摘要：知識經(jīng)濟形態(tài)下，公允價值作為一種新的計量觀念已深入到會計理論和實務(wù)中。公允價值特別是現(xiàn)值計量曾經(jīng)受到很大限制，但隨著現(xiàn)值應(yīng)用技術(shù)的解決，相信公允價值將在未來會計計量中占據(jù)越來越重要的地位。本文在對公允價值涵義、影響因素進行分析的基礎(chǔ)上，對公允價值計量屬性的估價技術(shù)進行討論，闡明公允價值計量時的披露內(nèi)容，著重對公允價值計量屬性進行了評價，并對其運用進行了說明。
關(guān)鍵詞：公允價值 評價 應(yīng)用對策
新企業(yè)會計準則體系的一大亮點是在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面謹慎地采用了公允價值。采用公允價值是我國會計制度改革走向國際化的必經(jīng)之路，是我國會計準則與國際會計準則接軌的一個具體體現(xiàn)。但是由于當前市場經(jīng)濟發(fā)展的不成熟性，在一定程度上缺乏公允價值運用的基本條件，對公允價值的選用仍應(yīng)該堅持謹慎原則，最重要的是積極采取措施解決公允價值在運用中存在的問題。
一、計量公允價值時必須確定的因素
（1）計量的對象：特定的資產(chǎn)或負債；（2）對資產(chǎn)而言，計量時適宜的估值假設(shè)；（3）某資產(chǎn)或負債的主要或最有利的市場；（4）適當?shù)墓纼r技術(shù)，主要是考慮數(shù)據(jù)的可獲得性，這里的數(shù)據(jù)是指市場參與者在估價時會使用的參數(shù)，以及該參數(shù)處于公允價值計量的哪一個層級。
二、初始確認時的公允價值
在資產(chǎn)或者負債最初被確定的時候，公允價值就是市場公平成交價格。
（一）交易價格與公允價值的關(guān)系。交易價格代表了為取得資產(chǎn)所支付的價格，或者因承擔負債而收到的價格，它是一種接手價格。相反地，資產(chǎn)或負債的公允價值則是出售資產(chǎn)應(yīng)收到的價款，或者轉(zhuǎn)移負債應(yīng)付出的代價，它是一種脫手價格或脫售價格。從概念上來說，二者是不同的。
（二）在很多情形下，交易價格在數(shù)量上等于脫手價格。因此代表了資產(chǎn)或負債在初始確認時的公允價值。在判斷交易價格是否為該資產(chǎn)或負債的公允價值時，應(yīng)依據(jù)交易的具體情況和特點。
（三）下列情形的交易價格不應(yīng)認定為公允價值。（1）關(guān)聯(lián)方交易；（2）交易是被迫進行的，如企業(yè)因財務(wù)困境而不得已售出資產(chǎn)；（3）交易價格的計量單元與資產(chǎn)或負債公允價值的計量單元不同。比如，以公允價值計價的資產(chǎn)或負債只是交易的一部分，交易還包括未闡明的特權(quán)（可能會單獨計量），或者交易價格還包括交易費用；（4）交易發(fā)生的市場不是報告實體希望出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負債的市場——即不是最主要的或者最有利的市場。
三、公允價值的估價技術(shù)
（一）市場法。根據(jù)相同或可比資產(chǎn)或負債的價格以及其他相關(guān)信息進行。市場法在利用市場上存在多個可比資產(chǎn)的市場價格時，經(jīng)?？墒褂镁仃囉媰r模型進行計量。例如，市場法計價往往使用從一系列類似或可比物得到的市場乘數(shù)。對每一個可比物得到的乘數(shù)所在區(qū)間范圍不同，選擇一個合適的乘數(shù)應(yīng)落入的區(qū)間是需要判斷的，必須考慮該項計量的具體因素（定性的和定量的）。
（二）收益法。將未來的現(xiàn)金流、盈利等轉(zhuǎn)化為現(xiàn)值，這種方法是基于目前市場對未來的預期確定公允價值的。包括現(xiàn)值技術(shù)、期權(quán)模型和多期剩余收益模型等方法。
（三）成本法。以現(xiàn)有資產(chǎn)的重置成本為基礎(chǔ)計量公允價值。因此，根據(jù)潛在市場交易者（買方）愿意為取得該種資產(chǎn)或類似能力的替代資產(chǎn)而愿意支付的成本，并根據(jù)其過時的情況（物理上的、功能技術(shù)上的、經(jīng)濟上的）進行調(diào)整以后，來計量公允價值。
使用估價技術(shù)時，應(yīng)當選擇與特定情況相適應(yīng)，并且能取得充分數(shù)據(jù)的計價技術(shù)來確定公允價值。或使用一種單一的估價技術(shù)；或需要多種估價技術(shù)結(jié)合使用；如果同時使用多種計價技術(shù)確定公允價值，需要對各種方法的結(jié)果進行加權(quán)綜合。公允價值是在這個價值范圍內(nèi)最能合理體現(xiàn)該環(huán)境下資產(chǎn)或負債價值的那一點。
另外，估價方法的使用應(yīng)遵循一貫性原則。但如果改變估價方法能夠使計量結(jié)果更接近資產(chǎn)或負債的公允價值，則改變是合理的。如出現(xiàn)了新的市場、新的信息、以前所使用的信息現(xiàn)在無法獲得、估價方法發(fā)生了改進等情況，都應(yīng)改變估價方法。改變估價方法應(yīng)視為會計估計的變更。
四、估價技術(shù)的參數(shù)及公允價值層級
估價技術(shù)的輸入變量或參數(shù)是指市場參與者在對資產(chǎn)或負債進行估值時會使用的假定，包括有關(guān)風險的假定，如估值技術(shù)本身的內(nèi)在風險和（或）估值技術(shù)參數(shù)的風險。可以分為可觀察的參數(shù)和不可觀察的參數(shù)?？捎^察的參數(shù)是指市場參與者對資產(chǎn)或者負債的價值進行估計時所依據(jù)的參數(shù)。這些參數(shù)是基于獨立于報告主體獲取的市場數(shù)據(jù)。不可觀察的參數(shù)是指報告主體基于其擁有的私人信息對市場參與者估計資產(chǎn)或者負債的價值時所依據(jù)的假設(shè)進行的判斷。參數(shù)所來源的市場包括活躍交易市場、交易商市場、經(jīng)紀人市場以及P2P交易等。
為了提高公允價值計量和披露的一貫性和可比性，依據(jù)估價技術(shù)的參數(shù)將公允價值分成三個層級。最高層級是活躍市場或類似資產(chǎn)或負債的市場報價（第一層級），最低層級是不可觀察的參數(shù)（第三層級）。某些情況下，用來計量公允價值的參數(shù)可能在公允價值結(jié)構(gòu)體系的不同層級都會出現(xiàn)。應(yīng)將參數(shù)主要確定在哪個層級，主要取決于與公允價值計量意義最重大的那個最低參數(shù)層級。評價一個參數(shù)的重要性需要判斷，要考慮與特定資產(chǎn)或負債有關(guān)的因素。如果是在詢價或拍賣基礎(chǔ)上形成的參數(shù)，不論屬于哪一個層級，均作為公允價值的最佳代表。
五、公允價值的披露
公允價值計量相關(guān)的信息披露至少應(yīng)包括：（1）同公允價值計量相關(guān)的內(nèi)部控制進行充分披露；（2）采用估值技術(shù)確定公允價值的方法、相關(guān)參數(shù)的選取等相關(guān)信息進行詳細披露；（3）對資產(chǎn)、負債采用公允價值計量的相關(guān)數(shù)量信息進行披露。
六、對公允價值計量的初步評價
（一）財務(wù)報表的基本特征決定了無論采用何種計量模式，都無法較好地滿足使用者的決策的需要。其通用性，決定了財務(wù)報表信息對特定的決策缺乏針對性；其定期性，決定了財務(wù)報表信息對特定的決策缺乏及時性。
（二）以公允價值計量的資產(chǎn)負債表不能反映企業(yè)價值。即使是所有的單項資產(chǎn)與負債都按公允價值計量、所有的公允價值數(shù)據(jù)真的“公允”，資產(chǎn)負債表也不能反映企業(yè)的價值。原因是：資產(chǎn)負債表無法反映決定企業(yè)價值的所有因素；即使資產(chǎn)負債表反映了決定企業(yè)價值的所有因素，單項資產(chǎn)與負債的公允價值的總和，也往往不等于企業(yè)價值。因為它無法反映協(xié)同效應(yīng)。
（三）以公允價值計量的資產(chǎn)負債表不一定比按歷史成本計量的資產(chǎn)負債表更趨近企業(yè)價值。沒有充分的證據(jù)表明，基于公允價值計量的財務(wù)報表比基于歷史成本計量的財務(wù)報表能夠更好地趨近企業(yè)價值。
（四）基于公允價值計量的資產(chǎn)負債表對于使用者來說也只能是歷史數(shù)據(jù)，并不能反映決策時點的現(xiàn)時價值。定期財務(wù)報表的“現(xiàn)時”（資產(chǎn)負債表日）對于使用者來講仍然只能是“過去”，年度報表要在年度資產(chǎn)負債表日后很長時間以后才能公布，使用者見到時可能已經(jīng)滯后三個多月。定期財務(wù)報表注定只能提供歷史信息，因而適合采用歷史成本模式。
（五）公允價值難以公允，且極易被操縱。在有的企業(yè)，資產(chǎn)的較小幅度的變化可能會導致利潤表上凈利潤的較大變化，對于銀行來說尤其如此。例如，某大型上市商業(yè)銀行2009年1至9月的凈利潤為861億元，9月30日的資產(chǎn)總額是9.35萬億元，其中，客戶貸款和墊款是4.56萬億元，準備金率提高0.1%，利潤就會減少45.6億元。準備金率降低0.1%，利潤就會增加 45.6億元。
（六）公允價值計量結(jié)果往往難以審計，大多缺乏可驗證性。
七、對策方案
（一）公允價值入表不入賬。即公允價值入輔助報表，但不入賬。（1）區(qū)分基本財務(wù)報表與輔助財務(wù)報表。（2）四張基本財務(wù)報表采用歷史成本模式。（3）兩張輔助財務(wù)報表：一張為基于公允價值計量的資產(chǎn)負債表，另一張為綜合收益表。綜合收益表中列示的凈利潤是基于歷史成本模式確定的，“其他綜合收益”則反映公允價值的變動?？梢钥紤]在表內(nèi)確認永久性的資產(chǎn)減值。并在利潤分配施加更多的限制，例如計提較多的風險準備，起到以豐補歉的作用。
（二）公允價值既不入賬也不入表。表內(nèi)歷史成本，表外公允價值——財務(wù)報表的表內(nèi)項目都基于歷史成本模式或調(diào)整的歷史成本模式，關(guān)于公允價值等輔助信息則在表外披露。財務(wù)報表回歸歷史成本，可以保證報表數(shù)據(jù)的可驗證性，極大地提高報表數(shù)據(jù)的法律證據(jù)力，有利于會計準則與稅收法規(guī)以及公司法的協(xié)調(diào)，有利于注冊會計師審計。將資產(chǎn)減值信息、公允價值信息作為輔助信息予以披露，也能夠兼顧其他方面的需求。J
參考文獻：
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