國(guó)際活躍保險(xiǎn)集團(tuán)共同框架 償付能力監(jiān)管 《中國(guó)第二代償付能力監(jiān)管制度體系建設(shè)規(guī)劃》
一、共同框架監(jiān)管模式
IAIS自2010年開始先后發(fā)布了關(guān)于CFS的一系列文件，CFS是以2003年保險(xiǎn)監(jiān)管核心原則（ICPs）中的保險(xiǎn)集團(tuán)監(jiān)管及其后一系列法律文件所共同組成的保險(xiǎn)集團(tuán)監(jiān)管的框架為基礎(chǔ)發(fā)展起來(lái)的，同時(shí)也是ICPs的有效補(bǔ)充。CFS共分為五個(gè)模塊: 適用范圍、集團(tuán)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)、定性和定量要求、監(jiān)管合作與互動(dòng)、管轄權(quán)問(wèn)題。每一個(gè)模塊都考慮了要素、框架準(zhǔn)則、參數(shù)和說(shuō)明。
（一）國(guó)際活躍保險(xiǎn)集團(tuán)（IAIG）的界定
IAIG的界定決定了監(jiān)管者的監(jiān)管合作及CFS的適用范圍，根據(jù)概念稿，IAIG是以直接或間接控制保險(xiǎn)公司的金融機(jī)構(gòu)或金融控股公司為主導(dǎo)，并且滿足共同框架標(biāo)準(zhǔn)的集團(tuán)，集團(tuán)的認(rèn)定以合并財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，并不被監(jiān)管者合法的限制性監(jiān)管裁量權(quán)排除在外。金融機(jī)構(gòu)可以是銀行、保險(xiǎn)公司或證券公司，而金融控股公司則是直接或間接擁有金融機(jī)構(gòu)的控股公司。IAIG可以是整個(gè)金融集團(tuán)的整個(gè)或一部分。
滿足ICP23條規(guī)定的保險(xiǎn)集團(tuán)需同時(shí)符合規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)、國(guó)際活躍性標(biāo)準(zhǔn)及限制性的監(jiān)管裁量權(quán)標(biāo)準(zhǔn)才能被認(rèn)定為IAIG。IAIG可以是（1）只進(jìn)行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)集團(tuán)；（2）以保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的金融集團(tuán)，同時(shí)進(jìn)行其他金融業(yè)務(wù)，比如銀行；（3）以其它金融業(yè)務(wù)為主的廣泛金融集團(tuán)的一部分，IAIG作為整個(gè)金融集團(tuán)的子集團(tuán)。根據(jù)IAIS的評(píng)論，為提高可控性，IAIGs的數(shù)量在CFS首次實(shí)施時(shí)將被限制在40到50個(gè)，隨后數(shù)量將逐步增長(zhǎng)。IAIS已根據(jù)上述標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)全球90家保險(xiǎn)集團(tuán)分兩批次進(jìn)行考察。第一批次的36家已初步確定，第二批的54家作為備選集團(tuán)將進(jìn)一步確定，包括了我國(guó)的三家保險(xiǎn)集團(tuán)——中國(guó)人壽、中國(guó)人保和中國(guó)平安。
?。ǘ㊣AIG償付能力監(jiān)管
CFS秉承了IAIS于2005年提出的“償付能力、公司治理和市場(chǎng)行為”三支柱監(jiān)管理念，尤其突出了償付能力與公司治理監(jiān)管在保險(xiǎn)集團(tuán)監(jiān)管中的重要地位。模塊三以ICP的相關(guān)原則為基礎(chǔ)，具體規(guī)定了償付能力監(jiān)管的定性及定量要求，且最重要的是定性監(jiān)管要求。模塊三從以下五個(gè)要素做了詳細(xì)規(guī)定：（1）第一要素是公司的治理框架原則，包括風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制系統(tǒng)。（2）第二要素是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM），規(guī)定應(yīng)當(dāng)建立可以解決所有實(shí)質(zhì)及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)達(dá)到計(jì)算償付能力目標(biāo)的ERM框架及政策。（3）第三要素是責(zé)任/技術(shù)條款和資產(chǎn)/投資，要求IAIG制定和實(shí)施投資政策，對(duì)投資作了限定，并規(guī)定了定性及定量要求。（4）第四要素是評(píng)估，建立持續(xù)及以經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)、符合償付能力目標(biāo)的資產(chǎn)及責(zé)任評(píng)估體系。（5）第五要素是資本充足要求，以總資產(chǎn)負(fù)債表的方法來(lái)評(píng)估各類風(fēng)險(xiǎn)，并規(guī)定了資本的各項(xiàng)具體要求。
二、中國(guó)保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力監(jiān)管制度及啟示
我國(guó)現(xiàn)行有效的保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力監(jiān)管法律體系可以分為三部分：一是2009年修訂的《保險(xiǎn)法》。二是有關(guān)保險(xiǎn)公司償付能力的規(guī)定，包括2008年保監(jiān)會(huì)制定的《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，及與償付能力有關(guān)的特別辦法。三是與保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)集團(tuán)有關(guān)的規(guī)定，包括2009年出臺(tái)的《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》及2010年新出臺(tái)的《保險(xiǎn)集團(tuán)公司管理辦法（試行）》，分別從經(jīng)營(yíng)范圍、公司治理、資本管理及信息披露方面規(guī)定了對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)進(jìn)行監(jiān)管的具體思路。
“共同框架”的出臺(tái)使我國(guó)幾乎全部外資保險(xiǎn)公司的機(jī)構(gòu)都將面臨“共同框架”的實(shí)質(zhì)性影響。此外，對(duì)我國(guó)本土IAIG的出現(xiàn)及對(duì)我國(guó)接軌國(guó)際保險(xiǎn)集團(tuán)監(jiān)管及合作具有重大影響。首先，應(yīng)當(dāng)明確保險(xiǎn)集團(tuán)公司定位，我國(guó)將保險(xiǎn)集團(tuán)公司業(yè)務(wù)范圍局限于保險(xiǎn)公司，而IAIS將IAIG定位成直接或間接控制保險(xiǎn)公司的金融機(jī)構(gòu)或金融控股公司已成為國(guó)際趨勢(shì)；其次，拓展監(jiān)管范圍。CFS將單一保險(xiǎn)公司的監(jiān)管拓展到了IAIG，并將集團(tuán)內(nèi)不受傳統(tǒng)保險(xiǎn)監(jiān)管的單位和機(jī)構(gòu)也納入了監(jiān)管體系，建立以全資產(chǎn)負(fù)債表的全面監(jiān)管模式。這對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)集團(tuán)監(jiān)管的借鑒有重大意義；最后，建立以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的償付能力監(jiān)管方法，細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)分類。IAIS提出了以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的償付能力監(jiān)管理念，我國(guó)雖在第二代償付能力監(jiān)管制度體系建設(shè)規(guī)劃中也提出了將償付能力與風(fēng)險(xiǎn)狀況緊密聯(lián)系起來(lái)的方法，[2]但仍需要將相關(guān)辦法具體化。
