在我國，金融業(yè)長期實(shí)行分業(yè)經(jīng)營，在這樣的背景下，發(fā)放貸款長期以來成為銀行系統(tǒng)最重要的業(yè)務(wù)之一，銀行通過發(fā)放貸款影響地區(qū)和國家的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，也實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)營利潤的增長。但在信息不對稱的市場環(huán)境下，道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇的現(xiàn)象屢見不鮮，使得銀行業(yè)的信貸業(yè)務(wù)面臨著日益增長的風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生大量的問題貸款，使銀行蒙受巨大損失，從而被迫選擇“謹(jǐn)慎放貸”的對策。產(chǎn)生了一些中小企業(yè)貸款難、貸款集中在國有大型企業(yè)等現(xiàn)實(shí)問題，嚴(yán)重阻礙了我國經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。本文從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論出發(fā)，結(jié)合我國商業(yè)銀行體系的具體實(shí)際，分析當(dāng)前市場環(huán)境下出現(xiàn)的信息不對稱情況，并針對每一種情況提出銀行對信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理的改進(jìn)建議。
一、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中的委托-代理理論
委托-代理理論是生活中處處都存在的一種關(guān)系。在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中，凡是在信息不對稱的情況下，契約雙方的關(guān)系就可以歸結(jié)為委托-代理關(guān)系。較為全面地掌握相關(guān)信息的一方稱為代理人，代理人占據(jù)著信息優(yōu)勢；掌握較少信息的一方則稱為委托人。委托人和代理人的身份不是固定不變的，站在不同的角度看待問題，可能會導(dǎo)致委托人、代理人的身份互換。
二、銀行系統(tǒng)中出現(xiàn)的信息不對稱現(xiàn)象
將信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中的委托-代理模型運(yùn)用到銀行系統(tǒng)中。可將銀行系統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)中的信息不對稱現(xiàn)大至分為兩類。一類是銀行外部的信息不對稱現(xiàn)象，主要包括銀行與貸款企業(yè)、銀行與第三方企業(yè)間的信息不對稱現(xiàn)象；另一類是銀行系統(tǒng)內(nèi)部的信息不對稱現(xiàn)象，主要包括銀行內(nèi)部上下級之間、不同銀行之間的信息不對稱現(xiàn)象。
1、銀行系統(tǒng)外部的信息不對稱現(xiàn)象
（1）銀行系統(tǒng)與貸款企業(yè)之間的信息不對稱現(xiàn)象
在銀行開展的信貸業(yè)務(wù)中，銀行雖然有嚴(yán)格的貸款政策來指導(dǎo)其貸款業(yè)務(wù)的開展，但是銀行對貸款企業(yè)的資格審查多限于書面的資料。處于信息優(yōu)勢，是委托-代理關(guān)系中的代理人，而銀行只能從書面資料中片面地了解上述信息，處于信息劣勢，是委托人。在這種信息不對稱的情況下，產(chǎn)生借貸信用風(fēng)險(xiǎn)的原因主要是“逆向選擇”，這就導(dǎo)致那些低風(fēng)險(xiǎn)的借款企業(yè)由于貸款成本過高，被迫退出信貸市場，剩下風(fēng)險(xiǎn)偏好型的高風(fēng)險(xiǎn)貸款企業(yè)，銀行將資金貸給這些高風(fēng)險(xiǎn)客戶后，導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步上升，銀行只得再次提高貸款利率，陷入惡性循環(huán)，出現(xiàn)“劣質(zhì)客戶驅(qū)逐優(yōu)良客戶”的效應(yīng)。
?。?）銀行系統(tǒng)和第三方企業(yè)的信息不對稱現(xiàn)象
銀行在做出貸款決策之前，一個(gè)至關(guān)重要的環(huán)節(jié)就是對貸款企業(yè)的信譽(yù)狀況、還款能力的判斷。而恰巧這個(gè)環(huán)節(jié)中就有第三方企業(yè)的參與。這里的第三方主要指會計(jì)師事務(wù)所、信用評級機(jī)構(gòu)等對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評估的第三方企業(yè)。由于這些第三方企業(yè)與銀行沒有直接的利益關(guān)系。在金融行業(yè)監(jiān)督制度不完善的情況下，第三方企業(yè)很有可能為了自身利益為貸款企業(yè)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，隱藏關(guān)系到銀行做出貸款決定的關(guān)鍵信息。誤導(dǎo)銀行做出錯(cuò)誤的貸款決策。這就是所謂的“道德風(fēng)險(xiǎn)”。
2、銀行系統(tǒng)內(nèi)部的信息不對稱現(xiàn)象
?。?）銀行內(nèi)部上下級之間的信息不對稱問題
我國商業(yè)銀行目前業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)通常是按照行政區(qū)域設(shè)置的，基本模式是總行――各省級分行――各市級分行――各縣級支行――信貸員。總行為一級委托關(guān)系人, 信貸員是最終代理人。體系內(nèi)部, 各級委托人又是上一級的代理人。在這個(gè)層層相扣的組織系統(tǒng)里，信息傳遞過程中受外部噪音和人為的干擾，信息會在不同程度上存在失真情況。
信貸員作為最終代理人，信息不對稱現(xiàn)象在其身上尤為明顯。在銀行分層組織中，信貸員掌握著最為全面的信息。由于銀行內(nèi)部制度的不合理，信貸員沒有額外對應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，一旦出現(xiàn)問題貸款卻要受到相當(dāng)大的懲罰，這種機(jī)制迫使部分信貸員選擇規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，一味否定所有的貸款企業(yè)，以求不損傷自身的利益。即出現(xiàn)所謂的“惜貸”現(xiàn)象。這兩種現(xiàn)象均對銀行的可持續(xù)經(jīng)營和盈利造成了巨大的損害。
?。?）不同銀行之間的信息不對稱現(xiàn)象
由于銀行同業(yè)之間把貸款企業(yè)的信息作為自己的商業(yè)機(jī)密，缺乏有效信息的溝通。容易被不良貸款企業(yè)利用這點(diǎn)，在不同的銀行之間進(jìn)行貸款成本的博弈，無理壓低銀行的利率，導(dǎo)致銀行之間的盲目競爭，長久下去，對整個(gè)銀行系統(tǒng)都有著極大的破壞性。
三、銀行系統(tǒng)信貸資金風(fēng)險(xiǎn)管理的建議
1、針對銀行系統(tǒng)外部的信息不對稱情況
第一，建立屬于銀行自己的信息搜集部門，重點(diǎn)對貸款企業(yè)的非財(cái)務(wù)信息、行業(yè)前景等信息進(jìn)行收集分析。銀行在以往的信貸業(yè)務(wù)中，往往通過貸款企業(yè)上報(bào)的書面材料獲取企業(yè)的相關(guān)信息，判斷企業(yè)的還款能力。常常被企業(yè)經(jīng)過粉飾的財(cái)務(wù)信息蒙蔽，做出錯(cuò)誤的貸款決策。通過建立自己的信息搜集分析部門，重視對出財(cái)務(wù)信息之外的信息的深度挖掘，分析，輔助自己做出正確的決策。第二，建立完善相關(guān)的法律法規(guī)。對于幫助貸款企業(yè)編造虛假財(cái)務(wù)信息，以取得銀行貸款的第三方企業(yè)的這種造假行為給予嚴(yán)厲的懲罰和道德的譴責(zé)。使其迫于社會輿論、法律法規(guī)的壓力，不敢造假。控制道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
2、針對銀行系統(tǒng)內(nèi)部的信息不對稱情況
第一，改革銀行內(nèi)部的機(jī)制。給予信貸員更多的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，賞罰分明。激勵(lì)信貸員在追求自身效用最大化的過程中，為銀行創(chuàng)造出最大的利潤。第二，盡快建立具有公信力的信用評價(jià)機(jī)構(gòu)，完善我國的征信體系。使市場上的企業(yè)的信用情況對整個(gè)銀行系統(tǒng)來說是公開透明的。促進(jìn)不同的銀行之間的良性競爭。
只有銀行系統(tǒng)在上述方面不斷完善以及企業(yè)提高自身的信用意識，這樣我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展才能實(shí)現(xiàn)另一個(gè)騰飛。
