IMF 中國(guó) 金融危機(jī) 歐債危機(jī) 特別提款權(quán)
一、引言
國(guó)際貨幣基金組織的英文全稱是International Monetary Fund，即IMF。IMF是美國(guó)所主導(dǎo)成立國(guó)際金融組織，它的建立是美國(guó)為了重建戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)用來(lái)促進(jìn)國(guó)際貨幣合作及交流與穩(wěn)定，并加速全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、提高就業(yè)率且為國(guó)際支付失衡國(guó)提供暫時(shí)的資金源助。它建立之后相當(dāng)大程度彌補(bǔ)了二戰(zhàn)前舊有貨幣秩序的缺陷，在國(guó)際貨幣金融領(lǐng)域起了舉足輕重的作用。
從國(guó)際金融的角度而言，貨幣問(wèn)題是最重要的問(wèn)題之一，它關(guān)系到國(guó)家間的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)生活，因此必須有一個(gè)全球治理的主體來(lái)維護(hù)國(guó)際貨幣體系。IMF的主要任務(wù)就是為全球提供國(guó)際金融相關(guān)的國(guó)際公共產(chǎn)品，所解決的最主要問(wèn)題是國(guó)際貨幣匯率制度和國(guó)際清償力及國(guó)際收支平衡力。在面對(duì)2008年的金融危機(jī)與2009—2012的歐債危機(jī)，IMF采取了一系列的全球政治經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略予以回應(yīng)。
二、IMF回應(yīng)金融危機(jī)與歐債危機(jī)的全球政治經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略
?。ㄒ唬└淖?cè)J款框架
在金融危機(jī)與歐債危機(jī)發(fā)生之后，為了鼓勵(lì)成員國(guó)能夠盡快得到危機(jī)援助，IMF對(duì)貸款框架進(jìn)行了一系列策略的制定。第一，借款人的貸款條件根據(jù)其政策和基本面狀況來(lái)進(jìn)行設(shè)立；第二，對(duì)存在著健康宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前景的成員國(guó)采取新的靈活信貸額度；第三，增強(qiáng)IMF傳統(tǒng)備用安排和優(yōu)惠貸款機(jī)制的靈活性；第四，大幅度提升非優(yōu)惠資金和優(yōu)惠資金的正常貸款限額；第五，進(jìn)一步簡(jiǎn)化貸款的流程以及期限結(jié)構(gòu)；第六，將部分不經(jīng)常運(yùn)用的貸款機(jī)制進(jìn)行簡(jiǎn)化；第七，IMF也增加了新的減貧與增長(zhǎng)信托，增加對(duì)低收入國(guó)家的援助力度。
與此同時(shí)，靈活信貸額度（FCL）作為IMF在貸款框架策略中的關(guān)鍵舉措，眾多的國(guó)家和地區(qū)對(duì)此具有非常濃厚的興趣，主要包括墨西哥、波蘭、哥倫比亞等中東歐地區(qū)和拉美地區(qū)國(guó)家。但是，在亞洲，因?yàn)轫n國(guó)與馬來(lái)西亞等國(guó)在1997年亞洲金融危機(jī)的過(guò)程中沒有和IMF進(jìn)行很好地配合，所以，它們并不愿意通過(guò)IMF 的靈活信貸額度來(lái)進(jìn)行貸款。
?。ǘ┰鰪?qiáng)技術(shù)援助的效力
為了增強(qiáng)其技術(shù)援助的效力，IMF進(jìn)行了一系列策略的制定。第一，對(duì)于接受技術(shù)援助的成員國(guó)，要求他們必須繳納一定的費(fèi)用，具體的費(fèi)率是按照受援國(guó)的人均收入能力而規(guī)定的，從而能夠保證IMF所提供的技術(shù)援助能夠真正解決受援國(guó)的燃眉之急，滿足他們真正的需求；第二，建立新的專題信托基金，從而科學(xué)有效地匯集捐助的資金，更加及時(shí)有效地對(duì)于成員國(guó)提供更加個(gè)性化的服務(wù)；第三，進(jìn)一步建立健全I(xiàn)MF技術(shù)援助的業(yè)績(jī)衡量標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步建立健全評(píng)價(jià)框架，對(duì)于技術(shù)援助項(xiàng)目的一系列的指標(biāo)和實(shí)現(xiàn)的效果進(jìn)行系統(tǒng)地追蹤。另外，IMF將在中美洲建立技術(shù)援助中心，援助中心將至少運(yùn)行5年，建設(shè)需要3500萬(wàn)美元，主要由墨西哥、加拿大、西班牙和危地馬拉政府與國(guó)際貨幣基金組織等方面共同承擔(dān)。
?。ㄈ㊣MF和其他國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織的合作將會(huì)更加密切
在吸取金融危機(jī)與歐債危機(jī)發(fā)生的教訓(xùn)之后，IMF更加重視和其他國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織之間的合作。2009年9月，為了能夠更好地推動(dòng)成員國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而進(jìn)一步推動(dòng)整個(gè)世界的經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，IMF受邀在G20的相互評(píng)估過(guò)程中發(fā)揮作用。IMF在對(duì)于其成員國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行審查之后，明確成員國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策和G20的框架目標(biāo)之間的聯(lián)系，從而更好地為G20提供政策建議。與此同時(shí)，IMF和金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）合作開發(fā)半年一次的早期預(yù)警演習(xí)，從而增強(qiáng)對(duì)全球性風(fēng)險(xiǎn)事件的評(píng)估及應(yīng)對(duì)能力。
?。ㄋ模┻M(jìn)一步調(diào)整監(jiān)督重點(diǎn)
2009年9月，IMF執(zhí)行董事會(huì)發(fā)表了《監(jiān)督重點(diǎn)聲明》，規(guī)定將宏觀經(jīng)濟(jì)與金融聯(lián)系、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、多邊視角及外部穩(wěn)定和匯率評(píng)估作為監(jiān)督的重點(diǎn)。具體來(lái)說(shuō)，IMF制定了下面的幾點(diǎn)策略：第一，將金融部門評(píng)估規(guī)劃作為對(duì)具有系統(tǒng)重要性金融體系成員國(guó)監(jiān)督工作的重點(diǎn)；第二，在試點(diǎn)的前提之下進(jìn)行專題報(bào)告的編制，對(duì)于存在著最大系統(tǒng)重要性經(jīng)濟(jì)體的政策所產(chǎn)生的溢出效應(yīng)進(jìn)行分析；第三，對(duì)于跨國(guó)或者跨主題的報(bào)告進(jìn)行政策經(jīng)驗(yàn)的編制，將其提供給其他面臨同樣問(wèn)題的成員國(guó)；第四，進(jìn)行《世界經(jīng)濟(jì)展望》和《全球金融穩(wěn)定報(bào)告》合編本的編制，為高層決策者提供更為明確的信息。
?。ㄎ澹┰鲑Y以提高貸款能力
為了彌補(bǔ)資金的不足，IMF借助于各種各樣的方式來(lái)彌補(bǔ)它的資金來(lái)源，以便增強(qiáng)它的貸款援助能力。主要通過(guò)以下的幾個(gè)途徑：成員國(guó)注資、擴(kuò)大新借款協(xié)議（NAB）、向成員國(guó)官方部門發(fā)行IMF債券。第一，2009年4月，G20首腦承諾在將來(lái)的一定的時(shí)期之間向IMF注入大約5000億美元的額外資金。第二，日本、歐盟成員國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家也都先后承諾提高向IMF的借款額度。第三，2009年7月，IMF決定向成員國(guó)及其中央銀行發(fā)行總額為1500億美元的IMF債券，贏取了眾多的新興市場(chǎng)國(guó)家特別是我們中國(guó)的高度認(rèn)可和支持。另外，2012年4月，IMF宣布該機(jī)構(gòu)獲得成員國(guó)增資總額已超過(guò)4300億美元，以提高IMF應(yīng)對(duì)危機(jī)的貸款能力，為歐元區(qū)救助基金提供支撐，并支持歐洲央行解決債務(wù)和財(cái)政問(wèn)題的相關(guān)舉措。
三、IMF回應(yīng)金融危機(jī)與歐債危機(jī)的全球政治經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的看法
中國(guó)的立場(chǎng)應(yīng)該是堅(jiān)持IMF的戰(zhàn)略應(yīng)該朝著全球政治經(jīng)濟(jì)格局合理改變的方向改變。堅(jiān)持IMF的戰(zhàn)略應(yīng)該是每個(gè)會(huì)員國(guó)，無(wú)論其國(guó)家的大小，都應(yīng)該享有平等合理的地位。有的大國(guó)不愿意接受自己在IMF中實(shí)力地位的下降，會(huì)阻撓IMF公正的戰(zhàn)略。但是在事實(shí)上，現(xiàn)在面對(duì)提高IMF透明度、監(jiān)督國(guó)際資金以及加強(qiáng)合作的一般性戰(zhàn)略上，都可以達(dá)成共識(shí)；不幸的是，在一些重大問(wèn)題上，比如增加發(fā)展中國(guó)家在IMF發(fā)言權(quán)以及增加份額這些方面，現(xiàn)有的大國(guó)們卻在保護(hù)本身的利益基礎(chǔ)上，不愿意同意。因此，在IMF內(nèi)部產(chǎn)生的外部戰(zhàn)略上，必然會(huì)在發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家間產(chǎn)生各種博弈。
四、結(jié)束語(yǔ)
綜上所述，本文探索了IMF回應(yīng)金融危機(jī)與歐債危機(jī)的全球政治經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略新思考。在當(dāng)前形勢(shì)下，世界政治經(jīng)濟(jì)格局正朝向多極化發(fā)展，IMF的內(nèi)部改革與外部戰(zhàn)略需要與時(shí)俱進(jìn)，因地制宜，應(yīng)該保證經(jīng)濟(jì)實(shí)力不斷提高的新興市場(chǎng)國(guó)家的特別提款權(quán)份額與發(fā)言權(quán)，解決IMF內(nèi)部的特別提款權(quán)份額爭(zhēng)議問(wèn)題，并加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管職能，促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展。
