和投資信心，減少了對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)辨別所花費(fèi)的時(shí)間和精力，減弱了對(duì)銀行的監(jiān)督和約束，為風(fēng)險(xiǎn)偏好銀行和實(shí)力欠佳的銀行提供了吸收存款的途徑和機(jī)會(huì)――利用存款保險(xiǎn)制度，只需要支付微薄的保費(fèi)就可以借此獲得大量的存款，為進(jìn)一步擴(kuò)大存款來(lái)源風(fēng)險(xiǎn)偏好銀行會(huì)通過(guò)提高利率的手段和經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的銀行展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，但穩(wěn)健的銀行因自身發(fā)展?fàn)顩r良好卻不愿提高利率增加經(jīng)營(yíng)成本，這刺激著存款人傾向于選擇高風(fēng)險(xiǎn)的銀行。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)偏好銀行因?yàn)榇婵顢?shù)量和吸收存款的成本的增加更有傾向?qū)⒋婵钔斗庞诟唢L(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，結(jié)果提高了整個(gè)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平，增加了金融體系的不穩(wěn)定性。
存款保險(xiǎn)制度大大降低了參保銀行倒閉的可能性，所提供的激勵(lì)機(jī)制使得存款人失去了關(guān)注銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況的積極性，降低了其他債權(quán)人的警惕性， 存款人將監(jiān)管責(zé)任轉(zhuǎn)移給了存款保險(xiǎn)公司，這種風(fēng)險(xiǎn)――收益的不對(duì)稱(chēng)性將大大提高道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。
?。ǘ┩侗ｃy行的道德風(fēng)險(xiǎn)
實(shí)行存款保險(xiǎn)制度后，銀行只要向存款保險(xiǎn)公司支付一定的保費(fèi)，就可以獲得存款安全的保障，如果銀行瀕臨破產(chǎn)或破產(chǎn)，為了確保存款人的利益不受損失，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)銀行進(jìn)行求助，例如：對(duì)于破產(chǎn)的銀行進(jìn)行清算，并在保險(xiǎn)限額內(nèi)支付存款人的存款；讓有問(wèn)題的銀行和有償債能力的銀行合并；存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)幫助面臨破產(chǎn)的銀行調(diào)整經(jīng)營(yíng)方向、組織資金運(yùn)用，甚至通過(guò)提供貸款進(jìn)行資金援助等。這對(duì)于本應(yīng)該承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的銀行來(lái)說(shuō)，存款保險(xiǎn)公司的存在轉(zhuǎn)嫁了這些風(fēng)險(xiǎn)――即銀行利用了存款人的資金獲得了投資收益卻不必承擔(dān)資金使用后的風(fēng)險(xiǎn)，這增加了銀行承擔(dān)過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)。這種道德風(fēng)險(xiǎn)增加了銀行破產(chǎn)的可能性和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的社會(huì)成本。
?。ㄈ┐婵畋ｋU(xiǎn)機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)
存款保險(xiǎn)制度的存在使得存款人與存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間發(fā)生了隱形的交易――存款人愿意將款項(xiàng)存入投保銀行，既是接受了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定，存款人希望存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)能夠監(jiān)管投保銀行的經(jīng)營(yíng)行為，在投保銀行陷入困境時(shí)提供援助以及在限額內(nèi)對(duì)存款人進(jìn)行賠償?shù)?。但是監(jiān)管機(jī)構(gòu)為了追求自身的利益，可能迫于社會(huì)和政治的因素對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行不正當(dāng)?shù)母深A(yù)，甚至隨意決定對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，例如危機(jī)救助標(biāo)準(zhǔn)，以獲取金融機(jī)構(gòu)的回報(bào)。當(dāng)監(jiān)管部門(mén)的利益與社會(huì)利益發(fā)生沖突時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局會(huì)首先關(guān)注自身利益而不顧社會(huì)成本和社會(huì)利益。監(jiān)管當(dāng)局為逃避監(jiān)管不當(dāng)?shù)呢?zé)任，會(huì)放松資本要求和對(duì)銀行持有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的限制，隱瞞銀行的不良狀況，從而造成監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管寬容的道德風(fēng)險(xiǎn)。
三、道等風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避措施
不同類(lèi)型的存款保險(xiǎn)基金會(huì)產(chǎn)生不同程度的道德風(fēng)險(xiǎn)，事前基金和政府出資的基金安排會(huì)導(dǎo)致更嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)。故改進(jìn)制度設(shè)計(jì)，提高存款保險(xiǎn)制度的有效性可以消減存款保險(xiǎn)制度帶來(lái)的負(fù)面影響，進(jìn)而控制所產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)。
?。ㄒ唬?shí)行限額保險(xiǎn)
全額保險(xiǎn)的實(shí)行雖然可以大大提振存款人的信心，防止擠兌，但也會(huì)擾亂市場(chǎng)紀(jì)律，使得存款人失去了對(duì)投保金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，導(dǎo)致了存款人的道德風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)行限額保險(xiǎn)，存款人也要承擔(dān)部分損失，這會(huì)激勵(lì)存款人加強(qiáng)對(duì)投保銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督，例如通過(guò)轉(zhuǎn)移存款或索要更高的利息的方式對(duì)欠穩(wěn)健的銀行實(shí)施有效的約束，同時(shí)減少存款人的道德風(fēng)險(xiǎn)。
?。ǘ┰O(shè)立風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率體系
存款保險(xiǎn)制度的單一保險(xiǎn)費(fèi)率會(huì)誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)，單一保險(xiǎn)費(fèi)率下，投保銀行的風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)費(fèi)率完全脫鉤，即不管投保銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)狀況如何，經(jīng)營(yíng)是否穩(wěn)健，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)按照統(tǒng)一的費(fèi)率核定需繳納的保險(xiǎn)費(fèi)，這就促使銀行有動(dòng)機(jī)為追求高利潤(rùn)而承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)，這種保險(xiǎn)制度導(dǎo)致了激勵(lì)的扭曲，刺激銀行選擇更大的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合。而合理的保險(xiǎn)費(fèi)率設(shè)定，即以被保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)程度為定價(jià)基礎(chǔ)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率，可以有效的制約存款人和投保銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。
?。ㄈ┙∪婵畋ｋU(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管機(jī)制和職能
存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的寬容監(jiān)管是指監(jiān)管部門(mén)在已知銀行經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)健或有冒險(xiǎn)傾向時(shí)，出于多種原因而采取姑息遷就的態(tài)度，沒(méi)有有效履行監(jiān)管職責(zé)的行為，而這種監(jiān)管寬容導(dǎo)致了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)避這種道德風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)在存款保險(xiǎn)制度中引入和強(qiáng)化金融監(jiān)管，促使存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)從維護(hù)自身利益出發(fā)更有效的實(shí)施監(jiān)管職權(quán)，不僅要監(jiān)督問(wèn)題銀行，還要對(duì)銀行常規(guī)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，積極采取早期糾正措施，減少存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在關(guān)閉銀行過(guò)程中的寬容，全面監(jiān)控對(duì)問(wèn)題銀行的處置過(guò)程。
嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)使得各國(guó)的存款保險(xiǎn)制度的效率出現(xiàn)差異，對(duì)存款保險(xiǎn)制度中道德風(fēng)險(xiǎn)的研究，對(duì)我國(guó)是否建立顯性的存款保險(xiǎn)制度起到了一定的啟示。
