摘要：資源的有效配置一直是人們所關(guān)心的問(wèn)題，從微觀上看，它以契約機(jī)制的有效運(yùn)轉(zhuǎn)為前提條件。會(huì)計(jì)是對(duì)契約各方經(jīng)濟(jì)權(quán)利與責(zé)任進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、記錄與報(bào)告的一種天然機(jī)制，在契約的簽訂與監(jiān)督中起到重要作用，它促進(jìn)了契約機(jī)制的有效運(yùn)轉(zhuǎn)，從而促進(jìn)資源的有效配置。本文探討了公允價(jià)值計(jì)量機(jī)制對(duì)契約機(jī)制的影響，認(rèn)為由于公允價(jià)值計(jì)量機(jī)制具有順周期效應(yīng)等特點(diǎn)，在一定程度上扭曲了相關(guān)利益人的行為，從而不利于契約機(jī)制的有效運(yùn)轉(zhuǎn)。
關(guān)鍵詞：契約機(jī)制 會(huì)計(jì) 公允價(jià)值會(huì)計(jì)
一、引言
資源的有效配置一直是經(jīng)濟(jì)學(xué)家所關(guān)心的問(wèn)題。從宏觀上看，資源的有效配置需要法律界定產(chǎn)權(quán)、保護(hù)產(chǎn)權(quán)；而從微觀上看，資源的有效配置以契約機(jī)制的有效運(yùn)轉(zhuǎn)為前提條件。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，會(huì)計(jì)的作用日益突出，它為投資人、債權(quán)人等利益相關(guān)者提供了決策有用信息。同時(shí)，它是契約的一個(gè)不可缺少的重要組成部分。那么，會(huì)計(jì)在契約機(jī)制的有效運(yùn)轉(zhuǎn)中具有什么樣的作用？進(jìn)一步引入公允價(jià)值會(huì)計(jì)，對(duì)契約機(jī)制的有效運(yùn)轉(zhuǎn)又有什么影響？對(duì)以上問(wèn)題的思考和研究，不僅能讓我們理解會(huì)計(jì)的本質(zhì)與作用，還能為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定提供指導(dǎo)。會(huì)計(jì)運(yùn)用其特有的方法（確認(rèn)、計(jì)量、記錄與報(bào)告）對(duì)契約各方的經(jīng)濟(jì)權(quán)利與義務(wù)進(jìn)行界定，在契約的簽訂與監(jiān)督契約的履行中具有重要的作用，即會(huì)計(jì)有利于契約機(jī)制的有效運(yùn)轉(zhuǎn)，從而促進(jìn)資源的有效配置。同時(shí)，由于會(huì)計(jì)信息是契約的一個(gè)重要的組成部分，因此不同會(huì)計(jì)規(guī)則與方法會(huì)對(duì)契約各方的權(quán)利與義務(wù)產(chǎn)生重要影響。
瓦茨和齊默爾曼認(rèn)為，會(huì)計(jì)、審計(jì)方法的發(fā)展，以及它們被用作監(jiān)督收取債務(wù)和履行契約的有效證據(jù)，在一定程度上又促進(jìn)了契約的發(fā)展，現(xiàn)代意義上諸如債務(wù)契約、股權(quán)契約等的會(huì)計(jì)契約，都是由此演變而來(lái)的。本文的研究基于瓦茨與齊默爾曼的觀點(diǎn)，認(rèn)為會(huì)計(jì)與審計(jì)是產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)變化的產(chǎn)物，是為契約的簽訂與監(jiān)督而產(chǎn)生的，因此有關(guān)會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量方法始終是人們關(guān)注的焦點(diǎn)。本文進(jìn)一步以公允價(jià)值會(huì)計(jì)在契約中的運(yùn)用為例，探討公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)契約機(jī)制的影響。由于公允價(jià)值信息具有順周期效應(yīng)、易被操縱利用、造成財(cái)務(wù)報(bào)表更大的波動(dòng)性等特點(diǎn)，因此對(duì)協(xié)調(diào)利益相關(guān)者的利益具有不利影響。
二、會(huì)計(jì)信息在契約中的作用
（一）契約理論。契約，是兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人之間，在自由平等的前提下，為改進(jìn)各自的經(jīng)濟(jì)狀況或經(jīng)濟(jì)預(yù)期所達(dá)成的關(guān)于經(jīng)濟(jì)權(quán)利流轉(zhuǎn)的協(xié)議或約定。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益目標(biāo)，需要利益各方利用各自的比較優(yōu)勢(shì)進(jìn)行合作。他們投入性質(zhì)不同的資源，債權(quán)人是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的，他為企業(yè)提供所需的貸款并希望能夠獲得穩(wěn)定的利息收入；股票投資者為企業(yè)提供運(yùn)行所需要的資本，他們經(jīng)常持有投資組合，風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較大，因此希望通過(guò)承受較高風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲取高回報(bào)；員工貢獻(xiàn)自己的勞動(dòng)，期望能夠從中獲得公平的工資報(bào)酬；管理層將時(shí)間、精力、智慧投入到企業(yè)中，負(fù)責(zé)企業(yè)的運(yùn)行，他們希望能夠獲得更多的薪酬。這一過(guò)程以契約的形式實(shí)現(xiàn)，因此可以將企業(yè)看成是由一系列的利益相關(guān)者組成的契約的聯(lián)結(jié)。投資者之間的合作可以增進(jìn)彼此的福利，但是由于利益相關(guān)者各自的目標(biāo)函數(shù)不一致，每個(gè)利益相關(guān)者都是從最大化自身利益的角度出發(fā)，導(dǎo)致他們產(chǎn)生利益上的沖突。為了減少?zèng)_突，人們便簽訂契約來(lái)具體規(guī)定各種可能情況下個(gè)人的特定權(quán)利與義務(wù)。會(huì)計(jì)運(yùn)用其特有的技術(shù)方法，對(duì)各利益相關(guān)者的經(jīng)濟(jì)權(quán)利與責(zé)任進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告。因此會(huì)計(jì)內(nèi)在地與契約聯(lián)系在一起。會(huì)計(jì)在契約中的作用主要體現(xiàn)在：緩解契約簽訂過(guò)程的信息不對(duì)稱(chēng)，構(gòu)成契約的內(nèi)容以及監(jiān)督契約的履行。
?。ǘ?huì)計(jì)信息在契約簽訂過(guò)程中的作用?，F(xiàn)代信息經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)注信息不對(duì)稱(chēng)時(shí)，交易雙方會(huì)作出什么樣的行為，進(jìn)而對(duì)市場(chǎng)的效率有什么影響。其中，以喬治·阿克洛夫的經(jīng)典論文《檸檬市場(chǎng)：質(zhì)量不確定性與市場(chǎng)機(jī)制》為代表。阿克洛夫在論文中具體闡述了信息不對(duì)稱(chēng)對(duì)二手車(chē)市場(chǎng)交易產(chǎn)生的影響。他得出的結(jié)論是：由于存在信息不對(duì)稱(chēng)，買(mǎi)方面臨二手車(chē)質(zhì)量與價(jià)格不匹配這樣的一種不確定性，因此會(huì)給出一個(gè)比較低的價(jià)格，而賣(mài)方因?yàn)榈貌坏奖容^公正的價(jià)格而決定提供質(zhì)量較差的商品或退出市場(chǎng)，從而使市場(chǎng)本可以存在的交易因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱(chēng)問(wèn)題而不存在，影響了資源的有效配置。契約的簽訂過(guò)程是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)決策的過(guò)程，它包括建立投資風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬期望值，同時(shí)與交易方進(jìn)行討價(jià)還價(jià)。因此，契約簽訂過(guò)程以擁有充分的信息為前提條件。在現(xiàn)代企業(yè)中，企業(yè)管理層擁有信息優(yōu)勢(shì)，而企業(yè)外部利益相關(guān)者處于信息劣勢(shì)地位，管理層的機(jī)會(huì)主義行為使投資者簽訂契約面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)。投資者為了減少交易的風(fēng)險(xiǎn)，就必須花費(fèi)資源去搜尋交易對(duì)方的信息。從信息生產(chǎn)成本的角度看，管理層由于更加了解企業(yè)的情況，由管理層生產(chǎn)信息并提供給外部利益相關(guān)者有利于節(jié)約信息搜尋成本。因此我們認(rèn)為會(huì)計(jì)在契約簽訂過(guò)程中的作用體現(xiàn)為：節(jié)約了投資者的信息搜尋成本，同時(shí)它通過(guò)向處于信息劣勢(shì)的一方傳遞相關(guān)的信息，消除投資所面臨的不確定性，使得交易雙方的契約得以達(dá)成。
?。ㄈ?huì)計(jì)信息構(gòu)成契約的重要內(nèi)容。在現(xiàn)代企業(yè)中，由于涉及眾多的利益相關(guān)者，利益相關(guān)者的效用函數(shù)不一致使他們產(chǎn)生利益上的沖突，因此如何協(xié)調(diào)各利益相關(guān)者之間的沖突是一個(gè)企業(yè)能否有效運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵。協(xié)調(diào)利益沖突要求精確計(jì)量生產(chǎn)要素的貢獻(xiàn)及報(bào)酬問(wèn)題。會(huì)計(jì)作為一種對(duì)資源的投入與產(chǎn)出的精確的天然計(jì)量機(jī)制便內(nèi)在地與契約聯(lián)系在一起，構(gòu)成契約的重要組成部分。常見(jiàn)的利益沖突的情況就是股東與債權(quán)人利益的沖突。在企業(yè)中，管理層可能會(huì)從事一些將債權(quán)人的財(cái)富向股東轉(zhuǎn)移的項(xiàng)目，如資產(chǎn)替代問(wèn)題，即如果公司借款從事低風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目，其利息支付與低風(fēng)險(xiǎn)相一致，那么，對(duì)股東和債權(quán)人的價(jià)值都不會(huì)有影響。但是如果管理層通過(guò)借款從事高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，如果風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目成功，獲利的將只是股東，債權(quán)人只能獲得固定的利息；如果項(xiàng)目失敗，那么債權(quán)人得不到應(yīng)有的利息收入。因此從整體看，債權(quán)人的價(jià)值將會(huì)因企業(yè)借款從事高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目而減少。由于存在這樣的利益沖突，債權(quán)人往往通過(guò)契約來(lái)限制這種行為。契約內(nèi)容規(guī)定了借款人必須履行的最低財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。如股利支付的限制、應(yīng)當(dāng)保持的最低利息保障倍數(shù)、最低營(yíng)運(yùn)資本以及固定資產(chǎn)處置的限制等等。當(dāng)然，會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)還被廣泛運(yùn)用于其他的契約中。如銀行需要保持資本充足率以應(yīng)付不確定性，資本充足率就使用到會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。管理層的薪酬計(jì)劃往往與會(huì)計(jì)收益直接相關(guān)，稅收的征收也以會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)等等。
（四）會(huì)計(jì)信息對(duì)契約履行的監(jiān)督作用。契約的履行機(jī)制包括強(qiáng)制履行機(jī)制與自我履行機(jī)制，前者以法律手段解決契約的爭(zhēng)論問(wèn)題，后者則依賴(lài)于契約本身的內(nèi)在機(jī)理構(gòu)造。就契約自我履行機(jī)制而言，一方面應(yīng)當(dāng)能使契約各方的利益一致（如通過(guò)薪酬計(jì)劃，使管理層為股東的利益最大化行事），從而有效減少機(jī)會(huì)主義行為。但另一方面，除非能夠?qū)ν度肱c產(chǎn)出情況進(jìn)行準(zhǔn)確記錄，否則難以監(jiān)督與評(píng)價(jià)契約的履行情況。因此，會(huì)計(jì)計(jì)量是會(huì)計(jì)契約能夠自動(dòng)履行的前提之一。就契約的強(qiáng)制履行而言，由于契約的內(nèi)容以某些財(cái)務(wù)指標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)，因此法官在作出判斷時(shí)需要利用會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。
三、公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)契約機(jī)制的影響
由于會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)是契約的一個(gè)不可缺少的重要組成部分，因此會(huì)計(jì)方法與會(huì)計(jì)規(guī)則會(huì)對(duì)利益相關(guān)者的權(quán)利與義務(wù)產(chǎn)生影響。本文以公允價(jià)值會(huì)計(jì)為例，探討其對(duì)幾種不同類(lèi)型的契約的影響。
?。ㄒ唬┕蕛r(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)債權(quán)契約的影響。債務(wù)契約是企業(yè)與債權(quán)人就債務(wù)的取得與償還所達(dá)成的協(xié)議。為了保護(hù)債權(quán)人的利益，通常會(huì)在契約中加入一些限制性（保護(hù)性）條款，如最低經(jīng)營(yíng)資本的規(guī)定，股利支付的規(guī)定，最低資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)等指標(biāo)的規(guī)定。債權(quán)人收取固定的合同收入，不參與企業(yè)的剩余分配，因此債權(quán)人更愿意采用更加穩(wěn)健、保守的會(huì)計(jì)計(jì)量方法。穩(wěn)健性原則要求在利潤(rùn)表中提早確認(rèn)費(fèi)用、成本而推遲確認(rèn)收入、利得；在資產(chǎn)負(fù)債表少計(jì)資產(chǎn)、多計(jì)負(fù)債。它是一種對(duì)不確定性的審慎反應(yīng)，以確保對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中內(nèi)生的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)給予充分的關(guān)注。對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)是一種有效的制度。但對(duì)股權(quán)投資而言，穩(wěn)健性使得其無(wú)法對(duì)企業(yè)的價(jià)值作出正確的判斷，因此喪失了投資的機(jī)會(huì)。引入公允價(jià)值計(jì)量機(jī)制，有利于緩解穩(wěn)健性給股權(quán)投資者帶來(lái)的投資損失，同時(shí)對(duì)債務(wù)契約的作用有積極的一面，因?yàn)楣蕛r(jià)值會(huì)計(jì)能提供更加及時(shí)透明的信息，使債權(quán)人得以及時(shí)地評(píng)價(jià)流動(dòng)性指標(biāo)、償債能力指標(biāo)以及盈利能力等相關(guān)的指標(biāo)。但由于公允價(jià)值計(jì)量將過(guò)多的噪音引入財(cái)務(wù)報(bào)告中，在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，過(guò)分地高估資產(chǎn)，不利于債權(quán)人評(píng)價(jià)企業(yè)真實(shí)資產(chǎn)與未來(lái)現(xiàn)金流的狀況。同時(shí)，由于可驗(yàn)證性較差，公允價(jià)值會(huì)計(jì)易為管理層利用，進(jìn)行盈余管理以達(dá)到相關(guān)限制指標(biāo)的要求，從而損害債權(quán)人的利益。
?。ǘ┕蕛r(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)股權(quán)契約的影響。隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，股權(quán)的分散化程度越來(lái)越高，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離日益顯著。盡管在形式上股東可以通過(guò)投票成立董事會(huì)來(lái)控制管理層，但是，在實(shí)質(zhì)上，企業(yè)資源的控制權(quán)最終仍由管理層所掌握，股東只能以“用腳投票”的方式在證券市場(chǎng)上與企業(yè)進(jìn)行間接的溝通。一方面，股東比較關(guān)注企業(yè)能否給自己帶來(lái)穩(wěn)定的收益；另一方面，股東比較關(guān)注股票的資本利得。就第一方面而言，股東傾向于比較保守的會(huì)計(jì)政策，因?yàn)楸Ｊ氐臅?huì)計(jì)政策有利于投入資本的保全。另一方面，股東期望能獲取更加及時(shí)透明的信息以在資本市場(chǎng)上取得成功。引入公允價(jià)值會(huì)計(jì)，能夠?yàn)楣蓶|提供更加及時(shí)、相關(guān)透明的會(huì)計(jì)信息，股東據(jù)此可以作出正確的投資決策；但是公允價(jià)值會(huì)計(jì)將過(guò)多的“噪音”引入到財(cái)務(wù)報(bào)表中，造成財(cái)務(wù)報(bào)表的過(guò)分波動(dòng)，使得投資者判斷失誤。在經(jīng)濟(jì)上漲時(shí)期，公允價(jià)值會(huì)計(jì)提供有利的財(cái)務(wù)信息，導(dǎo)致股東可能會(huì)過(guò)度追求股票，造成市場(chǎng)的虛假繁榮。在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，公允價(jià)值會(huì)計(jì)則提供不利的財(cái)務(wù)信息，由于股東對(duì)收益與損失的反應(yīng)是不對(duì)稱(chēng)的，基于對(duì)損失的過(guò)度敏感，股東可能會(huì)不理性地拋售股票，造成市場(chǎng)的緊縮。
?。ㄈ┕蕛r(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)薪酬契約的影響。為了緩解管理層與股東的利益沖突，往往將管理層的薪酬與企業(yè)的收益掛鉤，即實(shí)施薪酬契約計(jì)劃。由于會(huì)計(jì)收益被用來(lái)作為管理者報(bào)酬的評(píng)價(jià)指標(biāo)，這樣管理者就會(huì)考慮對(duì)會(huì)計(jì)收益由于受到會(huì)計(jì)方法與規(guī)則的重要影響，甚至為了實(shí)現(xiàn)效用最大化而通過(guò)會(huì)計(jì)政策進(jìn)行盈余管理。薪酬契約要在激勵(lì)管理層的同時(shí)也盡量約束管理層的道德風(fēng)險(xiǎn)。就激勵(lì)管理層而言，應(yīng)當(dāng)選取能反映管理層努力程度的計(jì)量方法；另一方面，計(jì)量方法應(yīng)當(dāng)避免扭曲管理層的行為。公允價(jià)值會(huì)計(jì)將市場(chǎng)的波動(dòng)引入到財(cái)務(wù)報(bào)表中，這些市場(chǎng)波動(dòng)不能由管理層控制，因此公允價(jià)值會(huì)計(jì)不利于評(píng)價(jià)管理層的真實(shí)業(yè)績(jī)，從而不利于激勵(lì)管理層。同時(shí)，公允價(jià)值會(huì)計(jì)可能會(huì)扭曲管理層的行為。管理層可能在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期過(guò)度自信地買(mǎi)入以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)當(dāng)期收益最大化，這種追求短期利益忽視長(zhǎng)期利益的行為，會(huì)造成其他利益相關(guān)者的財(cái)富向管理層轉(zhuǎn)移的不公平現(xiàn)象。另外，由于公允價(jià)值計(jì)量屬性的可驗(yàn)證性較差，管理層容易通過(guò)公允價(jià)值來(lái)進(jìn)行盈余管理，平滑各期的收益使自身的收益最大化，從而損害股東利益。
?。ㄋ模┕蕛r(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)稅收契約的影響。稅收契約是企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間有關(guān)財(cái)產(chǎn)權(quán)利流轉(zhuǎn)的權(quán)利義務(wù)約定。從法律的角度上講，它是稅務(wù)機(jī)關(guān)依據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)對(duì)企業(yè)征收的收入，通常以流轉(zhuǎn)稅和所得稅形式取得。稅收契約應(yīng)當(dāng)保證公平與效率。首先稅收契約應(yīng)當(dāng)在平等、自愿、公平等相關(guān)原則的基礎(chǔ)上達(dá)成，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)征收。其次，稅收契約應(yīng)當(dāng)保證一定的財(cái)政收入以實(shí)施宏觀目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的總體效率。最后，稅收契約還應(yīng)當(dāng)避免給企業(yè)帶來(lái)過(guò)多的負(fù)擔(dān)，以免不利于微觀個(gè)體的活力與效率。由于稅收契約以會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，因此有關(guān)會(huì)計(jì)方法就會(huì)對(duì)稅收契約的公平與效率產(chǎn)生影響。公允價(jià)值信息的可靠性與可核實(shí)性比較差，會(huì)加大稅務(wù)機(jī)關(guān)核查企業(yè)是否及時(shí)足額繳納各種稅費(fèi)的成本。另一方面，使用公允價(jià)值可能易被管理層操縱進(jìn)行盈余管理，從而無(wú)法保證取得一定的財(cái)政收入。
四、基于利益相關(guān)者的財(cái)務(wù)報(bào)告
綜上，企業(yè)是由一系列的利益相關(guān)者組成的契約的聯(lián)結(jié)，各利益相關(guān)者存在利益上的沖突，因此他們通過(guò)各種顯性契約和隱性契約來(lái)規(guī)定其享有的權(quán)利和應(yīng)盡的義務(wù)。我們認(rèn)為，基于現(xiàn)代企業(yè)涉及的利益主體眾多，企業(yè)不僅應(yīng)當(dāng)關(guān)注股東的利益，還應(yīng)當(dāng)關(guān)注各利益者的利益。因此反映企業(yè)狀況的財(cái)務(wù)目標(biāo)應(yīng)由為股東的投資決策服務(wù)轉(zhuǎn)為為各利益相關(guān)者的決策服務(wù)。從一定程度上看，利益相關(guān)者共同財(cái)富最大化不僅可以覆蓋股東價(jià)值最大化，而且從質(zhì)上也優(yōu)于股東價(jià)值最大化。因?yàn)樗某霭l(fā)點(diǎn)和企業(yè)目標(biāo)保持一致。它不再僅僅局限于股東和管理層雙方的博弈問(wèn)題，而是將其他的利益相關(guān)者的沖突模型也考慮進(jìn)來(lái)，是一種著眼于企業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造過(guò)程的思想方法，真正反映了現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)契約的本質(zhì)要求。
由上述討論可以得出兩個(gè)啟示：一是會(huì)計(jì)信息充分披露的需要。由于在現(xiàn)實(shí)中存在信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，從而產(chǎn)生逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)，使一些契約無(wú)法達(dá)成，一些契約無(wú)法被監(jiān)督，從而影響契約制度的有效運(yùn)行。充分披露的會(huì)計(jì)信息，可以減少投資人決策的不確定性，從而達(dá)成與企業(yè)的交易；同時(shí)也能限制經(jīng)理人的機(jī)會(huì)主義行為，使激勵(lì)制度良好運(yùn)轉(zhuǎn)，從而提高經(jīng)濟(jì)效率。二是保持會(huì)計(jì)信息的中立性，由于會(huì)計(jì)信息制度協(xié)調(diào)契約雙方的利益平臺(tái)，不同的會(huì)計(jì)政策、計(jì)量規(guī)則等會(huì)計(jì)方法都會(huì)在一定程度上影響利益的分配，從而影響到產(chǎn)權(quán)的公平性，可能造成沖突并引起交易成本增加。因此會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)從保護(hù)利益相關(guān)者的角度出發(fā)，不應(yīng)當(dāng)明顯的偏向一方的利益而損害另一方的利益，而會(huì)計(jì)主體是決定會(huì)計(jì)信息列報(bào)的主要一方。
五、結(jié)論
企業(yè)是利益相關(guān)者參與的一系列契約的聯(lián)結(jié)，各利益相關(guān)者有合作的愿望，但同時(shí)存在利益的沖突，因此他們通過(guò)契約來(lái)協(xié)調(diào)利益沖突。會(huì)計(jì)信息作為一種人為的制度安排，可以減少契約簽訂過(guò)程中的不確定性，作為契約的重要組成部分，同時(shí)監(jiān)督契約的履行情況，使得契約機(jī)制得以有效運(yùn)轉(zhuǎn)，從而促進(jìn)資源的有效配置。S
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