導(dǎo)讀：在一些汽車行業(yè)、物流行業(yè)和部分零售行業(yè)中，有不少企業(yè)是采取直接現(xiàn)金結(jié)算的方式進(jìn)行營(yíng)運(yùn)，因此他們不會(huì)擔(dān)心企業(yè)的應(yīng)收帳款及壞帳的產(chǎn)生，也不會(huì)擔(dān)心資金發(fā)生短缺的問(wèn)題，在這些公司中通常會(huì)有大量的閑散資金。因此比較困擾這些公司中資金管理者的是如何合理運(yùn)用這些盈余資金，提高資金的收益，避免大量資金的沉積。
在銀行間有各種產(chǎn)品可以幫助企業(yè)進(jìn)行資金的增值和保值。其中風(fēng)險(xiǎn)較小、最常使用的是存款組合、銀債通和委托貸款。
存款組合
存款對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)是最沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的一種銀行產(chǎn)品。由于其基本沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，因此相對(duì)的收益率也很低。單位存款的種類很多，有單位活期存款、單位定期存款、通知存款和協(xié)定存款等。
活期存款是沒(méi)有確定存款期限，可以隨時(shí)支取資金的一種存款。其具有高流動(dòng)性的特征，可以滿足企業(yè)隨時(shí)取現(xiàn)的需求，但是其收益很低，年利率才0.81%。因此如果企業(yè)將所有的閑散資金都存放銀行作為活期存款勢(shì)必造成收益率低，喪失其他可能取得更高收益的機(jī)會(huì)。
定期存款是由存款人約定期限，到期支付本息的一種存款，它最短的期限是3個(gè)月，起存金額在1萬(wàn)元以上。定期存款因?yàn)橛幸欢ㄆ谙尴拗疲瑫?huì)導(dǎo)致企業(yè)的資金喪失了一定的流動(dòng)性，而且一旦企業(yè)在未到期時(shí)進(jìn)行支取的話，就只能獲得活期存款的利息。
通知存款是一種不約定存款期限，支取時(shí)需提前通知銀行，約定支取日期和支取金額方能支取的存款業(yè)務(wù)。它可以幫助企業(yè)自由調(diào)動(dòng)資金，提高利息收益。相對(duì)活期和定期存款而言具有較高的靈活性和收益率。
協(xié)定存款是企業(yè)和銀行約定期限、商定結(jié)算帳戶需要保留的基本存款額度，由銀行對(duì)基本存款額度內(nèi)的存款按結(jié)算日或支取日活期存款利率計(jì)算，超過(guò)基本存款額度的部分按結(jié)算日或支取日人行公布的高于活期存款利率、低于六個(gè)月定期存款利率的協(xié)定存款利率給付利息的一種存款。由于其要求企業(yè)在帳戶中存放一定數(shù)量的資金，這樣也會(huì)間接造成企業(yè)資金的閑置，同時(shí)也意味著企業(yè)在約定期限內(nèi)不能隨時(shí)抽調(diào)回基本存款額度內(nèi)的資金。
可見(jiàn)在每類存款中，都有各自的局限性，也有各自的優(yōu)勢(shì)。在企業(yè)中目前運(yùn)用的最多的就是將幾種存款進(jìn)行有效組合。進(jìn)行組合的前提是要能都對(duì)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流進(jìn)行一個(gè)準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。預(yù)測(cè)出未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)，企業(yè)可能的閑散資金，以及相關(guān)現(xiàn)金流的流入流出。只有在這個(gè)基礎(chǔ)上企業(yè)的資金管理者才能結(jié)合自身對(duì)于流動(dòng)性和收益性的需求作出一個(gè)合理的存款組合。
銀債通
“銀債通”是企業(yè)進(jìn)行投資的一種的良好的工具，它是一種債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)，是銀行通過(guò)與企、事業(yè)機(jī)構(gòu)法人簽訂債券代理協(xié)議，為委托人提供國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)信息、代理買賣債券、債券回購(gòu)融資等服務(wù)的業(yè)務(wù)。
該業(yè)務(wù)以安全完善的債券托管結(jié)算體系為依托，企業(yè)投入銀行的資金一般情況下是?？顚Ｓ?，委托機(jī)構(gòu)的債券和資金都比較安全。而且銀行的投資品種豐富，企業(yè)可以根據(jù)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的偏好自行選擇相應(yīng)的投資產(chǎn)品。
據(jù)了解，企業(yè)通過(guò)銀債通業(yè)務(wù)可以獲得的收益率基本維持在4%左右，和當(dāng)前的一年期存款利率相持平。
而且在當(dāng)前利率不斷走高的趨勢(shì)下，銀債通的收益可能會(huì)更高。同時(shí)它還具有象活期存款一樣的流動(dòng)性，變現(xiàn)能力強(qiáng)，企業(yè)在急需資金的時(shí)候可以通過(guò)債券回購(gòu)的方式從銀行獲得資金，隨時(shí)滿足企業(yè)的對(duì)于資金的需求，消除了企業(yè)投資的后顧之憂。
委托貸款
委托貸款業(yè)務(wù)是指銀行接受企事業(yè)單位的委托，由委托人提供委托資金，受托銀行根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。銀行在此過(guò)程中只收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。
委托貸款可以幫助企業(yè)進(jìn)行資金管理，增加投資收益，減少資金專項(xiàng)使用風(fēng)險(xiǎn)。但是委托貸款中也可能存在著借款企業(yè)違約的風(fēng)險(xiǎn)。由于銀行不承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)，因此所有的風(fēng)險(xiǎn)都由企業(yè)來(lái)承擔(dān)。企業(yè)在選擇進(jìn)行委貸的時(shí)候一定要考慮到相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。
