摘 要：關(guān)于我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況分析，本文主要考慮了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，信貸風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，通過spss軟件，采用因子分析法構(gòu)造出代表商業(yè)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，之后通過回歸方法得出整體風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的具體數(shù)值，并對(duì)各年份我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)以及出現(xiàn)這種特點(diǎn)的原因進(jìn)行了分析。分析發(fā)現(xiàn)，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)近幾年波動(dòng)較大，當(dāng)前的情況不太理想，這些應(yīng)當(dāng)引起人們的警覺。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 風(fēng)險(xiǎn)分析 因子分析法
【引言】
隨著信息技術(shù)的進(jìn)一步飛速發(fā)展，全球一體化和金融自由化進(jìn)一步加劇，人們開始意識(shí)到發(fā)生在異國(guó)他鄉(xiāng)的事情可能對(duì)全球產(chǎn)生整體性的影響，也必須面對(duì)相互依賴、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的現(xiàn)實(shí)。在繼2001年中國(guó)加入WTO五年保護(hù)期滿之后，2006年12月31日，中國(guó)金融業(yè)全面向外開放。雖然2008年美國(guó)次級(jí)債務(wù)危機(jī)演化為全球范圍的金融危機(jī)，但我國(guó)的銀行體系并沒有受到強(qiáng)烈沖擊，但這并不能說明我國(guó)的銀行體系很完善，在這一過程中，政府的隱性擔(dān)保起到了至關(guān)重要的作用。雖然在金融危機(jī)中全身而退，但是我國(guó)銀行業(yè)仍然存在著許多風(fēng)險(xiǎn)因素，如果不能很好的處理，那么勢(shì)必會(huì)對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展造成嚴(yán)重的影響。
當(dāng)前商業(yè)銀行在管理機(jī)制上存在著許多不足，資本的約束力普遍較低，且部分資產(chǎn)的質(zhì)量存在問題，為維持我國(guó)銀行體系的平穩(wěn)健康發(fā)展，很有必要時(shí)刻關(guān)注商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況。
【商業(yè)銀行穩(wěn)定性】
對(duì)于商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分析，本文主要考慮三方面的風(fēng)險(xiǎn)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也叫擠兌風(fēng)險(xiǎn)，就是當(dāng)客戶需要從銀行提取資金時(shí)，銀行是否有足夠的資金用以滿足客戶的需求。當(dāng)銀行的流動(dòng)性面臨不確定性時(shí)，便產(chǎn)生了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。本文選取總負(fù)債/總資產(chǎn)，存貸比作為代表性指標(biāo)，用符號(hào)X1，X2表示。
信貸風(fēng)險(xiǎn)主要是指?jìng)€(gè)人、企業(yè)、其他單位等從銀行借款，但是由于種種原因，致使其償還能力受到較大影響，在所簽合約規(guī)定期限到期時(shí)，不能償還所欠的債務(wù)，從而使得商業(yè)銀行到期不能收回應(yīng)當(dāng)收回的資金，這便產(chǎn)生了信貸風(fēng)險(xiǎn)。本文選取不良貸款率，國(guó)內(nèi)信貸增長(zhǎng)率，信貸增額/GDP作為代表性指標(biāo)，分別用符號(hào)X3，X4，X5表示。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指與市場(chǎng)相關(guān)的因素的變動(dòng)而給銀行體系帶來的風(fēng)險(xiǎn)。本文選取國(guó)外資產(chǎn)增長(zhǎng)率和國(guó)外負(fù)債增長(zhǎng)率作為代表性指標(biāo)，分別用符號(hào)X6，X7表示。
存貸比的計(jì)算公式為：存貸比=貸款總額/存款總額，其中本文中貸款總額即為國(guó)內(nèi)信貸總額，而存款總額包括準(zhǔn)貨幣、活期存款和外幣存款的總和。
【我國(guó)商業(yè)銀行穩(wěn)定性狀況分析】
根據(jù)前文的所選的七個(gè)指標(biāo)，可以在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)以及中國(guó)金融年鑒中找到相應(yīng)的數(shù)據(jù)，其中的銀行包括了國(guó)有商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行等，這些商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額占整個(gè)商業(yè)銀行體系總資產(chǎn)比例超過95%，從而可以代表我國(guó)商業(yè)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況。本文采集的數(shù)據(jù)從2004年第一季度開始，一直到2011年第四季度結(jié)束，共32個(gè)數(shù)據(jù)，為了消除季節(jié)的影響因素，七個(gè)數(shù)據(jù)中涉及到增長(zhǎng)率的數(shù)據(jù)均是與去年同期相比的結(jié)果。應(yīng)用spss19.0對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行因子分析可以得到如下結(jié)果：
本文所選取的指標(biāo)共有7個(gè)，所以表1中顯示了方差最大且相互之間線性無關(guān)的7個(gè)主成分，第三列給出的是每個(gè)成分的方差貢獻(xiàn)率，第四列是累計(jì)貢獻(xiàn)率，最后三列表示的是按照貢獻(xiàn)率最終選取的前三個(gè)主成分，可以看到這三個(gè)主成分的累計(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)到了86.350%，這三個(gè)主成分也是因子分析法中的公共因子。
為了得到公共因子的經(jīng)濟(jì)學(xué)含義，需要對(duì)原來的載荷矩陣進(jìn)行旋轉(zhuǎn)，一般旋轉(zhuǎn)的方法有兩種：正交旋轉(zhuǎn)和斜交旋轉(zhuǎn)，本文采用正交旋轉(zhuǎn)方法，旋轉(zhuǎn)后的載荷矩陣見下圖：
從表中可以看出每個(gè)公共因子只有少數(shù)幾個(gè)變量的因子載荷較大。具體來說，以原變量總負(fù)債/總資產(chǎn)X1為例，可以看到X1在三個(gè)公共因子上的載荷依次為0.957，-0.072，-0.126，即X1在公共因子F1上具有最大的載荷，類似分析可以將七個(gè)指標(biāo)分成三類：
在F1上載荷最大的依次為X1 （總負(fù)債/總資產(chǎn)），X2 （存貸比），X3（不良貸款率），而這幾個(gè)指標(biāo)可以用來衡量我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，從而F1可以用來表示我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，即F1為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因子。
在F2上載荷最大的依次為X4 （國(guó)內(nèi)信貸增長(zhǎng)率），X5（信貸增額/GDP），而這兩個(gè)指標(biāo)可以用來衡量我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，從而F2可以用來表示我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。即F2為信用風(fēng)險(xiǎn)因子。
在F3上載荷最大的依次為X6(國(guó)外資產(chǎn)增長(zhǎng)率),X7(國(guó)外負(fù)債增長(zhǎng)率),而這兩個(gè)指標(biāo)可以用來衡量我國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，從而F3可以用來表示我國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即F3為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子。
在得到公共因子的具體經(jīng)濟(jì)學(xué)含義后，還需要得到其具體數(shù)值，以得出衡量我國(guó)商業(yè)銀行穩(wěn)定性的綜合指標(biāo)值。應(yīng)用spss19.0統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行Thomson回歸法，可以得到F1 ,F2 ,F3的具體值。（Fi零均值，方差均為1，且互不相關(guān)）。
旋轉(zhuǎn)后，F(xiàn)1，F(xiàn)2，F(xiàn)3的方差貢獻(xiàn)率依次為42.418%，22,243%，21.589%，累計(jì)貢獻(xiàn)率為86.350%，那么以方法貢獻(xiàn)率為權(quán)重構(gòu)造衡量我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況的綜合指標(biāo)F：
F=（0.42418F1+0.22243F2+0.21589F3）/0.86350
根據(jù)前面章節(jié)的解釋，所選的七項(xiàng)指標(biāo)的值越小，表明我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)程度越低，；所選的各項(xiàng)公共因子以及衡量商業(yè)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)狀況的因子的得分均經(jīng)過了標(biāo)準(zhǔn)化處理，即各項(xiàng)因子均為0均值，方差為1的變量，那么可以以0為一個(gè)參考系，大于0的年份表明商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況相對(duì)較差，小于0的年份則表明商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況相對(duì)較好。
2003年12月27日第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議表決通過了《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》 、《全國(guó)人大常委會(huì)關(guān)于修改中國(guó)人民銀行法的決定》 、《全國(guó)人大常委會(huì)關(guān)于修改商業(yè)銀行法的決定》。此外，中國(guó)人民銀行的職能也重新進(jìn)行了定位，主要變化在于“一個(gè)強(qiáng)化、一個(gè)轉(zhuǎn)換、兩個(gè)增加”，特別是“一個(gè)轉(zhuǎn)換”，即轉(zhuǎn)換實(shí)施對(duì)金融業(yè)宏觀調(diào)控和防范與化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的方式，對(duì)提高我國(guó)商業(yè)銀行的穩(wěn)定性起到了積極地影響，可以看到，2004年整個(gè)一年，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況在持續(xù)改善。
2005年直到2006年底，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)一直處于理想狀況，風(fēng)險(xiǎn)程度不斷下降。在此期間，在國(guó)務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)的16家高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)退出工作方面取得了重要的進(jìn)展。此外，建行、中行和工行相繼改制上市，不僅建立了市場(chǎng)化的資金補(bǔ)充機(jī)制，而且規(guī)范了信息披露，初步建立了相對(duì)規(guī)范的公司治理架構(gòu)，內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力不斷加強(qiáng)，這也使得此期間我國(guó)商業(yè)銀行的穩(wěn)定性與前期相比有了極大的改善。
2006年12月15日，新的《外資銀行管理?xiàng)l例》將正式付諸實(shí)施，這標(biāo)志著我國(guó)加入世貿(mào)組織的過渡期正式結(jié)束，中國(guó)銀行業(yè)的大門對(duì)外全面開放。此期間，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子大幅提高，流動(dòng)性和信貸風(fēng)險(xiǎn)因子也有不同程度的提升，顯示我國(guó)商業(yè)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)在增加。
此后直到2008年第三季度，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況一直保持不錯(cuò)的狀態(tài)。9月份以后，美國(guó)次貸危機(jī)不斷升級(jí)并演化為全球金融危機(jī)，我國(guó)上市銀行的外幣投資和海外業(yè)務(wù)在此輪危機(jī)中也受到了一定的影響，這給我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)帶來了一定的負(fù)面影響，不穩(wěn)定性又有所反彈。之后政府調(diào)控得力，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)得到了控制。
2009年，我國(guó)的宏觀形勢(shì)不斷好轉(zhuǎn)，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，競(jìng)爭(zhēng)力大幅提高，改革不斷深化，國(guó)際化程度不斷提升，資產(chǎn)質(zhì)量良好，經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)也逐漸減小。
從2010年年底到2011年第一季度，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平不斷提升，這也是自2006年第一季度之后，商業(yè)銀行的穩(wěn)定性指標(biāo)首次大幅突破0。2009年，為了刺激經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)，我國(guó)商業(yè)銀行加大了信貸投放力度，新增貸款數(shù)額巨大，而2010年央行6次上調(diào)準(zhǔn)備金率，使得銀行系統(tǒng)流動(dòng)性水平回落，資面緊張，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力不斷上升。
【結(jié)論】
通過前文的分析可以發(fā)現(xiàn)，從2004年至2011年，我國(guó)商業(yè)銀行的穩(wěn)定性處于小幅震蕩的趨勢(shì)，整體來說，我國(guó)商業(yè)銀行的穩(wěn)定性呈現(xiàn)不斷變好的趨勢(shì)。但是應(yīng)當(dāng)注意到，當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行穩(wěn)定性指標(biāo)處于0以上，即風(fēng)險(xiǎn)程度偏高，穩(wěn)定性狀況并不理想。而且近兩年我國(guó)商業(yè)銀行的波動(dòng)幅度呈變大的趨勢(shì)，這些應(yīng)當(dāng)引起人們的警覺。
