一、公允價(jià)值會(huì)計(jì)與市值會(huì)計(jì)
目前，最權(quán)威的公允價(jià)值定義是FASB于2006年發(fā)布并獲IASB認(rèn)可的、“以脫手價(jià)為計(jì)量目標(biāo)” 的概念：公允價(jià)值是計(jì)量日市場(chǎng)參與者之間的有序交易中出售資產(chǎn)收到的或轉(zhuǎn)讓負(fù)債支付的價(jià)格；“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”是關(guān)于“公允價(jià)值”在企業(yè)編制財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)程中具體應(yīng)用情況的會(huì)計(jì)，包括對(duì)企業(yè)某些資產(chǎn)或負(fù)債計(jì)量公允價(jià)值并在財(cái)務(wù)報(bào)表中列報(bào)或在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露相關(guān)金額等內(nèi)容。在公允價(jià)值會(huì)計(jì)模式下，當(dāng)資產(chǎn)價(jià)值降低或負(fù)債價(jià)值上升時(shí)企業(yè)要報(bào)告損失，這些損失減少企業(yè)的權(quán)益或降低企業(yè)的凈收益；當(dāng)資產(chǎn)價(jià)值上升或負(fù)債價(jià)值降低時(shí)企業(yè)要報(bào)告利得，這些利得增加企業(yè)的權(quán)益或提高企業(yè)的凈收益?；谏鲜稣J(rèn)識(shí)，“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”可定義為：要求或允許企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中某些資產(chǎn)和負(fù)債按公允價(jià)值計(jì)量并將其變動(dòng)計(jì)入損益或權(quán)益。其特點(diǎn)是，動(dòng)態(tài)地反映企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)，使企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告與市場(chǎng)對(duì)接。因而，在“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”模式下，如果經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境不穩(wěn)定，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的損益和權(quán)益數(shù)據(jù)會(huì)有較大幅度波動(dòng)。
在美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC，2008）的“市值會(huì)計(jì)研究報(bào)告”中對(duì)市值會(huì)計(jì)進(jìn)行了闡述。SEC（2008）認(rèn)為，“市值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”是美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則中定義公允價(jià)值和（或）要求或允許在財(cái)務(wù)報(bào)表中以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入收益的相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。依據(jù)SEC（2008）的上述解釋?zhuān)笆兄禃?huì)計(jì)”可界定為：要求或允許企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中某些資產(chǎn)和負(fù)債按公允價(jià)值計(jì)量并將其變動(dòng)計(jì)入損益，它主要應(yīng)用于金融工具，包括：證券投資、衍生工具、金融資產(chǎn)服務(wù)和其他混合金融工具等。
“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”與“市值會(huì)計(jì)”之間的關(guān)系可以從兩者含義和金融資產(chǎn)計(jì)量實(shí)務(wù)兩方面進(jìn)行闡述?！肮蕛r(jià)值會(huì)計(jì)”要求或允許企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中某些資產(chǎn)和負(fù)債按公允價(jià)值計(jì)量并將其變動(dòng)計(jì)入損益或權(quán)益；“市值會(huì)計(jì)”要求或允許企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中某些資產(chǎn)和負(fù)債按公允價(jià)值計(jì)量并將其變動(dòng)計(jì)入損益。兩者的主要差異體現(xiàn)在被計(jì)量項(xiàng)目?jī)r(jià)值變動(dòng)的處理上，“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”包括價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益和權(quán)益兩種情況，而“市值會(huì)計(jì)”僅指價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益的情況。很顯然，“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”涵蓋“市值會(huì)計(jì)”。從金融資產(chǎn)計(jì)量實(shí)務(wù)考察，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRSs）和美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（GAAP）的相關(guān)核算方法基本一致（見(jiàn)表1）。金融資產(chǎn)是公允價(jià)值應(yīng)用的核心領(lǐng)域，但該領(lǐng)域的應(yīng)用實(shí)務(wù)十分復(fù)雜。金融資產(chǎn)被劃分為不同類(lèi)別，據(jù)此確定后續(xù)計(jì)量是選擇“公允價(jià)值”還是“攤余成本”；即使同是按公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)，價(jià)值變動(dòng)的會(huì)計(jì)處理也截然不同，有的計(jì)入損益、有的計(jì)入權(quán)益。這種復(fù)雜的處理方式給金融機(jī)構(gòu)操縱財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)留下許多空間，是金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)激烈博弈后的權(quán)宜之計(jì)。對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)的波動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)也區(qū)別對(duì)待，尤其抵觸損益數(shù)據(jù)波動(dòng)，因?yàn)樗绊懹蛢攤芰Φ蓉?cái)務(wù)指標(biāo)，直接影響其股票市場(chǎng)價(jià)格。將公允價(jià)值計(jì)量的證券投資的價(jià)值變動(dòng)劃分為“計(jì)入損益”和“計(jì)入權(quán)益”兩種情況，表面上看滿足了SEC推進(jìn)公允價(jià)值應(yīng)用的要求，但實(shí)質(zhì)上仍給金融機(jī)構(gòu)留有很大利潤(rùn)操縱空間。依據(jù)上述分析，筆者認(rèn)為，“市值會(huì)計(jì)”存在的意義是將影響損益的公允價(jià)值計(jì)量證券投資與影響權(quán)益的公允價(jià)值計(jì)量證券投資區(qū)別開(kāi)來(lái)，便于金融機(jī)構(gòu)正確評(píng)估其證券投資對(duì)損益的影響，及時(shí)采取恰當(dāng)應(yīng)對(duì)措施。從這個(gè)角度講，“市值會(huì)計(jì)”是為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的，而不是為投資者服務(wù)的。這可能是“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”與“市值會(huì)計(jì)”的本質(zhì)區(qū)別所在。
二、公允價(jià)值會(huì)計(jì)與資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)
國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)《資產(chǎn)減值》（IAS36）指出，如果資產(chǎn)的賬面金額超過(guò)其可收回金額，該資產(chǎn)應(yīng)視為已經(jīng)減值，要確認(rèn)減值損失；可收回金額指資產(chǎn)或現(xiàn)金產(chǎn)出單元的公允價(jià)值減出售費(fèi)用與其使用價(jià)值兩者之中的較高者；使用價(jià)值指預(yù)期從資產(chǎn)或現(xiàn)金產(chǎn)出單元中形成的未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第144號(hào)《長(zhǎng)期資產(chǎn)減值或處置的會(huì)計(jì)處理》（SFAS144）指出，如果長(zhǎng)期資產(chǎn)的賬面金額無(wú)法收回且高于其公允價(jià)值，則發(fā)生了減值，減值金額為賬面金額與公允價(jià)值的差額。依據(jù)IAS36，只有在資產(chǎn)發(fā)生減值且“公允價(jià)值減出售費(fèi)用”大于其“使用價(jià)值”時(shí)，減值會(huì)計(jì)處理中才需要真正使用“公允價(jià)值”。在SFAS144中，長(zhǎng)期資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)處理使用公允價(jià)值的限制條件也比較多?？梢?jiàn)，在“資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)”中，公允價(jià)值應(yīng)用受到許多條件約束。
IFRSs和美國(guó)GAAP關(guān)于金融資產(chǎn)的減值規(guī)范與其他資產(chǎn)不同。依據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)《金融工具：確認(rèn)與計(jì)量》（IAS39），判斷金融資產(chǎn)是否減值的根據(jù)是發(fā)行人或債務(wù)人的財(cái)務(wù)狀況或違約概率，不是公允價(jià)值；另外，以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)的減值金額按賬面金額與其初始實(shí)際利率折現(xiàn)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間的差額計(jì)量，以成本計(jì)量的金融資產(chǎn)的減值金額按賬面金額與以類(lèi)似金融資產(chǎn)當(dāng)前市場(chǎng)回報(bào)率折現(xiàn)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量之間的差額進(jìn)行計(jì)量。IAS39中的金融資產(chǎn)減值規(guī)范較少涉及“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”。依據(jù)美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第114號(hào)《債權(quán)人對(duì)貸款減損的會(huì)計(jì)處理》和第115號(hào)《對(duì)某些債務(wù)和權(quán)益性證券的會(huì)計(jì)處理》，貸款發(fā)生減值時(shí)，應(yīng)以預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量按實(shí)際利率貼現(xiàn)的現(xiàn)值計(jì)量；以攤余成本核算的證券投資發(fā)生非暫時(shí)性減值時(shí)，其賬面金額減計(jì)至公允價(jià)值。
夏大慰等（2005）依據(jù)IFRSs和美國(guó)GAAP的資產(chǎn)減值規(guī)范，闡釋了“資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)”的基本含義及其與“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”的關(guān)系，指出：資產(chǎn)減值是指資產(chǎn)未來(lái)可回收金額或者價(jià)值低于賬面金額時(shí)，減計(jì)資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理；它雖然涉及公允價(jià)值，但是單向的，即在可回收金額低于賬面金額時(shí)確認(rèn)資產(chǎn)的減值，而在可回收金額高于賬面金額時(shí)不確認(rèn)資產(chǎn)的增加，所以不是“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”。公允價(jià)值會(huì)計(jì)強(qiáng)調(diào)客觀性，反映資產(chǎn)持有期間價(jià)值波動(dòng)的負(fù)面影響和正面影響，是雙向的反映。資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)蘊(yùn)涵會(huì)計(jì)穩(wěn)健思想，它僅反映資產(chǎn)持有期間無(wú)法預(yù)料因素對(duì)其可回收金額的負(fù)面影響，是單向的反映?！肮蕛r(jià)值會(huì)計(jì)”和“資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)”的目標(biāo)和理念具有顯著差異。
三、結(jié)論
“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”以企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)為前提，是計(jì)量日或報(bào)告日模擬真實(shí)市場(chǎng)交易出售資產(chǎn)、清償負(fù)債，從而推導(dǎo)企業(yè)當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值的過(guò)程，是企業(yè)繼續(xù)持有資產(chǎn)和承貸負(fù)債，同時(shí)又急于獲取市場(chǎng)對(duì)其評(píng)價(jià)的一種操作?！肮蕛r(jià)值會(huì)計(jì)”的宗旨是將企業(yè)與市場(chǎng)對(duì)接，使財(cái)務(wù)報(bào)告動(dòng)態(tài)、及時(shí)地反映企業(yè)持有資產(chǎn)和承擔(dān)負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)?！笆兄禃?huì)計(jì)”從屬于“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”，它的存在說(shuō)明企業(yè)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量變動(dòng)是計(jì)入損益還是計(jì)入權(quán)益具有敏感性，暗示公允價(jià)值應(yīng)用所導(dǎo)致的財(cái)務(wù)報(bào)告波動(dòng)是其遭遇抵制的主要原因?！百Y產(chǎn)減值會(huì)計(jì)”的目標(biāo)和理念與“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”不同，它僅在特定條件下應(yīng)用公允價(jià)值、單向反映資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)，因而不屬于“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”。公允價(jià)值會(huì)計(jì)與市值會(huì)計(jì)和資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的基本特征和相互關(guān)系可用表2來(lái)直觀表達(dá)。
本文的分析表明，美國(guó)金融機(jī)構(gòu)將貸款減值損失的根源歸咎于“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”是一個(gè)嚴(yán)重的概念性錯(cuò)誤；《2008美國(guó)緊急經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定法案》將公允價(jià)值會(huì)計(jì)與市值會(huì)計(jì)混為一談也是荒謬的。這樣粗淺的概念性錯(cuò)誤出現(xiàn)在市場(chǎng)成熟、會(huì)計(jì)制度完善的美國(guó)，值得深思！
參考文獻(xiàn)：
[1]財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)： 《資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)》，大連出版社2005年版。
[2]財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)翻譯：《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則2004》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2005年版。
